利率市場化對農(nóng)信社的影響及對策研究

1、利率市場化對農(nóng)信社的影響及對策研究-專盟研究利率市場化臨考,RESEARCH利率市場化對農(nóng)信社的影響及對策研究32文/江丕賢許侃杰王祥明工I率市場化是當前我國金融改革的重要/r,IJ內(nèi)容.通過利率市場化改革,我國銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境得以改變,進而從外部推動銀行自身進行改革,以適應金融全球化浪潮.利率市場化改革的推進必然對我國銀行的生存環(huán)境和經(jīng)營管理產(chǎn)生重大影響.作為農(nóng)村金融系統(tǒng)的基礎(chǔ),農(nóng)村信用社在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著金融主渠道的作用.農(nóng)村信用社由于特殊的體制和市場定位,將在利率市場化進程中面臨特殊的風險,如何從容應對利率市場化形勢,抓住機遇,已成為當前農(nóng)信社經(jīng)營管理中的重要內(nèi)容.利率市場化對農(nóng)信社

2、戰(zhàn)略定位的影響目前浙江省農(nóng)信系統(tǒng)的戰(zhàn)略定位為:服務“三農(nóng)”的主力銀行,服務中小企業(yè)的伙伴銀行,服務社區(qū)的便捷銀行.浙江省農(nóng)信系統(tǒng)在長期服務”三農(nóng)”和中小企業(yè)過程中,形成了特色鮮明的客戶優(yōu)勢,網(wǎng)點優(yōu)勢,機制優(yōu)勢,政策優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢,實現(xiàn)了政策性功能和商業(yè)性功能的和諧統(tǒng)一.利率完全市場化以后,銀行存貸利差將縮小,大銀行將通過追求利差以外的其他盈利方式,如承銷企業(yè)債券發(fā)行等獲得的中間業(yè)務收入來彌補利差的減少,這也決定了他們服務的對象主要是大中型企業(yè).而農(nóng)信社作為地方小法人金融機構(gòu),與大銀行相比,具有靈活,快捷的特點,這決定了其市場定位必須是做小做散,服務對象主要是農(nóng)戶和地方中小企業(yè).同時從我國當前的

3、金融體系來看,國有商業(yè)銀行,股份制商業(yè)銀行在城市占有較為穩(wěn)定的市場份額,最缺的是零售型,社區(qū)性金融服務.因此,利率市場化后,農(nóng)信社服務”三農(nóng)”,中小企業(yè)和社區(qū)的市場定位仍是其生存和發(fā)展的內(nèi)在需求.利率市場化對農(nóng)信社業(yè)務的影響(一)對存款業(yè)務的影響國際貨幣基金組織的一項研究表明:凡利率政策采取維持實際利率為正值時,其儲蓄增長較快.利率市場化不僅可以提高實際利率水平,誘導儲蓄者增加儲蓄偏好以提高儲蓄率,還可以通過改善儲蓄環(huán)境,提高儲蓄的便利性來吸引居民.從2002年開始的溫州瑞安農(nóng)村合作銀行利率市場化試點情況來看,瑞安農(nóng)合行第一次利率浮動時,存款利率僅上浮1O%,但效果卻十分明顯.從2002年3月

4、21日開始的50天里共吸收了I.6億元存款,除去原有存款到期后轉(zhuǎn)存的6000余萬元,新增存款1億元,其中有約2O%是從四大國有商業(yè)銀行分流的.可見擴大存款利率的浮動空間,提高存款利率確實使得部分存款從當?shù)氐膰猩虡I(yè)銀行轉(zhuǎn)移到農(nóng)信社.利率市場化后,面對規(guī)模既定的居民存款,由于大銀行在結(jié)算,理財?shù)仍鲋禈I(yè)務方面優(yōu)于農(nóng)村信用社,因此只有當農(nóng)信社利率高于大銀行時,農(nóng)信社才能吸收到更多的存款,存款競爭才會自動達到均衡.也就是說,信用社吸收同一筆存款的成本將更高.(二)對貸款業(yè)務的影響農(nóng)村信用社市場定位是”三農(nóng)”貸款,個體工商戶貸款和民營企業(yè)貸款,而這些貸款對象的資金需求有很強的季節(jié)性,每年春節(jié)后一段時間農(nóng)

5、村信用社資金會大量積壓,利率市場化后存款利率會上升,存款量會明顯增加,資金季節(jié)性積壓問題必將更加突出.利率市場化的條件下,貸款利率異常靈活,對于農(nóng)信社而言,如果缺乏相應的風險控制措施,片面追求短期收益,將導致信貸市場的逆向選擇,埋下道德風險隱患,降低信貸資產(chǎn)質(zhì)量.同時,金融產(chǎn)品價格對銀行經(jīng)營的杠桿作用將越來越明顯,農(nóng)信社在定價方式,定價程序,定價策略上與國有銀行和股份制銀行相比處于明顯劣勢,風險突出.利率市場化后,利差縮小,用降低貸款利率,提供增值服務來爭奪優(yōu)質(zhì)客戶可能會成為商業(yè)銀行重要的競爭手段,導致銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務利差下降,經(jīng)營收入隨之減少,由于農(nóng)信社規(guī)模小,議價能力無法與大型銀行相比,經(jīng)

6、營壓力必然加大.農(nóng)村信用社是小法人機構(gòu),內(nèi)部激勵制約機制不健全,利率市場化后更易導致貸款組合風險過分集中,資金來源和運用期限錯配問題,從而有可能導致大面積的流動性危機.利率市場化對農(nóng)信社經(jīng)營管理的影響利率市場化對農(nóng)信社帶來的影響是多樣化的,由于經(jīng)營管理模式的不同,利率市場化將為農(nóng)信社帶來機遇并不斷發(fā)揮其優(yōu)勢.同時,困難與挑戰(zhàn)并存,歷史遺留的弊端也將會不斷暴露并使農(nóng)信社面臨嚴峻的考驗.筆者將主要從利率定價機制,風險管理體系,業(yè)務管理模式等方面研究利率市場化產(chǎn)生的影響.(一)利率市場化將使農(nóng)信社的風險進一步加大,主要體現(xiàn)在以下兩個方面:首先,資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)變化.根據(jù)西方利率市場化改革經(jīng)驗,利率市場化

7、后,利率總體水平升高,但往往是存款利率升幅大于貸款利率的升幅,造成利差縮小,使農(nóng)信社獲利空間變小.利率市場化后,金融機構(gòu)為了爭奪市場份額,吸收更多的資金來源,利率市場化臨考專題研究-RESEARCH<<攝影文暉必將促使存款利率水平的總體上升.但為了爭取更多的優(yōu)質(zhì)客戶,貸款利率的升高將會受到制約.因此,將不可避免地出現(xiàn)存貸款利差縮小,資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化.從目前來看,浙江農(nóng)信系統(tǒng)仍以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務為主,中間業(yè)務和其他表外業(yè)務并不發(fā)達,利差收益占機構(gòu)總收入的絕大部分,因此,利率市場化后一定時期內(nèi),資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的變化將使農(nóng)信社面臨極大的經(jīng)營壓力.其次,利率管理水平受到挑

8、戰(zhàn).利率市場化后,利率水平的升高和不規(guī)則波動加大,加劇了農(nóng)信社的脆弱性和發(fā)生銀行危機的可能性.一方面,在信貸活動中,由于”逆向選擇效應”和”風險激勵效應”的作用使農(nóng)信社資產(chǎn)平均質(zhì)量下降,信貸風險增大.另一方面,由于利率的變動受到資金供求的實時影響,會因頻繁波動而產(chǎn)生不確定性風險.此外,隨著利率市場化進程,農(nóng)信社還將面臨因客戶提前支取存款或提前償還貸款所形成的潛在風險,如利率敏感性缺口風險,利率結(jié)構(gòu)風險,客戶選擇風險和內(nèi)部道德風險等.長期以來,我國利率處于嚴格管制狀態(tài),農(nóng)信社對利率風險的認知程度不高,相對于支付風險,信貸風險而言,利率風險顯得抽象而陌生.目前農(nóng)信社對利率風險量化分析和利率風險控制

9、的重要性認識不足,缺乏貸款利率成本核算,風險補償和風險定價的有效運行機制和操作體系,利率風險防范和管理機制尚未形成.同時,農(nóng)信社也缺乏規(guī)避利率風險的金融產(chǎn)品和金融工具,在利率風險控制和轉(zhuǎn)嫁中處于不利地位.與管制下的利率相比,市場利率的33_專聊研究利率市場化臨考”RESEARCH波動對于金融機構(gòu)經(jīng)營管理的影響更大,尤其對于在利率管理人才與技術(shù)工具方面較為薄弱的農(nóng)信社,對利率風險的識別和控制將變得更難.農(nóng)信社如何準確地預測利率變動趨勢,合理確定具有競爭優(yōu)勢的價格水平;如何科學地分配存,貸款期限布局,保持最佳的利差水平;如何靈活地調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),控制利率形成的流動性風險;如何健全監(jiān)督制約機制,防

10、止產(chǎn)生人情風險利率等,都將是一場嚴峻的考驗.(二)隨著利率市場化進程推進,農(nóng)信社以分散管理,經(jīng)驗管理和目標管理為主的組織管理模式將不再適應市場需求,逐漸暴露弊端,主要體現(xiàn)在以下兩個方面:其一,單一業(yè)務模式不能適應市場化發(fā)展.長期以來,農(nóng)信社大多采用以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務為核心的單一業(yè)務模式,經(jīng)營利潤主要依賴于利息收入,形成了業(yè)務結(jié)構(gòu),客戶結(jié)構(gòu),信貸投向嚴重”同質(zhì)化”的現(xiàn)象.隨著利率市場化的發(fā)展,利差收窄,競爭加劇,產(chǎn)品價格競爭更趨白熱化,農(nóng)信社僅依托于單一的存貸利差收入巳不能滿足銀行生存的需要,容易出現(xiàn)大面積流動性問題,使其面lie的風險和壓力都將增加.利率市場化后,農(nóng)信社客戶的金融需求會發(fā)生變化

11、,客戶對金融需求的提升不僅包括低成本融資也包括產(chǎn)品的價值組合,特別是控制多種風險的功能.如企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期往往只有當?shù)剞r(nóng)信社愿意提供貸款支持,隨著企業(yè)做大做強及利率市場化影響,對低成本融資,風險回避,結(jié)算便利的金融服務提出了更高的需求,當原有農(nóng)信社不能滿足需求時只能將主辦行關(guān)系轉(zhuǎn)移至大型商業(yè)34銀行.利率市場化后,面對激烈競爭和廣大農(nóng)村客戶,將貸款利率定很高的可能性很小,在農(nóng)信社目前絕大部分利潤來自存貸利差的情況下,這無疑是另一嚴峻的考驗.其二,粗放型管理模式導致風險加劇.目前,我國經(jīng)濟主要依靠投資驅(qū)動,貸款利率偏低,投資成本不高,助長了各方面的投資沖動,使農(nóng)信社缺乏改革創(chuàng)新的動力,一味地熱衷于擴

12、大信貸規(guī)模.隨著利率市場化的發(fā)展,粗放型經(jīng)營管理模式將導致管理手續(xù)復雜,運營效率和成本控制力低下,資源浪費嚴重,人員調(diào)配和風險監(jiān)管,問責等問題無法有效落實等現(xiàn)象,在追求時間,成本和效率的金融環(huán)境中,將不再適應市場需求,并導致競爭力下降,利率風險加劇等問題的相繼出現(xiàn).農(nóng)信社應對利率市場化的對策(一)擺正市場定位,明確發(fā)展戰(zhàn)略.一是要牢牢堅持”服務三農(nóng),服務中小,服務地方”的經(jīng)營方向,把“三農(nóng)”和中小企業(yè)客戶作為拓展重點.二是要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念,正確處理好總量增長和結(jié)構(gòu)優(yōu)化,業(yè)務發(fā)展和風險防控,當前發(fā)展和長遠發(fā)展的關(guān)系,由單純的”做大做強”向”做精做優(yōu)”轉(zhuǎn)變.三是要加快經(jīng)營模式和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變,把發(fā)展

13、的重心從主要追求發(fā)展規(guī)模和速度轉(zhuǎn)向更加注重發(fā)展質(zhì)量和經(jīng)營效益,提高投入產(chǎn)出率.(二)實施多元化經(jīng)營,不斷優(yōu)化業(yè)務和收入結(jié)構(gòu),提高資產(chǎn)流動性.一是要加大金融創(chuàng)新力度,不斷豐富業(yè)務品種.加大銀行卡,電子銀行,理財業(yè)務等的拓展力度,改變業(yè)務結(jié)構(gòu)較為單一的狀況,努力實現(xiàn)資產(chǎn)和負債的合理匹配,結(jié)構(gòu)與質(zhì)量的同步提升.二是要努力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),提高資產(chǎn)流動性,要科學把握信貸增速,投向和投量,堅持”小額,流動,分散”的信貸原則,突出支農(nóng)支小重點,優(yōu)先滿足涉農(nóng)和微小企業(yè)的信貸需求,推進信貸結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化,不斷提高信貸資產(chǎn)流動性.三是要加快推進收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型.大力拓展中間業(yè)務,努力擴大代理業(yè)務范圍,積極嘗試代售基金,債券,黃金等理財產(chǎn)品.(三)建立科學高效的金融定價機制.在利率市場化的大背景下,須轉(zhuǎn)變成本核算思路和方式,由現(xiàn)行的綜合成本核算模式轉(zhuǎn)向單一產(chǎn)品成本核算模式,口要根據(jù)某一產(chǎn)品的投入成本,風險高低,收益預期來定價,體現(xiàn)收入與產(chǎn)出相平衡,風險與收益相匹配的原則,確保收益能夠覆蓋風險.一是建立以效益為中心,各方面協(xié)調(diào)的金融產(chǎn)品定價原則.產(chǎn)品定價必須盡力保