金融學(xué)考試復(fù)習(xí)資料

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上1、電子貨幣（Electronic Money），是指用一定金額的現(xiàn)金或存款從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)或者通過銀行及第三方推出的快捷支付服務(wù)，通過使用某些電子化途徑將銀行中的余額轉(zhuǎn)移，從而能夠進行交易。嚴(yán)格意義是消費者向電子貨幣的發(fā)行者使用銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)進行儲值和快捷支付，通過媒介（二維碼或硬件設(shè)備），以電子形式使消費者進行交易的貨幣。l 概念：是一種表示現(xiàn)金的加密序列數(shù)，它可以用來表示現(xiàn)實中各種金額的幣值。隨著基于紙張的經(jīng)濟向數(shù)字經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變，電子現(xiàn)金將成為主流。l 種類：（主要有兩種） 電子錢包與電子現(xiàn)金。l 特點：匿名性、節(jié)省交易費用、節(jié)省傳輸費用

2、、持有風(fēng)險小、支付靈活方便、防偽造及防重復(fù)性、不可跟蹤性。l 功能：（1） 轉(zhuǎn)賬結(jié)算功能：直接消費結(jié)算，代替現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬；（2） 儲蓄功能：使用電子貨幣存款和取款；（3） 兌現(xiàn)功能：異地使用貨幣時，進行貨幣匯兌；（4） 消費貸款功能：先向銀行貸款，提前使用貨幣。l 電子貨幣對金融機構(gòu)和社會影響有哪些？簡單的一方面是：電子貨幣不是傳統(tǒng)的現(xiàn)金，是數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)的交易，無論你怎么轉(zhuǎn)賬怎么交易，現(xiàn)金都在銀行，銀行的錢都拿去投資了，對經(jīng)濟的發(fā)展是很有幫助的，也是未來貨幣的主導(dǎo)方向。但是也有缺點，電子貨幣對金融而言，極容易造成經(jīng)濟泡沫，同等的資金，發(fā)生的金融效果確實雙倍的，也就是說，資金在數(shù)字上有流通的作用，但在

3、銀行方面，他們掌握的現(xiàn)金，又發(fā)生了另外的作用，對社會而言，電子貨幣的流通，必然會減少市場上現(xiàn)金人民幣的流通，容易造成通貨膨脹，物價上漲。2、銀行卡l 概念：消費者向電子貨幣的發(fā)行者支付傳統(tǒng)貨幣，而發(fā)行者把與傳統(tǒng)貨幣的相等價值，以電子形式存儲在消費者持有的電子設(shè)備中。l 種類：（主要有兩種）一種是基于Internet網(wǎng)絡(luò)環(huán)境使用的且將代表貨幣價值的二進制數(shù)據(jù)保管在微機終端硬盤內(nèi)的電子現(xiàn)金；一種是將貨幣價值保存在IC卡內(nèi)并可脫離銀行支付系統(tǒng)流通的電子錢包。l 特點（1）以電子計算機技術(shù)為依托，進行儲存，支付和流通；（2）可廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)、交換、分配和消費領(lǐng)域；（3）集金融儲蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多

4、種功能為一體；（4）電子貨幣具有使用簡便、安全、迅速、可靠的特征；（5）現(xiàn)階段電子貨幣的使用通常以銀行卡（磁卡、智能卡）為媒體。l 優(yōu)點：（1）方便（2）安全（3）通用（4）增加社會效益3、非現(xiàn)金交易l 概念：非現(xiàn)金交易是指以現(xiàn)金以外其他支付手段進行貨款清算的交易方式，非現(xiàn)金支付手段包括票據(jù)、信用卡、電子結(jié)算等。非現(xiàn)金交易以銀行信用為基礎(chǔ)，是銀行信用制度和結(jié)算制度的產(chǎn)物。采用非現(xiàn)金交易可以促成買賣，節(jié)約交易時間，降低交易費用。l 結(jié)算方式：我國企業(yè)采用的非現(xiàn)金結(jié)算方式有：支票、銀行本票、銀行匯票、匯兌、商業(yè)匯票、委托收款、托收承付7種。l 優(yōu)點：無現(xiàn)金支付有利于減少現(xiàn)金印制、運輸、處理、銷毀、

5、保險和安保等所帶來的資源耗費；無現(xiàn)金支付還能夠有效提高資金交易透明度，遏制現(xiàn)金使用可能帶來的違法犯罪行為。l 缺點：（1） 在電子貨幣時代，人們面臨新風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)詐騙、電信詐騙，正在成倍地增長。罪犯利用安全漏洞盜竊或偽造他人身份，“無現(xiàn)金生存”者往往在無意識的情況下，賬號已被破解，錢款也在網(wǎng)絡(luò)世界里瞬間消逝。（2） “無現(xiàn)金社會”的便利會給另一類人群帶來不利。有很多老年人至今不會上網(wǎng)，不會用手機銀行，不會用手機支付，甚至還有少部分老人不會用智能手機，還經(jīng)常忘記銀行卡密碼。所以，這部分人群還是需要去銀行窗口，和真人交流.4、網(wǎng)上銀行l(wèi) 概念：網(wǎng)上銀行又稱網(wǎng)絡(luò)銀行、在線銀行或電子銀行，它是各銀行在互

6、聯(lián)網(wǎng)中設(shè)立的虛擬柜臺，銀行利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，通過互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供開戶、銷戶、查詢、對賬、行內(nèi)轉(zhuǎn)賬、跨行轉(zhuǎn)賬、信貸、網(wǎng)上證券、投資理財?shù)葌鹘y(tǒng)服務(wù)項，使客戶足不出戶就能夠安全、便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及個人投資等。l 功能：從技術(shù)的角度看，網(wǎng)上交易至少需要四個方面的功能，即商戶系統(tǒng)、電子錢包系統(tǒng)、支付網(wǎng)關(guān)和安全認(rèn)證。其中后三者是網(wǎng)上支付的必要條件，也是網(wǎng)上銀行運行的技術(shù)要求。l 特點網(wǎng)上銀行的特點是客戶只要擁有賬號和密碼，便能在世界各地通過互聯(lián)網(wǎng)，進入網(wǎng)絡(luò)銀行處理交易。l 網(wǎng)上銀行的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下幾點：（1） 大大降低銀行經(jīng)營成本，有效提高銀行盈利能力。（2） 無時空限制，有利于擴大客戶

7、群體（3） 有利于服務(wù)創(chuàng)新，向客戶提供多種類、個性化服務(wù)l 業(yè)務(wù)范圍一般來說，網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)品種主要包括基本業(yè)務(wù)、網(wǎng)上投資、網(wǎng)上購物、個人理財、企業(yè)銀行及其他金融服務(wù)l 分類（1）按照有無實體分類。按照有無實體網(wǎng)點，我們可以將網(wǎng)上銀行分為兩類：一類是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)的無形的電子銀行，也叫“虛擬銀行”；另一類是在現(xiàn)有的傳統(tǒng)銀行的基礎(chǔ)上，利用互聯(lián)網(wǎng)開展傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)交易服務(wù)（2）按照服務(wù)對象分類。按照服務(wù)對象，我們可以把網(wǎng)上銀行分為個人網(wǎng)上銀行和企業(yè)網(wǎng)上銀行兩種。個人網(wǎng)上銀行。個人網(wǎng)上銀行主要適用于個人和家庭的日常消費支付與轉(zhuǎn)賬?？蛻艨梢酝ㄟ^個人網(wǎng)上銀行服務(wù)，完成實時查詢、轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上支付和匯款功能

8、企業(yè)網(wǎng)上銀行。企業(yè)網(wǎng)上銀行主要針對企業(yè)與政府部門等企事業(yè)客戶。企事業(yè)組織可以通過企業(yè)網(wǎng)上銀行服務(wù)實時了解企業(yè)財務(wù)運作情況，及時在組織內(nèi)部調(diào)配資金，輕松處理大批量的網(wǎng)上支付和工資發(fā)放業(yè)務(wù)，并可處理信用證相關(guān)業(yè)務(wù)。l 網(wǎng)上銀行認(rèn)證機制為了確保安全，網(wǎng)上銀行一般都引進權(quán)威的第三方認(rèn)證機制，使用第三方認(rèn)證中心的證書完成網(wǎng)上交易，以可靠地解決網(wǎng)上信息傳輸安全和信用問題。目前國內(nèi)的網(wǎng)上銀行的第三方認(rèn)證機構(gòu)通常是CFCA(中國金融認(rèn)證中心)。CFCA是由中國人民銀行牽頭，工行、農(nóng)行、中行、建行及深圳發(fā)展銀行在內(nèi)的12家商業(yè)銀行參與組建的專門金融認(rèn)證機構(gòu)，為目前國內(nèi)最具權(quán)威性的金融認(rèn)證機構(gòu)。5、普惠金融普惠金

9、融（inclusive finance）這一概念由聯(lián)合國在2005年提出，是指以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體是其重點服務(wù)對象。中文名：普惠金融提出時間：2005年提出單位：聯(lián)合國性質(zhì)：為社會提供服務(wù)服務(wù)意義：普惠金融重視消除貧困、實現(xiàn)社會公平，但這并不意味著普惠金融就是面向低收入人群的公益活動。中國銀行業(yè)協(xié)會黨委書記潘光偉指出，普惠金融不是慈善和救助，而是為了幫助受益群體提升造血功能，要堅持商業(yè)可持續(xù)原則，堅持市場化和政策扶持相結(jié)合，建立健全激勵約束機制，確保發(fā)展可持續(xù)。普惠金融需要講究市場性原則，在發(fā)展普惠金

10、融過程中，既要滿足更多群體的需求，也要讓供給方合理受益。多地探索普惠金融發(fā)展新模式中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)01-09在國家一系列促進普惠金融發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃和政策措施出臺之后，我國普惠金融發(fā)展也步入了一個新階段。經(jīng)濟參考報記者近日在浙江、陜西和河南多地調(diào)研時了解到，中國人民銀行針對各地不同特征及發(fā)展?fàn)顩r，通過探索普惠金融綜合服務(wù)站、對失信戶進行“信用重建”、多方參與“分段分擔(dān)”的風(fēng)險分擔(dān)機制等普惠金融新模式，來打通“金融服務(wù)最后一公里”。目前，經(jīng)過前期試點，普惠金融已逐步從理念走向共識、從規(guī)劃走向?qū)嵺`、從碎片化走向體系化。業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，在未來很長時間內(nèi)，普惠金融將是金融服務(wù)實體經(jīng)濟的一項重點工作，也將

11、是填補資源配置洼地的良方。在“普”的深耕上，普惠金融服務(wù)站的設(shè)立起到不可替代的作用。以浙江寧波為例，該市2273個行政村已設(shè)立了3203個服務(wù)站，實現(xiàn)了轄內(nèi)全覆蓋。同時，服務(wù)站已建成信息管理系統(tǒng)，各商業(yè)銀行可實現(xiàn)對服務(wù)站的動態(tài)化、規(guī)范化管理。普惠金融在“普”及之余，更要“惠”及大眾。記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，不少針對農(nóng)戶的小額貸款均體現(xiàn)了利息低、審批時間快的特點。家住陜西省宜君市彭鎮(zhèn)武家塬村的農(nóng)民馬燕青告訴記者，“之前農(nóng)信社來村里采集信用信息，我就問了一下，但沒抱什么希望，結(jié)果第三天人家就打電話讓我辦貸款手續(xù)，一上午貸款手續(xù)就全部辦完?！倍鴵?jù)當(dāng)?shù)仄栈萁鹑诜?wù)站的工作人員介紹，現(xiàn)在“想貸款到村頭找服務(wù)站

12、”的觀念已經(jīng)深入人心?！百J款一般是基準(zhǔn)利率，還能根據(jù)忙季閑季收放貸款額度，大家熱情都比較高?！痹摴ぷ魅藛T說。普惠金融的持久發(fā)展離不開信息數(shù)據(jù)的支持。多地在推進試點發(fā)展農(nóng)民貸款的過程中，也通過實施“信用信貸相長”行動計劃，推動解決長期以來農(nóng)民信用空白、信用意識弱及信用建設(shè)難問題。記者還了解到，部分地區(qū)還探索對失信農(nóng)戶進行“信用重建”，助其能更為平等地享受金融服務(wù)。據(jù)人行陜西銅川中心支行介紹，其創(chuàng)新性地推出了貧困戶信用重建機制，針對有發(fā)展意愿的貧困戶，探索構(gòu)建“優(yōu)惠+諒解+救濟”的信用重建機制。自開展試點工作以來，當(dāng)?shù)匾褳?100戶信用重建農(nóng)戶發(fā)放4800萬元貸款，其中為542戶信用重建貧困戶發(fā)放

13、1743萬元貸款。業(yè)內(nèi)人士表示，普惠金融的發(fā)展必須要脫離給錢給物這種簡單、粗放的模式，而是要注重金融服務(wù)的可得性和可持續(xù)性，尤其是要做到讓傳統(tǒng)的弱勢群體享受到金融服務(wù)的同時，也能助推金融機構(gòu)實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡。在這方面，多地人民銀行也進行了相應(yīng)的探索。以河南省蘭考縣為例，據(jù)了解，蘭考縣按照“共同參與、權(quán)責(zé)利對等”原則，創(chuàng)新建立“四位一體”、“分段分擔(dān)”的風(fēng)險分擔(dān)機制，支持普惠授信業(yè)務(wù)開展?！巴ㄟ^該機制，一是可使風(fēng)險由多方分擔(dān)從而更加分散；二是隨著不良率上升，政府擔(dān)責(zé)遞增，壓實了政府信用環(huán)境建設(shè)責(zé)任；三是銀行擔(dān)責(zé)遞減機制實際上設(shè)計了承擔(dān)的風(fēng)險上限，解除了銀行開展普惠授信業(yè)務(wù)的后顧之憂；四是風(fēng)險

14、隔離機制在防控風(fēng)險擴散的同時，也相當(dāng)于為保險及擔(dān)保機構(gòu)設(shè)定了承擔(dān)的風(fēng)險上限，確保了分擔(dān)模式的可持續(xù)，激發(fā)了其參與積極性。”人行蘭考縣支行人士表示。（記者 張莫 實習(xí)記者 向家瑩）6、利率市場化（利率改革的目的所在）l 基本概念：利率市場化是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場供求來決定。它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。l 利率改革的積極影響

15、：. 讓金融更好地支持實體. 增加金融機構(gòu)獲利能力. 提高信貸質(zhì)量. 更有效地吸引閑置資金。. 有利于信譽好的客戶. 將推進存款保險制度. 促進農(nóng)村金融服務(wù)進一步提高. 加速銀行升級l 利率改革的不利因素、商業(yè)銀行經(jīng)營壓力增加、利率波動的風(fēng)險l 利率改革的深遠意義利率市場化將在未來3-5年內(nèi)完成，是有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學(xué)又合理。放開貸款利率下限，標(biāo)志著中國利率市場化改革邁出了關(guān)鍵的一步，利率市場化進程進入了一個新的階段。l 利率市場化的意義：利率市場化對我國經(jīng)濟金融的發(fā)展有著重要而深遠的影響。因為：利率市場化可以提高我國的資源配置效率；利率市場化可以在一定程度上促進國企的改革

16、，促進國有銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)軌；利率市場化有助于建立社會投資和消費的市場傳導(dǎo)機制，使中央銀行可以有效的利用利率進行宏觀經(jīng)濟調(diào)控；利率市場化能夠推進貨幣市場的發(fā)育和金融創(chuàng)新的活躍，同時推動資本市場的發(fā)展，使金融市場上形成的利率信號具有更強的導(dǎo)向作用，進而抑制非正式金融活動，促進金融市場的平穩(wěn)運行。l 利率市場化對中國經(jīng)濟的影響利率市場化改革是指國家逐步或完全放棄對利率的直接管制，轉(zhuǎn)向由市場決定利率水平的過程，金融交易主體享有自主決定利率的權(quán)利，而政府或中央銀行僅享有利用間接手段影響利率的權(quán)利。1） 利率市場化后對我國利率水平的影響：從國際經(jīng)驗來看，利率市場化后，利率水平上升和下降的情況都出現(xiàn)過。

17、盡管如此，利率水平的變化存在著一定的規(guī)律性：在資金短缺的發(fā)展中國家、壟斷性銀行體系的國家，利率市場化的結(jié)果通常是利率水平的持續(xù)上升；而在資金充足的發(fā)達國家、競爭性銀行體系的國家，利率市場化的結(jié)果通常是利率水平呈下降的趨勢。2） 利率市場化對銀行業(yè)的影響：從國際經(jīng)驗來看，的確有一些國家在利率市場化后出現(xiàn)了銀行倒閉增加的情況。從我國的情況來看，近年來一些中小商業(yè)銀行經(jīng)營出現(xiàn)了困難、風(fēng)險較大，利率市場化后，如果不能建立有序的競爭秩序、如果不能建立相應(yīng)的存款保險體系、如果不能改善經(jīng)營管理水平，那么毫無疑問，商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行虧損倒閉的風(fēng)險將會增加。3） 利率市場化對企業(yè)的影響：利率市場化對不同

18、的企業(yè)產(chǎn)生的影響不盡相同。對優(yōu)質(zhì)企業(yè)來說，由于是各家商業(yè)銀行爭奪的焦點，對其貸款利率有下降的可能；利率市場化后，銀行可以通過差別利率來區(qū)別不同的客戶，從而使過去難以獲得貸款的較差的一些企業(yè)或中小企業(yè)有可能得到資金的支持；利率市場化后，民營企業(yè)有可能通過正規(guī)渠道獲得貸款，這將在一定程度上制約高利貸的民間或地下借貸市場的發(fā)展。總之，利率市場化對于企業(yè)來說是一個利好消息。4） 利率市場化對中國證券市場的影響5） 利率市場化對個人的影響：利率市場化將極大地促進包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融機構(gòu)的改革與發(fā)展，這是因為利率市場化對商業(yè)銀行提出了更高的要求，例如要求其建立完善的風(fēng)險管理機制和信貸管理機制，要求采用更

19、多的科技手段和金融創(chuàng)新，要求更進一步提高服務(wù)質(zhì)量。隨著金融創(chuàng)新特別是金融工具創(chuàng)新不斷增加，更多的金融產(chǎn)品和服務(wù)的推出，老百姓可以有更多的選擇。毫無疑問，這種狀況必將使廣大的老百姓從中得到更多的實惠。6） 利率市場化對人民幣匯率的影響：利率和匯率都是宏觀經(jīng)濟調(diào)控和促進內(nèi)外部經(jīng)濟均衡的重要經(jīng)濟杠桿，利率的市場化只有與匯率形成機制的市場化密切配合，才有可能充分發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用。當(dāng)前我國人民幣匯率形成機制尚未完全市場化，人民幣匯率主要是在銀行間外匯市場上形成，外匯市場供求關(guān)系是決定人民幣匯率的基礎(chǔ)，但我國的銀行間外匯市場仍是一個封閉型的外匯頭寸市場，還有一部分外匯供求關(guān)系還不能在外匯市場上實現(xiàn)。另外

20、，我國目前實行對資本項目的外匯管理，在這種情況下，人民幣利率與匯率無法通過市場機制建立直接的必然聯(lián)系，利率變化對匯率的影響只能通過商品市場來傳導(dǎo)，也就是說，利率變化對匯率的影響更多的是通過宏觀經(jīng)濟調(diào)控的作用以及對投資者心理預(yù)期的影響而間接實現(xiàn)的。因此，從當(dāng)前來看，利率市場化對人民幣匯率的影響不是很大；從長遠來看，利率市場化有利于促進人民幣匯率形成機制的市場化。7） 利率市場化對政府貨幣政策的影響：l 利率市場化對企業(yè)和居民的影響對企業(yè)：（1）企業(yè)的財務(wù)成本和投資收益的不確定性精明顯增強 （2）企業(yè)經(jīng)面臨更多創(chuàng)新和復(fù)雜金融工具和服務(wù)的選擇對居民：（1）利率市場化將會直接影響居民的儲蓄傾向 （2）

21、為居民提供更多的市場投資選擇和更高的收益可能性7、匯率改革中國央行2015年8月11日宣布實施人民幣匯率中間價報價新機制后短短3天內(nèi)，人民幣兌美元的中間價已經(jīng)連續(xù)貶值近4%，創(chuàng)4年來新低，引起市場對負(fù)效應(yīng)“滾雪球”的擔(dān)憂。而一些金融專家認(rèn)為，實施新機制后的人民幣貶值是短期性的而非趨勢性的，隨著人民幣匯率形成機制改革進一步朝著市場化方向深入邁進，其對國際市場的積極影響將會逐步顯現(xiàn)。人民幣匯率形成市場化是我國既定的改革目標(biāo)，也是最大的社會共識?！?·11”匯改，優(yōu)化人民幣匯率中間價定價機制，邁出了人民幣匯率形成市場化關(guān)鍵一步。所謂“8.11匯改”指的是，2015年8月11日，中國人民銀行

22、宣布調(diào)整人民幣對美元匯率中間價報價機制，做市商參考上日銀行間外匯市場收盤匯率，向中國外匯交易中心提供中間報價。這一調(diào)整使得人民幣兌美元匯率中間價機制進一步市場化，更加真實地反映了當(dāng)期外匯市場的供求關(guān)系。l 匯率改革指向形成機制舊的中間價主要是政府指定的，新的中間價基本是市場自發(fā)形成的。這次改革的）目的是市場決定匯率，央行已經(jīng)退出常態(tài)干預(yù)。l 匯率改革的積極意義理論上說，這項新政有助于減少行政干預(yù)，提高匯率彈性，消除“雙層體系”（即已經(jīng)在香港和其他境外“離岸市場”形成的另一個不同于中國內(nèi)地“在岸”市場的交易規(guī)則和匯率價格），使受到嚴(yán)格管制的人民幣對市場做出更靈敏的反應(yīng)。過去10年外匯中間價改革都

23、是圍繞浮動區(qū)間、銀行對客戶牌價等“技術(shù)細(xì)節(jié)”在推進和完善，而這次改革則是針對中間價的形成機制，這才是匯率問題的核心。由此認(rèn)為，人民幣匯率的市場化改革從此進入了一個嶄新階段。進一步完善人民幣匯率形成機制改革,加快人民幣匯率機制的改革是建立和完善社會主義市場經(jīng)濟體制、充分發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用的內(nèi)在要求,也是深化經(jīng)濟金融體制改革、健全宏觀調(diào)控體系的重要內(nèi)容,完全和黨中央和國務(wù)院關(guān)于建立以市場為基礎(chǔ)的有管理的浮動匯率制度、完善人民幣匯率形成機制、保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定的要求想吻合,同時,推進人民幣匯率形成機制改革,對于解決對外貿(mào)易不平衡、擴大內(nèi)需以及提升企業(yè)國際競爭力、提高

24、對外開放水平都具有重要的意義8、民間融資l 基本概念：民間融資指的是出資人與受資人之間，在國家法定金融機構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金使用權(quán)的金融行為。民間金融包括所有未經(jīng)注冊、在央行控制之外的各種金融形式。l 民間融資的五大特點：1) 靈活簡便：借貸手續(xù)靈活、簡便，備受急需資金者青睞2) 利率彈性大：利率高、彈性大，城鎮(zhèn)鄉(xiāng)村有差別。一般而言，民間融資城鎮(zhèn)利率高，鄉(xiāng)村利率低3) 融資主體多元化：民間融資增長快、規(guī)模大，融資主體多元化4) 專業(yè)化趨勢：民間融資由“地下”“浮出水面”，逐步呈現(xiàn)出專

25、業(yè)化趨勢5) 融資行為漸趨理性：民間融資的需求日益旺盛，并能提供較高的投資回報率，從而拓寬了民間融資理性選擇的范圍。l 民間融資的主要方式 1）.民間借貸 2）.有價證券融資 3）.融資 4）.企業(yè)內(nèi)部集資l 民間融資特有的優(yōu)勢民間借貸能滿足民營“短、快、靈”的要求l 民間融資的現(xiàn)狀1） 民間借貸方式多樣化 2）注重社會關(guān)系的傳統(tǒng)價值觀l 民間融資存在的主要問題1) 經(jīng)營手續(xù)不齊全。2) 存有非法集資亂象。3) 潛在風(fēng)險影響社會穩(wěn)定。4) 資金用途不合法。5) 標(biāo)的大、利率高、時間短。6) 違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象突出。7) 稅利流失嚴(yán)重。9、信用：l 概念：信用是以償還本金和支付利息為基本特征的借貸行為

26、，體現(xiàn)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。l 信用形式：（1）商業(yè)信用（2）銀行信用（3）國家信用（4）消費信用 信用形式是指借貸活動的表現(xiàn)方式，它是信用活動的外在表現(xiàn)。 以償還期限為標(biāo)準(zhǔn)，分為短期信用、中期信用、長期信用； 以信用雙方聯(lián)系方式標(biāo)準(zhǔn)，分為直接信用、間接信用； 以用途為標(biāo)準(zhǔn)，分為消費信用、生產(chǎn)信用； 以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)，分為商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、國際信用、合作信用等形式。 10、金融詐騙案例分析案例一：e租寶全稱為“金易融(北京)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司”，是安徽鈺誠集團全資子公司，注冊資本金1億元。平臺主打A2P的模式，6款產(chǎn)品都是融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓，預(yù)期年化收益率在9.0%到14.2%之

27、間不等，期限分為3個月、6個月和12個月，贖回方式分T+2和T+10兩種。自2014年7月上線，2016年1 月警方公布，e租寶以10倍于存款利率的高額利息為誘餌，非法集資500余億元人民幣，涉及投資人約90萬名，超95%的項目為虛假項目。網(wǎng)絡(luò)理財詐騙案例分析（1）. 假項目、假三方、假擔(dān)保三步障眼法制造騙局：虛構(gòu)融資項目，把錢轉(zhuǎn)給承租人，并給承租人好處費，再把資金轉(zhuǎn)入公司的關(guān)聯(lián)公司，以達到事實挪用的目的。（2）. 虛構(gòu)項目設(shè)立資金池：用收買企業(yè)或者注冊空殼公司等方式在“e租寶”平臺上虛構(gòu)項目，為了讓投資人增強投資信心，他們還采用了更改企業(yè)注冊金等方式包裝項目。（3）.“高收益低風(fēng)險”的承諾陷

28、阱：1元起投，隨時贖回，高收益低風(fēng)險預(yù)期年化收益率在9%至146%之間，遠高于一般銀行理財產(chǎn)品的收益率，保本保息、靈活支取的承諾。u 提示（1）.融資租賃項目必須是多方參與的真實項目，包括融資租賃企業(yè)、承租企業(yè)、設(shè)備廠商和標(biāo)的物，不能缺少任何一方。（2）.其交易結(jié)構(gòu)必須是嚴(yán)格規(guī)范，包括設(shè)備買賣合同、融資租賃合同等。（3）.借款資金用途明確、租金回款納入監(jiān)控，應(yīng)收賬款必須在人民下屬中登網(wǎng)質(zhì)押。案例二：泛亞貴金屬事件泛亞資金鏈早在去年5月就斷了，投資人6月份就舉報投訴，但直到年底才立案；泛亞的影響僅次于e租寶，投資人涉及20多個省份，總計22萬人，約430億元資金難以追回，影響惡劣?；仡櫡簛喪录?/p>

29、前后后，除了監(jiān)管缺失外，泛亞編織的謊言+高息蒙蔽了很多人的眼睛。泛亞利用投資人對稀土原料價格形成機制、交易規(guī)則的不了解，以“日金寶”為載體吸收資金，通過銀行渠道違規(guī)發(fā)售，導(dǎo)致很多人上當(dāng)受騙。泛亞的教訓(xùn)告訴我們幾點：第一，任何理財產(chǎn)品，本質(zhì)上都是融資，都必須有與之對應(yīng)的資產(chǎn)；第二，理財產(chǎn)品的收益和資產(chǎn)息息相關(guān)，交易規(guī)則越復(fù)雜，特別是跟您說收益如何高、如何穩(wěn)定的時候，往往意味著風(fēng)險也很高，或者合同中存在陷阱；第三，任何理財產(chǎn)品都需要安全保障措施，比如優(yōu)先級、債權(quán)回購保障、融擔(dān)公司擔(dān)保、股權(quán)質(zhì)押等等，這些都需要在投資協(xié)議中明確；第四，高收益意味著風(fēng)險相對較高，因此理財機構(gòu)必須對投資人風(fēng)險承受能力進行調(diào)查，這是銀監(jiān)會、證監(jiān)會強制要求的。怎么調(diào)查呢？最簡單的是問卷，不管是紙質(zhì)的還是線上調(diào)查；不管是購買時還是開通相關(guān)業(yè)務(wù)，凡是正規(guī)渠道必須走的流程。簡單概括起來就是：資產(chǎn)價值可量化且波動范圍可預(yù)測、交易規(guī)則清晰、安全保障措施明確、投資前需進行風(fēng)險承受能力調(diào)查，四點中有一點有疑問，都應(yīng)該仔細(xì)調(diào)查、咨詢后再做決定。11、金融市場l 概念：金融市場是資金融通