中國(guó)電動(dòng)汽車充電設(shè)施行業(yè)發(fā)展深度分析及投資前景預(yù)測(cè)

1、 網(wǎng)址:中國(guó)電動(dòng)汽車充電設(shè)施行業(yè)發(fā)展深度分析及投資前景預(yù)測(cè)車樁比失衡嚴(yán)重，充電樁建設(shè)加速勢(shì)在必行。國(guó)內(nèi)新能源汽車的累計(jì)產(chǎn)量已達(dá)近50萬(wàn)輛。與新能源汽車的爆發(fā)相比，充電設(shè)施建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。截至2015年底，國(guó)內(nèi)車樁比大約為9:1，遠(yuǎn)低于1:1的標(biāo)準(zhǔn)配置。隨著新能源汽車銷量的持續(xù)上揚(yáng)，充電樁建設(shè)缺口將進(jìn)一步加大，對(duì)新能源汽車的推廣形成制約，充電樁的加速建設(shè)迫在眉睫。頂層規(guī)劃與補(bǔ)貼政策力助建設(shè)推進(jìn)。2015年下半年，國(guó)家出臺(tái)了關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)和電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）兩個(gè)綱領(lǐng)性文件，提出充電樁建設(shè)要按照“樁站先行”的原則，適度超前建設(shè)。各地方政府在

2、4月底前將陸續(xù)出臺(tái)充電設(shè)施規(guī)劃與補(bǔ)貼，充電樁建設(shè)將由中央統(tǒng)籌規(guī)劃落實(shí)細(xì)化到各地，促進(jìn)投資加速。國(guó)網(wǎng)招標(biāo)擴(kuò)容，行業(yè)將迎爆發(fā)。從充電樁整體市場(chǎng)來(lái)看，國(guó)網(wǎng)占據(jù)了主導(dǎo)地位。截至2015年底，國(guó)網(wǎng)已累計(jì)建成充換電站1537座、充電樁2.96萬(wàn)個(gè)，在國(guó)內(nèi)份額占比分別高達(dá)42%、60%。2016年國(guó)網(wǎng)充電設(shè)備招標(biāo)將大幅增長(zhǎng)，金額預(yù)計(jì)達(dá)到50億元，同比增長(zhǎng)200%以上。除了國(guó)網(wǎng)招標(biāo)的擴(kuò)容，在政策驅(qū)動(dòng)下網(wǎng)外市場(chǎng)也有望快速推進(jìn)，根據(jù)能源局的規(guī)劃，2016年充電設(shè)施總投資預(yù)計(jì)達(dá)300億元，充電樁建設(shè)將迎來(lái)爆發(fā)，十三五期間整體市場(chǎng)容量在千億以上。投資策略與標(biāo)的。我們認(rèn)為2016年充電設(shè)備建設(shè)的爆發(fā)確定性高，充電運(yùn)營(yíng)企

3、業(yè)的模式尚有待拓展，因此主要看好充電設(shè)備建設(shè)的幾個(gè)投資方向：電源設(shè)備生產(chǎn)商切入充電樁制造，擁有充電樁模塊核心技術(shù)，業(yè)績(jī)彈性較大。國(guó)網(wǎng)系企業(yè)，依托國(guó)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)占據(jù)充電招標(biāo)較高市場(chǎng)份額，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。全面布局充電樁生態(tài)圈，積極探索充電樁新商業(yè)模式，提供差異化的產(chǎn)品與服務(wù)。一、新能源汽車率先爆發(fā)，車樁配比進(jìn)一步失衡（一）車樁配比失衡，充電樁建設(shè)需加速國(guó)內(nèi)新能源汽車在2015年進(jìn)入爆發(fā)周期，根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2015年國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到34萬(wàn)輛和33萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.3倍和3.4倍。自2011年至今國(guó)內(nèi)新能源汽車的累計(jì)產(chǎn)量已達(dá)近50萬(wàn)輛，基本達(dá)到節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012

4、-2020）中所提出的“到2015年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量力爭(zhēng)達(dá)到50萬(wàn)輛”的目標(biāo)。與新能源汽車的爆發(fā)相比，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。截至2015年底，國(guó)內(nèi)已建成的充換電站3600座，公共充電樁4.9萬(wàn)個(gè)，車樁比大約為9:1，按照新能源汽車與充電樁1:1的標(biāo)準(zhǔn)配置來(lái)看，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)缺口巨大。與新能源汽車的補(bǔ)貼和政策推廣有序推進(jìn)不同，充電設(shè)備之前用地、電力設(shè)施、補(bǔ)貼、運(yùn)營(yíng)模式等規(guī)劃均未明確，因此建設(shè)節(jié)奏有所落后。隨著新能源汽車銷量的持續(xù)上揚(yáng)，充電樁建設(shè)缺口將進(jìn)一步加大，對(duì)新能源汽車的推廣形成制約，充電樁加速建設(shè)已經(jīng)迫在眉睫。圖表新能源汽車年度產(chǎn)量及增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來(lái)源：產(chǎn)研智庫(kù)

5、（二）充電設(shè)施的分類與特點(diǎn)充電設(shè)施按照運(yùn)營(yíng)情況主要可以分為集中式充換電站和分散式充電樁兩類，分散式充電樁可分為用戶專用充電樁與分散式公用充電樁。集中式充換電站類似于加油站，可以對(duì)新能源汽車進(jìn)行集中的充換電服務(wù)，分散式充電樁可以安裝于公共樓宇、商場(chǎng)、停車場(chǎng)等和居民小區(qū)停車場(chǎng)內(nèi)。充電樁的輸入端與交流電網(wǎng)直接連接，通過(guò)與電動(dòng)汽車連接進(jìn)行充電。充電樁又可以分為交流慢充與直流快充兩種模式，在集中式充電站中直流快充是核心組成部分，交流慢充主要應(yīng)用于居民小區(qū)自用停車位。直流充電樁是目前充電樁中技術(shù)壁壘相對(duì)較高的產(chǎn)品，也是國(guó)網(wǎng)在城際充電網(wǎng)和城市充電樁建設(shè)中采用的主要產(chǎn)品。圖表電動(dòng)汽車充電站系統(tǒng)數(shù)據(jù)來(lái)源：產(chǎn)研智

6、庫(kù)二、頂層設(shè)計(jì)出臺(tái)，政策全面跟進(jìn)（一）充電設(shè)施建設(shè)主要面對(duì)問(wèn)題隨著新能源汽車銷售的穩(wěn)步推進(jìn)，充電樁建設(shè)缺口將進(jìn)一步加大。與新能源汽車的快速推廣相比，充電樁的建設(shè)在短期內(nèi)還面臨一系列的問(wèn)題：1、充電樁運(yùn)營(yíng)盈利能力難以保證：充電樁運(yùn)營(yíng)前期投入較大，目前盈利模式主要為收取基本電費(fèi)+服務(wù)費(fèi)的模式。在這種較為簡(jiǎn)單的商業(yè)模式下要實(shí)現(xiàn)盈利必須保障充電設(shè)備的利用小時(shí)數(shù)。而目前在國(guó)內(nèi)大部分地區(qū)，新能源汽車保有量尚為有限，充電樁的利用效率難以提升，每年的運(yùn)營(yíng)管理與折舊費(fèi)用等金額較大，充電站難以實(shí)現(xiàn)盈利。2、建設(shè)存在外部阻礙：充電樁建設(shè)需要對(duì)建設(shè)用地，停車場(chǎng)布局等進(jìn)行重新規(guī)劃，配電網(wǎng)需要進(jìn)行擴(kuò)容等改造，而這些進(jìn)行改

7、造的主體并不一定能從充電樁建設(shè)中獲益，各方的利益難以實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)，因此充電樁在建設(shè)過(guò)程中存在較多外部阻礙，難以快速推進(jìn)3、充電標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一：之前充電樁的接口標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定較為模糊，不同企業(yè)對(duì)于充電接口標(biāo)準(zhǔn)有各自的理解，且各家充電樁企業(yè)各自開(kāi)發(fā)搶占市場(chǎng)份額，出現(xiàn)了車樁無(wú)法匹配的情況，對(duì)于新能源車的推廣與充電運(yùn)營(yíng)廠商的盈利都造成了一定的困境。充電設(shè)備與新能源汽車發(fā)展不匹配的問(wèn)題日益突出，對(duì)新能源汽車的繼續(xù)發(fā)展形成了阻礙。為了促進(jìn)車樁的共同發(fā)展，提高匹配程度，國(guó)家政策由大力扶持新能源汽車向新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈全面扶持轉(zhuǎn)移，將從新能源汽車到充電設(shè)備建設(shè)，再到充電設(shè)備的運(yùn)營(yíng)形成完整的扶持鏈條，促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的有序發(fā)

8、展。2015年起，國(guó)家明確了充電設(shè)施的規(guī)劃，加大對(duì)充電設(shè)施建設(shè)的扶持力度，充電設(shè)施建設(shè)所面臨的問(wèn)題將逐步得到解決。（二）頂層設(shè)計(jì)引領(lǐng)發(fā)展方向自2015年下半年起，國(guó)家明確了對(duì)充電設(shè)施的規(guī)劃和建設(shè)指南，出臺(tái)了關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)和電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）兩個(gè)綱領(lǐng)性文件，提出了充電樁建設(shè)要按照“樁站先行”的原則，適度超前建設(shè)，并對(duì)達(dá)到新能源汽車推廣量的省市實(shí)行充電設(shè)施建設(shè)的獎(jiǎng)勵(lì)，促進(jìn)車和樁的共同發(fā)展。2015年10月，國(guó)家發(fā)改委、能源局、工信部和住建部四個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)了電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年），制定了未來(lái)5年充電設(shè)施發(fā)展

9、的基本規(guī)劃和重點(diǎn)發(fā)展方向，我們認(rèn)為該規(guī)劃將開(kāi)啟充電設(shè)施建設(shè)高速成長(zhǎng)的大門，充電網(wǎng)絡(luò)的布局將全面鋪開(kāi)并不斷完善。文件提出到2020年，國(guó)內(nèi)新增集中式充換電站1.2萬(wàn)座，分散式充電樁480萬(wàn)個(gè)，以滿足全國(guó)500萬(wàn)輛電動(dòng)車的充電需求。文件將建設(shè)區(qū)域分為了加快發(fā)展地區(qū)、示范推廣地區(qū)和積極促進(jìn)地區(qū)，提出分區(qū)域的建設(shè)目標(biāo)；同時(shí)文件分場(chǎng)所對(duì)充電樁建設(shè)進(jìn)行了目標(biāo)規(guī)劃。文件對(duì)于充電站的分場(chǎng)所規(guī)劃為，公交、出租及環(huán)衛(wèi)物流的充換電站為8800座，城市公共充電站2400座，城際快充站800座，分場(chǎng)所的充電樁規(guī)劃為50萬(wàn)個(gè)分散式公共充電樁，430萬(wàn)個(gè)用戶專用充電樁。圖表2020年充電樁分區(qū)域建設(shè)目標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)源：產(chǎn)研智庫(kù)圖

10、表2020年充電樁分場(chǎng)所建設(shè)目標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)源：產(chǎn)研智庫(kù)國(guó)家能源局發(fā)布的2016年能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)中提到，2016年計(jì)劃建設(shè)充電站2000多座，分散式公共充電樁10萬(wàn)個(gè)，私人專用充電樁86萬(wàn)個(gè)，各類充電設(shè)施總投資300億元。到2020年國(guó)內(nèi)充換電站數(shù)量達(dá)1.2萬(wàn)個(gè)，充電樁達(dá)450萬(wàn)個(gè)。從能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)的規(guī)劃來(lái)看，預(yù)計(jì)未來(lái)5年的充電設(shè)施建設(shè)規(guī)模分布將較為平均，每年新增2000座充電站和100萬(wàn)個(gè)分散式充電樁左右，未來(lái)5年充電設(shè)施的總投資將在千億以上。相較于2015年的建設(shè)規(guī)模，2016年的充電設(shè)施建設(shè)規(guī)模將出現(xiàn)大幅跳升。（三）完善充電設(shè)施安裝基礎(chǔ)，掃清外部障礙充電設(shè)備的建設(shè)過(guò)程中必須有外部安裝環(huán)境的

11、支持，在之前的充電樁推廣過(guò)程中，面對(duì)很多小區(qū)物業(yè)和停車場(chǎng)并不歡迎充電樁的安裝，老舊小區(qū)安裝條件不足等問(wèn)題，對(duì)充電樁的推廣造成了很大的外部障礙。在關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)中，提出了原則上新建住宅配建停車位應(yīng)100%建設(shè)充電設(shè)施或預(yù)留建設(shè)安裝條件，同時(shí)也提到電網(wǎng)要加強(qiáng)充電基礎(chǔ)設(shè)施配套電網(wǎng)建設(shè)與改造。住建部在2015年12月印發(fā)的住房城鄉(xiāng)建設(shè)部關(guān)于加強(qiáng)城市電動(dòng)汽車充電設(shè)施規(guī)劃建設(shè)工作的通知中明確了：1、新建住宅配建停車位應(yīng)100%預(yù)留充電設(shè)施建設(shè)安裝條件，新建的大于2萬(wàn)平方米的商場(chǎng)、賓館、醫(yī)院、辦公樓等大型公共建筑配建停車場(chǎng)和社會(huì)公共停車場(chǎng)，具有充電設(shè)施的停車位應(yīng)不少于總停車位的1

12、0%。2、引導(dǎo)業(yè)主結(jié)合自身實(shí)際，按照“誰(shuí)使用，誰(shuí)付費(fèi)”、“誰(shuí)投資，誰(shuí)受益”原則，統(tǒng)一改造居住區(qū)停車場(chǎng)，建設(shè)安裝充電設(shè)施。在不影響車輛通行的前提下，允許利用和改造居住區(qū)、停車場(chǎng)、城市支路上的照明設(shè)施建設(shè)充電設(shè)施。3、簡(jiǎn)化規(guī)劃建設(shè)審批，加快充電設(shè)施建設(shè)速度。個(gè)人在自有停車庫(kù)、停車位，各居?。ㄐ。﹨^(qū)、單位在既有停車位安裝充電設(shè)施的，無(wú)需辦理建設(shè)用地規(guī)劃許可、建設(shè)工程規(guī)劃許可證和施工許可證。在建設(shè)社會(huì)公共停車場(chǎng)（樓）時(shí)，無(wú)需為同步建設(shè)的充電樁群等充電設(shè)施單獨(dú)辦理建設(shè)工程規(guī)劃許可證和施工許可證。能源局在2016年4月發(fā)布的關(guān)于征求加快居民區(qū)電動(dòng)汽車充電樁及配套設(shè)施建設(shè)的通知（征求意見(jiàn)稿）意見(jiàn)的函中，明確

13、了按照“適度超前”和“一表一車位”的原則對(duì)現(xiàn)有小區(qū)停車位進(jìn)行設(shè)備改造，新小區(qū)預(yù)留電表，安裝位置和用電容量等并要納入工程建設(shè)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)。從充電樁的整體安排來(lái)看，至2020年分散式充電樁安裝目標(biāo)為480萬(wàn)個(gè)，擁有較大的市場(chǎng)空間。通過(guò)明確充電設(shè)施建設(shè)的前期規(guī)劃和配套基礎(chǔ)，加快審批流程，掃清安裝障礙，創(chuàng)造良好的安裝條件，分散式充電樁的建設(shè)能夠加速推進(jìn)，更多的商場(chǎng)，辦公樓等公共建筑將主動(dòng)尋求充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)的合作。（四）補(bǔ)貼政策提升建設(shè)積極性2016年1月，財(cái)政部等五部委聯(lián)合頒布關(guān)于“十三五”新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施獎(jiǎng)勵(lì)政策及加強(qiáng)新能源汽車推廣應(yīng)用的通知，2016-2020年中央財(cái)政將繼續(xù)安排資金對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)

14、施建設(shè)、運(yùn)營(yíng)給予獎(jiǎng)補(bǔ)，對(duì)于新能源汽車推廣量達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的地區(qū)給予不同程度的補(bǔ)貼，新能源汽車推廣量越大則可以享受更高的補(bǔ)貼。根據(jù)我們測(cè)算，2016-2020年間中央財(cái)政補(bǔ)貼的金額總數(shù)在百億元以上。目前新能源汽車整體保有量還比較低，尚未與充電樁形成良好的應(yīng)用環(huán)境。出臺(tái)的補(bǔ)貼政策采取新能源汽車推廣與充電設(shè)施補(bǔ)貼聯(lián)動(dòng)的方式，以新能源車的推廣來(lái)促進(jìn)充電設(shè)施的建設(shè)，能夠形成兩者的良好互動(dòng)，進(jìn)一步加快推動(dòng)新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育良好的新能源汽車應(yīng)用環(huán)境，促進(jìn)新能源汽車與充電設(shè)施的共同發(fā)展。2016年財(cái)政部出臺(tái)的充電基礎(chǔ)設(shè)施獎(jiǎng)補(bǔ)標(biāo)準(zhǔn)可以核算為平均每輛新能源汽車的推廣對(duì)應(yīng)補(bǔ)貼充電樁建設(shè)3000元，之后年份的

15、補(bǔ)貼逐年下降。財(cái)政部的補(bǔ)貼與地方政府出臺(tái)的補(bǔ)貼政策相結(jié)合，可以大大緩解充電樁的建設(shè)投入，對(duì)于投資企業(yè)而言建樁的資金壓力減小，能夠加快充電樁運(yùn)營(yíng)的回收周期，激發(fā)投資熱情。財(cái)政部的充電設(shè)施補(bǔ)貼政策要求各地方于2016年4月底前出臺(tái)新能源汽車推廣和充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)政策并報(bào)財(cái)政部、科技部、工信部、發(fā)改委和能源局備案，之后方可享受中央財(cái)政對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)的補(bǔ)貼。并且政策還提出獎(jiǎng)補(bǔ)資金不得用于平衡地方財(cái)力，不得用于新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼和新能源汽車運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼。納入獎(jiǎng)補(bǔ)范圍的充電設(shè)施應(yīng)符合相應(yīng)國(guó)家和行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)政部要求地方配套政策出臺(tái)方可享受財(cái)政補(bǔ)貼，有效推動(dòng)了各地政府在近期出臺(tái)地方的新能源汽車和充電設(shè)

16、施的推廣方案，目前已有近20個(gè)省市出臺(tái)地方性的充電設(shè)施建設(shè)規(guī)劃與補(bǔ)貼，充電樁建設(shè)將由中央統(tǒng)籌規(guī)劃落實(shí)細(xì)化到各地，地方的充電設(shè)施建設(shè)將迎來(lái)快速的發(fā)展。從地方出臺(tái)的補(bǔ)貼政策來(lái)看，主要分為兩種模式：1、對(duì)充電設(shè)施項(xiàng)目初始投資額進(jìn)行一定比例的補(bǔ)貼，包括上海、北京、深圳等地補(bǔ)貼范圍一般在10%-30%之間。2、按設(shè)備功率進(jìn)行補(bǔ)貼，如江蘇省交流充電樁每千瓦補(bǔ)貼400元，直流充電樁每千瓦補(bǔ)貼600元。通過(guò)對(duì)充電設(shè)施建設(shè)進(jìn)行初始補(bǔ)貼，有效降低了初始投資成本，提升了設(shè)備建設(shè)的積極性。初始投資額的降低對(duì)于充電運(yùn)營(yíng)商而言能夠縮短項(xiàng)目回收周期，有望吸引更多社會(huì)資本進(jìn)入。（五）充電標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)，混戰(zhàn)局面有望改善國(guó)內(nèi)的充電網(wǎng)

17、絡(luò)之前面臨的問(wèn)題還包括充電接口不統(tǒng)一，各家企業(yè)在充電樁建設(shè)中各自跑馬圈地，采用的充電設(shè)施接口標(biāo)準(zhǔn)不同，充電設(shè)備的兼容性存在一定的問(wèn)題，不同車廠的充電樁只能適配自己的汽車，一定程度上限制了充電樁的發(fā)展，對(duì)于充電運(yùn)營(yíng)商而言也會(huì)降低設(shè)備的利用率。2015年12月，質(zhì)檢總局、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委聯(lián)合國(guó)家能源局、工信部、科技部等部門在北京發(fā)布新修訂的電動(dòng)汽車充電接口及通信協(xié)議5項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，新標(biāo)準(zhǔn)于2016年1月1日起實(shí)施。五項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)分別為電動(dòng)汽車傳導(dǎo)充電系統(tǒng)第1部分：一般要求、電動(dòng)汽車傳導(dǎo)充電用連接裝置1部分：通用要求、電動(dòng)汽車傳導(dǎo)充電用連接裝置第2部分：交流充電接口、電動(dòng)汽車傳導(dǎo)充電用連接裝置第3部分：直流充電接

18、口、電動(dòng)汽車非車載傳導(dǎo)式充電機(jī)與電池管理系統(tǒng)之間的通信協(xié)議。新標(biāo)準(zhǔn)對(duì)充電接口和通信協(xié)議進(jìn)行了全面系統(tǒng)的規(guī)范，在安全性和兼容性方面進(jìn)行了有效提升。（1）在安全性方面，新標(biāo)準(zhǔn)增加了充電接口溫度監(jiān)控、電子鎖、絕緣監(jiān)測(cè)和泄放電路等功能，細(xì)化了直流充電車端接口安全防護(hù)措施，明確禁止不安全的充電模式應(yīng)用，能夠有效避免發(fā)生人員觸電、設(shè)備燃燒等事故，保證充電時(shí)對(duì)電動(dòng)汽車以及使用者的安全。（2）在兼容性方面，交直流充電接口型式及結(jié)構(gòu)與原有標(biāo)準(zhǔn)兼容，新標(biāo)準(zhǔn)修改了部分觸頭和機(jī)械鎖尺寸，但新舊插頭插座能夠相互配合，直流充電接口增加的電子鎖止裝置，不影響新舊產(chǎn)品間的電氣連接，用戶僅需更新通信協(xié)議版本，即可實(shí)現(xiàn)新供電設(shè)備

19、和電動(dòng)汽車能夠保障基本的充電功能。新標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施解決了各家企業(yè)各自為戰(zhàn)，車和樁不能良好匹配的情況，為充電設(shè)施在全國(guó)范圍內(nèi)大規(guī)模推廣構(gòu)建扎實(shí)的基礎(chǔ)，降低因不兼容而造成的社會(huì)資源浪費(fèi)，能夠有效提升充電設(shè)備的利用率。同時(shí)充電設(shè)施新標(biāo)準(zhǔn)對(duì)安全性和兼容性提出更高的要求，這也是對(duì)充電設(shè)備制造企業(yè)提出更高的要求，行業(yè)集中度將有所提升，擁有較強(qiáng)技術(shù)實(shí)力的企業(yè)能夠迎來(lái)更廣闊的發(fā)展空間。對(duì)于充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，充電標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一掃清了新能源汽車與充電接口不匹配的問(wèn)題，減少了充電資源的閑置情況，也有利于運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)的打開(kāi)。三、國(guó)網(wǎng)充電招標(biāo)大幅擴(kuò)張，引領(lǐng)行業(yè)起飛（一）國(guó)網(wǎng)占充電設(shè)備市場(chǎng)主導(dǎo)地位從充電樁整體市場(chǎng)來(lái)看，國(guó)網(wǎng)占據(jù)了最主

20、導(dǎo)地位。截至2015年底，國(guó)網(wǎng)已累計(jì)建成充換電站1537座、充電樁2.96萬(wàn)個(gè)，在國(guó)內(nèi)份額占比分別高達(dá)42%、60%；基本建成京港澳、京滬、京臺(tái)、沈海、青銀、滬蓉、和寧滬杭環(huán)線高速公路快充網(wǎng)絡(luò)和京津冀魯、長(zhǎng)三角區(qū)域重點(diǎn)城市內(nèi)一批快充站點(diǎn)，覆蓋城市81座、高速公路1.1萬(wàn)千米；累計(jì)完成電動(dòng)汽車充換電量7.3億千瓦時(shí)。圖表國(guó)網(wǎng)累計(jì)建成充換電站單位：座數(shù)據(jù)來(lái)源：產(chǎn)研智庫(kù)充電樁建設(shè)的初期由國(guó)網(wǎng)壟斷，但由于前期投入較大，配套政策不完善，商業(yè)模式不成熟，國(guó)網(wǎng)早期的充電樁建設(shè)難以實(shí)現(xiàn)盈利。2014年5月，國(guó)網(wǎng)向社會(huì)資本放開(kāi)分布式電源并網(wǎng)工程以及電動(dòng)汽車充換電設(shè)施市場(chǎng)，市場(chǎng)放開(kāi)之后國(guó)網(wǎng)逐步退出城市充電站建設(shè)，

21、轉(zhuǎn)而專注于城際快充網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建。社會(huì)資本在此契機(jī)下紛紛進(jìn)入充電建設(shè)與運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，給充電樁建設(shè)注入了新的活力。而在2015年底，國(guó)網(wǎng)又重新招標(biāo)開(kāi)啟充電設(shè)備采購(gòu)，承建范圍包括了城際快充和部分城市快充站，重新進(jìn)入了城市充電站的建設(shè)。2015年10月，國(guó)家電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟會(huì)上國(guó)網(wǎng)副總經(jīng)理提出國(guó)網(wǎng)將加快充電網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建，除了高速公路快充網(wǎng)絡(luò)之外，還將在北京、天津、上海等重點(diǎn)城市建設(shè)公共快充網(wǎng)絡(luò)。國(guó)網(wǎng)規(guī)劃至2020年建成公共快充站6100座，充電樁5.9萬(wàn)個(gè)。根據(jù)發(fā)改委充電設(shè)施指南的規(guī)劃，至2020年規(guī)劃建成充電站1.2萬(wàn)座，因此國(guó)網(wǎng)預(yù)計(jì)將在未來(lái)五年充電站建設(shè)運(yùn)營(yíng)中占據(jù)50%的市場(chǎng)份額。（二）積極推

22、進(jìn)“七縱四橫”戰(zhàn)略布局，主攻城際快充網(wǎng)絡(luò)國(guó)網(wǎng)在高速公路充電站的布局已經(jīng)形成了一定基礎(chǔ)，2014年建成了京滬(北京-上海)、京港澳(北京-咸寧)、青銀(青島-石家莊)高速公路快充站133座，形成“兩縱一橫”高速公路城際快充網(wǎng)絡(luò)，覆蓋34個(gè)城市、高速公路2900公里。2015年建成了“兩縱兩橫一環(huán)”高速公路城際快充網(wǎng)絡(luò)。在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上，國(guó)網(wǎng)將加速建設(shè)“七縱四橫”高速公路快速充電網(wǎng)絡(luò)，預(yù)計(jì)建成后將覆蓋202個(gè)城市，高速公路3.6萬(wàn)公里。（三）國(guó)網(wǎng)招標(biāo)金額將大幅增長(zhǎng)國(guó)網(wǎng)充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的全面鋪開(kāi)意味著國(guó)網(wǎng)充電設(shè)備招標(biāo)的規(guī)模將快速增長(zhǎng)。國(guó)網(wǎng)在2015年進(jìn)行了三批充電設(shè)備的招標(biāo)，下半年最后一次招標(biāo)規(guī)模顯著

23、擴(kuò)大，與國(guó)家推進(jìn)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的進(jìn)程一致，2015年國(guó)網(wǎng)充電樁總招標(biāo)金額在15億元左右，預(yù)計(jì)2016年國(guó)網(wǎng)充電樁招標(biāo)金額將達(dá)到50億元左右，同比增長(zhǎng)將達(dá)到200%以上。圖表2015年國(guó)網(wǎng)充電樁招標(biāo)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)源：產(chǎn)研智庫(kù)從2015年國(guó)網(wǎng)充電樁的中標(biāo)情況來(lái)看，共有16家企業(yè)入圍了國(guó)網(wǎng)的招標(biāo)，其中國(guó)網(wǎng)旗下的企業(yè)依然占據(jù)主導(dǎo)地位，但同時(shí)國(guó)網(wǎng)系以外的民營(yíng)企業(yè)同樣收獲一定的市場(chǎng)份額，且每家企業(yè)整體的中標(biāo)情況相對(duì)平均。國(guó)網(wǎng)招標(biāo)中，中標(biāo)企業(yè)整體情況較為穩(wěn)定，其中幾家國(guó)網(wǎng)系的企業(yè)占據(jù)將近一半的市場(chǎng)份額，在另一半的市場(chǎng)中國(guó)網(wǎng)系統(tǒng)外的各家企業(yè)進(jìn)行分配，上市公司中包括中恒電氣，浙江萬(wàn)馬等獲得相對(duì)較多的市場(chǎng)份額。國(guó)網(wǎng)

24、充電設(shè)備招標(biāo)預(yù)計(jì)在2016年將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，對(duì)于能夠在國(guó)網(wǎng)充電設(shè)備招標(biāo)中占據(jù)一定份額的企業(yè)將形成較大的利好。與網(wǎng)外市場(chǎng)相比，國(guó)網(wǎng)充電設(shè)備的招標(biāo)價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，目前網(wǎng)外市場(chǎng)直流充電樁的價(jià)格略低于1元/W，而從2015年國(guó)網(wǎng)招標(biāo)的情況來(lái)看，國(guó)網(wǎng)直流充電樁的價(jià)格基本穩(wěn)定在1.5-1.8元/W，因此對(duì)于進(jìn)入國(guó)網(wǎng)招標(biāo)的充電設(shè)備廠商而言，盈利能力與網(wǎng)外市場(chǎng)相比有較大程度的提升，我們認(rèn)為與網(wǎng)外市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)相比，國(guó)網(wǎng)充電樁的招標(biāo)價(jià)格將相對(duì)保持穩(wěn)定，不會(huì)出現(xiàn)大幅下降，2016年國(guó)網(wǎng)招標(biāo)放量，中標(biāo)企業(yè)業(yè)績(jī)將有較大提升空間。2016年電源項(xiàng)目第二次招標(biāo)中，充電設(shè)備招標(biāo)6600多套，直流充電設(shè)備占據(jù)了主導(dǎo)地位，我們認(rèn)

25、為國(guó)網(wǎng)主要將加快高速公路城際充電及城市快充站的布局，因此2016年全年招標(biāo)中，直流充電設(shè)備將繼續(xù)保持較高份額。預(yù)計(jì)國(guó)網(wǎng)系企業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定的中標(biāo)占比，但隨著招標(biāo)總量的放大，國(guó)網(wǎng)系以外的企業(yè)中標(biāo)量也有所提升。對(duì)于整體經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小的企業(yè)而言，如能在國(guó)網(wǎng)2016年的充電設(shè)備招標(biāo)中保持穩(wěn)定的份額，將會(huì)帶來(lái)較大的業(yè)績(jī)彈性，快速提升盈利水平。（四）充電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)千億充電站的建設(shè)成本主要包括充電機(jī)、配電系統(tǒng)、充電站監(jiān)控及安全系統(tǒng)等，以當(dāng)前1元/W左右的價(jià)格計(jì)算，直流充電機(jī)的建設(shè)成本大約占據(jù)充電站成本的20%-30%左右，配電設(shè)施成本大約占據(jù)總成本的40%左右，其余為土建成本和相關(guān)配套設(shè)備。在國(guó)家能源局發(fā)布的指導(dǎo)意見(jiàn)中，2016年計(jì)劃建設(shè)充電站2000多座，分散式公共充電樁10萬(wàn)個(gè)，私人專用充電樁86萬(wàn)個(gè)，各類充電設(shè)施總投資300億元，基本是按照充電設(shè)施指南的規(guī)劃進(jìn)行平均分配。因此預(yù)計(jì)未來(lái)5年充電設(shè)施總體投資規(guī)模在1000-1500億之間。圖