CCI指標(biāo)是一種超買超賣指標(biāo)

1、CCI 指標(biāo)是一種超買超賣指標(biāo)。所謂超買超賣指標(biāo)，顧名思義， “超買 ”， 就是已經(jīng)超出買方的能力，買進股票的人數(shù)超過了一定比例，那么，這時候應(yīng) 該反向賣出股票。 " 超賣 " 則代表賣方賣股票賣過了頭，賣股票的人數(shù)超過一定 比例時，反而應(yīng)該買進股票。這是在一般常態(tài)行情，但是，如果行情是超乎尋 常的強勢，則超買越賣指標(biāo)會突然間失去方向，行情不停的持續(xù)前進，群眾似 乎失去了控制，對于原價的這種脫序行為， CCI 指標(biāo)提供了不同度的看法。這 樣就有利于投資者更好的研判行情，特別是那些短期內(nèi)暴漲暴跌的非常態(tài)行 情。CCI 指標(biāo)的運行區(qū)間也分為三類： +100 以上為超買區(qū)， 10

2、0 以下為超 賣區(qū)， +100 到100 之間為震蕩區(qū)CCI 指標(biāo)區(qū)間的判斷1. 當(dāng) CCI 指標(biāo)從下向上突破 +100 線而進入非常態(tài)區(qū)間時， 表明股價脫離 常態(tài)而進入異常波動階段，中短線應(yīng)及時買入，如果有較大的成交量配合，買 入信號則更為可靠；2. 當(dāng) CCI 指標(biāo)從上向下突破 -100 線而進入另一個非常態(tài)區(qū)間時，表明股 價的盤整階段已經(jīng)結(jié)束，將進入一個比較長的尋底過程，投資者應(yīng)以持幣觀望 為主；3. 當(dāng) CCI 指標(biāo)從上向下突破 +100 線而重新進入常態(tài)區(qū)間時， 表明股價的 上漲階段可能結(jié)束，將進入一個比較長時間的盤整階段，投資者應(yīng)及時逢高賣 出股票；4. 當(dāng) CCI 指標(biāo)從下向上突

3、破 -100 線而重新進入常態(tài)區(qū)間時，表明股價的 探底階段可能結(jié)束，有將進入一個盤整階段，投資者可以逢低少量買入股票；5. 當(dāng)CCI指標(biāo)在+100線-100線的常態(tài)區(qū)間里運行時 ，投資者則可以用 KDJ、WR 等其它超買超賣指標(biāo)進行研判。CCI 指標(biāo)的背離CCI 指標(biāo)的背離是指 CCI 指標(biāo)的曲線的走勢和股價 K 線圖的走勢方向正 好相反。 CCI 指標(biāo)的背離分為頂背離和底背離兩種。1. 當(dāng) CCI 曲線處于遠離 +100 線的高位，但它在創(chuàng)出近期新高后， CCI 曲 線反而形成一峰比一峰低的走勢， 而此時 K 線圖上的股價卻再次創(chuàng)出新高， 形 成一峰比一峰高的走勢，這就是頂背離。頂背離現(xiàn)象一

4、般是股價在高位即將反 轉(zhuǎn)的信號，表明股價短期內(nèi)即將下跌，是賣出信號。在實際走勢中，CCI 指標(biāo)出現(xiàn)頂背離是指股價在進入拉升過程中，先創(chuàng)出一個高點，CCI 指標(biāo)也相應(yīng)在+ 100線以上創(chuàng)出新的高點，之后，股價出現(xiàn)一定幅度的回落調(diào)整，CCI曲線也隨著股價回落走勢出現(xiàn)調(diào)整。但是，如果股價再度向上并超越前期高點創(chuàng)出 新的高點時，而CCI曲線隨著股價上揚也反身向上但沒有沖過前期高點就開始 回落，這就形成 CCI指標(biāo)的頂背離。CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離后，股價見頂回落的 可能性較大，是比較強烈的賣出信號。2. CCI的底背離一般是出現(xiàn)在遠離-100線以下的低位區(qū)。當(dāng)K線圖上的股價一路下跌，形成一波比一波低的走勢

5、，而CCI曲線在低位卻率先止跌企穩(wěn)，并形成一底比一底高的走勢，這就是底背離。底背離現(xiàn)象一般預(yù)示著股 價短期內(nèi)可能將反彈，是短線買入信號。與MACD、KDJ等指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，在CCI指標(biāo)的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價在 高位，CCI在遠離+ 100線以上出現(xiàn)頂背離時，可以認為股價即將反轉(zhuǎn)向下， 投資者可以及時賣出股票；而股價在低位，CCI也在遠離-100線以下低位區(qū)出現(xiàn)底背離時，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認，并且投資者只能做戰(zhàn)略 建倉或做短期投資。CCI曲線的走勢1. 當(dāng)CCI曲線向上突破+100線而進入非常態(tài)區(qū)間時，表明股價開始進入強勢狀態(tài)，投資者應(yīng)及時買入股票；

6、2. 當(dāng)CCI曲線向上突破+100線而進入非常態(tài)區(qū)間后，只要CCI曲線一直朝上運行，就表明股價強勢依舊，投資者可以一路持股待漲；3. 當(dāng)CCI曲線在+100線以上的非常態(tài)區(qū)間，在遠離+100線的地方開始掉頭向下時，表明股價的強勢狀態(tài)將難以維持，是股價比較強的轉(zhuǎn)勢信號。如 果前期的短期漲幅過高時更可確認。此時投資者應(yīng)及時逢高賣出股票；4. 當(dāng)CCI曲線在+100線以上的非常態(tài)區(qū)間，在遠離+100線的地方處于一路下跌時，表明股價的強勢狀態(tài)已經(jīng)結(jié)束，投資者還應(yīng)以逢高賣出股票為主；5. 當(dāng)CCI曲線向下突破-100線而進入另一個非常態(tài)區(qū)間時，表明股價的 弱勢狀態(tài)已經(jīng)形成，投資者應(yīng)以持幣觀望為主；6.

7、當(dāng)CCI曲線向下突破-100線而進入另一個非常態(tài)區(qū)間后，只要CCI曲線一路朝下運行，就表明股價弱勢依舊，投資者可以一路觀望；7. 當(dāng)CCI曲線向下突破-100線而進入另一個非常態(tài)區(qū)間，如果CCI曲線在超賣區(qū)運行了相當(dāng)長的一段時間后開始掉頭向上，表明股價的短期底部初步找到，投資者可以少量建倉。CCI曲線在超賣區(qū)運行的時間越長，越可以確認短期的底部。（四）CCI曲線的形狀1. 當(dāng)CCI曲線在遠離+100線上方的高位時，如果CCI曲線的走勢形成 M 頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價即將大跌， 應(yīng)及時賣出股票。如果股價的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可以確認，其跌幅可以 用M頭或三

8、重頂?shù)刃螒B(tài)理論來研判；2. 當(dāng)CCI曲線在遠離-100線下方的低位時，如果CCI曲線的走勢出現(xiàn) W 底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價由弱勢轉(zhuǎn)為強勢，股價即將反彈 向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可以確認，其 漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來研判；3. CCI曲線的形態(tài)中 M頭和三重頂?shù)臏?zhǔn)確性要大于W底和三重底。KDJ指標(biāo)實戰(zhàn)研判的要則主要有以下四點：1）K線是快速確認線一一數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣;D線是慢速主干線一一數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣；J線為方向敏感線，當(dāng)J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成 短期頭部，反

9、之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。2）當(dāng)K值由較小逐漸大于 D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目 前趨勢是向上的，所以在圖形上 K線向上突破D線時，即為買進的訊號。實戰(zhàn)時當(dāng)K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準(zhǔn)確； 如果 K值在50以下，由下往上接連兩次上穿 D值，形成右底比左底高的 “W底'形態(tài)時， 后市股價可能會有相當(dāng)?shù)臐q幅。3）當(dāng)K值由較大逐漸小于 D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目 前趨勢是向下的，所以在圖形上 K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。實戰(zhàn)時當(dāng)K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準(zhǔn)確；如果K

10、值在50以上，由上往下接連兩次下穿 D值，形成右頭比左頭低的 “M頭'形態(tài)時， 后市股價可能會有相當(dāng)?shù)牡?）當(dāng)K值由較大逐漸小于 D值，在圖形上顯示 K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。乖離率bias計算和總結(jié)出當(dāng)價格偏離移動平均線的程度，指出買賣時機。它的功能在于測算股價在變動過程中與移動平均線的偏離程度，從而得出股價在劇烈變動時，因偏離移動趨勢過遠而可能造成得回擋和反彈。BIAS指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)乖離率BIAS指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要集中在乖離率正負值轉(zhuǎn)換和乖離率取值 等方面研判上。一、乖離率正負值轉(zhuǎn)換乖離率有正乖離率和負乖離

11、率之分。1、若股價在移動平均線之上，則為正乖離率； 股價在移動平均線之下，則為負 乖離率；當(dāng)股價與移動平均線相交，則乖離率為零。正的乖離率越大，表明短期股 價漲幅過大，隨之而來的是多頭的短線獲利頗豐， 因此，股價再度上漲的壓力加大, 股價可能受短線獲利盤的打壓而下跌的可能能越高。反之，負的乖離率越大，空頭 回補而使股價反彈的可能越大。股票的乖2、在投機性很強的市道和個股上，市場的投機性越高，乖離率的彈性越大，個別 離率差異更大，隨股性而變化。、乖離率的取值乖離率的數(shù)值的大小可以直接用來研究股價的超買超賣現(xiàn)象，判斷買賣買賣股票的時機。由于選用乖離率周期參數(shù)的不同，其對行情的研判標(biāo)準(zhǔn)也會隨之變化，

12、 但大致的方法基本相似。以 5日和10日乖離率為例，具體方法如下：1、一般而言，在弱勢市場上，股價的 5日乖離率達到-5以上，表示股價超賣 現(xiàn)象出現(xiàn)，可以考慮開始買入 股票；而當(dāng)股價的5日乖離率達到5以上，表示股價 超買現(xiàn)象出現(xiàn)，可以考慮賣出股票。2、在強勢市場上，股價的5日乖離率達到-10以上，表示股價超賣現(xiàn)象出現(xiàn)， 為短線買入機會；當(dāng)股價的5日乖離率達到10以上，表示股價超買現(xiàn)象出現(xiàn)，為短 線賣出股票的機會。3、結(jié)合我國滬深股市的實際，在一些暴漲暴跌的時機，對于綜合指數(shù)而言，當(dāng) 10乖離率大于10以上時，預(yù)示股價指數(shù)已經(jīng)出現(xiàn)超買現(xiàn)象，可開始逢高賣出股票， 當(dāng)10日乖離率小于-5時，預(yù)示股價

13、指數(shù)已經(jīng)出現(xiàn)超賣現(xiàn)象， 可開始逢低吸納股票。 而對個股而言，當(dāng)10日乖離率大于15以上為短線賣出時機，當(dāng)10日乖離率小于 10時，為短線買入時機。一、不同時期的BIAS線之間的交叉情況在大多數(shù)股市分析軟件上，BIAS指標(biāo)構(gòu)成主要是由不同時期（一般取短、中、 長）的三條BIAS曲線構(gòu)成。BIAS指標(biāo)的研判主要是圍繞短中長 3根曲線的運動及 互相交叉情況展開的。以日 BIAS指標(biāo)為例，其具體分析過程如下：1、當(dāng)短、中、長期BIAS曲線始終圍繞著0度線，并在一定的狹小范圍內(nèi)上下 運動時，說明股價是處于盤整格局中，此時投資者應(yīng)以觀望為主。2、當(dāng)短期BIAS曲線開始在底部向上突破長期 BIAS曲線時，說

14、明股價的弱勢整 理格局可能被打破，股價短期將向上 運動，投資者可以考慮少量長線建倉。3、 當(dāng)短期BIAS曲線向上突破長期BIAS曲線并迅速向上運動，同時中期 BIAS 曲線也向上突破長期BIAS曲線，說明股價的中長期上漲行情已經(jīng)開始， 投資者可以 加大買入股票的力度。4、當(dāng)短、中、長期BIAS曲線開始擺脫前期窄幅盤整的區(qū)間并同時向上快速運 動時，說明股價已經(jīng)進入短線強勢拉升行情，投資者應(yīng)堅決持股待漲。5、當(dāng)短期BIAS曲線經(jīng)過一段快速向上運動的過程后開始在高位向下掉頭時，說明 股價短期上漲過快，將開始短線調(diào)整，投資者可以短線賣出股票。6、當(dāng)中期BIAS曲線也開始在高位向下掉頭時，說明股價的短期

15、上漲行情可能 結(jié)束，投資者應(yīng)中線賣出股票。7、當(dāng)長期BIAS曲線也開始在高位向下掉頭時，說明股價的中短期上漲行情已 經(jīng)結(jié)束，投資者應(yīng)全部清倉離場。8當(dāng)中長期BIAS曲線從高位同時向下運動時， 說明股價的下跌趨勢已經(jīng)形成， 投資者應(yīng)堅決持幣觀望。二、單根BIAS曲線的分析在任何股市分析軟件上，我們都可以把一根BIAS曲線設(shè)為主要研判曲線，其它 BIAS曲線的參數(shù)都設(shè)為0,這樣我們也可以用這一根曲線的形態(tài)對行情進行分析判 斷。以12日BIAS指標(biāo)為例，具體分析如下：1、BIAS曲線的形態(tài)BIAS曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)也是判斷行情走勢、決定買賣時機的一種分析方法。（1）當(dāng)BIAS曲線在高位形成M頭或三重

16、頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)時，可能預(yù)示著股 價由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價即將大跌，應(yīng)及時賣出股票。如果股價的曲線也出現(xiàn)同樣 形態(tài)則更可確認，其跌幅可以用 M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來研判。（2）當(dāng)BIAS曲線在低位出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)時，可能預(yù)示著股價由弱勢轉(zhuǎn)為強勢，股價即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價曲線也 出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來研判。（3）BIAS曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于 W底和三重底2、BIAS曲線與股價運行曲線的配合使用（1）當(dāng)股價曲線與BIAS曲線從低位同步上升，表示短期內(nèi)股價有望觸底反彈 或繼續(xù)上漲趨勢。此時，投資者可逢低買入或持股待漲。（2）當(dāng)BIAS曲線從下向上突破0度線，同時股價也突破短期均線的壓力時， 表明股價短期將強勢上漲，投資者應(yīng)及時買入股票。（3）當(dāng)股價曲線與BIAS曲線從高位同步下降，表示短期內(nèi)股價將形成頭部或 繼續(xù)