【精品】蝴蝶原理實(shí)戰(zhàn)分析講解

1、世界主要匯市交易時(shí)間表（北京時(shí)間）惠靈頓開(kāi)市悉尼開(kāi)市東京開(kāi)市香港開(kāi)市亞洲市新加坡開(kāi)市/倫敦收市22： 00美國(guó)西岸收市 紐約收市、5：0012：00惠靈頓收市7法蘭克福開(kāi)市、倫敦開(kāi)市 悉尼收市/法蘭克福收市東京收市美洲市 紐約開(kāi)市 香港、新加坡收市歐洲市市場(chǎng)時(shí)間（北京.香港）惠靈頓04:00-13:00悉尼06:00-15:00東環(huán)08:00-15:30香港10:00-17:00法蘭克福14:30-23:00倫敦15:30-（次日）0:30紐約21:00-（次日）04:00匯市蝴蝶原理實(shí)戰(zhàn)分析講解(一)筆者關(guān)于蝴蝶原理實(shí)戰(zhàn)圖衣分析的文章，令很多外匯投資者產(chǎn)生濃厚的興趣。山于篇幅 有限，筆者希與

2、采川連載的形式，通過(guò)大量實(shí)例介紹蝴蝶形態(tài)的原理及應(yīng)川。文章后期，我 還會(huì)介紹一些口己對(duì)蝴蝶形態(tài)的一些創(chuàng)新研究。蝴蝶原理與艾略特波浪理論一樣是以菲薄納奇神奇數(shù)列作為結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)。在特定環(huán)境下, 它不僅可以忽略部分常用技術(shù)指標(biāo)的存在。從某種角度講，蝴蝶理論甚至可以?huà)侀_(kāi)順勢(shì)而為 的技術(shù)派“真理”。在完全了解蝴蝶原理前，你或許不屑我京其與大名鼎鼎的艾略特波浪理 論相提并論。但在您逐漸了解蝴蝶原理及應(yīng)川的同時(shí)，或許可以慢慢體會(huì)它作為分析外匯市 場(chǎng)的過(guò)人之處。首先我們有必要介紹一下蝴蝶原理的山來(lái)和其發(fā)展過(guò)程。早在1935年有個(gè)叫 h.m.gartley的人出了一本書(shū),叫股市利潤(rùn)(“profits in the

3、 stock marketn ),這是一本關(guān) 于形態(tài)技術(shù)分析的書(shū)，全書(shū)厚達(dá)700多頁(yè)，以每本1,500美元的天價(jià)限量售出1,000冊(cè)，以 當(dāng)時(shí)正處于經(jīng)濟(jì)大蕭條吋期美國(guó)的購(gòu)買(mǎi)力,這木書(shū)可以買(mǎi)到三輛全新的福特汽車(chē)！其最為精 華的部分在第222頁(yè)討論了一個(gè)最佳時(shí)間與價(jià)格的形態(tài)，這個(gè)形態(tài)是非常的強(qiáng)大和有效，后 來(lái)這個(gè)形態(tài)被命名為gartley222,這是以人的名字做為形態(tài)的名稱(chēng)。這里要說(shuō)明的是那個(gè)時(shí)期主要的市場(chǎng)還是股票市場(chǎng)，艾略特的波浪理論1938年出 版，這與h.m.gartley的股市利潤(rùn)基本屬于同一時(shí)期。有趣的是波浪理論和gartley寫(xiě) 的書(shū)里都不約而同的用了黃金分割的比率進(jìn)行分析。之后sco

4、tt m.camey在1999年出版了一本叫和諧的交易("the harmonic trader0)的 |5,這還是一本形態(tài)分析和交易的書(shū)，carney在書(shū)的第3部分在討論了 gartley222后介紹 和詳細(xì)討論了蝴蝶形態(tài)(butterfly),蝴蝶形態(tài)分為牛市蝴蝶形態(tài)和熊m蝴蝶形態(tài)，蝴蝶形態(tài) 的皐礎(chǔ)就是gartley222,豐富了 gartley形態(tài)的內(nèi)涵和內(nèi)容?？梢哉f(shuō)蝴蝶形態(tài)發(fā)展到今天，并不是一個(gè)人的杰作，而是經(jīng)過(guò)多角度的演變和優(yōu)化。筆 者針對(duì)蝴蝶形態(tài)的基木原理也做了一些調(diào)整改變。特別是在c點(diǎn)確認(rèn)后，可以有效的預(yù)測(cè)d 點(diǎn)的位置。當(dāng)前應(yīng)用在實(shí)戰(zhàn)方而效果述是不錯(cuò)的。筆者體會(huì)在和諧的

5、交易中所闡述的蝴蝶形態(tài)(以菲薄納奇神奇數(shù)列作為結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)) 可以看作是事物口然規(guī)律的產(chǎn)物，理想狀態(tài)下，如果我們?cè)谧邉?shì)圖中確認(rèn)了 x、a、b、c、 d各點(diǎn)，我們就可以判斷位于d點(diǎn)z后的翻轉(zhuǎn)行情。x、a、b、c、d各點(diǎn)間回調(diào)比例組合 必須滿(mǎn)足特定菲薄納奇數(shù)列組合。當(dāng)然在實(shí)際走勢(shì)中，走勢(shì)的形態(tài)特征和冋調(diào)的幅度只是會(huì) 永遠(yuǎn)的無(wú)窮接近理想狀態(tài)。這樣我們就要在點(diǎn)位的選擇上下功夫研究。以下是理想狀態(tài)下，蝴蝶各形態(tài)以及形態(tài)對(duì)應(yīng)的菲薄納奇冋調(diào)比例。希望投資者牢記。 實(shí)際走勢(shì)中，點(diǎn)位間冋調(diào)幅度難免會(huì)出現(xiàn)細(xì)微偏差，而這種偏差組合會(huì)對(duì)蝴蝶形態(tài)的選取產(chǎn) 牛分歧。這就需要通過(guò)大量的分析實(shí)踐找尋適合口己的分析規(guī)律。ab=cd

6、gartleybutterflyrbatcrab0ab=cd (0.38200)bbbb0 b(0.382xa)0 b(0.618xa)0 b(0.382xa)0 b(0.382xa)0 b(0 j86xa)0 b(0.447xa)0 b(0.886xa)0 b(0.500xa)0ab=cd (0.500/2.000)0 bi0.500xa)ab=cd0 b(0.447xa)0 ab=cd(o22240)0 b(0.618xa)0 ab=cd(0.382/1.618)ab=cd0 ab=cd(0.382/2.618)0 ab現(xiàn)血 618)0 b(0.500xa)0ab=cd (0.618/1.

7、618)ab=cd0 ab=cd(0.382/2.240)0 ab=cd(0.5002.000)0 ab=cd(0.500i2.618)0 ab=cd(0.618q.000)e ab=cd(0.5002000)0 ab=cd(0.618/1.618)0 b(0.618xa)0ab=cd (0.707/1.414)0 ab=cd(0.618/1.618)0 ab=cd(0.6182.000)0 ab吒呱 6182240)0 ab=cd(0.6182.240)de ab=cd(0.707/1.414)0 ab=cd(0.6182.618)0 d(2.618bc)0 ab=cd(0.707/1.41

8、4)0 ab=cd(0.786/1.618)0ab=cd (0.786/1.270)e ab=cd(0.?86/1.270)0 ab=cd(0.786/1.618)0 ab=cd(0.886爾 29)0 ab=cd(0.78600)0 ab=cd(0.886/1.270)0 d(3.140bc)n0 ab=cd(0.7862.618)0 flb=cd(ab=c(l)u0 呱 618xa)0 ab 現(xiàn) 88 帆 270)dd0 d(3.618bc)0 呱 886xa)0 d(0.786xa)0 d(1.270xa)0 d(16 刪)卜圖是我在2007年7月31 口通過(guò)蝴蝶形態(tài)做的美元兌瑞郎1小時(shí)

9、圖圖表分析。usdchfhl 12042 1.2044 12034 1.2039 :1.20851.20751.20t5、i 0:51.20551.20451.20351.20251.2015ii w /iiii l g:a 匕一 g.786 :illi00muitibnk t呻* ?凱012呼7叫 softw軌 corjp.30 jul 200730 jul 08:0030 jul 12:0030 jul 16:0030 jui 20:0031 jul 00:0031 jul 04:0031 jul 08:0031 jul 12:0031 jul 16:0031 jul 20:001 aug

10、 00:001.2005這是一個(gè)典型的已知x、a、b、c、d點(diǎn)，預(yù)測(cè)翻轉(zhuǎn)走勢(shì)的分析。美元兌瑞郎小時(shí)圖走 勢(shì)顯示x、a、b、c、d各點(diǎn)脈絡(luò)清晰。b點(diǎn)針對(duì)xa段菲薄納奇冋調(diào)滿(mǎn)足0.50。c點(diǎn)針対 ab段菲薄納奇回調(diào)滿(mǎn)足0.786。d點(diǎn)針對(duì)bc段菲薄納奇回調(diào)滿(mǎn)足1.618。即ab=cd （0.786/1.618）o以上冋調(diào)比例均滿(mǎn)足bat形態(tài)比例關(guān)系。山此判斷出d點(diǎn)位置后，我們可 以初步預(yù)測(cè)行情即將發(fā)生翻轉(zhuǎn)。而隨灰美元兌瑞郎也應(yīng)驗(yàn)了前期的預(yù)測(cè)，走勢(shì)產(chǎn)生中幅下跌。在上圖的bat形態(tài)中我們不難發(fā)現(xiàn)，由丁蝴蝶形態(tài)的存在，很多時(shí)候趨勢(shì)線(xiàn)（x-b的 延長(zhǎng)線(xiàn)）支槨阻力、水平支撐阻力（a、b點(diǎn)水平價(jià)位）等常規(guī)分析

11、方法己經(jīng)變的沒(méi)那么重 要。這樣的例子很多很多。當(dāng)您無(wú)數(shù)次苦惱自巴常用的指標(biāo)失效而對(duì)走勢(shì)分析無(wú)從下手時(shí), 或許蝴蝶形態(tài)止是您的救命稻草。匯市蝴蝶原理實(shí)戰(zhàn)分析講解（二）上一講我們主要介紹了蝴蝶理論的歷史發(fā)展過(guò)稈以及各形態(tài)比例關(guān)系，另外進(jìn)行了 bat 形態(tài)的舉例分析。通過(guò)上一講，我們對(duì)蝴蝶原理有了一個(gè)大致的了解。之后我們需要做的就 是圍繞蝴蝶原理各個(gè)形態(tài),結(jié)合實(shí)戰(zhàn)圖衷進(jìn)行大暈分析研究，日的加強(qiáng)投資者對(duì)形態(tài)的把握。 在舉例中，還會(huì)針對(duì)一些特殊情況進(jìn)行闡明。為了提高投資者學(xué)習(xí)蝴蝶原理的效率，我會(huì)介 紹給投資者必須掌握或的相對(duì)重要蝴蝶原理資料內(nèi)容。旨先，和諧的交易和菲薄納奇比例與形態(tài)識(shí)別兩本關(guān)于蝴蝶形態(tài)的

12、書(shū)希望投資 者了解。雖然兩本書(shū)都是英文版，但是書(shū)中內(nèi)容的邏輯性并不是很強(qiáng)，內(nèi)容不難理解。第二 牢記“蝴蝶形態(tài)一覽表”和第一講屮的"ab=cd對(duì)照表”屮各形態(tài)冋調(diào)比例關(guān) 系。第三，掌握蝴蝶原理mt4平臺(tái)技術(shù)指標(biāo)川法。第四，掌握博么收錄的蝴蝶丿京理典型形態(tài)圖例內(nèi)容。第五，結(jié)合所掌握的蝴蝶原理知識(shí)進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)分析，并進(jìn)行總結(jié)上一講捉到，筆者針對(duì)蝴蝶形態(tài)的基本原理做了一些調(diào)整改變。最有代表意義的是，通 過(guò)x、a、b、c三點(diǎn)可以判斷d點(diǎn)運(yùn)行方向和位置。而書(shū)中介紹的方法僅是預(yù)測(cè)d點(diǎn)z后 的翻轉(zhuǎn)。人量實(shí)踐證明，我們只需要抓住cd間的波段行情進(jìn)行操作，就可以達(dá)到穩(wěn)妥的盈 利。而不必完全按照蝴蝶英文書(shū)屮的

13、介紹去抓d點(diǎn)之后的翻轉(zhuǎn)。另外，不是所有的形態(tài)d點(diǎn)都是絕對(duì)的翻轉(zhuǎn)點(diǎn)，形態(tài)可能i大i為d點(diǎn)的變化而發(fā)生改變。 己w蝴蝶形態(tài)為例，在d點(diǎn)位于x點(diǎn)下方，形態(tài)可以屬于gartley或bat。隨著d點(diǎn)的向 上運(yùn)行，在突破x點(diǎn)水平位后，形態(tài)將變?yōu)閎utterfly或crab。這就是為什么我在分析中多 次提到的“第一口標(biāo)位、第二目標(biāo)位”。許多“蝴蝶愛(ài)好者”在看過(guò)我i専客中的蝴蝶原理分析文章后，還是有很多的疑惑，特別 是在形態(tài)把握上存在一些問(wèn)題。需要強(qiáng)調(diào)的是，蝴蝶形態(tài)分析市場(chǎng)不能單純追求點(diǎn)位（高低 點(diǎn)）上的菲薄納奇冋調(diào)比例，形態(tài)上的“和諧”也很重要。在這一點(diǎn)上，蝴蝶原理的mt4 技術(shù)指標(biāo)做的有些不足。這也是我多

14、次在文章中強(qiáng)調(diào)的技術(shù)指標(biāo)僅作為形態(tài)捉示，它能做 到的是幫助投資者省掉大量時(shí)間從各圖形中識(shí)別蝴蝶基本雛形，投資者必須加入人為分析。圖形出現(xiàn)以下幾點(diǎn)，可視為蝴蝶形態(tài)的“不和諧”，需要投資者謹(jǐn)慎操作。請(qǐng)牢記：1. a點(diǎn)和c點(diǎn)時(shí)間間隔過(guò)近、x點(diǎn)和b點(diǎn)時(shí)間間隔過(guò)近，可看作形態(tài)的“不和諧”。2. ab段或cd段屬于盤(pán)整行情時(shí)（僅極限位符合回調(diào)比例），可看作形態(tài)的“不和諧”。3. x點(diǎn)沒(méi)有位于走勢(shì)圖中的相對(duì)高點(diǎn)或低點(diǎn)，可看作形態(tài)的“不和諧”。4. xa、ab、bc、cd各走勢(shì)段出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間盤(pán)整或回調(diào)情況，可看作形態(tài)的“不和諧”。5. ab段與cd段時(shí)間周期或價(jià)差差別過(guò)大，可視為形態(tài)“不和諧”。此外形態(tài)的“不和

15、諧”不等于走勢(shì)一定不滿(mǎn)足蝴蝶形態(tài)。只是某些吋候成功概率會(huì)有所 降低。下圖是2007-3-5至2007-7-24英鎊天圖形成的蝴蝶典型ab=cd形態(tài)。另外我們通過(guò)安 徳魯分叉線(xiàn)対d點(diǎn)進(jìn)行了輔助判斷。圖中，c點(diǎn)滿(mǎn)足ab段的菲薄納奇0.50回調(diào)。d點(diǎn)滿(mǎn)足bc段的菲薄納奇2.000回調(diào)。 ab段與cd段均收出40根蠟燭左右，且兩段價(jià)位差均在1000幅度左右。該圖屬丁比較典 型ab=cd形態(tài)。另外通過(guò)a、b、c點(diǎn)作出的安德魯分義線(xiàn)，中線(xiàn)阻力顯示與蝴蝶原理預(yù)測(cè)出的d點(diǎn)剛 好滿(mǎn)足。這也預(yù)示著d點(diǎn)強(qiáng)阻位置的重要性。而此時(shí)的布林線(xiàn)沒(méi)有任何阻力征兆。在這幅圖中，安徳魯分義線(xiàn)在d點(diǎn)后的翻轉(zhuǎn)行情中也起到至關(guān)重要的作用

16、。首先，布 林帶并沒(méi)有顯示d點(diǎn)存在強(qiáng)阻力位。我們通過(guò)蝴蝶原理和安徳魯分叉線(xiàn)分析出了 d點(diǎn)的潛 在阻力。另外在，走勢(shì)翻轉(zhuǎn)下跌后（圓圈位置），同樣是安徳魯分叉線(xiàn)預(yù)測(cè)到了短暫支撐位。 行情在此大幅震蕩三日,在突破分叉線(xiàn)下方支撐后繼續(xù)完成蝴蝶形態(tài)翻轉(zhuǎn)下跌。很多時(shí)候，其他技術(shù)指標(biāo)可以輔助蝴蝶原理驗(yàn)證d點(diǎn)可能出現(xiàn)的強(qiáng)阻（或支撐）。更多 的技術(shù)指標(biāo)驗(yàn)證岀相同的結(jié)論，說(shuō)明預(yù)測(cè)成功率越高。當(dāng)然輔助指標(biāo)盡暈做到少而精，這樣 可以避免外在干擾。這就需要投資者通過(guò)人量圖例驗(yàn)證適合自己的指標(biāo)。匯市蝴蝶原理實(shí)戰(zhàn)分析講解（三）上一講中主要介紹了新手在學(xué)習(xí)蝴蝶原理時(shí)必須了解的-些資料知識(shí)和學(xué)習(xí)步驟。另外 對(duì)判斷蝴蝶形態(tài)是否“

17、和諧”做了細(xì)致的說(shuō)明。此外舉例岀了匯市走勢(shì)圖中的典型蝴蝶 ab=cd形態(tài)案例，進(jìn)行了分析。相信通過(guò)z前的兩講和博客中每h更新的典型圖例分析， 大家已經(jīng)掌握了蝴蝶形態(tài)大致輪廓。這一講中我們主耍介紹蝴蝶形態(tài)在k線(xiàn)走勢(shì)圖中的客 觀存在性，以及蝴蝶原理與其他技術(shù)分析的區(qū)別和優(yōu)勢(shì)。我們知道，菲波納奇數(shù)列已被廣泛的應(yīng)用于技術(shù)分析中，江恩把菲氏數(shù)列和幾何學(xué)連用 創(chuàng)出了自己的體系；艾略特川菲氏數(shù)詮釋道氏理論而成波浪；嘉路蘭川菲氏數(shù)結(jié)合歷法創(chuàng)出 螺旋歷法。而蝴蝶原理同樣通過(guò)菲薄納奇比例組合而成。另外，以上提到的這些分析方法, 不光是應(yīng)川在外匯技術(shù)分析中，股票k線(xiàn)、期貨k線(xiàn)屮同樣有效。這更能說(shuō)明菲薄納奇神 奇數(shù)列

18、存在于客觀世界的各個(gè)領(lǐng)域（本觀點(diǎn)推薦閱讀菲薄納奇奇異數(shù)字的應(yīng)用和買(mǎi)賣(mài)交易 策略第一章）。蝴蝶原理的可貴z處是其存在的客觀性。這種'客觀存在的產(chǎn)物使我們的分析也變得更加 x觀。我們需耍做的就是把這種切實(shí)存在的形態(tài)找出來(lái)，僅此而已。這也是蝴蝶原理優(yōu)于很 多技術(shù)分析的原因。很多技術(shù)分析，都是人為通過(guò)歷史走勢(shì)獲取經(jīng)驗(yàn)和規(guī)律，再結(jié)合輔助措 施預(yù)測(cè)未來(lái)的這種規(guī)律，不過(guò)必須保證的前提是這種規(guī)律必須永遠(yuǎn)存在。但事實(shí)往往不是這 樣，今天的支撐阻力位也許明天會(huì)變得不堪一擊，趨勢(shì)線(xiàn)的假突破會(huì)打掉你的止損，假背離 可能會(huì)損失你的頭寸，每個(gè)人都應(yīng)該經(jīng)歷過(guò)摟試不爽的技術(shù)指標(biāo)突然失效，人們給這起了一 個(gè)好聽(tīng)的名字叫

19、指標(biāo)鈍化。也許您通過(guò)多指標(biāo)的盞加可以達(dá)到比較髙的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率，但山于 指標(biāo)鈍化您可能會(huì)不斷變換h己的交易思路。我想說(shuō)的是，也許蝴蝶原理能幫助您解決以上的煩惱。雖然任何分析思路都不會(huì)達(dá)到 100%準(zhǔn)確，因?yàn)槭袌?chǎng)是在不斷變化的，而每個(gè)人的分析思維方式會(huì)不同。但我認(rèn)為單憑蝴 蝶形態(tài)的這種客觀存在性，我們也有理由去深入研究。博客置頂推薦的和諧交易和菲薄納奇比例與形態(tài)識(shí)別兩本書(shū)屮，收錄了大量美 國(guó)股票、期貨、指數(shù)歷史走勢(shì)中的蝴蝶形態(tài)實(shí)例，另外我在博客中發(fā)布的蝴蝶典型形態(tài)圖例 講解系列文章也是外匯市場(chǎng)歷史走勢(shì)中形成的蝴蝶形態(tài)。這些都說(shuō)明了一個(gè)很重要的觀點(diǎn) 蝴蝶形態(tài)是c菲薄納奇數(shù)列為根基，并客觀存在的自然規(guī)律

20、。另外一個(gè)體現(xiàn)蝴蝶形態(tài)客觀存在的觀點(diǎn)是，蝴蝶形態(tài)不僅僅只出現(xiàn)在我們看到的時(shí)間周 期中。我們所看到的一分鐘圖、五分鐘圖、十五分鐘圖、半小時(shí)圖、一小時(shí)圖、四小時(shí)圖、 犬圖、周圖、月圖只是交易平臺(tái)設(shè)定的時(shí)間周期k線(xiàn)走勢(shì)表現(xiàn)形式。而沒(méi)有表現(xiàn)出來(lái)的一 個(gè)半小時(shí)周期、三小時(shí)圖、五小時(shí)圖若干，同樣會(huì)出現(xiàn)蝴蝶形態(tài)。實(shí)際上，我們?cè)诮灰灼脚_(tái) 所看到的不同周期圖表，就好像從游泳池中提取出來(lái)的一杯水，還有若干周期的圖表我們是 無(wú)法看到的。而這些若干圖表屮同樣會(huì)存在這人童的蝴蝶形態(tài)潛在機(jī)會(huì)，正所謂“蝴蝶現(xiàn)象” 無(wú)處不在。希望通過(guò)蝴蝶原理預(yù)測(cè)m場(chǎng)達(dá)到較高的準(zhǔn)確性，這與投資者對(duì)形態(tài)的理解密切相關(guān)。單 從理論核心價(jià)值看，蝴蝶

21、原理將分析方法細(xì)致到數(shù)字化（回調(diào)比例組合），這已經(jīng)在技術(shù)分 析領(lǐng)域達(dá)到了較高的水平。在每一講最后，我會(huì)至少拿出一個(gè)典型蝴蝶形態(tài)與投資者分享，今日也不例外。但我不 想拿一些“陳糠爛谷子”走勢(shì)圖做典型案例分析，因?yàn)檫@不具備代表性，說(shuō)服力也低。今天 典型案例我們用昨天（2007年10月29 0）的歐元兌日元四小時(shí)圖出現(xiàn)的蝴蝶形態(tài)。昨天 在歐元兌日元形成蝴蝶機(jī)會(huì)時(shí)，我衣博客中笫一時(shí)間發(fā)表了分析，昨日晚間行情到達(dá)了蝴蝶 原理預(yù)測(cè)的價(jià)位。以下是昨日博客的分析：歐元兌h元四小時(shí)圖滿(mǎn)足蝴蝶garllcy形態(tài)。各點(diǎn)位回調(diào)比例滿(mǎn)足gartlcy形態(tài)回調(diào)比例, ab=cd顯示,d點(diǎn)位置應(yīng)在bc的1.618回調(diào)位。價(jià)

22、位在165.33。預(yù)計(jì)短線(xiàn)可以見(jiàn)到此位 置。昨口晚間歐元兌口元到達(dá)了預(yù)測(cè)價(jià)位165.33。蝴蝶各形態(tài)及對(duì)應(yīng)冋調(diào)比例（詳見(jiàn)上一講）大家很容易口j以記住，關(guān)鍵的形態(tài)把握需要 投資者進(jìn)行人量實(shí)踐。本章最后再次強(qiáng)調(diào)，蝴蝶原理技術(shù)指標(biāo)僅可作為分析行情的輔助工具, 不可完全依照指標(biāo)提示操作。通過(guò)投資者不斷的學(xué)習(xí)，完全可以?huà)侀_(kāi)指標(biāo)束縛。（連載未完）匯市蝴蝶原理實(shí)戰(zhàn)分析講解（四）上一講中我們主要講解了蝴蝶形態(tài)在k線(xiàn)走勢(shì)中的客觀存在性，這個(gè)觀點(diǎn)的存在與否 非常重耍，因?yàn)槲覀兯龅年P(guān)于蝴蝶原理的一切分析都是建立在它的基礎(chǔ)上。另外介紹了蝴 蝶原理與其他技術(shù)分析的區(qū)別和優(yōu)勢(shì)。這一講中，我們了解一下ab=cd在蝴蝶形態(tài)

23、中的核 心地位，以及b點(diǎn)位置的選取對(duì)最終結(jié)果造成的影響。蝴蝶原理ab=cd對(duì)照表中（第一講中的圖表），ab=cd三重含義：第一，ab段走勢(shì)的吋間周期（蠟燭根數(shù)）應(yīng)與cd段走勢(shì)吋間周期（蠟燭根數(shù)）無(wú)限 接近。第二，ab段走勢(shì)的價(jià)位差應(yīng)與cd段走勢(shì)價(jià)位差無(wú)限接近。第三，c點(diǎn)針對(duì)ab段走勢(shì)的黃金分割冋調(diào)比例和預(yù)測(cè)的d點(diǎn)針対bc段走勢(shì)的黃金分 割回調(diào)比例應(yīng)與對(duì)照表中的ab=cd （回調(diào)比例/回調(diào)比例）無(wú)限接近。注：“無(wú)限接近”這個(gè)詞川的比較模糊，因?yàn)樽邉?shì)在形成冇效的蝴蝶形態(tài)時(shí)（可操作的 蝴蝶形態(tài)時(shí)），大部分案例顯示無(wú)論從時(shí)間周期、價(jià)位差和冋調(diào)比例都會(huì)產(chǎn)生部分偏差，iflj 這種偏差我們無(wú)法川統(tǒng)一的公式

24、套川分析解決，因此我只能川“無(wú)限接近”這個(gè)詞。但這種 偏差造成的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)我們從某種角度講是可以控制的，但這需要初學(xué)者口行完場(chǎng)大量分析積 累經(jīng)驗(yàn)，從|佃追求對(duì)和諧形態(tài)的判斷。這三重含義中，形態(tài)必須滿(mǎn)足的條件是ab=cd （回調(diào)比例/回調(diào)比例）的無(wú)限接近。通 過(guò)以往的案例我們發(fā)現(xiàn)前兩個(gè)條件即使偏差鮫大，但如果ab=cd回調(diào)比例組合非常接近， 預(yù)測(cè)的d點(diǎn)也是可以成功到位的。而如果三種條件同時(shí)滿(mǎn)足無(wú)疑會(huì)增加預(yù)測(cè)的成功率，h 在d點(diǎn)到位后形成蝴蝶翻轉(zhuǎn)的可能性較人。不過(guò)在追求回調(diào)比例吻合各蝴蝶形態(tài)的前提下, 形態(tài)中各點(diǎn)位間走勢(shì)的和諧與否也是決定預(yù)測(cè)成功率的重要因素（這在第二講中已經(jīng)詳細(xì)說(shuō) 明。ab=cd對(duì)

25、照農(nóng)中我們發(fā)現(xiàn)，除crab形態(tài)以外，其他蝴蝶形態(tài)（gartley、butterfly> bat> 或ab二cd）屮，ab=cd的比例關(guān)系始終存在，區(qū)別只是在于不同的蝴蝶形態(tài)中ab=cd的 回調(diào)比例組合不同。例如gartley形態(tài)中ab=cd比例關(guān)系只是（0.382/2.240），而butterfly 形態(tài)中ab=cd比例關(guān)系可以是（0.382/2.240）、（0.382/1.618）或（0.382/2.6。不同形態(tài) 的ab=cd直接導(dǎo)致預(yù)測(cè)d點(diǎn)的結(jié)果不同。這也就引出了如何選擇蝴蝶形態(tài)。由丁不同形態(tài)ab=cd的回調(diào)比例組合有交集。因此我們無(wú)法從ab=cd中選出有效的 蝴蝶形態(tài)，我們只

26、有從b點(diǎn)針対xa段的冋調(diào)比例中選擇，初步確定走勢(shì)屬于哪種蝴蝶形 態(tài)。如果b點(diǎn)針對(duì)xa段回調(diào)比例位于0.382、0.447、0.500、0.618,那么可以初步把形態(tài) 鎖定在gartley、ba（或crab。如果b點(diǎn)針對(duì)xa段回調(diào)比例位于0.618、0.786、0.886,那 么可以把形態(tài)初步鎖定在butterflyo之厲根據(jù)c點(diǎn)針對(duì)ab的冋調(diào)比例去找到相應(yīng)的ab=cd 回調(diào)比例組合（回調(diào)比例/回調(diào)比例），從而找到d點(diǎn)預(yù)測(cè)位置。顯然b點(diǎn)針對(duì)xa的回調(diào) 比例選擇決定著形態(tài)的不同，從而決定著最終的預(yù)測(cè)結(jié)果。因此，希望投資者在b點(diǎn)的選 擇上多下功夫。特別是在gartley和butterfly兩形態(tài)上，

27、b點(diǎn)針對(duì)xa的0.618回調(diào)位是兩 個(gè)形態(tài)的臨界點(diǎn)，判斷起來(lái)難度較大。一般出現(xiàn)這種情況，對(duì)于d點(diǎn)的判斷，我們的第一 目標(biāo)位都選在相對(duì)保守的形態(tài)比例組合上。例如，走勢(shì)圖b點(diǎn)針對(duì)xa段冋調(diào)位于0.618, c點(diǎn)針對(duì)ab段回調(diào)位于0.786。這兩個(gè)回調(diào)位同時(shí)滿(mǎn)足gartley和buttcrfiy形態(tài)，這時(shí)我們 應(yīng)先把形態(tài)鎖定在gartley,由此預(yù)測(cè)d點(diǎn)針對(duì)bc回調(diào)在相對(duì)保守一點(diǎn)的1.27回調(diào)位。待 走勢(shì)到達(dá)目標(biāo)后，再具體分析走勢(shì)會(huì)不會(huì)形成蝴蝶形態(tài)的轉(zhuǎn)換，即走勢(shì)是否會(huì)沿cd段繼續(xù) 上行（下行），到達(dá)butterfly形態(tài)小d點(diǎn)針對(duì)bc的回調(diào)位1.618、2.240和2.618。如果條 件成熟，我們可

28、以適當(dāng)增加頭寸。本章推出典型案例，我們引用博客中連載的“蝴蝶原理形態(tài)圖例講解15”作為典型案 例分析。這幅圖中，走勢(shì)正是從gartley形態(tài)轉(zhuǎn)化到butterfly形態(tài)。nzdusdzhl 0刀3s 0刀38 0刀34 0.7734蝴蝶舷態(tài)+e(ga(:rtley-butterfiy):iiiiiiiii u；8oo":a周期：2007-1-3:1 至200728:iiik :7:0.618、：. "c i： b ： 1270：0；乍丄 4 "* shangdimetatrader, ?* 2001-2007 mejquoles software corp.688

29、4 ；lift0.69150.69000.68850.68700.68550.68400.68250.68100x7950.67800.676531 jan 2007 lfeb01«0 1 feb 17«02 feb 03:005 feb 02:005 feb 18:006 feb 10:007 feb 02:007 feb 18:008 feb 10:00$ feb 02:003 feb 18002007-1-31至2007-2-8紐元兌美元小時(shí)圖形成蝴蝶形態(tài)從gartlcy到bullcrfly形態(tài)的轉(zhuǎn) 化。目標(biāo)位也從起始的d點(diǎn)，上升到di點(diǎn)。b點(diǎn)針對(duì)xa滿(mǎn)足0.618回

30、調(diào)。由此可把形態(tài)初步鎖定在gartlcy、bullchly或cmb形 態(tài)。c點(diǎn)針對(duì)ab滿(mǎn)足0.886回調(diào)。這樣可以將形態(tài)鎖定在gartley或butterfly。牖 足gartley 形態(tài)ab=cd, d點(diǎn)應(yīng)滿(mǎn)足bc的1.129回調(diào)，價(jià)位在0.6873。在走勢(shì)完成gartley形態(tài)后繼續(xù)上漲，最終在完成butterfly形態(tài)后形成翻轉(zhuǎn)。butterfly 形態(tài)中，d1點(diǎn)針對(duì)bc滿(mǎn)足1.270回調(diào)，價(jià)位在0.6884。通過(guò)以上圖例我們發(fā)現(xiàn)，蝴蝶形態(tài)可以隨走勢(shì)變化而改變，即d點(diǎn)會(huì)隨形態(tài)而改變。 因而，闡明本章故后一個(gè)結(jié)論，單純按照蝴蝶英文資料預(yù)測(cè)d點(diǎn)z后的翻轉(zhuǎn)是不明押的。 充分利用不同形態(tài)ab=c

31、d的比例變化，將盈利空間最大化（d點(diǎn)的縱深）才是最合理的。gartley形態(tài)的產(chǎn)生gartley形態(tài)乂稱(chēng)gartleyn',最初由美國(guó)形態(tài)技術(shù)分析的先驅(qū)h.m.gartley在1935 年提出的，它發(fā)現(xiàn)了 4個(gè)單獨(dú)價(jià)格段之|、可的黃金分割關(guān)系，目的是指導(dǎo)大家怎樣在無(wú)序的 區(qū)問(wèn)市場(chǎng)里交易。在1935年，gartley推出震撼投資界的形態(tài)分析力作股市利潤(rùn)profits in the stock market"）,以每本1,500美元的天價(jià)限量售出1,000冊(cè)，以當(dāng)時(shí)止處于經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期美國(guó) 的購(gòu)買(mǎi)力，這本書(shū)可以買(mǎi)到三輛全新的福特汽車(chē)！全書(shū)厚達(dá)700多頁(yè)，其最為精華的部分 出現(xiàn)在第

32、222頁(yè)，這就是被譽(yù)為具備最佳時(shí)間與價(jià)格形態(tài)的短線(xiàn)交易技術(shù)gartley“222”！ gartley形態(tài)的案例分析該項(xiàng)技術(shù)原理其實(shí)相當(dāng)簡(jiǎn)單，以一個(gè)上升的“222”形態(tài)為例，首先價(jià)格出現(xiàn)一輪回升（rh x點(diǎn)升至a點(diǎn)），然后展開(kāi)山a、b、c、d四點(diǎn)所紐成的冋調(diào)，結(jié)構(gòu)上必須滿(mǎn)足這樣的比率: ad=（0.618）ax, d=b+ca 如此-來(lái)便構(gòu)成完美的gartley“222”價(jià)格形態(tài)，可以在d點(diǎn)買(mǎi) 進(jìn)，分享短期的突破性上升。近口滬深股市不乏類(lèi)似的經(jīng)典范例，其屮鳳凰股份（600679） （圖01）的“222”形態(tài)竟然耕確到完美無(wú)暇（d點(diǎn)的最低價(jià)竟然一分不差?。?隨后的人幅飆 升更令人嘆為觀止。gart

33、ley基本價(jià)格形態(tài)之一、二h.m.gartley的經(jīng)典價(jià)格形態(tài)自1935年血世至今逾六十載仍歷久常新，英極其看重價(jià) 格與時(shí)間同時(shí)呈現(xiàn)和諧比例的價(jià)格形態(tài)內(nèi)涵每時(shí)每刻都在投資市場(chǎng)上重復(fù)演繹著，并且不斷 被后繼者發(fā)展創(chuàng)新，但基本結(jié)構(gòu)一直未變。著名的“蝴蝶轉(zhuǎn)向”形態(tài)就是由知名的技術(shù)分析 專(zhuān)家larry pesavento在數(shù)十年投資牛游中將gartle浮22”形態(tài)發(fā)揮得淋漓盡致的碩果，我 們將結(jié)合滬深股市個(gè)股的實(shí)際走勢(shì)，對(duì)gartley最著名的十種棊木價(jià)格形態(tài)逐一傾力推介， 務(wù)求與投資者分享經(jīng)典形態(tài)分析的精華。gartley基本價(jià)格形態(tài)一是由a、b、c、d四點(diǎn) 所構(gòu)成的z字型結(jié)構(gòu)所體現(xiàn)（gartley

34、棊木價(jià)格形態(tài)二結(jié)構(gòu)相同，方向相反），其中ab線(xiàn)與 cd線(xiàn)在60%的情況下無(wú)論是價(jià)格升幅還是所運(yùn)行時(shí)間均趨于相等，同時(shí)bc線(xiàn)冋調(diào)ab線(xiàn) 升幅的0.618至0.786之間，當(dāng)ab線(xiàn)升勢(shì)較為強(qiáng)勁的情況下，bc線(xiàn)可能僅冋調(diào)ab線(xiàn)的 0.382,另外，在40%的情況下，當(dāng)cd線(xiàn)運(yùn)行期i'可若出現(xiàn)跳空缺口或很寬的價(jià)格波幅時(shí)， 可以預(yù)期cd線(xiàn)的升幅將相當(dāng)于ab線(xiàn)的1.27或1.618o如圖所示的聯(lián)華合纖（600617）在5月10日至5m 28 口的走勢(shì)就是一個(gè)gartley基木 價(jià)格形態(tài)二的標(biāo)準(zhǔn)范例，ab與cd線(xiàn)波幅分別為1.86元與1.87元，運(yùn)行時(shí)間均為6 h, bc線(xiàn)反彈ab線(xiàn)的0.72,隨后

35、的低開(kāi)高走表現(xiàn)令人鼓舞。107/10/010:25.00 h: 25.60 l: 25.00 c: 25.50+0.40聯(lián)華合纖600617j如心（時(shí)間、價(jià)格均相等: 1腫卩1()-30.0027.58-25.001|aprmayj 近(fi6/01#570gartley基本價(jià)格形態(tài)之三、四h.m.gartley基本價(jià)格形態(tài)z三、四就是最著名的gartley “222”上升與下跌形態(tài)，因 英出現(xiàn)在股市利潤(rùn)一書(shū)中的第222貝而得名，gartley用了最多的篇幅來(lái)詳細(xì)描述這一 形態(tài)，山于“222”形態(tài)總是在價(jià)格趨勢(shì)見(jiàn)頂或見(jiàn)底之后才出現(xiàn)，因此追隨它的投資者不必冒 險(xiǎn)去逃頂或抄底！而且同樣山x、a、b

36、、c、d7?個(gè)點(diǎn)構(gòu)成的價(jià)格形態(tài)包含ab=cd的條件, 使得投資者能夠事先計(jì)算出相應(yīng)的獲利（a點(diǎn)z上）與止損位置（x點(diǎn)），這一點(diǎn)對(duì)于從事短線(xiàn) 交易尤其重要，即市分時(shí)走勢(shì)中的“222”形態(tài)廣泛應(yīng)用丁期貨外匯市場(chǎng)。以一個(gè)上升的“222”形態(tài)為例，ad線(xiàn)回調(diào)xa線(xiàn)的帕度，有75%的機(jī)會(huì)介乎0.618與0.786之間，另有25%的機(jī)會(huì)冋調(diào)幅度為0.382、0.5或0.707,期間的ab線(xiàn)與cd線(xiàn)應(yīng)當(dāng) 趨于相等，bc線(xiàn)通常反彈ab線(xiàn)的0.618或0.786,若ab線(xiàn)卜跌趨勢(shì)較為強(qiáng)勁則bc線(xiàn)反 彈幅度可能只有0.382。另外，xa線(xiàn)與ad線(xiàn)所運(yùn)行的時(shí)間也應(yīng)存在和諧的比例，例如， 若xa線(xiàn)需要17天的話(huà)，則a

37、d線(xiàn)可能需要門(mén)天左右，這樣在運(yùn)行時(shí)間方面兩段走勢(shì)的比 率為1： 0.618。在不常見(jiàn)的情況下，上升“222”形態(tài)有可能出現(xiàn)失敗走勢(shì)，只要形態(tài)的起點(diǎn) x被擊穿，則可以預(yù)期ad線(xiàn)的走勢(shì)將至少會(huì)持續(xù)到相當(dāng)于xa線(xiàn)幅度的1.27或1.618,止 損z后可以立即反手沽空。例圖所示為華一投資（0667）近期的周線(xiàn)圖走勢(shì)，圖中出現(xiàn)典型 的gartley*'222”上升形態(tài)（基本價(jià)格形態(tài)三）。gartley基本價(jià)格形態(tài)之五、六h.m.gartley基本價(jià)格形態(tài)之五、六屬于在能夠事先確認(rèn)市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的前提下，捕捉 （上升趨勢(shì)中的）冋調(diào)低點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)或（下跌趨勢(shì)中的）反彈髙點(diǎn)賣(mài)出的短線(xiàn)波動(dòng)交易形態(tài)，這兩種 價(jià)格形態(tài)都由x、1和a三個(gè)點(diǎn)所組成，其中由x點(diǎn)至a點(diǎn)所需時(shí)間介乎于5至13天z間 （以下均以日線(xiàn)圖為例），在極罕見(jiàn)的情形下也會(huì)出現(xiàn)21天的運(yùn)行時(shí)間，這些運(yùn)行時(shí)間都屬 于fibonacci數(shù)列的數(shù)字，同時(shí)在1點(diǎn)至a點(diǎn)z間不能出現(xiàn)明顯的波動(dòng)形態(tài)（否則就變成了 gartleyu222h的價(jià)格形態(tài)），1a線(xiàn)通常回調(diào)xa線(xiàn)的