并購中的稅務籌劃

1、并購重組中的稅務籌劃 目錄稅收籌劃簡述企業(yè)重組及相關重要法規(guī)企業(yè)重組稅務籌劃案例分析企業(yè)重組稅務籌劃的需要關注的事項稅收籌劃簡述稅收籌劃指納稅人在符合國家法律及稅收法規(guī)的前提下，按照稅收政策法規(guī)的導向，事前選擇稅收利益最大化的納稅方案處理自己的生產、經營和投資、理財活動的一種企業(yè)籌劃行為。稅收籌劃的前提：必須符合國家法律及稅收法規(guī)；稅收籌劃的方向應當符合稅收政策法規(guī)的導向；稅收籌劃發(fā)生的時間：發(fā)生必須是在生產經營和投資理財活動之前；稅收籌劃的目標：使納稅人的稅收利益最大化。注：“稅收利益最大化”：包括稅負最輕、延遲納稅等，使企業(yè)實現稅后利潤最大化、企業(yè)價值最大化。稅收籌劃的類型我們在

2、實務將稅務籌劃主要劃分為：第一種：對于企業(yè)單項重大重組交易，在實現企業(yè)交易目的的前提下，通過優(yōu)化交易方式，實現合理降低交易稅負；第二種：在符合企業(yè)集團戰(zhàn)略目標的前提下，通過調整集團內組織架構、重建集團內價值鏈等稅務規(guī)劃手段，使得集團能合理充分利用企業(yè)價值鏈上的稅收優(yōu)惠，實現對企業(yè)經營稅務優(yōu)化。第三種：政府稅收政策的變化，導致企業(yè)需要重新調整組織結構以便降低稅負或爭取享受最大的稅收優(yōu)惠。案例1：2008年新企業(yè)所得稅法實施對外資企業(yè)的影響2008年之前,根據中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法及其有關規(guī)定，境外企業(yè)取得外商投資企業(yè)的股息免企業(yè)所得稅，且對于外國投資者從外商投資企業(yè)取得的稅

3、后利潤直接再投資本企業(yè)增加注冊資本，或者作為資本投資開辦其他外商投資企業(yè)，給予退稅獎勵。2008年之后，根據新企業(yè)所得稅法規(guī)定，境外企業(yè)取得外商投資企業(yè)的股息需交納企業(yè)所得稅，稅率為10%。而境外企業(yè)外商投資企業(yè)取得的稅后利潤境內再投資的退稅 優(yōu)惠政策也在2007年底終止了。（續(xù)）應對措施-設立投資性公司2008年起，根據企業(yè)所得稅法及企業(yè)所得稅法實施細則規(guī)定，居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，免交企業(yè)所得稅。通過設立投資性公司對其境內投資企業(yè)的持股，一方面，不改變原所投資企業(yè)的外商投資企業(yè)性質，確保其仍然能享受外商投資企業(yè)相關優(yōu)惠政策；另一方面，對于其分配的股息紅利用于境內再投資

4、的情況下，可按新企業(yè)所得稅法享受免稅政策。因此，設立區(qū)域性投資性管理公司有利于整合中國境內資源，降低境內再投資的稅務成本。案例2：高新技術企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的實施企業(yè)重組: 資產剝離。企業(yè)重組及相關重要法規(guī)企業(yè)重組廣義上：企業(yè)重組包括企業(yè)的所有權、資產、負債、人員、業(yè)務等要素的重新組合和配置。稅務上：通常將企業(yè)在日常經營活動以外發(fā)生的法律結構或經濟結構重大改變的交易視為企業(yè)重組，包括：1企業(yè)法律形式改變企業(yè)法律形式改變，是指企業(yè)注冊名稱、住所以及企業(yè)組織形式等的簡單改變。公司 合伙企業(yè)或個人獨資企業(yè)、全民所有制、集體所有制2債務重組3股權收購4資產收購5合并兩家以上公司 一家公司6分立一家公司

5、兩家以上公司企業(yè)重組交易主要涉及的稅種：交易環(huán)節(jié)稅種簽約環(huán)節(jié)印花稅交割環(huán)節(jié)增值稅、營業(yè)稅、城建稅及附加、土地增值稅、契稅 交割后確認損益所得稅（企業(yè)所得稅、個人所得稅）企業(yè)重組相關的重要法規(guī)稅種主要文件印花稅財政部 國家稅務總局關于企業(yè)改制過程中有關印花稅政策的通知（財稅2003183號）增值稅國家稅務總局關于納稅人資產重組有關增值稅問題的公告（國家稅務總局公告2011年第13號）營業(yè)稅國家稅務總局關于納稅人資產重組有關營業(yè)稅問題的公告（ 國家稅務總局公告2011第51號）財政部 國家稅務總局關于股權轉讓有關營業(yè)稅問題的通知（財稅2002191號） 土地增值稅財政部 國家稅務總局關于土地增值稅

6、一些具體問題規(guī)定的通知（財稅字199548號）財政部 國家稅務總局關于土地增值稅若干問題的通知（財稅200621號）契稅財政部 國家稅務總局關于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知（財稅20124號）企業(yè)所得稅財政部 國家稅務總局關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知（財稅200959號）國家稅務總局關于發(fā)布企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅管理辦法的公告（國家稅務總局公告2010年第4號）財政部 國家稅務總局關于企業(yè)清算業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知（財稅200960號）國家稅務總局關于加強非居民企業(yè)股權轉讓所得企業(yè)所得稅管理的通知（國稅函2009698號）個人所得稅國家稅務總局關于個人投資者收購

7、企業(yè)股權后將原盈余積累轉增股本個人所得稅問題的公告（國家稅務總局公告2013年第23號）印花稅項目條件優(yōu)惠資金賬簿公司制改造的企業(yè)在改制過程中成立的新企業(yè)（重新辦理法人登記的），改制為國有獨資有限責任公司、通過增資擴股或者轉讓部分產權將企業(yè)改造成有限責任公司或股份有限公司、以其部分財產和相應債務與他人組建新公司、將債務留在原企業(yè)，而以其優(yōu)質財產與他人組建的新公司。凡原已貼花的部分可不再貼花合并或分立方式成立的新企業(yè)。應稅合同改制前簽訂但尚未履行完的各類應稅合同，改制后需要變更執(zhí)行主體的，對僅改變執(zhí)行主體、其余條款未作變動。且改制前已貼花的，不再貼花產權轉移書據企業(yè)因改制簽訂的產權轉移書據。免予

8、貼花增值稅/營業(yè)稅納稅人在資產重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產以及與其相關聯(lián)的債權、負債和勞動力一并轉讓給其他單位和個人，不屬于增值稅、營業(yè)稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉讓，不征收增值稅；涉及的不動產、土地使用權等無形資產的轉讓，不征收營業(yè)稅。營業(yè)稅以無形資產、不動產投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅。土地增值稅財稅字199548號文件規(guī)定：對于以房地產進行投資、聯(lián)營的，投資、聯(lián)營的一方以土地（房地產）作價入股進行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產轉讓到所投資、聯(lián)營的企業(yè)中時，暫免征收土地增值稅。對投資、聯(lián)營企業(yè)將上述房地產再轉

9、讓的，應征收土地增值稅。在企業(yè)兼并中，對被兼并企業(yè)將房地產轉讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅。財稅200621號文件規(guī)定：對于以土地（房地產）作價入股進行投資或聯(lián)營的，凡所投資、聯(lián)營的企業(yè)從事房地產開發(fā)的，或者房地產開發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進行投資和聯(lián)營的，均不適用財政部、國家稅務總局關于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知（財稅字199548號）第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定。契稅整體改建是指不改變原企業(yè)的投資主體，并承繼原企業(yè)權利、義務的行為。國有控股公司，是指國家出資額占有限責任公司資本總額超過50%，或國有股份占股份有限公司股本總額超過50%的公司。項目條件優(yōu)惠公司改制非公司制企業(yè)，整

10、體改建為有限責任公司（含國有獨資公司）或股份有限公司；有限責任公司整體改建為股份有限公司；股份有限公司整體改建為有限責任公司的，對改建后的公司承受原企業(yè)土地、房屋權屬。免征契稅非公司制國有獨資企業(yè)或國有獨資有限責任公司，以其部分資產與他人組建新公司，且該國有獨資企業(yè)（公司）在新設公司中所占股份超過50%的，對新設公司承受該國有獨資企業(yè)（公司）的土地、房屋權屬。國有控股公司以部分資產投資組建新公司，且該國有控股公司占新公司股份超過85%的，對新公司承受該國有控股公司土地、房屋權屬。公司合并兩個或兩個以上的公司，依據法律規(guī)定、合同約定，合并為一個公司，且原投資主體存續(xù)的，對其合并后的公司承受原合并

11、各方的土地、房屋權屬。免征契稅公司分立公司依照法律規(guī)定、合同約定分設為兩個或兩個以上與原公司投資主體相同的公司，對派生方、新設方承受原企業(yè)土地、房屋權屬。免征契稅企業(yè)出售國有、集體企業(yè)整體出售，被出售企業(yè)法人予以注銷，與原企業(yè)職工簽訂服務年限不少于三年的勞動用工合同，的對其承受所購企業(yè)的土地、房屋權屬。全部職工免征契稅超過30%的職工減半征收契稅企業(yè)破產企業(yè)依照有關法律、法規(guī)規(guī)定實施破產，債權人（包括破產企業(yè)職工）承受破產企業(yè)抵償債務的土地、房屋權屬；免征契稅對非債權人承受破產企業(yè)土地、房屋權屬，與原企業(yè)職工簽訂服務年限不少于三年的勞動用工合同全部職工免征契稅超過30%的職工減半征收契稅資產劃

12、轉同一投資主體內部所屬企業(yè)之間土地、房屋權屬的劃轉，包括母公司與其全資子公司之間，同一公司所屬全資子公司之間，同一自然人與其設立的個人獨資企業(yè)、一人有限公司之間土地、房屋權屬的劃轉。免征契稅企業(yè)所得稅重組一般性稅務處理項目企業(yè)所得稅處理規(guī)定企業(yè)法律形式改變企業(yè)由法人轉變?yōu)閭€人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)等非法人組織，或將登記注冊地轉移至中華人民共和國境外（包括港澳臺地區(qū)），應視同企業(yè)進行清算、分配，股東重新投資成立新企業(yè)。企業(yè)的全部資產以及股東投資的計稅基礎均應以公允價值為基礎確定。企業(yè)債務重組以非貨幣資產清償債務，應當分解為轉讓相關非貨幣性資產、按非貨幣性資產公允價值清償債務兩項業(yè)務，確認相關資產的所

13、得或損失；發(fā)生債權轉股權的，應當分解為債務清償和股權投資兩項業(yè)務，確認有關債務清償所得或損失；債務人應當按照支付的債務清償額低于債務計稅基礎的差額，確認債務重組所得；債權人應當按照收到的債務清償額低于債權計稅基礎的差額，確認債務重組損失。企業(yè)股權收購、資產收購重組交易股權或資產轉讓方應確認股權、資產轉讓所得或損失；收購方取得股權或資產的計稅基礎應以公允價值為基礎確定。企業(yè)合并合并企業(yè)應按公允價值確定接受被合并企業(yè)各項資產和負債的計稅基礎；被合并企業(yè)及其股東都應按清算進行所得稅處理；被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結轉彌補，即不認可被合并企業(yè)的存續(xù)。企業(yè)分立被分立企業(yè)對分立出去資產應按公允價值確認

14、資產轉讓所得或損失；分立企業(yè)應按公允價值確認接受資產的計稅基礎；被分立企業(yè)繼續(xù)存在時，其股東取得的對價應視同被分立企業(yè)分配進行處理；被分立企業(yè)不再繼續(xù)存在時，被分立企業(yè)及其股東都應按清算進行所得稅處理；企業(yè)分立相關企業(yè)的虧損不得相互結轉彌補，即只能在自身彌補，如主體注銷則不能在彌補。企業(yè)所得稅特殊性稅務處理的優(yōu)惠項目基本條件優(yōu)惠債務重組應納稅所得額占該企業(yè)當年應納稅所得額50%以上應納稅所得額均勻計入5個納稅年度債權轉股權業(yè)務債務清償和股權投資兩項業(yè)務暫不確認有關債務清償所得或損失股權收購收購企業(yè)購買的股權不低于被收購企業(yè)全部股權的75%，且收購企業(yè)在該股權收購發(fā)生時的股權支付金額不低于其交易

15、支付總額的85%。以被收購股權的原有計稅基礎確定本次股權轉讓價格。資產收購受讓企業(yè)收購的資產不低于轉讓企業(yè)全部資產的75%，且受讓企業(yè)在該資產收購發(fā)生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%。以被轉讓資產的原有計稅基礎確定本次交易價格。企業(yè)合并企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時取得的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%以被合并企業(yè)的原有計稅基礎確定被合并資產轉讓價格；被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權的計稅基礎，以其原持有的被合并企業(yè)股權的計稅基礎確定；可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產公允價值×截至合并業(yè)務發(fā)生當年年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率。同一控制下且不需

16、要支付對價的企業(yè)合并企業(yè)分立被分立企業(yè)所有股東按原持股比例取得分立企業(yè)的股權，分立企業(yè)和被分立企業(yè)均不改變原來的實質經營活動，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時取得的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%以被分立企業(yè)的原有計稅基礎確定被分立資產轉讓價格；被分立企業(yè)的股東取得分立企業(yè)的股權（以下簡稱“新股”），如需部分或全部放棄原持有的被分立企業(yè)的股權（以下簡稱“舊股”），“新股”的計稅基礎應以放棄“舊股”的計稅基礎確定；被分立企業(yè)未超過法定彌補期限的虧損額可按分立資產占全部資產的比例進行分配，由分立企業(yè)繼續(xù)彌補。企業(yè)所得稅（續(xù)）特殊性稅務處理的要件1. 具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或

17、者推遲繳納稅款為主要目的;2. 企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內不改變重組資產原來的實質性經營活動;3.企業(yè)重組中取得股權支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內，不得轉讓所取得的股權?？缇持亟M的交易選擇特殊性稅務處理的條件其他限制條件：1）非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉讓其擁有的居民企業(yè)股權，沒有因此造成以后該項股權轉讓所得預提稅負擔變化，且轉讓方非居民企業(yè)向主管稅務機關書面承諾在3年（含3年）內不轉讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權；2）非居民企業(yè)向與其具有100%直接控股關系的居民企業(yè)轉讓其擁有的另一居民企業(yè)股權；3）居民企業(yè)以其擁有的資產或股權向其100%直接控股的非居民企業(yè)進

18、行投資。交易要素條件特殊性稅務處理收購的股權、資產低于被收購企業(yè)全部股權或資產的75%×不低于被收購企業(yè)全部股權或資產的75%支付對價地方式非股權×自身股權支付比例不低于85%匯總不同重組方式下涉稅情況：交易時可能需要繳稅。：需要繳稅。城建稅及教育費附加：隨增值稅、營業(yè)稅的征收而征收，不單獨列示。項目印花稅增值稅營業(yè)稅土地增值稅契稅企業(yè)所得稅企業(yè)法律形式改變債務重組股權收購資產收購合并分立企業(yè)重組稅務籌劃案例分析企業(yè)重組稅務籌劃案例分析重組交易方式的稅務籌劃案例3假定 A公司擬收購B公司的不動產方式一 直接向B公司收購不動產；方式二 B公司將不動產投資設立全資子公司，將全資

19、子公司股權轉讓給A公司。兩種交易方式下的涉稅分析： 交易方式涉及稅種方式一印花稅、營業(yè)稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅、契稅方式二印花稅、企業(yè)所得稅企業(yè)重組稅務籌劃案例分析重組交易方式的稅務籌劃案例3（續(xù)1）是否選擇交易方式二就一定最優(yōu)？假設B公司不動產成本（同為土增稅可扣除成本）120萬元，評估值4200萬元。A公司（或子公司）取得后投入開發(fā)成本1000萬元，再轉讓價格為8000萬元。交易方式印花稅營業(yè)稅土地增值稅企業(yè)所得稅契稅合計第一階段交易方式一B公司2 210 2205 416 2832 A公司2 126 128 合計2961 方式二B公司8 1019 1027 A公司2 2 合計1029

20、第二階段交易方式一A公司4 400 680 397 1481 方式二A公司4 400 3352 （239）3756 匯總兩階段稅負方式一4442 方式二4786 案例4假定 A公司擬收購B公司的存貨、機器設備和不動產，可采取的收購方式為：1.直接向B公司購買存貨、機器設備和不動產;2.收購B公司購買存貨、機器設備和不動產相關聯(lián)的整體資產；3.收購B公司股權。假設：1.B公司股權價值=（資產+債權-債務）的評估，股權成本=（資產+債權-債務） 計稅成本；2.整體資產收購除貨幣外的其他資產、債權、債務一并收購；3.單項資產收購，包括存貨、機器設備和不動產。B公司資產明細表項目計稅成本評估價值貨幣1

21、00100存貨、機器設備100175.5進項稅金17不動產5002000債權200200債務-400-400合計5172075.5案例4（續(xù)1）分析對比不同收購方式下的涉稅情況：注：國有、集體企業(yè)整體出售，可申請免稅（安置全部職工）或減稅（安置30%職工）。股權收購或資產收購達被收購企業(yè)75%以上，且股權支付對價不低于全部對價的85%。稅項股權收購整體資產收購單純資產收購印花稅產權轉移書據0.05%產權轉移書據0.05%購銷合同0.03%產權轉移書據0.05%增值稅不涉及不涉及貨物增值額*17%營業(yè)稅不涉及不涉及不動產交易額*5%土地增值稅不涉及增值額（30%-60%）增值額（30%-60%）

22、契稅不涉及土地、不動產交易額*3%土地、不動產交易額*3%企業(yè)所得稅所得額*25%所得額*25%所得額*25%案例4（續(xù)2）測算不同收購方式下的涉稅情況：注： 扣減本次交易形成的未來可抵扣進項稅金25.5；忽略相關城建稅及教育費附加。稅項股權收購整體資產收購單純資產收購印花稅1.03 0.98 0.05 1.00 增值稅8.50 營業(yè)稅112.00 土地增值稅725.00 725.00 契稅60.00 60.00 企業(yè)所得稅382.99 201.76 177.99 稅負合計384.02 987.73 1084.53 1059.03 重新整合重組交易以爭取稅收優(yōu)惠政策案例5條件：收購企業(yè)購買的股

23、權不低于被收購企業(yè)全部股權的75%，且收購企業(yè)在該股權收購發(fā)生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%。關注：具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。拆分重組交易以爭取稅收優(yōu)惠政策案例6A公司持有R公司100%股權，B公司擬收購A公司所持R公司100%股權，以自身所持全部資產作為支付對價，差額部分以自身增發(fā)股份進行支付。各方所持資產狀況如下：公司名稱所持資產帳面價值評估值A公司R公司100%股權68000280000B公司貨幣資產4200042000實質性經營資產及負債5200072000新增股份166000案例6（續(xù)1）可考慮的稅收優(yōu)惠政策股權轉讓：企業(yè)所得稅特殊性稅務處理；整體資產：流轉稅（增值稅、營業(yè)稅）企業(yè)所得稅特殊性稅務處理。交易分析：交易股權支付比例是否可享受稅收優(yōu)惠政策B公司收購A公司所持R公司100%股份59.29%不可以A公司收購B公司整體實質性經營資產100.00%可以案例6（續(xù)2）注：由于上述交易中股權收購交易明顯是主交易，稅務機關是否能將交易認可為收購資產交易存在風險。是否還存在更好的優(yōu)惠空間？股權轉讓是否也存在優(yōu)惠的可能？交易分析：可享受稅收優(yōu)惠的金額為：公司名稱轉讓