第三篇-非銀行金融機(jī)構(gòu)

第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),本章將介紹金融體系中的非銀行金融機(jī)構(gòu)。學(xué)習(xí)本章后，你應(yīng)當(dāng)知道：各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的概念、特征、功能；各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)；我國(guó)各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀與發(fā)展。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第一節(jié)保險(xiǎn)公司第二節(jié)投資銀行第三節(jié)信托公司第四節(jié)租賃公司第五節(jié)投資基金第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu)附錄一類(lèi)新的非銀行金融機(jī)構(gòu)汽車(chē)金融公司,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第一節(jié)保險(xiǎn)公司,一、保險(xiǎn)基本理論1、保險(xiǎn)的定義：經(jīng)濟(jì)釋義：“保險(xiǎn)是將損害由少數(shù)人的重負(fù)擔(dān)變成多數(shù)人的輕負(fù)擔(dān)”法律釋義：保險(xiǎn)是一方（保險(xiǎn)人）同意補(bǔ)償另一方（被保險(xiǎn)人）損失的合同安排，保險(xiǎn)合同以保單形式體現(xiàn)，被保險(xiǎn)人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)報(bào)單把損失風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第一節(jié)保險(xiǎn)公司,3、保險(xiǎn)的功能,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第一節(jié)保險(xiǎn)公司,2、保險(xiǎn)的基本構(gòu)成要素可保風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的第一要素多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位集合體現(xiàn)保險(xiǎn)的互助性保險(xiǎn)基金建立損失分?jǐn)偟幕A(chǔ)保險(xiǎn)合同約定權(quán)利義務(wù)的經(jīng)濟(jì)協(xié)議保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以保險(xiǎn)公司形式存在，也可是自然人數(shù)理依據(jù)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ),第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第一節(jié)保險(xiǎn)公司,二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類(lèi),第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第一節(jié)保險(xiǎn)公司,三、中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)如今，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展十分迅速，表現(xiàn)在：1.長(zhǎng)期由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營(yíng)的局面已打破，多元化的機(jī)構(gòu)體系已形成；2.保險(xiǎn)市場(chǎng)正逐步走向成熟。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第一節(jié)保險(xiǎn)公司,三、中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)但我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)也存在許多問(wèn)題，表現(xiàn)在：1.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)過(guò)于集中，競(jìng)爭(zhēng)度比較弱；2.活動(dòng)主體單一；3.保險(xiǎn)產(chǎn)品差異性不大，創(chuàng)新能力差；4.保險(xiǎn)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)手段比較單一落后；5.農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)拓落后；6.缺乏精通投資業(yè)務(wù)人才，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)效益不高。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第二節(jié)投資銀行,一、投資銀行的基本理論美國(guó)著名投資金融投資專(zhuān)家羅伯特庫(kù)恩提出的四種投資銀行定義：廣義的投資銀行較廣義的投資銀行狹義的投資銀行較狹義的投資銀行,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第二節(jié)投資銀行,投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第二節(jié)投資銀行,從上述投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以看出：投資銀行在媒介資本供求雙方的過(guò)程中，發(fā)揮了咨詢(xún)、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法律上和技術(shù)上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能，進(jìn)而促進(jìn)了一國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)集中和結(jié)構(gòu)調(diào)整，對(duì)提高全社會(huì)資源配置的效率發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第二節(jié)投資銀行,二、投資銀行的主要業(yè)務(wù)1、證券承銷(xiāo)6、風(fēng)險(xiǎn)投資2、證券交易7、理財(cái)顧問(wèn)3、項(xiàng)目融資8、資產(chǎn)證券化4、企業(yè)的兼并與收購(gòu)9、金融衍生工具業(yè)務(wù)5、基金管理,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第二節(jié)投資銀行,二、我國(guó)的投資銀行業(yè),我國(guó)除了成立于1995年8月的中國(guó)國(guó)際金融有限公司外，目前還沒(méi)有真正意義上的投資銀行。1981年恢復(fù)發(fā)行國(guó)債，1988年允許國(guó)債流通1990年和1991年滬深證券交易所分別成立1985年1月2日深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司開(kāi)始試辦2002年11月底，我國(guó)證券公司124家，營(yíng)業(yè)部超過(guò)2800家，注冊(cè)資本總額達(dá)1040億元,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第三節(jié)信托公司,一、信托基本理論信托，是指擁有資金、財(cái)產(chǎn)及其他標(biāo)的物的所有人，為獲得更好的收益或達(dá)到某種目的，委托受托人代為運(yùn)用、管理、處理財(cái)產(chǎn)及代辦有關(guān)經(jīng)濟(jì)事物的經(jīng)濟(jì)行為。一個(gè)典型的信托行為要涉及三方關(guān)系人，即委托人、受托人和受益人。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第三節(jié)信托公司,一、信托基本理論信托最突出的特征：對(duì)信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的分割。信托的實(shí)質(zhì)：將責(zé)任與利益分開(kāi)。信托的基本功能：對(duì)財(cái)產(chǎn)事物的管理和融通資金。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第三節(jié)信托公司,二、信托業(yè)務(wù)的種類(lèi),第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第三節(jié)信托公司,二、中國(guó)的信托業(yè),中國(guó)的信托業(yè)始于1919年一家私營(yíng)銀行聚興城銀行上海分行設(shè)立信托部。1921年，第一家信托公司上海通易信托公司成立。1931年以后，官營(yíng)的信托機(jī)構(gòu)也開(kāi)始出現(xiàn)，如1931年中國(guó)銀行和交通銀行設(shè)立了信托部，1933年設(shè)立了上海興業(yè)信托社，1935年設(shè)立了中央信托局。新中國(guó)成立以后，隨著社會(huì)主義改造任務(wù)的完成，到1952年底，原有的信托業(yè)徹底消失。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第三節(jié)信托公司,二、中國(guó)的信托業(yè),1979年10月中國(guó)銀行成立信托咨詢(xún)部，中國(guó)的信托業(yè)開(kāi)始重新恢復(fù)并迅速發(fā)展，最高峰時(shí)達(dá)1000余家。而在業(yè)務(wù)范圍上基本不受限制，使得信托公司演變?yōu)榻鹑诎儇浌?，而真正的信托業(yè)務(wù)幾乎從未涉及，從而屢屢暴發(fā)危機(jī)，因此每隔幾年就被清理整頓一次。1999年開(kāi)始的第5次清理整頓是最嚴(yán)厲的一次，經(jīng)過(guò)重組整合之后，全國(guó)只保留了60家規(guī)模較大、效益好、管理嚴(yán)格、真正從事受托理財(cái)業(yè)務(wù)的信托投資公司。與此同時(shí)，信托制度的建設(shè)同步進(jìn)行。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第三節(jié)信托公司,二、中國(guó)的信托業(yè),中國(guó)信托業(yè)的基本法律框架：中華人民共和國(guó)信托法2001年10月1日正式施行。信托投資公司管理辦法2002年5月9日起施行；信托投資公司資金信托管理暫行辦法2002年7月18日起施行。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第三節(jié)信托公司,根據(jù)信托投資公司管理辦法的規(guī)定，信托公司的業(yè)務(wù)范圍可劃分為五大類(lèi)：1、信托業(yè)務(wù)。包括資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托；2、投資基金業(yè)務(wù)。包括發(fā)起、設(shè)立投資基金和發(fā)起設(shè)立投資基金管理公司；3、投資銀行業(yè)務(wù)。包括企業(yè)資產(chǎn)重組、購(gòu)并、項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介業(yè)務(wù)，發(fā)起、管理投資基金，國(guó)債和企業(yè)債券的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)；4、中間業(yè)務(wù)。包括代保管業(yè)務(wù)、信用鑒證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)業(yè)務(wù)；5、自有資金的投資、貸款、擔(dān)保等業(yè)務(wù)。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第四節(jié)租賃公司,一、租賃的基本理論1、租賃是一種通過(guò)讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)現(xiàn)資金融通的信用形式。2、租賃產(chǎn)生和發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：私有制的產(chǎn)生和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。3、租賃的兩個(gè)發(fā)展階段：,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第四節(jié)租賃公司,4、現(xiàn)代租賃：也稱(chēng)融資租賃或金融租賃,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第四節(jié)租賃公司,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第四節(jié)租賃公司,二、租賃業(yè)務(wù)的種類(lèi)：（1）節(jié)稅租賃、非節(jié)稅租賃；（2）單一投資租賃、杠桿租賃；（3）直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租等；,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第四節(jié)租賃公司,三、中國(guó)的租賃業(yè),1964年，北京市機(jī)電設(shè)備租賃公司租賃供應(yīng)站開(kāi)始營(yíng)業(yè)；隨后，類(lèi)似的租賃機(jī)構(gòu)在全國(guó)發(fā)展了大約30多家；由于得不到有關(guān)方面的重視，租賃業(yè)未能正式發(fā)展。1981年4月，由中國(guó)國(guó)際信托投資公司、北京市機(jī)電設(shè)備公司和日本東方租賃公司合資成立了中國(guó)第一家中外合資租賃公司中國(guó)東方租賃有限公司；1981年7月，中信公司和國(guó)家物資部等單位聯(lián)合組建中國(guó)租賃有限公司。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第四節(jié)租賃公司,三、中國(guó)的租賃業(yè),從90年代初期起租賃公司逐步陷入了經(jīng)營(yíng)困境：普遍存在著租賃主營(yíng)業(yè)務(wù)比例較低、經(jīng)營(yíng)范圍較為混亂、租金拖欠嚴(yán)重等問(wèn)題。這導(dǎo)致了中國(guó)一些成立較早的租賃公司面臨著資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重惡化、支付困難、正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)難以為繼的狀況。從90年代中期開(kāi)始，中國(guó)租賃業(yè)進(jìn)入重組整頓時(shí)期。到2002年底，按照現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)，目前可以合法開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的只有12家金融類(lèi)和40多家中外合資類(lèi)公司。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第四節(jié)租賃公司,三、中國(guó)的租賃業(yè),中國(guó)租賃行業(yè)市場(chǎng)空間大，發(fā)展還處于非常初級(jí)的階段；另外，租賃業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境也需進(jìn)一步改善。除信用環(huán)境的改善外，還面臨著制度建設(shè)的問(wèn)題，如法律、稅收、監(jiān)管和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等。隨著行業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新和外部環(huán)境的改善，中國(guó)的租賃業(yè)將會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮越來(lái)越大的作用。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第五節(jié)投資基金,一、投資基金基本理論1、從基金組織或機(jī)構(gòu)角度理解：投資基金是按照共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本原則和股份公司的某些原則，運(yùn)用現(xiàn)代信托關(guān)系的機(jī)制，以基金方式將各個(gè)投資者彼此分散的資金集中起來(lái)，交由投資專(zhuān)家運(yùn)作和管理，主要投資于證券等金融產(chǎn)品或其他產(chǎn)業(yè)部門(mén)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)定目的的投資組織制度。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第五節(jié)投資基金,一、投資基金基本理論2、從基金證券角度理解：投資基金是指由投資基金組織發(fā)行的受益憑證或股票。它和一般的股票、債券都是金融投資工具，但又有些不同于一般股票、債券的特點(diǎn)。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第五節(jié)投資基金,3、1868年11月，在英國(guó)組建的“海外和殖民地政府信托”是世界公認(rèn)的設(shè)立最早的投資基金機(jī)構(gòu)。20世紀(jì)20年代后，投資基金傳入美國(guó)20世紀(jì)80年代后，投資基金在全世界范圍內(nèi)得到快速發(fā)展。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第五節(jié)投資基金,4、投資基金的突出特點(diǎn)和功能：實(shí)行專(zhuān)家管理制度，管理人員經(jīng)專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練，經(jīng)驗(yàn)豐富，投資成功率高，具有吸引力；將眾多小額分散資金集中起來(lái)，降低交易成本，保證在收益水平上將風(fēng)險(xiǎn)降到最小程度；流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)性好；投資手續(xù)和操作上比較規(guī)范，透明度高。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第五節(jié)投資基金,二、投資基金的種類(lèi)：,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第五節(jié)投資基金,三、投資基金在中國(guó),由于受金融市場(chǎng)發(fā)展滯后的制約，我國(guó)的投資基金是在90年代以后才興起的。1992年，由中國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司等5家金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)起的中國(guó)第一家規(guī)范化的公司型封閉式投資基金淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金得到中國(guó)人民銀行總行的批準(zhǔn)設(shè)立。同年10月，中國(guó)第一家規(guī)范化的專(zhuān)業(yè)基金管理公司深圳投資基金管理公司也開(kāi)始投入運(yùn)行。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第五節(jié)投資基金,三、投資基金在中國(guó),近年來(lái)，中國(guó)的投資基金快速發(fā)展,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第五節(jié)投資基金,近年來(lái)，中國(guó)的投資基金之所以能如此快速地發(fā)展，原因是多方面的：首先，管理層對(duì)于基金行業(yè)的扶持，適時(shí)推出了一系列超常規(guī)發(fā)展基金業(yè)的政策措施。其次，基金業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻不斷降低，強(qiáng)化了基金市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。第三，基金行業(yè)自身的創(chuàng)新十分活躍，基金新品種不斷涌現(xiàn)，大量開(kāi)放式基金后來(lái)居上，成為行業(yè)發(fā)展的主流品種。第四，便捷的基金銷(xiāo)售渠道初步建立，分支機(jī)構(gòu)眾多的商業(yè)銀行成為當(dāng)前大多數(shù)基金銷(xiāo)售的主要渠道，公司的直銷(xiāo)、證券公司的代銷(xiāo)也初步發(fā)揮作用。第五，初步形成了為保證基金業(yè)健康發(fā)展的法律支撐。第六，基金業(yè)對(duì)外開(kāi)放的速度推進(jìn)較快，也是促進(jìn)基金業(yè)快速發(fā)展的一個(gè)重要因素。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第五節(jié)投資基金,未來(lái)一段時(shí)期我國(guó)證券投資基金的發(fā)展需關(guān)注以下幾個(gè)問(wèn)題：第一，基金市場(chǎng)應(yīng)形成一個(gè)具有公信力的、能夠被廣大投資者認(rèn)同的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。第二，應(yīng)有更多的發(fā)育良好的、可供選擇的基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品和較完整的金融市場(chǎng)體系。第三，中國(guó)基金業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻與國(guó)際成熟市場(chǎng)的水平相比還相對(duì)較高，這影響到基金業(yè)充分的競(jìng)爭(zhēng)。第四，要戰(zhàn)略性地把握基金投資者結(jié)構(gòu)的變動(dòng)趨勢(shì)。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),一、財(cái)務(wù)公司1、財(cái)務(wù)公司(financecompany)，也稱(chēng)金融公司，在國(guó)外指一類(lèi)通過(guò)出售商業(yè)票據(jù)、發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式來(lái)籌集資金，并用于向購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)、家具等大型耐用消費(fèi)品的消費(fèi)者或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。2、國(guó)外的財(cái)務(wù)公司分三種類(lèi)型：銷(xiāo)售金融公司、消費(fèi)者金融公司商業(yè)金融公司,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),3、在我國(guó)，財(cái)務(wù)公司是“企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司”的簡(jiǎn)稱(chēng)。是指一類(lèi)由大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位出資組建并為各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。其宗旨是支持國(guó)家重點(diǎn)集團(tuán)或重點(diǎn)行業(yè)的發(fā)展；財(cái)務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)公司為獨(dú)立的企業(yè)法人，必須實(shí)行獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營(yíng)、照章納稅。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),二、信用合作社1、信用合作社是由個(gè)人集資聯(lián)合組成，以互助為主要宗旨的合作金融組織。2、基本經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：以簡(jiǎn)便的手續(xù)和較底的利率，向社員提供金融服務(wù)，幫助經(jīng)濟(jì)力量薄弱的個(gè)人解決資金困難以免遭高利盤(pán)剝。3、主要或優(yōu)先為合作者提供互助性金融服務(wù)。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),我國(guó)的信用合作社（1）新中國(guó)成立后建立農(nóng)村信用社；（2）改革開(kāi)放后建立城市信用社；（3）我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融體系：政策性金融功能中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行商業(yè)性金融功能中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行合作性金融功能農(nóng)村信用合作社,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),（4）2003年中央農(nóng)村工作會(huì)議明確了我國(guó)農(nóng)村信用社今后改革的總要求：明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系；強(qiáng)化約束機(jī)制；增強(qiáng)服務(wù)功能；國(guó)家適當(dāng)扶持；地方政府負(fù)責(zé)。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),三、政策性金融機(jī)構(gòu)政策性金融：是在一國(guó)政府的支持和鼓勵(lì)下，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，嚴(yán)格按照國(guó)家規(guī)定的范圍和對(duì)象，以?xún)?yōu)惠的存貸款利率或條件，直接或間接為貫徹、配合國(guó)家特定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策而進(jìn)行的一種特殊性資金融通行為。政策性金融三個(gè)特征：政策性、優(yōu)惠性、融資有償性。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),三、政策性金融機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)：是由一國(guó)政府或政府發(fā)起、出資創(chuàng)立、參股、保證或扶持的，不以利潤(rùn)最大化為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而是專(zhuān)門(mén)為貫徹或配合政府特定社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在法律限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事某種特殊政策性融資活動(dòng)，從而充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)發(fā)展穩(wěn)定、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的管理工具的金融機(jī)構(gòu)。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),政策性金融機(jī)構(gòu)的五大特征：1、由政府或政府機(jī)構(gòu)出資創(chuàng)立、參股、保證或扶持；2、不以營(yíng)利或利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；3、具有特定而有限的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對(duì)象；4、遵循特殊的融資原則；5、依據(jù)某種特定的法律法規(guī)。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),政策性金融機(jī)構(gòu)的特殊功能：1、對(duì)一國(guó)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和薄弱產(chǎn)業(yè)進(jìn)行直接扶持與強(qiáng)力推進(jìn)；2、以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為前提，對(duì)以商業(yè)性金融為主題的金融體系的運(yùn)行補(bǔ)充和輔助；3、其直接融資對(duì)以商業(yè)利潤(rùn)為動(dòng)機(jī)的民間投資有誘導(dǎo)、引發(fā)或促其擴(kuò)張的功能；4、具有服務(wù)與協(xié)調(diào)的功能。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),我國(guó)的政策性金融機(jī)構(gòu)：成立于1994年；有三家：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),（1）.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),（2）.中國(guó)進(jìn)出口銀行,中國(guó)進(jìn)出口銀行主要為機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物進(jìn)出口提供政策性金融支持。,第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),（3）.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政性資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。,第六節(jié)其他非銀行金融機(jī)構(gòu),第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)復(fù)習(xí)思考題本章重要概念,本章復(fù)習(xí),第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),本章小結(jié),1傳統(tǒng)上商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別主要是在兩方面，一是就業(yè)務(wù)范圍而言，二是就功能而言。但現(xiàn)在由于金融創(chuàng)新的大量涌現(xiàn)，商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別已日益模糊，非銀行金融機(jī)構(gòu)已越來(lái)越多地介入銀行服務(wù)的領(lǐng)域，從而與銀行展開(kāi)了更為直接的競(jìng)爭(zhēng)。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),本章小結(jié),2從經(jīng)濟(jì)角度定義，保險(xiǎn)是一種分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的財(cái)務(wù)安排；從法律角度講，保險(xiǎn)則是一方（保險(xiǎn)人）同意補(bǔ)償另一方（被保險(xiǎn)人）損失的合同安排。保險(xiǎn)的基本要素主要包括可保風(fēng)險(xiǎn)、多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位集合、保險(xiǎn)基金、保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及數(shù)理依據(jù)。保險(xiǎn)的基本功能是分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)償損失，保險(xiǎn)公司還具有投資和防災(zāi)防損的功能。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類(lèi)劃分有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，責(zé)任保險(xiǎn)，保證保險(xiǎn)，人身保險(xiǎn)；法定保險(xiǎn)，自愿保險(xiǎn)；原保險(xiǎn)，再保險(xiǎn)，重復(fù)保險(xiǎn)，共同保險(xiǎn)。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),本章小結(jié),3現(xiàn)代意義上的投資銀行是指經(jīng)營(yíng)全部資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)包括證券承銷(xiāo)與經(jīng)紀(jì)、企業(yè)融資、兼并收購(gòu)、咨詢(xún)服務(wù)、資產(chǎn)管理、創(chuàng)業(yè)資本等。投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以從本源業(yè)務(wù)、功能、利潤(rùn)構(gòu)成、管理方式等方面進(jìn)行比較。投資銀行的功能主要體現(xiàn)為在媒介資本供求雙方的過(guò)程中，發(fā)揮了咨詢(xún)、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法律上和技術(shù)上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),本章小結(jié),4信托是指擁有資金、財(cái)產(chǎn)及其它標(biāo)的物的所有人，為獲得更好的收益或達(dá)到某種目的，委托受托人代為運(yùn)用、管理、處理財(cái)產(chǎn)及代辦有關(guān)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的經(jīng)濟(jì)行為。一個(gè)典型的信托行為要涉及三方關(guān)系人，信托最突出的特征是對(duì)信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的分割，基本功能是對(duì)財(cái)產(chǎn)事務(wù)的管理和融通資金。,第三篇,非銀行金融機(jī)構(gòu),本章小結(jié),5租賃是一種通過(guò)讓渡租賃物品的