巴塞爾對商業(yè)銀行管理的啟示

1、新巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本管理的啟示【摘要】資本充足是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的保證是對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的防范新巴塞爾協(xié)議中對資本充足率的規(guī)定對商業(yè)銀行經(jīng)營管理有很深遠(yuǎn)的啟示根據(jù)協(xié)議中對資本充足率的規(guī)定增加分子、減小分母的政策均可以實(shí)現(xiàn)提高資本充足率的目標(biāo)同時次貸危機(jī)中花旗銀行的啟示也說明了對資本充足的理解應(yīng)該是動態(tài)的發(fā)展的【關(guān)鍵詞】新巴塞爾協(xié)議資本充足率一、資本的功能商業(yè)銀行資本具有多種功能吸收銀行的經(jīng)營虧損；為銀行的注冊、組織營業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營提供啟動資金；有助于樹立公眾對銀行的信心；為銀行的擴(kuò)張新業(yè)務(wù)、新計劃的開拓提供資金；監(jiān)測銀行增長保證增長的長期可持續(xù)總之銀行

2、資本的關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素二、新巴塞爾協(xié)議20世紀(jì)80年代后期各國金融當(dāng)局逐漸把銀行的最低資本與商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量聯(lián)系起來巴塞爾協(xié)議的提出更是統(tǒng)一了國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)新巴塞爾協(xié)議繼承了原協(xié)議以資本充足率為核心的監(jiān)管思路保留了原協(xié)議關(guān)于資本構(gòu)成的定義和資本充足率8%的規(guī)定但新協(xié)議增加了對操作風(fēng)險的監(jiān)管計算公式為:資本充足率=總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+(市場風(fēng)險資本要求+操作風(fēng)險資本要求)*12.5*100%三、提高資本充足率的方法根據(jù)資本充足率的計算公式可以推出兩種提高資本充足率的途徑即“分子政策”與“分母政策”所謂的“分子政策”是指增加總資本以擴(kuò)大分子其中包括核心資

3、本與附屬資本而“分母政策”則是指降低加權(quán)風(fēng)險總資產(chǎn)以減小分母1.分子政策（1）增加核心資本內(nèi)部融資、提留收益是增加核心資本的首要方式在銀行低利時代下提高銀行經(jīng)營管理水平降低運(yùn)營成本是增加利潤的重要方式另一方面銀行應(yīng)大力發(fā)展風(fēng)險較低的傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)如收付業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)或與貿(mào)易有關(guān)的融資等業(yè)務(wù)；同時銀行也應(yīng)適度開拓新型中間業(yè)務(wù)以提高收益政府注資是增加核心資本最快捷的方式國家以財政預(yù)算、發(fā)行特別國債或者以外匯儲備的方式向商業(yè)銀行注資政府注資在中國國有商業(yè)銀行的資本金中占比很大；在次貸危機(jī)后美國等世界各國的央行均臨時采用這種方式對瀕臨破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)緊急輸血但這種方式存在產(chǎn)權(quán)不清道德風(fēng)險等問題因此政府注

4、資只能作為一種臨時應(yīng)急的輔助手段上市融資、引進(jìn)外部投資者是增加核心資本最有效的方式之一股權(quán)融資的方式能帶來附屬的收益即良好的公司治理結(jié)構(gòu)和透明的信息披露機(jī)制（2）增加附屬資本發(fā)行長期次級債券是資本充足率不足的緩解之策但發(fā)行長期次級債券不能作為資本規(guī)模擴(kuò)大的長期途徑只能在一定程度上改善銀行資本結(jié)構(gòu)可轉(zhuǎn)換債券是增加附屬資本的理想途徑可轉(zhuǎn)換債券可以彌補(bǔ)銀行在日常經(jīng)營中的損失并且利息允許推遲支付；同時由于可轉(zhuǎn)換債券擁有轉(zhuǎn)化成股份的權(quán)利其利率低于次級債券利率因此發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對于商業(yè)銀行提高附屬資本有很強(qiáng)的正效應(yīng)增加計提普通準(zhǔn)備金是銀行經(jīng)營的雙刃劍一方面增資本充足率計算公式中分母的資本是指經(jīng)風(fēng)險加權(quán)后的

5、資產(chǎn)因此減小分母并不意味著要減少資產(chǎn)規(guī)模優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)降低風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重就能達(dá)到理想的效果但同時高風(fēng)險伴隨高收益降低風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重也會相應(yīng)縮小銀行收益進(jìn)而影響到資本的積累(2)處理不良資產(chǎn)規(guī)模由于歷史原因我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的規(guī)模都非常巨大四大資產(chǎn)管理公司的成立實(shí)現(xiàn)了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離大大提高了國有商業(yè)銀行的資本充足率減輕了其經(jīng)營負(fù)擔(dān)但不良資產(chǎn)的預(yù)防與治理依然是商業(yè)銀行面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)一方面商業(yè)銀行應(yīng)在處理不良資產(chǎn)的方式上積極創(chuàng)新如資產(chǎn)證券化等等；另一方面商業(yè)銀行應(yīng)該本著審慎的原則開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)減少不良資產(chǎn)的進(jìn)一步產(chǎn)生四、花旗航母次貸擱淺的啟示資本充足率作為商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的有

6、效指標(biāo)其內(nèi)容與細(xì)則是在不斷地發(fā)展進(jìn)步中的與此同時資本充足率只是一個參考指標(biāo)資本充足并不意味著金融機(jī)構(gòu)沒有倒閉的風(fēng)險超級金融航母花旗銀行在次貸危機(jī)中的擱淺就是強(qiáng)烈的例證花旗集團(tuán)是全球最大的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)其資本充足率始終位于世界各大銀行前列然而在此次次貸危機(jī)中花旗銀行卻損失慘重岌岌可危究其原因一是花旗銀行的主要業(yè)務(wù)是零售業(yè)務(wù)其中消費(fèi)信貸占比很大因此房價上漲使很多房貸變成了次級貸款二是在2006年之前全美瘋狂發(fā)行CDO花旗承銷了340億成為了僅次于美林證券的第二大承銷商同時花旗通過建立渠道即所謂的結(jié)構(gòu)性投資實(shí)體（SIV）購進(jìn)了價值1000億美元的次級CDOSIV作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物其經(jīng)營狀況不反映在銀行

7、的資產(chǎn)負(fù)債表上但其最終的損失卻仍然要設(shè)立的銀行埋單在這種情況下花旗銀行的資本充足率等指標(biāo)并無異常但危機(jī)卻逐漸逼近此案例說明銀行監(jiān)管應(yīng)該與時俱進(jìn)要緊跟金融創(chuàng)新的步伐資本充足率是一個客觀指標(biāo)它能保證商業(yè)銀行在正常經(jīng)營下的穩(wěn)健性但是將此指標(biāo)作為監(jiān)管風(fēng)險的唯一指標(biāo)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的資本充足的定義應(yīng)該隨著市場變化而變8%的標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)一層不變在保證資本充足的情況下還應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)負(fù)債匹配度等問題同時隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展表外業(yè)務(wù)也應(yīng)引起必要的重視表外業(yè)務(wù)尤其是金融衍生工具業(yè)務(wù)由于其復(fù)雜性其風(fēng)險較難度量監(jiān)管難度因此加大如何將資本充足與資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)外管理相結(jié)合將是商業(yè)銀行資本管理的亟待解決的課題參考文獻(xiàn)1莊毓敏.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營M.中國人民大學(xué)出版社2005.2葛彬.新巴塞爾協(xié)議框