公允價(jià)值對(duì)上市公司的影響

1、國資委監(jiān)事會(huì)工作局國資委監(jiān)事會(huì)工作局李健李健公允價(jià)值與監(jiān)事會(huì)監(jiān)督檢查工作的思考 新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況匯報(bào)內(nèi)容：公允價(jià)值在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用；公允價(jià)值在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用；公允價(jià)值對(duì)上市公司的影響；公允價(jià)值對(duì)上市公司的影響；公允價(jià)值的主要不足；公允價(jià)值的主要不足；公允價(jià)值計(jì)量模式下監(jiān)督檢查工作的思考。公允價(jià)值計(jì)量模式下監(jiān)督檢查工作的思考。公允價(jià)值在我國的實(shí)施經(jīng)歷的三個(gè)階段公允價(jià)值在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉及公允價(jià)值情況統(tǒng)計(jì)表直接涉及公允價(jià)值的項(xiàng)目：公允價(jià)值對(duì)上市公司的影響案例（一）案例（一）案例（二）案例（二）結(jié)論結(jié)論 由于采用公允價(jià)值由于采用公允價(jià)值, ,，上市公司利潤和股東權(quán)上市公

2、司利潤和股東權(quán)益出現(xiàn)了大幅異動(dòng)，推益出現(xiàn)了大幅異動(dòng)，推動(dòng)股價(jià)泡沫和資本市場動(dòng)股價(jià)泡沫和資本市場風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。關(guān)于做好上市公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作的通知 20072007年是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正式實(shí)施的第一年，會(huì)計(jì)師事年是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正式實(shí)施的第一年，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)上市公司執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過程中的新情況、務(wù)所應(yīng)對(duì)上市公司執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過程中的新情況、新問題予以充分關(guān)注。新問題予以充分關(guān)注。對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、金融工具等項(xiàng)對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、金融工具等項(xiàng)目公允價(jià)值的變動(dòng)等目公允價(jià)值的變動(dòng)等8 8個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域保持執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎，個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域保持執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎，切實(shí)做好新準(zhǔn)則實(shí)

3、施后的首次年報(bào)審計(jì)工作。切實(shí)做好新準(zhǔn)則實(shí)施后的首次年報(bào)審計(jì)工作。通過與歷史成本的對(duì)比，可以看出公允價(jià)值的特點(diǎn)：通過與歷史成本的對(duì)比，可以看出公允價(jià)值的特點(diǎn)：歷史成本歷史成本公允價(jià)值公允價(jià)值時(shí)間特征時(shí)間特征面向過去面向過去面向現(xiàn)在和未來面向現(xiàn)在和未來交易類型交易類型過去實(shí)際發(fā)生的交易事項(xiàng)過去實(shí)際發(fā)生的交易事項(xiàng)現(xiàn)在和假定的交易事項(xiàng)現(xiàn)在和假定的交易事項(xiàng)主要優(yōu)點(diǎn)主要優(yōu)點(diǎn)客觀客觀發(fā)生的交易，可驗(yàn)證性強(qiáng)；發(fā)生的交易，可驗(yàn)證性強(qiáng)；中立性強(qiáng)；中立性強(qiáng)；數(shù)據(jù)容易獲取，可操作性強(qiáng)數(shù)據(jù)容易獲取，可操作性強(qiáng)對(duì)于對(duì)于當(dāng)前和未來的決策相關(guān)性強(qiáng)；當(dāng)前和未來的決策相關(guān)性強(qiáng)；具有及時(shí)的特點(diǎn)；具有及時(shí)的特點(diǎn)；更符合資產(chǎn)定義的實(shí)質(zhì)

4、更符合資產(chǎn)定義的實(shí)質(zhì)主要缺點(diǎn)主要缺點(diǎn)決策的相關(guān)性差；決策的相關(guān)性差；對(duì)于未來交易事項(xiàng)的收益和風(fēng)險(xiǎn)無法對(duì)于未來交易事項(xiàng)的收益和風(fēng)險(xiǎn)無法反映；反映；物價(jià)劇烈變動(dòng)時(shí)，不能準(zhǔn)確反映真實(shí)物價(jià)劇烈變動(dòng)時(shí)，不能準(zhǔn)確反映真實(shí)收益收益會(huì)計(jì)信息的可靠性比較差，不具會(huì)計(jì)信息的可靠性比較差，不具有可驗(yàn)證性；有可驗(yàn)證性；會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的可操作性差，在市場會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的可操作性差，在市場不完備時(shí)，容易成為利潤操縱的不完備時(shí)，容易成為利潤操縱的工具；工具；數(shù)據(jù)獲取難度比較大。數(shù)據(jù)獲取難度比較大。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的焦點(diǎn)問題新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的焦點(diǎn)問題1818項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則直接涉及運(yùn)用公允價(jià)值，但規(guī)定分散于項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則直接涉及運(yùn)用公允價(jià)值，

5、但規(guī)定分散于各項(xiàng)準(zhǔn)則和應(yīng)用指南中，很不詳盡和統(tǒng)一，缺少獨(dú)立的公各項(xiàng)準(zhǔn)則和應(yīng)用指南中，很不詳盡和統(tǒng)一，缺少獨(dú)立的公允價(jià)值計(jì)量和披露準(zhǔn)則，無法有效地指導(dǎo)實(shí)踐。允價(jià)值計(jì)量和披露準(zhǔn)則，無法有效地指導(dǎo)實(shí)踐。不存在活躍市場的情況下，運(yùn)用現(xiàn)值等估值技術(shù)確定公允不存在活躍市場的情況下，運(yùn)用現(xiàn)值等估值技術(shù)確定公允價(jià)值缺乏明確、具體的規(guī)范，相關(guān)規(guī)定過于粗略，全面性、價(jià)值缺乏明確、具體的規(guī)范，相關(guān)規(guī)定過于粗略，全面性、明晰性和共用性差。明晰性和共用性差。 實(shí)際應(yīng)用中的困難和問題實(shí)際應(yīng)用中的困難和問題會(huì)計(jì)信息的可靠性難以保證會(huì)計(jì)信息的可靠性難以保證會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的可操作性較差會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的可操作性較差容易導(dǎo)致利潤操縱容易導(dǎo)致利

6、潤操縱稅收問題稅收問題1、會(huì)計(jì)信息的可靠性難以保證2、可操作性較差3、容易導(dǎo)致利潤操縱 公允價(jià)值的公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，改變了通常益，改變了通常的收益觀。的收益觀。 交易性金融資產(chǎn)公交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)將會(huì)產(chǎn)生允價(jià)值的變動(dòng)將會(huì)產(chǎn)生利得或損失利得或損失, ,改變了會(huì)計(jì)改變了會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中短期投資只確認(rèn)實(shí)務(wù)中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)升值收益的減值不確認(rèn)升值收益的情況。情況。 使證券性交易使證券性交易投資較多的公司投資較多的公司 “賬面富貴賬面富貴”，也，也將反應(yīng)在當(dāng)期業(yè)績將反應(yīng)在當(dāng)期業(yè)績中。中。企業(yè)可以利用會(huì)計(jì)企業(yè)可以利用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇權(quán)，計(jì)量屬性的選擇權(quán)，以新的手段來

7、以新的手段來“創(chuàng)創(chuàng)造造”賬面利潤。賬面利潤。 公允價(jià)值的確定具有較強(qiáng)的主觀性和較差的可操作性，容易公允價(jià)值的確定具有較強(qiáng)的主觀性和較差的可操作性，容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱，使管理當(dāng)局提供的會(huì)導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱，使管理當(dāng)局提供的會(huì)計(jì)信息失真。計(jì)信息失真。4、稅收問題公允價(jià)值計(jì)量模式下監(jiān)督檢查工作的思考公允價(jià)值計(jì)量模式下監(jiān)督檢查工作的思考監(jiān)事會(huì)監(jiān)督檢查重點(diǎn)監(jiān)事會(huì)監(jiān)督檢查重點(diǎn)完善有關(guān)國有資產(chǎn)監(jiān)管政策完善有關(guān)國有資產(chǎn)監(jiān)管政策完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系完善稅收政策完善稅收政策（一）監(jiān)事會(huì)監(jiān)督檢查重點(diǎn) 在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量和披露規(guī)范非常簡單分散的情況

8、下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師如何能有效地進(jìn)行公允價(jià)值的審計(jì)?1 1、長期股權(quán)投資、長期股權(quán)投資對(duì)公允價(jià)值確定的合理性予以重點(diǎn)關(guān)注。一是存在活躍市場的，確定公允價(jià)值所選取的活躍市場報(bào)價(jià)的合理性；二是不存在活躍市場的，選取的估值方法的合理性；三是估值過程中選取的參數(shù)，包括未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的合理性；四是采用的估值方法的一致性。 由于在被投資單位凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定過程中，需要較多的職業(yè)判斷，由于在被投資單位凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定過程中，需要較多的職業(yè)判斷，計(jì)算也較為復(fù)雜，投資企業(yè)可以通過對(duì)多個(gè)單項(xiàng)資產(chǎn)公允價(jià)值的誤判來影響計(jì)算也較為復(fù)雜，投資企業(yè)可以通過對(duì)多個(gè)單項(xiàng)資產(chǎn)公允價(jià)值的誤判來影響總體凈資產(chǎn)的數(shù)額，從而影響投資成本差額