我國中小型企業(yè)對外直接投資的的現(xiàn)狀及未來

我國中小型企業(yè)對外直接投資的的現(xiàn)狀及發(fā)展宋樹仁2011年4月14日摘要：改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，各類型企業(yè)開始走出國門開展對外直接投資，走上跨國經(jīng)營之路，中小企業(yè)在我國對外直接投資進程中扮演了重要的角色。從我國的實際出發(fā),中小型企業(yè)作為外經(jīng)貿(mào)領域的一支生力軍,應當成為實施“走出去”戰(zhàn)略的積極實踐者?；驅⒛承┱谥鸩絾适П容^優(yōu)勢的勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉移到國外,規(guī)避激烈的市場競爭和越來越多的反傾銷訴訟,使比較優(yōu)勢得以繼續(xù)保持;或到發(fā)達國家跟蹤先進技術,將靜態(tài)比較優(yōu)勢動態(tài)化,形成跨越式發(fā)展,積極促進國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整。本文論述了我國中小企業(yè)對外投資特點、存在的問題，并提出相應的對策。關鍵詞：中小型企業(yè) 對外直接投資 現(xiàn)狀 優(yōu)勢 劣勢 對策正文：一.我國中小型企業(yè)的定義不同國家、不同經(jīng)濟發(fā)展的階段、不同行業(yè)對其界定的標準不盡相同，且隨著經(jīng)濟的發(fā)展而動態(tài)變化。各國一般從質(zhì)和量兩個方面對中小企業(yè)進行定義，質(zhì)的指標主要包括企業(yè)的組織形式、融資方式及所處行業(yè)地位等，量的指標則主要包括雇員人數(shù)、實收資本、資產(chǎn)總值等。量的指標較質(zhì)的指標更為直觀，數(shù)據(jù)選取容易，大多數(shù)國家都以量的標準進行劃分，如美國國會2001年出臺的美國小企業(yè)法對中小企業(yè)的界定標準為雇員人數(shù)不超過500人，英國、歐盟等在采取量的指標的同時，也以質(zhì)的指標作為輔助。根據(jù)第九屆全國人民代表大會常務委員會第二十八次會議于2002年6月29日通過的中華人民共和國中小企業(yè)促進法的精神，原國家家經(jīng)濟貿(mào)易委員會、原國家發(fā)展計劃委員會、財政部、國家統(tǒng)計局于2003年2月19日發(fā)布了關于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知（國經(jīng)貿(mào)中小企2003143號），對主要行業(yè)的中小企業(yè)的標準作出了明確的界定。該標準是根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標，結合行業(yè)特點制定的。按照通知的規(guī)定，不同行業(yè)的中小企業(yè)應該按照以下標準認定：工業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)2000 人以下，或銷售額30000 萬元以下，或資產(chǎn)總額為40000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)300 人及以上，銷售額3000 萬元及以上，資產(chǎn)總額4000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。建筑業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3000 人以下，或銷售額30000 萬元以下，或資產(chǎn)總額40000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)600 人及以上，銷售額3000 萬元及以上，資產(chǎn)總額4000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。批發(fā)和零售業(yè)，零售業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人500 人以下，或銷售額15000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)100 人及以上，銷售額1000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)200 人以下，或銷售額30000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)100 人及以上，銷售額3000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。交通運輸和郵政業(yè)，交通運輸業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3000 人以下，或銷售額30000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)500 人及以上，銷售額3000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。郵政業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)1000 人以下，或銷售額30000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)400 人及以上，銷售額3000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。二.中小型企業(yè)對外投資的理論依據(jù)（一）投資發(fā)展周期理論英國學家鄧寧曾用經(jīng)驗的了直接投資流量與人均GNP之間的關系，發(fā)現(xiàn)一般可以分為四個階段：第一個階段是人均GNP低于400美元，此時吸收外資很少，幾乎完全沒有對外直接投資；第二個階段是人均GNP位于4001 500美元，引進外資增長，而且開始有對外直接投資的流出，但投資凈流出為負數(shù)；第三個階段是人均GNP位于2 0004 750美元，凈投資流出仍然為負數(shù)，但對外直接投資增長快于外國直接投資的流入；第四個階段是人均GNP在4 750美元以上，其凈投資流出已轉為正數(shù)，成為主要的國際資本輸出國。根據(jù)這個一般性，若按照購買力平價折算，中國內(nèi)地已經(jīng)是世界第二經(jīng)濟大國，人均GNP至少應當劃入鄧寧所劃分的第三個階段；即使按照現(xiàn)行匯率折算，也已經(jīng)可以列入鄧寧所劃分的第二個階段。因此，從發(fā)展前景來看，中國在經(jīng)過長期大幅度引進外國直接投資的鼎盛期之后，將逐步迎來對外直接投資的高潮。（二）小規(guī)模技術理論 美國哈佛大學研究跨國公司的著名教授劉易斯和威爾斯1983年出版了第三世界跨國企業(yè)一書，威爾斯主要從三個方面分析發(fā)展中國家跨國公司的比較優(yōu)勢：第一，擁有為小市場需求服務的小規(guī)模生產(chǎn)技術。第二，發(fā)展中國家的競爭優(yōu)勢來自于“當?shù)夭少徍吞厥猱a(chǎn)品”。第三，低價產(chǎn)品營銷戰(zhàn)略。物美價廉是發(fā)展中國家跨國公司搶奪市場份額的有力武器。發(fā)達國家跨國公司的產(chǎn)品營銷戰(zhàn)略往往投入大量的廣告費用，樹立產(chǎn)品形象，以創(chuàng)造名牌效應。而發(fā)展中國家跨國公司則支出較少的廣告費用，采取低價營銷戰(zhàn)略。（三）發(fā)展中國家對外直接投資技術創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論 發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)結構的升級，說明了發(fā)展中國家企業(yè)技術能力的穩(wěn)定提高和擴大，這種技術能力的提高是一個不斷積累的結果；發(fā)展中國家企業(yè)技術能力的提高是與它們對外直接投資的增長直接相關的。現(xiàn)有的技術能力水平是其國際生產(chǎn)活動的決定因素，同時也影響發(fā)展中國家跨國公司對外投資的形式和增長速度。在以上兩個命題的基礎上，該理論的基本結論是，發(fā)展中國家對外直接投資的產(chǎn)業(yè)分布和地理分布是隨著時間的推移而逐漸變化的并且是可以預測的。三.中小型企業(yè)對外投資的現(xiàn)狀及其特點根據(jù)商務部、國家統(tǒng)計局聯(lián)合發(fā)布2005年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報(非金融部分)，2005年我國對外直接投資凈額(以下簡稱流量) 122.6億美元，同比增長123%；截至2005年底，我國對外直接投資累計凈額(以下簡稱存量)572億美元。而2006年1-9月，我國非金融類對外直接投資140.6億美元，同比增長175.7%。 按企業(yè)數(shù)計算，其中約90%海外投資項目是由國內(nèi)中小企業(yè)投資的，而且境外投資企業(yè)的普遍規(guī)模較小，中方投資在100萬美元以下的項目居多。根據(jù)商務部近期的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在投資區(qū)位上，中小企業(yè)對外投資首選非洲，比重達32%，東南亞占20%, 拉美18%，以下依次為中東、東歐、中亞等地區(qū)。我國的中小型企業(yè)對外直接投資具有以下幾個特點（一）境外投資覆蓋率高。目前百分之九十一以上的國家和地區(qū)有我國直接投資的中小型企業(yè)，從國別來看，中國香港，美國，俄羅斯，日本，德國，澳大利亞的聚集程度最高，集中了全球百分之四十三以上的境外企業(yè)。（二）投資行業(yè)分布廣泛。我國中小型企業(yè)對外直接投資主要集中在能源，制造，服務各個領域。（三）規(guī)模小區(qū)域集中，按數(shù)量來計算其中約百分之九十的海外投資項目是有國內(nèi)中小型企業(yè)投資的。而且規(guī)模普遍較小，且投資在100萬美元以下的項目居多。根據(jù)商務部近期的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示。在投資區(qū)位上，我國中小型企業(yè)對外投資首選非洲，比重達32%，此外東南亞占20%，拉美18%，余下則依次為中東，東歐，中亞等地區(qū)。（四）投資動機以防衛(wèi)型為主。企業(yè)對外直接投資的動機大體上分為進攻型和防衛(wèi)型(跨國公司在海外發(fā)揮獨占性優(yōu)勢從而取得壟斷利潤的投資行為，稱為進攻型的對外直接投資。而企業(yè)不具備獨占性優(yōu)勢，為了自身的生存，向外尋求發(fā)展，以便扭轉自我相對弱勢，恢復競爭力的對外投資則歸屬于防守型的對外直接投資)，海默與鄧寧均強調(diào)了企業(yè)自身優(yōu)勢在對外直接投資中的作用，與跨國公司所具有的商標、專利、管理等獨占性優(yōu)勢相比，我國中小企業(yè)的技術多屬于勞動密集型，資金含量不是很高，產(chǎn)品技術容易被模仿。我國中小企業(yè)的對外投資更多的是出口帶動型而非中石化這樣大型企業(yè)的資源拉動型；投資地多屬發(fā)展中國家，目的多是轉移國內(nèi)過剩的生產(chǎn)能力，尋求新發(fā)展，因此我國中小企業(yè)的對外直接投資主要屬于防守型。四.中小企業(yè)發(fā)展對外直接投資的制約因素（一)微觀層面 1.管理水平較低，缺乏長遠戰(zhàn)略眼光。大部分中小企業(yè)是民營企業(yè)，基本上還沿襲著家庭式的管理模式，在組織、人事、勞動、財務會計、生產(chǎn)經(jīng)營、市場營銷等方面的管理缺乏規(guī)范，財務制度不健全。面對陌生的海外市場環(huán)境，缺乏市場調(diào)查能力。另外，我國的中小企業(yè)缺乏長遠戰(zhàn)略眼光、品牌意識和核心競爭力。2.技術科技含量低，技術創(chuàng)新能力差。絕大多數(shù)中小企業(yè)的技術科技含量偏低，多屬勞動密集型技術，缺少產(chǎn)品技術優(yōu)勢；同時中小企業(yè)的技術創(chuàng)新能力差，對于中小企業(yè)的長遠發(fā)展而言，技術創(chuàng)新能力尤為重要。我國中小企業(yè)大多數(shù)還屬于半機械化為主的勞動密集型企業(yè)，高新技術企業(yè)不足10%。我國中小企業(yè)投入技術開發(fā)的經(jīng)費約占全國研究經(jīng)費的40%，遠遠低于發(fā)達國家70%的水平。3.企業(yè)人員國際化素質(zhì)不高，缺乏優(yōu)秀人才。我國中小企業(yè)的管理方式相對落后，任人唯親的用人方式使得中小企業(yè)難以營造良好的外部環(huán)境來吸收科技、管理等優(yōu)秀人才，尤其是在國際營銷、國際標準規(guī)范、國際投資等一些對外投資的關鍵條件方面，國內(nèi)大多數(shù)中小型企業(yè)尚不具備，嚴重限制了企業(yè)的對外投資活動。4.對外直接投資缺乏長期目標。中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，對外投資所占資源的比重要比大企業(yè)大得多，所面臨的風險也更大，所以它們總是希望盡快收回投資，很少考慮這是擴展自身規(guī)模的必要過程。它們會避開存在更多不確定因素的長期目標，側重能很快帶來收益的短期項目。這樣一來，雖然在短期內(nèi)可能產(chǎn)生一定的收益，投資回收快，但從長期看，企業(yè)投資缺乏長期目標，很難把握未來可能出現(xiàn)的機遇，企業(yè)發(fā)展后勁不足，不僅不能擴大市場占有率，甚至已有的市場都可能失去。因此，中小企業(yè)的跨國經(jīng)營，應根據(jù)企業(yè)的實際情況和不同的發(fā)展階段，將短期目標和長期目標有機地結合起來，企業(yè)才能獲得長足發(fā)展。 (二)宏觀層面 1.政策體制限制。我國目前有關海外直接投資的法律和法規(guī)還不夠健全，在宏觀上缺乏對中小企業(yè)海外直接投資必要的協(xié)調(diào)、管理，中小企業(yè)海外投資的保險、信息、海外市場調(diào)查、促銷等方面也沒有給予必要的政策扶持。雖然目前已有一些促進中小企業(yè)國際化經(jīng)營的一般措施，但并沒有配以充分的特別機制來實行，而僅有的也手續(xù)繁雜，審批過于嚴格，致使很多中小企業(yè)難以享受到這些優(yōu)惠政策。2.缺乏完善的社會服務和信貸體系。我國現(xiàn)存的社會服務和信貸體系不健全，在軟環(huán)境方面缺少完善的出口管理和對外投資的輔導機構來支持中小企業(yè)的對外發(fā)展。中小企業(yè)對如何進行跨國經(jīng)營、以及境外的投資環(huán)境、投資政策、營銷渠道等等不夠熟悉，而國內(nèi)又沒有相應的輔導機構幫助中小企業(yè)獲得相應信息、實現(xiàn)對外發(fā)展。從而導致我國中小企業(yè)在利益和市場的驅動下從事海外經(jīng)營與投資，有著很大的盲目性。中小企業(yè)的對外投資缺少必要的信貸支持。隨著金融體制改革的深入，我國的專業(yè)銀行逐步向商業(yè)銀行轉變，對中小企業(yè)發(fā)放貸款的依據(jù)主要是產(chǎn)品有市場，企業(yè)有效益。對于生產(chǎn)型的中小企業(yè)而言，如果暫時出現(xiàn)銷售困難、市場前景不好，就很難獲得貸款。中小企業(yè)在技術改造、設備更新方面的資金也很難獲得滿足。在直接融資方面，對中小企業(yè)的限制要比大型企業(yè)更為嚴格。3.中小企業(yè)海外投資保險體系缺失。中小企業(yè)對外直接投資項目金額較小，根本不能獲得海外投資保險體系的保障，這就大大增加了中小企業(yè)海外投資的風險，制約了中小企業(yè)的對外投資。五.在對外投資過程中，我國中小型企業(yè)的優(yōu)勢1.相對區(qū)位優(yōu)勢。首先，周邊國家多數(shù)經(jīng)濟正在迅速崛起并和我國有著長期，廣泛的聯(lián)系。其次，我國華僑遍布世界各地?？恐@種紐帶關系，我國企業(yè)可以減少跨國經(jīng)營的障礙，降低風險，并有利于同當?shù)仄髽I(yè)進行更為密切的合作。再次，因為經(jīng)濟，技術，環(huán)境的相似性。我國企業(yè)在海外就地取材和適應市場的能力較強，圣餐商品或提供服務的成本較低。最后，我國中小企業(yè)可以通過政府和行業(yè)協(xié)會的支持等來獲取信息，全面了解國外投資地的區(qū)位優(yōu)勢。2.特色產(chǎn)品優(yōu)勢，經(jīng)營凝聚有中國文化特色的產(chǎn)品是我國中小企業(yè)海外投資的獨特優(yōu)勢，一些長期形成具有鮮明特色的產(chǎn)品，如中式菜，中藥，絲綢等，享有很高的國際聲譽，并具有不可模仿，難于替代等特性，加之中小企業(yè)在開發(fā)這些特色產(chǎn)品方面比國有企業(yè)，更有效率。因此其在這方面的發(fā)展空間很大。3.小規(guī)?；瘍?yōu)勢。我國中小企業(yè)利用東道國廉價的勞動力和豐富的資源輸出國的設備，建立小規(guī)模勞動密集型公司，使生產(chǎn)成本相對低廉，這些不像大型跨國公司那樣付出昂貴的廣告費和龐大的管理費用，再加上派出人員的費用和出口設備，零部件相對便宜，使產(chǎn)品能以低價進入國際市場，獲取豐厚的利潤，所以這種小規(guī)模的制造產(chǎn)品是境外投資的重要競爭優(yōu)勢。如我國在紡織，玩具，制傘，鞋帽等行業(yè)有較強的競爭優(yōu)勢。六.促進中小企業(yè)對外直接投資發(fā)展的戰(zhàn)略（一）政府的宏觀管理與扶持戰(zhàn)略 1、宏觀扶持戰(zhàn)略。就我國目前中小企業(yè)對外直接投資的現(xiàn)狀，政府首先必須在宏觀上通過法規(guī)及政策對我國中小企業(yè)國際經(jīng)濟合作加以統(tǒng)籌安排，尤其在審批、信息及稅收方面給予優(yōu)惠和支持。成立全國統(tǒng)一的國際經(jīng)濟合作和管理機構，統(tǒng)一研究和執(zhí)行經(jīng)濟合作的方針政策，統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)各方面活動。成立全國性的經(jīng)濟合作信息服務機構，為企業(yè)進行海外投資提供信息咨詢服務及項目可行性研究服務。其次，由于中小企業(yè)實力比較薄弱，政府應對其國際經(jīng)濟活動給予稅收上的優(yōu)惠，鼓勵企業(yè)利用投資的利潤進行再投資。有關部門應積極同合作國談判，簽訂或修改有關稅收協(xié)定，從而減輕企業(yè)稅收負擔，為中小企業(yè)擴大海外直接投資及規(guī)模創(chuàng)造必要的條件。此外政府可出面采取外交途徑，減輕海外投資風險，免除后顧之憂。 2、推進中小企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度。推進我國中小企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，可增強其對外直接投資的競爭能力和抗風險能力。我國對外投資的中小企業(yè)中，家族式的原始企業(yè)制度占一定比例，企業(yè)最大的投資者一般也就是企業(yè)的經(jīng)營決策者，缺乏受過專門訓練的高級職業(yè)經(jīng)理人的生存環(huán)境，不利于培養(yǎng)優(yōu)秀企業(yè)家群體。而人才資源的稀缺，已成為中國企業(yè)難以躋身世界經(jīng)濟主流的重要原因?，F(xiàn)代經(jīng)濟的競爭歸根到底是企業(yè)制度的競爭，建立現(xiàn)代的企業(yè)制度是我國中小企業(yè)面臨的首要任務，是中小企業(yè)參與國際競爭，成為國際化企業(yè)的基本保證。 3、協(xié)調(diào)指導中小企業(yè)選擇正確的產(chǎn)業(yè)。我國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)首先取決于產(chǎn)業(yè)內(nèi)優(yōu)勢組合的狀況，只有聚集單個企業(yè)的分散優(yōu)勢為整體優(yōu)勢，才能不斷擴大我國對外投資的經(jīng)濟空間。我國現(xiàn)階段正處于經(jīng)濟結構的轉型時期，由低層次、粗放型的經(jīng)濟結構向集約化、高度化的經(jīng)濟增長方式轉變。在對外經(jīng)濟中也要避免形成對國內(nèi)粗放型經(jīng)濟的某種擴張，而應積極向科學技術密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從而推動我國產(chǎn)業(yè)結構的合理化和經(jīng)濟的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展。具體而言，我國中小企業(yè)在制造業(yè)和服務業(yè)中的不少部門擁有較好的基礎與優(yōu)勢，應該指導我國中小企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢，向這些領域發(fā)展。 4、協(xié)調(diào)中小企業(yè)對外投資的區(qū)位選擇。在當前異常激烈的國際經(jīng)濟競爭中，中小企業(yè)必須權衡利弊，仔細分析發(fā)達國家、發(fā)展中國家、轉型國家不同的經(jīng)濟合作環(huán)境，結合自身的優(yōu)勢及特點，積極而謹慎地開展對外直接投資活動。如：美、日、歐等發(fā)達國家和地區(qū)市場容量大，現(xiàn)實購買力強，消費水平高，科學技術領先，開展對外投資有其必要性，也有現(xiàn)實的可能性；東南亞及周邊國家地區(qū)人口眾多、經(jīng)濟技術發(fā)展水平與我國比較接近，甚至不同程度地落后于我國，但近年來經(jīng)濟活躍，成長迅速，是我國潛在的最優(yōu)投資市場；經(jīng)濟正處轉型期的東歐和前蘇聯(lián)地區(qū)和世界上最富裕、消費水平最高地區(qū)之一的中東石油國家和地區(qū)，我國中小企業(yè)對外投資也應該高度重視。 （二）中小企業(yè)對外直接投資的微觀戰(zhàn)略 1、創(chuàng)建獨資經(jīng)營企業(yè)或合資經(jīng)營企業(yè)。中小企業(yè)以直接投資方式進入東道國的戰(zhàn)略，宜采取創(chuàng)建獨資經(jīng)營企業(yè)或合資經(jīng)營企業(yè)。采取建立獨資企業(yè)的進入方式的優(yōu)點是母公司可以獲得所有利潤，保護在技術、管理、工業(yè)產(chǎn)權等方面的優(yōu)勢地位，而缺點主要是所需資金較多，風險較大，受東道國限制等。采取建立合資經(jīng)營的企業(yè)方式優(yōu)點表現(xiàn)在獲得當?shù)卣闹С峙c合作，充分利用當?shù)氐娜谫Y、營銷等各種資源，但可能會不利于實現(xiàn)長期目標，在利潤分配、人事任命、商業(yè)機密等方面容易產(chǎn)生矛盾。另外，我國中小企業(yè)在進入國際市場時宜采取漸進式的戰(zhàn)略。20世紀70年代的日本企業(yè)對歐洲市場的進入，以及稍后的新興工業(yè)化國家和地區(qū)的跨國經(jīng)營企業(yè)，都采取這種戰(zhàn)略，并獲得成功。采用漸進式的進入戰(zhàn)略可以減少投資國外的資金，減少經(jīng)營風險。 2、中小企業(yè)的海外融資戰(zhàn)略對策。雖然我國中小企業(yè)跨越國界進行海外融資活動所遇到的問題要比國內(nèi)企業(yè)復雜得多，涉及利率高低、匯率變化、外匯政策管理、稅收政策等，但企業(yè)要從融資成本低、經(jīng)營風險小、公司整體財務結構最佳來權衡各類可利用的資金。海外融資要根據(jù)不同國家和地區(qū)的經(jīng)濟特點來具體制定不同的融資計劃。采用先進的融資手段，如杠桿收購、國際融資租賃等；重視與銀行等金融機構的緊密聯(lián)系，走銀企聯(lián)合之路，共同發(fā)展海外業(yè)務。 3、注重技術創(chuàng)新增強中小企業(yè)的競爭力。從總體上來看，我國中小企業(yè)技術創(chuàng)新意識、創(chuàng)新能力、創(chuàng)新投入和創(chuàng)新成果