如何看現(xiàn)金流量表 2

1、如何看現(xiàn)金流量表會計 財務(wù)報表 財務(wù)軟件 智點(diǎn)財務(wù)軟件 現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量 會計用到的財務(wù)報表中有三個報表尤其重要，稱為會計行業(yè)的三大主表，資產(chǎn)負(fù)債表，損益表，現(xiàn)金流量表。會計在進(jìn)行年報的時候不僅好報資產(chǎn)負(fù)債表，損益表還有報利潤分配表和現(xiàn)金流量表。大多數(shù)人在看現(xiàn)金流量表時多是關(guān)注公司的盈利情況，把盈利多少當(dāng)做是衡量公司經(jīng)營狀況的標(biāo)準(zhǔn)。其實(shí)公司在一定期間內(nèi)獲得的利潤并不能完全表達(dá)出公司的償債能力。拿到一張現(xiàn)金流量表，我們最為關(guān)注的是應(yīng)該是哪些方面的問題，這就值得我們?nèi)ド钏剂恕?現(xiàn)金流量表是一個動態(tài)表，主要要表現(xiàn)的內(nèi)容是公司內(nèi)部一段時期內(nèi)，現(xiàn)金或者是現(xiàn)金等價物的變動情況，也可以說是增減情況。它是

2、以現(xiàn)金作為衡量標(biāo)準(zhǔn)的。也就是說我們可以從現(xiàn)金流量表所表現(xiàn)出來的現(xiàn)金流量信息，更加準(zhǔn)確的判斷一個公司的償債能力和支付能力。從而決定是否要對公司的經(jīng)營及業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。對于投資者來說，這也是判斷一個公司是否適合投資的指標(biāo)之一。 如圖： 其實(shí)對于一個公司來說，公司處于不同的時期，這些項(xiàng)目數(shù)據(jù)所表示的含義也不相同。比如說一個健康發(fā)展中的公司來說，經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)是正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金凈流量是負(fù)數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金凈流量是正負(fù)相間的。一個正常經(jīng)營的公司，在創(chuàng)造利潤的同時，還應(yīng)創(chuàng)造現(xiàn)金收益。我們就是通過分析現(xiàn)金來源、支出及它們的數(shù)量金額。就可以預(yù)測，公司未來獲取現(xiàn)金的能力。下面我們就來對現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)

3、目進(jìn)行分析。（1） 經(jīng)營活動形成的現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析 如上圖中，我們可以看在現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動形成的現(xiàn)金流量項(xiàng)目下分很多小項(xiàng)。它們反映公司的是，為開展正常業(yè)務(wù)而引起的現(xiàn)金流入量、流出量和凈流量，如商品銷售收入、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量，購買原材料、人員工資等增加現(xiàn)金流出量我們可以通過這些詳細(xì)的數(shù)據(jù)來評價一個公司償債能力及經(jīng)營狀況。1.償債能力，我們可以通過分析現(xiàn)金流動債務(wù)比和現(xiàn)金債務(wù)總額比這兩項(xiàng)指標(biāo)，知道公司的償債及支付能力。現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債總額，現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/平均債務(wù)總額，這個兩個比率越高，公司承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)，同時也體現(xiàn)了公司的最大付息能

4、力；2.經(jīng)營狀況，我們通常有資產(chǎn)現(xiàn)金回收率來衡量公司的運(yùn)營能力。它是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與平均資產(chǎn)總額的比率，這個值越高，說明公司在一定期間內(nèi)所獲取的現(xiàn)金流量的能力越大，公司的經(jīng)營能力越強(qiáng)。（二）投資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析 這一項(xiàng)目主要反映公司通過哪些方式實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流出，或者說是影響現(xiàn)金流出。如處理固定資產(chǎn)，購買債券，股票等方式引起現(xiàn)金流出；許多公司也是通過這些方法來擴(kuò)大市場份額，加速公司業(yè)務(wù)的快速增長。以達(dá)到快速公司快速發(fā)展的目的。但是過快的公司發(fā)展會消耗大量資源，很容易造成資金短缺的情況。為公司的周轉(zhuǎn)，運(yùn)營帶來麻煩。而且在這段期間也會出現(xiàn)一些技術(shù)性付出的困難。造成營業(yè)與技術(shù)斷開，無法提供技術(shù)支持。所

5、以通過分析我們要合理的，有效的進(jìn)行投資活動。既要保證留有足夠的活動資金，又要確保公司在市場占有一定的份額。（3） 籌資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析 這個項(xiàng)目主要指的是導(dǎo)致公司的資本、債務(wù)發(fā)生變動的現(xiàn)金收支活動，及其結(jié)果。一個公司的資本除了通過公司業(yè)務(wù)活動的運(yùn)行產(chǎn)生的現(xiàn)金流量外，還會通過籌資的方式獲得現(xiàn)金，滿足公司的發(fā)展。如果籌資活動現(xiàn)金流量小于或等于零。原因就可能是籌資達(dá)到了一定的目的，比如說公司為了及時償還債務(wù)進(jìn)行的籌資。當(dāng)債務(wù)到期時，將這部分籌資用來付償，也可能是變賣資產(chǎn)，填補(bǔ)投資活動或者是經(jīng)營不利產(chǎn)生的損失；如果籌資活動現(xiàn)金流量大于零。我們就要注意公司的這些籌資是否合理。通常會通過籌資目的來檢驗(yàn)其合理性。如為了擴(kuò)大廠房規(guī)模進(jìn)行的籌資。還有另一個可能就是投資失誤，或者是經(jīng)營現(xiàn)金流量長期入不敷出。這些都是我們要注意的地方。 這就是我們在看現(xiàn)金流量表時，要注意的地方，也是我們應(yīng)該關(guān)注的。正確理解該表內(nèi)的各個項(xiàng)目有利于我們更好的分析現(xiàn)金流