《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉 有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理

1、附件上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序修訂案一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序(一處理標(biāo)準(zhǔn)1、客戶異常交易行為達(dá)到以下情形之一的,視作達(dá)到交易所自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn),交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序:(1客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)超過5次(含5次,構(gòu)成“以自己為交易對(duì)象,多次進(jìn)行自買自賣”的。(2客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過500次(含500次,構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào),可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為”的。(3客戶單日在某一合約上的大額撤單次數(shù)超過50次(含50次,構(gòu)成“

2、日內(nèi)出現(xiàn)多次大額申報(bào)并撤銷申報(bào),可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為”的。單筆撤單的撤單量達(dá)到300手以上(含300手,視作大額報(bào)撤單。2、客戶單日在多個(gè)合約上因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,同一種異常交易行為按照一次認(rèn)定。3、因套利交易、套期保值交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單不作為異常交易行為。4、在統(tǒng)計(jì)客戶和非期貨公司會(huì)員自成交、頻繁報(bào)撤單和大額報(bào)撤單次數(shù)時(shí),FOK(立即全部成交否則自動(dòng)撤銷指令和FAK(立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷指令交易指令形成的自成交和撤單不計(jì)入在內(nèi)。(二處理程序1、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的

3、,交易所對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示,會(huì)員應(yīng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶,并對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。異常交易行為發(fā)生在多個(gè)會(huì)員的,交易所對(duì)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會(huì)員進(jìn)行電話提示。2、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所按照以下處理程序進(jìn)行處理:客戶第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于當(dāng)日對(duì)客戶所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示,要求會(huì)員及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶,責(zé)令其對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止?？蛻舻诙芜_(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單,同時(shí)將客戶異常交易行為向會(huì)員通報(bào)。客戶第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于

4、當(dāng)日閉市后對(duì)客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施,限制開倉的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶,交易所將向市場公告。3、非期貨公司會(huì)員參與交易,出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為,達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對(duì)非期貨公司會(huì)員采取以下措施:第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對(duì)該會(huì)員的指定聯(lián)系人進(jìn)行電話提示。第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所約見該會(huì)員的高級(jí)管理人員談話。第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對(duì)該會(huì)員采取限制開倉的監(jiān)管措施,限制開倉的時(shí)間原則上不低于3個(gè)月。4、交易所認(rèn)定的一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶之間發(fā)生成交的,參照自成交行為進(jìn)行處理。二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉超限異常交易行

5、為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序(一處理標(biāo)準(zhǔn)1、實(shí)際控制是指行為人(包括個(gè)人、單位對(duì)他人(包括個(gè)人、單位期貨賬戶具有管理、使用、收益或者處分等權(quán)限,從而對(duì)他人交易決策擁有決定權(quán)的行為或事實(shí)。2、根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則,具有下列情形之一的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為行為人對(duì)他人期貨賬戶的交易具有實(shí)際控制關(guān)系:(1行為人作為他人的控股股東,即行為人的出資額占他人資本總額50%以上或者其持有的股份占他人股本總額50%以上的股東,出資額或者持有股份的比例雖然不足50%,但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東;(2行為人作為他人的開戶授權(quán)人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人或

6、者其他形式的委托代理人;(3行為人作為他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等,或者行為人與他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等一致的;(4行為人與他人之間存在配偶關(guān)系;(5行為人與他人之間存在父母、子女、兄弟姐妹等關(guān)系,且對(duì)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響;(6行為人通過投資關(guān)系、協(xié)議、融資安排或者其他安排,能夠?qū)λ似谪涃~戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響;(7行為人對(duì)兩個(gè)或者多個(gè)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響;(8交易所認(rèn)定的其他情形。3、交易所對(duì)已認(rèn)定的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組視作同一客戶,對(duì)其投機(jī)持倉合并計(jì)算后按照上

7、海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法(以下簡稱風(fēng)控辦法投機(jī)頭寸限倉制度一個(gè)客戶的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限倉。對(duì)其中包含非期貨公司會(huì)員的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組視作同一非期貨公司會(huì)員,對(duì)其投機(jī)持倉合并計(jì)算后按照風(fēng)控辦法投機(jī)頭寸限倉制度一個(gè)非期貨公司會(huì)員的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限倉。符合套期保值申請(qǐng)資格的客戶,可以通過向我所申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰最^寸來滿足其實(shí)際的需求。4、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉合并計(jì)算后超過交易所持倉限額規(guī)定的,視作合并持倉超限異常交易行為,交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序。5、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶出現(xiàn)合并持倉超限異常交易行為的,交易所按照風(fēng)控辦法及第二部分(二第2條中強(qiáng)行平倉的原則執(zhí)行操作。如果由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉的,交

8、易所則按照投機(jī)持倉從大到小的原則選擇客戶(或非期貨公司會(huì)員執(zhí)行強(qiáng)行平倉,直到該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉合并計(jì)算后符合交易所限倉標(biāo)準(zhǔn)。6、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶當(dāng)日結(jié)算時(shí)在某合約發(fā)生合并持倉超限行為,但其在該合約的持倉未超過上一交易日結(jié)算時(shí)交易所持倉限額,此種情形可豁免前款的監(jiān)管措施。一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶當(dāng)日結(jié)算時(shí)在某合約發(fā)生合并持倉超限行為,由于市場原因該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶在下一交易日無法減倉且結(jié)算時(shí)繼續(xù)發(fā)生合并持倉超限行為的,下一交易日也可豁免前款的監(jiān)管措施。豁免的合并持倉超限行為其超倉頭寸仍需按照風(fēng)控辦法有關(guān)規(guī)定進(jìn)行減倉。7、 一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶單日在多個(gè)合約上因合并持倉超限達(dá) 到交易所

9、處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。 （二）處理程序 1、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶發(fā)生合并持倉超限行為的，交易所對(duì) 客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示，會(huì)員應(yīng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶， 并對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。合并持倉超限行為發(fā)生在 不同會(huì)員的，交易所對(duì)持倉分布最大的會(huì)員進(jìn)行電話提示。 2、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶發(fā)生合并持倉超限行為的，交易所對(duì) 客戶采取以下措施： 交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行 平倉?？蛻粼诖稳丈衔绲谝还?jié)交易時(shí)間內(nèi)未自行平倉的，交易所按 有關(guān)強(qiáng)行平倉規(guī)定對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶客戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平 倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額。同時(shí)，于強(qiáng)行平 倉當(dāng)日閉市

10、后對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施， 限制開倉的時(shí)間原則上不低于 1 個(gè)月。 3、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶出現(xiàn)合并持倉超限行為的，交易所除 按上款要求進(jìn)行處理外，還將針對(duì)出現(xiàn)以下情況的客戶分別采取監(jiān) 管措施： 第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬 戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并向會(huì)員通報(bào)。 第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日對(duì)該組實(shí)際控制 -6- 關(guān)系賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時(shí)間原則上不低于 10 個(gè)交易日。 第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日對(duì)該組實(shí)際控制 關(guān)系賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施， 限制開倉的時(shí)間原則上不低于 6 個(gè)月。 被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場公告。 4 、包含非期貨公司會(huì)員的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組合并持倉超限 的，按照第二部分（二）第 2、3 條進(jìn)行處理。 三、期貨公司會(huì)員的監(jiān)管責(zé)任 對(duì)于未按照交易所要求對(duì)客戶盡到通知、教育、引導(dǎo)、勸阻及 制止義務(wù)的會(huì)員， 交易所可根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度對(duì)其采取電話提示、