現代查帳手冊(ppt 25)

1、 HSBC 匯豐銀行匯豐銀行1lRisk averse given Banks high gearing and thin marginl傾向低風險，由于銀行高負債和低利息差lProper goals and measures with controlsl適當的目標和措施及控制lThe Line takes primary (or joint) responsibility of the credit decisionsl 前線部門對貸款決定負主要（或共同）責任lBurden of proof on the Linel 證明應貸款責任在于前線部門lNever feel embarrassed

2、to ask “dumb” questionsl 不用擔心問“愚笨”的問題2Prerequisite:先決條件先決條件lSenior managements support (positive intervention?)l高層管理的支持（積極干預？）高層管理的支持（積極干預？）lPeople (technical capability, integrity and inter-personal skills)l人員（技術能力、人格和人際交往能力）人員（技術能力、人格和人際交往能力）lOrganization and Systeml組織及系統組織及系統 Attribute:特征特征lIndep

3、endent 獨立性獨立性lNo bottom-line responsibility 沒有盈利責任沒有盈利責任lProfessional 專業(yè)性專業(yè)性lFirm and fair 堅定和公正堅定和公正3Board of Directors董事會董事會行政總裁（總部）行政總裁（總部）GHQCEOAPHCEO行政總裁（亞太區(qū)）行政總裁（亞太區(qū)）AMHGM總經理總經理（香港及中國大陸）（香港及中國大陸）Line前線部門前線部門信貸總經理信貸總經理GM CreditCCO首席信貸官首席信貸官HD Credit 信貸部門主管Concurrence認同認同Approval 審批審批Approval審批審

4、批Approval審批審批Country Risk/Bank Risk國家風險國家風險/銀行風險銀行風險Market Risk/Credit Risk市場風險市場風險/信用風險信用風險Market Risk/Credit Risk市場風險市場風險/信用風險信用風險Credit信用信用4lCentralized vs Decentralized集權集權/分權分權l(xiāng)Individual vs Committee (composition and decision making process)個人個人/委員會（債務組成及決策過程）委員會（債務組成及決策過程） Factors to consider

5、: 需要考慮的因素需要考慮的因素 lIndividual / Collective Decision / Responsibilityl個人個人/集體決策集體決策/責任責任lSenior managements trust 高層管理的信任高層管理的信任lQuality of staff (at centre and in the line) 員工的素質員工的素質 （管理人員（管理人員和一線職員）和一線職員）lSpecialization of staff 員工專業(yè)化員工專業(yè)化lEffectiveness of internal control system 內部控制系統的功效內部控制系統的功效

6、lQuality of service (e.g. turnaround time) 服務的質量（例如：報服務的質量（例如：報廢項目時間）廢項目時間）lOthers (fraud prevention etc.) 其他（防范欺詐等）其他（防范欺詐等）5Policy/政策Approval審批Risk Monitoring風險監(jiān)督Recovery追償Head of CRM信貸風險管理部Loans貸款Unhealthy loans不良貸款Review回顧Review回顧6lKey business objectives 主要業(yè)務目標主要業(yè)務目標lStructure and Responsibilit

7、y 結構及職責結構及職責lEconomic Outlook 經濟預期經濟預期lSectoral Analysis 行業(yè)分析行業(yè)分析lBusiness Strategy and Focus 業(yè)務戰(zhàn)略和重點業(yè)務戰(zhàn)略和重點lRisk Assessment and Credit Appetite 風險評估和信貸風險評估和信貸偏好偏好lLending Guidelines 貸款指南貸款指南lCredit Products, Procedures and Advice 信貸產品、程信貸產品、程序和建議序和建議 7lMarket positioning and risk appetite 市場定位和風險偏好

8、市場定位和風險偏好 Return 回報回報 Private Bank Commercial BankSubprime Lender 私人銀行私人銀行 商業(yè)銀行商業(yè)銀行 次級貸款人次級貸款人 -Large corporate 大型企業(yè)大型企業(yè)-Middle market 中端市場中端市場-Small business 小型企業(yè)小型企業(yè)-Consumer 消費者消費者 Risk 風險風險8lCorporate Banking - Large corporate - Judgemental (plus Rating, KMV, MRA) 公司金融-大型公司-主觀判斷（加評分，KMV, MRA) lC

9、ommercial Banking Medium sized corporate Judgemental 公司金融-中型企業(yè)-主觀判斷 lBusiness Banking Small business Scoring 商務理財-小型企業(yè)-評分 lPersonal Financial Services Consumer Scoring 個人金融服務-消費者-評分 9Delinquency Rates, All Banks, SA (USA)貸款不良率貸款不良率 美國所有銀行美國所有銀行 0246810121491Q191Q392Q192Q393Q193Q394Q194Q395Q195Q396Q1

10、96Q397Q197Q398Q198Q399Q199Q300Q100Q301Q101Q3Residential *住房貸款Commercial *商業(yè)房地產貸款C&I Loans工商貸款Total Loans & Leases貸款和租賃總額%10Charge-Off Rates, All Banks, SA (USA)沖銷率沖銷率 所有銀行所有銀行 美國美國0.00.51.01.52.02.53.091Q191Q392Q192Q393Q193Q394Q194Q395Q195Q396Q196Q397Q197Q398Q198Q399Q199Q300Q100Q301Q101Q3Com

11、mercial *商業(yè)房地產貸款C&I Loans工商貸款Total Loans & Leases貸款及租賃總額%Residential *住房貸款11Loan Quality in HK香港地區(qū)貸款質量香港地區(qū)貸款質量-10%-5%0%5%10%15%20%NPL % 不良貸款比例Credit card charge-off ratio (annualised)年信用卡沖銷比例Mortgage Delinquency Rate住房貸款不良率Real GDP (year on year % change)年實際GDP變化率12Corporate and Commercial B

12、anking 公司金融公司金融 （大型和中（大型和中型企業(yè)）型企業(yè)）lOperating Risks運營風險運營風險 Borrower Grade 借款人評級借款人評級lFinancial Risks (including Projection) (PD) 財務風險財務風險（包括財務預測）（違約機率）（包括財務預測）（違約機率）lAccount Conduct 來往狀況來往狀況 lSecurity and Facility Structure抵押品、貸款結構及評級抵押品、貸款結構及評級Facility Grade 設施評級設施評級(Property + Marketable Securitie

13、s) （財產和可交易的證財產和可交易的證券）券） 13lMore vulnerable to economic downturn 易受經濟下滑易受經濟下滑的影響的影響lInformation problematic (low financial transparency and reliability) 信息問題（財務信息透明度及可信度信息問題（財務信息透明度及可信度不高）不高）lHigh operating risks (relatively weak in management skills) 高運營風險（較弱的管理能力）高運營風險（較弱的管理能力）Characteristics of t

14、he Scorecard 記分卡的特征記分卡的特征lCompanys financials 公司財務狀況公司財務狀況lCompanys credit history and behavior 公司信用歷史公司信用歷史和表現和表現lCompanys attributes (age, sector, size etc) 公司性質公司性質（成立時間的長短、所屬行業(yè)、規(guī)模等）（成立時間的長短、所屬行業(yè)、規(guī)模等）lOwners scores 公司所有者的評分公司所有者的評分14英國小型公司主要業(yè)務的設立與終止英國小型公司主要業(yè)務的設立與終止設立設立千/每季度終止終止15Criteria Based Le

15、nding 根據準則所進行的信貸根據準則所進行的信貸lMore commonly for secured products, e.g. mortgage, car loans, HP and loans secured by liquid assets 多用于擔保產品，例如：住房貸款、汽車貸款、租賃及多用于擔保產品，例如：住房貸款、汽車貸款、租賃及用流動資產擔保的貸款用流動資產擔保的貸款lSecurity coverage 抵押品抵押品/貸款貸款 比例比例lIncome coverage 收入收入/還款還款 比例比例 16Mortgage Loan Quality (HK)香港地區(qū)住房貸款質量

16、香港地區(qū)住房貸款質量1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%Dec-98Feb-99Apr-99Jun-99Aug-99Oct-99Dec-99Feb-00Apr-00Jun-00Aug-00Oct-00Dec-00Feb-01Apr-01Jun-01Aug-01Oct-01Dec-01Feb-02050100150200250300Mortgage Delinquency Rate住房貸款不良率Unemployment rate失業(yè)率Residential Price Index (1989=100) (RHS)住房價格指數 （以1989年為100）1

17、7Credit Card Quality信用卡質量信用卡質量3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%Dec-98 Mar-99 Jun-99 Sep-99 Dec-99Mar-00 Jun-00 Sep-00 Dec-00Mar-01 Jun-01 Sep-01 Dec-01 Mar-02-1,0002,0003,0004,0005,0006,0007,000No. of Bankruptcy Petitions破產申請破產申請Credit card charge-off ratio (annualised)年信用卡沖銷率Unemployment rate 失業(yè)率

18、Bankruptcy Petitions (RHS) 破產申請 （RHS)18lRank ordering 分級分級lApplication and Behavioral Scoresl申請信貸和行為評分申請信貸和行為評分lGeneric and Customized Scoresl通用評分和專用評分通用評分和專用評分lCredit card, personal loans, etc 信用卡，個人信用卡，個人貸款等貸款等19lManagement Information 管理信息管理信息(CPAN, IBIS, REMIND, SCOPE, etc)lGrade classification

19、/ migrationl評級分類評級分類/變動情況變動情況lScore distribution / flow ratel分值分布分值分布/流動率流動率201. Interest margin: hurdle rates, e.g. bonds. 利率邊際：障利率邊際：障礙率，例如：債券礙率，例如：債券2. RORA: return on the overall relationship 總體關系的總體關系的回報回報3. EP: cost of capital 經濟利潤：資本成本經濟利潤：資本成本 Factors to consider: 考慮因素考慮因素lPD (Borrowers grad

20、e) 違約機率違約機率lLGD 損失比率損失比率lTerm 年期年期lCost of capital 資本成本資本成本lCompetition 競爭競爭lBusiness potential 發(fā)展?jié)摿Πl(fā)展?jié)摿?1Objective 目標目標Risk vs Relationship 風險風險 或或 關系關系Strategy 戰(zhàn)略戰(zhàn)略Rehabilitation OR Exit 貸款康復貸款康復或退出或退出22Workout - Factors for success 債務重組債務重組 - 成功的因素成功的因素- legal system (Scheme of Arrangement, Indiv

21、idual Voluntary Arrangement, Bankruptcy Law)- 法律體系法律體系 (債務安排計劃、個人自愿安排、破產法）債務安排計劃、個人自愿安排、破產法）- professional support (lawyer, accountant, financial advisor, asset search agent, debt collector)- 專業(yè)支持專業(yè)支持 （律師、會計師、財務顧問、資產搜尋代理、債務追償（律師、會計師、財務顧問、資產搜尋代理、債務追償人）人）- customer self-rescue (transparency, commitment and cooperation)- 客戶客戶 - 自救措施自救措施 （透明、承擔與合作）（透明、承擔與合作） - multi-bank - supportive, expeditious and equitable the Hong Kong Approach- 多頭銀行多頭銀行 -支持態(tài)度、迅速及公平支持態(tài)度、迅速及公平 （香港原則）（香港原則）23Feedback 回饋回饋 - lessons learnt - Credit Alert (early warning signs), training course- 吸取教