一個職業(yè)Daytrader的感受參考模板

1、一個職業(yè)Daytrader的感受看到有很多人在做Daytrading或是Short Term Trading, 所以覺得寫寫自己的策略，或許對大家有點用。我在XXX工作了一年半，XXX可以說是Street上最大的Daytrading公司了，其他公司和他比簡直是太小了（我們公司是允許持有股票過夜的，大部分Trader都有這個習(xí)慣，這也是我們和其他公司的不同）。幾個月前，我離開了這個公司，離開時在公司的競賽中排第二十。（是按照每股盈利來算）為什么要離開呢？1. 公司的主營業(yè)務(wù)已經(jīng)轉(zhuǎn)向了，Trading已經(jīng)不再是主要的業(yè)務(wù)了，將來的上市也不會包括Trading這個部門；2. 公司的運作變得十分保守，

2、做得好的得不到應(yīng)該的提升（是運作資金方面）；3. Daytrading在將來的日子中將不是很容易賺錢，個人覺得，交易的方式應(yīng)該隨著股市的變化而變化，而 Daytrading只是交易的一種方式，太局限，就會有害。（五月份面世了一個Amex的Derivative Floor Trader的職位，數(shù)學(xué)，反應(yīng)都沒有問題，最后的原因就是我有一年半的Daytrading Experience，真的是哭笑不得。）在Xxx公司，公司給錢運作，自己不承擔(dān)任何風(fēng)險，這個真的是世界上最好的學(xué)習(xí)機會。盡管Daytrading的Time Frame僅僅是一天，但是所有的策略都是適用于更長時段的投機。最最關(guān)鍵，我學(xué)會了控

3、制風(fēng)險，擴大收益這個理念。（人生不就是賭博嗎？）下面我就隨便寫寫我的一些策略，已經(jīng)公司中高手的策略。（公司在全盛時期，有20%的交易員賺超過百萬一年，我旁邊的兩位賺了三千萬。公司95%是猶太人，猶太人的確牛呀！）我就隨便寫寫，大家就隨便看看。第一，相對強弱我相信一句話：強者越強，弱者越弱！股票市場同樣遵循這個道理。這個也是我一進(jìn)公司后學(xué)到的第一課：相對強弱，買比市場強的股票，賣空比市場弱的股票，在大趨勢漲的情況下，買入多于賣空，在大趨勢跌的情況下，賣空多于買入。其實我覺得這也就是Professional和非Professional之間的區(qū)別：非Professional 喜歡買跌得多的股票，越跌

4、越買， Professional正好相反。（當(dāng)然，招無定式，我的Trainer就是一個專買這種暴跌的股票的主，當(dāng)然，我會把他的策略也寫寫。）2 / 8策略有了，怎么用呢？告訴大家一個最簡單的辦法，就是比較：怎么比，要做Nasdaq多的話，就把你的股票和 Nas100指數(shù)比。先說 Daytrading吧：我喜歡把Index Future的圖放在股票圖的上面，這樣一比，你就可以看出來了。當(dāng)Index往下跌的時候，你的股票不怎么跌，當(dāng)Index Breaks Low的時候，你的股票卻沒有，這就叫強勢股。為什么？我怎么知道，但是肯定是有原因的，但是我們這些小嘍嘍就不知道了。（現(xiàn)在我有點知道了，今天一個

5、 Credit Suisse Zurich的Option Trading Desk叫我給他買幾十萬股某個股票，同時讓我不要Show Hand，Just Get In Slowly， 你說這種時候，外面的人知道什么呀?。┐蠹乙沁€不明白，就去看看Jesse Livermore的那本書。說到這里，我就隨便舉個例子吧！今天的市場很弱（8/12/04），但是Qcom卻很強，所以要是我賭市場漲，我就會買Qcom, 因為這個就算我錯了，他也不會跌很多。你們說Semi跌得最多了，要不要買他們，我說這是找死，萬一你判斷錯了，你就等著哭吧！對于時間段長一點的炒家，也沒什么問題，比較6個月的圖，一看你就明白了誰強

6、誰弱了。為什么？還是那句話，我也不知道。我相信市場，我相信市場的反應(yīng)，所以我相信這個策略。第二，大勢和投機說實話，在我做交易的時候，大勢我關(guān)注的不是很多，尤其是對Daytrading 或一些比較短線交易。在每段時間，大勢都會有個趨勢，是Uptrend Or Downtrend，我只需要知道這個就行了。每天進(jìn)公司，最怕最怕就是已經(jīng)感覺到市場會怎么走了。為什么呢？因為在這個時候，我就已經(jīng)有了 Presumption，因此，我在交易的時候，判斷就不會客觀了。(有一個Hh)曾經(jīng)說過一句非常好的話，就是“我只相信事實”。對，判斷是判斷，事實就是事實。很多時候，事實是不同于判斷的，這個時候，我們就要學(xué)會接

7、受事實，而不是死要面子不愿認(rèn)錯。Xx上有幾位就是這樣的主，我就不提是誰了，希望他們也不要看到。很多人這段時間覺得老X經(jīng)常變化自己的觀點，我覺得這樣是對的，沒有人是永遠(yuǎn)對的，只要發(fā)現(xiàn)錯了，就要改。第三，集中注意力這個不是要大家像小學(xué)時候聽老師講課集中注意力。我是要讓大家去了解自己要做的股票。剛進(jìn)公司的時候，喜歡做有消息和新聞的股票，因為他們動的比較快，不過到后來發(fā)現(xiàn)做了一段時間并沒有真正的收獲。為什么？我把相同的策略套用道不同的股票上，雖然都是有好消息的股票，雖然他們的Pattern很相似,但是行動卻是大相徑庭,為什么?原因太多了,對于短線交易,股票背后的Market Market Or Spe

8、cialist的性格都會對股票的行為有影響。到后來，我主要開始做Sector Trading,我比較喜歡做Semi, Oildrillers, Gold Sectors, 因為他們動的快，動的一致，所以好研究，有做頭。這里我又要提到Jesse Livermore了，我記得他就說過要對自己做的股票了解的透透的，最好就想了解自己的女朋友一樣去了解他，從外到內(nèi)，再從內(nèi)到外！怎么了解呢？我覺得對基本面的了解就免了，除非你想抱著股票到頭發(fā)白。很多時候，你想去了解基本面，但是你很難了解得清楚，要是一知半解，還不如不要了解，要是真得要破產(chǎn)，我覺得在很早之前就會有預(yù)兆，你老人家就跟著跑得了。要是真的碰到倒霉的

9、情況，那就只能燒香拜佛了。我記得，在去年的某一個星期一， Dna有了一個非常好的消息，但是在上星期五的時候被大家狠狠的Smash了，所以,很多Trader都賣空了這個股票。星期一早上，Bank Of America先Downgrade這支股票，然后，Dna出來宣布我們怎樣怎樣了，股票瞬間從35蹦到了將近50，可想而知大家有多慘，有一哥們賣空了 5萬股，一天將近虧了一百萬.你說有什么辦法，只能自認(rèn)倒霉了。這些都是題外話了。怎么了解呢？我覺得關(guān)鍵還是經(jīng)驗，在做的過程中去了解。很多細(xì)小的環(huán)節(jié)都要記住。就說Semi 吧，經(jīng)常會在某個情況下翻轉(zhuǎn)，這個你就要記住，Oil Driller經(jīng)常會在某個時候高開

10、低走，這個時候，你老人家就盡情的賣空吧。等到你積累到了一定程度了，你就會非常有數(shù)他們的習(xí)慣了?？上У氖?，并沒有很多人做到這一點，我也做得非常得不好，第四，Long Oversold, Short Overbot Stocks這個是我們的Trainer教給我們的。Trainer是個非常好的猶太人，在全盛時期也賺了很多。他的策略其實與我的一開始的理念是有差別的，所以，我剛聽的時候非常的排斥。其實這樣非常不好，這是題外話了，其實做大事的人，要學(xué)會接受不同的意見，要有包容性。他是我們Trader中的例外，他可以持有股票一個禮拜都沒有任何問題，看來牛人就是由特權(quán)呀。他的觀念就是一只股票在有壞消息的時候，

11、都會有一種慣性，正是因為這種慣性，導(dǎo)致股票有了壞消息會產(chǎn)生Oversold的情況。這個時候，你就可以在最快的時間中賺到最多的錢。最經(jīng)典的戰(zhàn)役就是2003年七月和八月的時候，Health Care Sector被Totally Smashed,股票如Aet， Unh， Wlp， Cvh， Ath， 等等,全部被Hair Cut了將近20%甚至更多。以這位為首的，毅然挺身而進(jìn)，大賺了一票。大家要是注意到的話，就會知道情況怎樣了。那什么時候才算是Oversold 呢？一般來說，我希望股票越慘越好，最好是慘不忍睹，那就行了。什么叫慘不忍睹，就是這是股票，大跌三天，每天都是大跌，而且，三天能跌掉20%，

12、要使更多的話，那就更好了。這個時候，也就是第四天，開盤的時候非常重要。第一種情況，要使這支股票Gap Down? 我的上帝，這就是一個杰作，我會奮不顧身的跳進(jìn)去，因為這個時候的Risk/Reward是最佳比例，我就算虧，我也不會是大虧，除非是Bill Gates 那他所有的錢來砸，一般來說，這個時候就賣得人就基本上差不多了。但是記住，這是搶反彈，所以，搶了就要跑，最多放上一天，就足夠了。別指望著他能彈過高，不然就有Jesselivermore這樣的人來宰你。第二種情況，就是高開，然后最后一群Seller進(jìn)入，但是這個時候，你可以感覺到這時的 Seller 就是強弩之末了。這個Strategy,

13、 我掌握得不好，每次還是要跟著Trainer做才行，大家好好琢磨琢磨，據(jù)說這個情況比第一個更好賺錢。Overbot的股票也是一樣的道理?，F(xiàn)在關(guān)鍵是大勢。不要和大勢對著干。大勢上，找Oversold的股票，大勢下，找Overbot的股票。這樣，你就可以順?biāo)浦?，將風(fēng)險將為最小。其實這里的訣竅很多，我也很難一一講清，希望大家自己多悟。這個策略還是非常牛的。第五，Pivot Point對于大部分Floor Trader和短線交易員來說，這個是非常重要的指標(biāo)。他通過公式，代入昨日Intra-Day High, Intra-Day Low, And Closing Price， 來得到這個Pivot P

14、oint，然后通過這個點來衍生出上面三層Resistance Lever，以及下面三層Support Level。我相信這里人應(yīng)該知道這個概念，所以我就不具體解釋了。這個策略對于短線交易非常有效，但是他也有它的局限性。最關(guān)鍵就是股票的交易量，交易量越大，這個策略越有效。所以，對做S&P Future, 或做Semi Sector的同志們，這個就是你們每天心中要默記的數(shù)字，或者應(yīng)該說是Level。有了這些Level，你就可以安排你的策略：假如你覺得市場會有一個反彈，你就可以在將近這些Support Level的位置上開始買入，因為在這個時候，你的風(fēng)險和收益的比例是最佳的。在股市中，沒有什

15、么是100%肯定的，所以，控制好風(fēng)險就是一切，對于我來說，假如潛在收益/潛在風(fēng)險超過3，我就會殺入。其實這個還是很簡單的。第六，風(fēng)險和收益我曾經(jīng)推薦過Tony OzS “The Stock Trader”，不知道大家還記不記得。他實地記錄了他的20天的交易情況，基本上都是Day Trading，但是我覺得他的理念適用于任何投機者。（我發(fā)現(xiàn)我們中國的同志們老是喜歡在名頭上分來分去，什么投資者，投機者，什么Day Trader， Swing Trader，其實要學(xué)會包容，互通，因為投機的理念都是一致的，那就是控制風(fēng)險，擴大收益。）我最喜歡他的一個原因就是他的理念最精髓，他的策略最簡單。他的理念就是他進(jìn)入一只股票的前提就是他的潛在收益要大于他的潛在風(fēng)險，量化后，他就將比例列為3:1，他的具體策略就是，在一只股票接近主要Support Level的位置上Long, 他的Stop Loss會在這個Support Level的下方一點，這個就是他的潛在風(fēng)險，假如股票上方Resistance Lev