上海是否可以成為全球金融中心.doc

上海是否可以成為全球金融中心上海是否可以成為全球金融中心，我的分析路徑是首先分析其背景和國際金融中心的定義。再分析上海成為全球金融中心的優(yōu)劣勢，再給出自己的評論。背景： 2009年4月29日中國政府網(wǎng)發(fā)布了國務(wù)院關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進制造業(yè) 建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見，上海迎來了新的重大戰(zhàn)略機遇。意見的出臺，宣示了中國政府加大金融市場對外開放的態(tài)度，中國政府不會因為國際金融危機而關(guān)起大門、封閉金融市場。中國內(nèi)地計劃 2 0 2 0 年之前將上海建設(shè)成國際金融中心，是人民幣國際化的規(guī)劃中的一部份。內(nèi)地有意提升人民幣的國際地位，尤其是環(huán)球金融危機后，美元因美國政府負債累累而受壓。一個更廣、更深、發(fā)展更完善的金融市場將會促進人民幣國際化。定義： 關(guān)于金融中心的基本概念，大概從四個方面來把握。第一：金融中心是金融復(fù)合的概念。一般談到金融，最基本的單位是金融機構(gòu)，各類金融機構(gòu)一起構(gòu)成了金融業(yè)，金融機構(gòu)經(jīng)營運作形成了金融市場，金融機構(gòu)、金融市場、金融人才和金融服務(wù)等在地域上的相對集中并形成綜合效應(yīng)就稱之為金融中心。上海的目標是建設(shè)金融中心，而不僅僅是簡單地發(fā)展金融機構(gòu)。第二：金融中心是輻射范圍的概念。從輻射范圍和能力看，金融中心有幾類，第一類是境內(nèi)中心，主要是以境內(nèi)為主；第二類是區(qū)域金融中心，指在全球的一定區(qū)域內(nèi)，有一定輻射范圍；第三類是離岸中心，和境內(nèi)相區(qū)別，主要是為境外服務(wù)；最后一類是國際中心，更準確說叫全球金融中心，目前公認的是紐約和倫敦，上海發(fā)展的終極目標就是全球金融中心。第三：金融中心是數(shù)量規(guī)模的概念。可分為兩個指標，一個是絕對量的指標：絕對的規(guī)模能級，是指各類金融資產(chǎn)、金融交易的規(guī)模等；另一個是相對概念指標：即集聚程度，是指規(guī)模相對全球的占比。第四：金融中心是綜合功能的概念。一般來說，金融中心至少有以下五個功能，即產(chǎn)品定價中心、資金清算中心、風(fēng)險管理中心、市場信息中心和金融創(chuàng)新中心。這四類概念是金融中心一系列概念的綜合，上海要建設(shè)的國際金融中心就是以上系列概念的綜合體現(xiàn)。 根據(jù)國際貨幣基金組織的定義，國際金融中心是大型的國際性全方位服務(wù)中心，具備先進結(jié)算及支付系統(tǒng)，支持大型境內(nèi)經(jīng)濟，市場具深度及流通性，當中有廣泛的資金來源及用途，其法律及監(jiān)管架構(gòu)足以保障委托與代理二者關(guān)系及監(jiān)察職能的誠信。優(yōu)勢：（1）：上海有地理區(qū)位優(yōu)越的良好條件上海位于太平洋的西岸，與東京、香港、新加坡相鄰或處于同一時區(qū)，也能與國際金融中心倫敦、紐約構(gòu)建連續(xù)24小時的接力交易。上海又位于遠東的中心點，鄰近的是全球經(jīng)濟最具活力的東亞地區(qū)。（2）上海具有雄厚的經(jīng)濟實力的優(yōu)勢上海是全國的經(jīng)濟中心，具備了匯聚國內(nèi)商貿(mào)并輻射全國乃至海外的作用。國內(nèi)主要城市橫向比較，上海在GDP排名、國內(nèi)生產(chǎn)總值、固定資產(chǎn)投資總額、社會消費品零售總額、外貿(mào)出口總額等方面處于領(lǐng)先地位。（3）上海擁有規(guī)模龐大的金融機構(gòu)到目前為止，上海已建立起包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、基金管理公司、信托公司、期貨公司、金融租賃公司、貨幣經(jīng)紀公司、票據(jù)業(yè)務(wù)中心等在內(nèi)的類型齊全的金融機構(gòu)體系，已成為我國中外資金融機構(gòu)的最大聚集地，形成了多元化的國際金融機構(gòu)體系。（4）上海有數(shù)量眾多的金融市場體系上海已成為大陸金融產(chǎn)品最豐富、最集中的地方。目前，上海已經(jīng)形成了以資本、貨幣、外匯、商品期貨、金融期貨、黃金、產(chǎn)權(quán)、再保險市場等構(gòu)成的全國性金融市場體系，匯聚了世界上主要金融市場種類。上海已形成包括銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場、銀行間外匯市場、上海證券交易所、上海期貨交易所和上海黃金交易所在內(nèi)的多層次市場體系。上海金融市場的成交總額和規(guī)模連續(xù)大幅度增長。（5）上海具有品種多樣的金融產(chǎn)品上海各金融機構(gòu)開發(fā)的金融產(chǎn)品不僅包括票據(jù)、信用卡、資金運營、中小企業(yè)金融、電子銀行管理、零售銀行管理、汽車金融、資產(chǎn)托管、產(chǎn)品研發(fā)等市場前沿的各個方面，也覆蓋了數(shù)據(jù)處理、會計處理、國際貿(mào)易單證處理等多項銀行后臺業(yè)務(wù)處理功能。（6）上海具有輻射周邊地區(qū)的巨大潛力上海作為歷來的內(nèi)外經(jīng)濟接軌的重要樞紐，其周邊是一個非常巨大的流域經(jīng)濟，它不僅是太湖流域經(jīng)濟，而且是長江流域經(jīng)濟。現(xiàn)代交通的發(fā)展，使它既可以輻射到周邊的蘇州、無錫、常州等長三角地區(qū)，也可以一直延伸到中西部的武漢和重慶等地區(qū)，把大半個中國帶動起來。因此，經(jīng)過上海為中國發(fā)展提供的資本，要比經(jīng)過中國其他城市的都多。在服務(wù)于全國經(jīng)濟特別是長三角及長江流域的經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著日益顯著的積極促進作用。（7）其他上海有金融歷史文化底蘊因為上海從清末到今天一直都是中國的科技中心和工業(yè)中心，上海在歷史上曾經(jīng)是中國乃至遠東地區(qū)最大的國際金融中心，而且上海擁有中國這個全球一個最活躍的經(jīng)濟體系及政府的優(yōu)惠政策支持。另外上海的金融生態(tài)環(huán)境良好，擁有較強的金融資源吸引力，不斷吸引金融機構(gòu)、金融資產(chǎn)和金融人才向上海集聚。劣勢：(1) 我國尚未實現(xiàn)人民幣資本項目的可兌換，境外資本的流入相對于其他金融中心會遇到較多限制。人民幣不可自由兌換是另一個限制諸如外匯買賣及首次公開發(fā)行上市等業(yè)務(wù)的因素。其它限制包括對信息及外商參與的控制。(2) 法律體系也是一大障礙。專家們表示，一套粗淺的法律體系，也許對于經(jīng)濟發(fā)展的初級階段是充足的，但是，高度發(fā)達的金融服務(wù)業(yè)需要有一套更為透明、可預(yù)測以及公平的體系?！俺蔀橐粋€全球金融中心意味著，你的鄰居把錢放到你的口袋里。目前不存在讓人這么做的信心，”某外國投資機構(gòu)的一名中國分析師表示。他說，一套不可預(yù)測的法律體系，在平等對待外國和本國訴訟當事人方面得不到信任，這是一大障礙。 (3) 就經(jīng)驗豐富的金融專業(yè)人士而言，在供需方面存在著嚴重的人才缺口。 在上海金融區(qū)的中心浦東，地方政府正在建造有配套服務(wù)的低成本公寓，以試圖吸引金融專業(yè)人士。上海正努力從海外招聘，利用美國目前的糟糕局面。 但是，中國懲罰性的45%所得稅率，加上其醫(yī)療和教育方面的不足，可能使其難以招聘到有經(jīng)驗的專業(yè)人士。(4) 中國需要一套更為健全的公司治理體系，還需要大幅提高透明度。 (5) 金融產(chǎn)品不夠豐富、創(chuàng)新能力不足(6) 國際金融中心的主體是市場，而上海目前的主要缺陷是債券市場發(fā)展明顯滯后，而且各金融市場之間的融通性不夠。(7) 上海金融的對外開放度與對內(nèi)開放度都有待進一步提高，利率與匯率的市場化尚待深入，(8) 貨幣市場建設(shè)相對滯后，金融市場的流動性低、轉(zhuǎn)換力弱(9) 中國缺乏創(chuàng)業(yè)投資家，融資環(huán)境包括外環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，而全球化企業(yè)是全球化金融的重要支撐，必須要吸引一大批的創(chuàng)業(yè)投資家。(10) 中國政府過于“謹慎”，因為中國政府過于謹慎，雖然躲過很多次的子彈，但是也總是拖住改革的步伐。 評論：我認為上海是很難在2020年建成國際金融中心的，因為首先上海乃至整個中國都過度依賴引進技術(shù)，使得上海創(chuàng)新能力得不到發(fā)展，一個地方的創(chuàng)新能力不夠，新型技術(shù)都過于依賴進口，這使得上海處在被動的地位，很有可能會被別國鉗制。上海最好的土地被用于招商引資，讓外國投資者用。民族工業(yè)節(jié)節(jié)敗退，工業(yè)技術(shù)研發(fā)能力下降，產(chǎn)生惡性循環(huán)，國家沒有支持企業(yè)對上下游資源的控制，相反中國連本國的資源開采權(quán)和定價權(quán)都會拱手讓出。這些戰(zhàn)略我認為都是有點像暴發(fā)戶形式的，其實是沒有文化底蘊，經(jīng)不起考驗的，當什么時候不能依靠外國的投資者，而中國的企業(yè)又已經(jīng)衰退下去，拿什么來拯救中國呢？ 其次，也是我認為最重要的一點，中國人缺乏建立國際金融中心的自信，報紙、雜志上的最重要的金融版面都是外國的金融代理人，而言論的主導(dǎo)權(quán)對于金融操作的重要性是不言而喻的。一個被大家都信任的“大神”的一句話，可以瞬間讓人對某項投資信心百倍，也可讓人對其很不看好。而這些大神們都是外國的，這讓人如何對中國的金融業(yè)抱有信心。中國證監(jiān)會2001年規(guī)定