金融學(xué)課件——高等學(xué)校應(yīng)用性特色規(guī)劃教材

金 融 學(xué) F 錄 第一章 金融概述 第二章 貨幣、信用及利息 第三章 貨幣供求 第四章 金融工具 第五章 金融市場(chǎng)與金融工程 第六章 商業(yè)銀行 第七章 中央銀行與貨幣政策 第八章 其他金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù) 第九章 國(guó)際收支與外匯 第十章 國(guó)際金融體系 第十一章 金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展 第十二章 金融危機(jī)與金融全球化 第一章 金融概述 第一節(jié) 金融與金融體系 第二節(jié) 金融學(xué)的研究對(duì)象 第三節(jié) 金融學(xué)學(xué)科體系及研究方法 【 學(xué)習(xí)目標(biāo) 】 通過(guò)本章學(xué)習(xí)，掌握金融的涵義及金融學(xué)的研究對(duì)象；了解金融產(chǎn)生和發(fā)展的過(guò)程，使學(xué)生正確理解金融的范疇及金融在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要作用，熟悉金融學(xué)科體系及研究方法。 第一節(jié) 金融與金融體系 （一）涵義 金融 ， 狹義的理解指資金的融通 。 一、金融的涵義與特點(diǎn) 第一章 金融概述 融通的對(duì)象：貨幣和貨幣資金 融通的方式：有借有還的信用形式 融通的組織機(jī)構(gòu)：銀行和其他金融機(jī)構(gòu) 第一節(jié) 金融與金融體系 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下，金融不僅是貨幣資金的融通，其涵義已有很大的擴(kuò)展，即是由多種要素組合而又相互制約、相互作用的大系統(tǒng) 。 凡是有關(guān)貨幣資金的籌集、分配、融通、運(yùn)用及其管理的種種活動(dòng)，都是金融活動(dòng)，它存在于整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之中。 第一節(jié) 金融與金融體系 第一章 金融概述 貨幣的流通及其管理 貨幣資金的籌集 財(cái)政、銀行的資金分配 企業(yè)內(nèi)部的資金分配 間接融通和直接融通 資金的配置和調(diào)度 信貸資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整和管理 資金周轉(zhuǎn)速度及資金運(yùn)用效率的管理 資金的融通 縱向融通和橫向融通 國(guó)內(nèi)融通和國(guó)際融通 金 融 活 動(dòng) 第一節(jié) 金融與金融體系 （二）金融的基本特點(diǎn) 第一章 金融概述 1. 融資性 收支不平衡的情況為各單位之間進(jìn)行資金融通提供了客觀可能，信用制度的建立，將有效地利用社會(huì)資源，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 2. 自愿性 供資方和籌資方是為了不同的目的實(shí)現(xiàn)交易的，在金融活動(dòng)的作用下，社會(huì)資源的合理使用是在各自追求自己的利益、在自愿的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的。 3. 調(diào)節(jié)性 通過(guò)貨幣資金的融通，可以使社會(huì)上的資金在投資、生產(chǎn)、消費(fèi)之間合理地進(jìn)行流動(dòng)和分配，調(diào)節(jié)一定時(shí)期社會(huì)上的貨幣流量。 【 專欄 1 1】 （一）中文 “ 金融 ” 所涵蓋的范圍 金融有廣義和狹義之分 ， 廣義金融是指與物價(jià)有緊密聯(lián)系的貨幣供給 ， 銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)體系 ， 短期資金拆借市場(chǎng) ， 證券市場(chǎng) ， 保險(xiǎn)系統(tǒng) ， 以及通常以國(guó)際金融概括的這諸多方面在國(guó)際之間的存在 ， 等等 。 而狹義金融是指有價(jià)證券及其衍生物的市場(chǎng) ， 指資本市場(chǎng) 。 黃達(dá)教授對(duì) “ 金融 ” 與 “ 詞含義的考證 第一章 金融概述 【 專欄 1 1】 （二） “金融”這個(gè)詞并非古已有之 古有 “ 金 ” ， 有 “ 融 ” ， 但未見 “ 金融 ” 連在一起的詞 。 康熙字典 以及在它之前的工具書均無(wú) “ 金 ” 與 “ 融 ” 連用的詞 ， 可以說(shuō)明這個(gè)判斷 。 連起來(lái)的 “ 金融 ” 始于何時(shí) ，無(wú)確切考證 。 是否直接譯自 任何證明 。 最大可能是來(lái)自明治維新的日本 。 黃達(dá)教授對(duì) “ 金融 ” 與 “ 詞含義的考證 第一章 金融概述 【 專欄 1 1】 s（ 牛津大辭典 和 韋伯斯特大辭典 ） 等對(duì) of 前加 加公司財(cái)務(wù)。 簡(jiǎn)言之，凡與錢有關(guān)的都可用 然，這屬于“ 寬 ” 口徑。但其寬度卻是寬口徑的金融所難以比擬的。此外， （三）西方對(duì) 第一章 金融導(dǎo)論 【 專欄 1 1】 of is of of 文譯本是“ 金融學(xué)最主要的研究對(duì)象是金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制，以及資本資產(chǎn)的供給和價(jià)格確定 ” 。 中文金融的窄口徑即源于此。 （三）西方對(duì) 第一章 金融導(dǎo)論 【 專欄 1 1】 還有介于兩者之間的口徑，如： of of of of 986年 s ew 其范圍與我們的寬口徑相當(dāng)。 （三）西方對(duì) 第一章 金融導(dǎo)論 【 專欄 1 1】 （四） 中文的 “ 金融 ” 與西文的 第一章 金融導(dǎo)論 寬口徑的 口徑的 口徑的 口徑的金融 窄口徑的金融 金融是商品貨幣關(guān)系發(fā)展的必然產(chǎn)物 ， 是伴隨著商品貨幣關(guān)系的發(fā)展而發(fā)展起來(lái)的 。 二、金融的產(chǎn)生和發(fā)展 第一章 金融導(dǎo)論 第一節(jié) 金融概述 1. 商品貨幣關(guān)系的發(fā)展催生了金融。高利貸信用是最古老的信用。 2. 資本主義信用滿足了借貸資本運(yùn)動(dòng)形式的需要。 3. 隨著商品生產(chǎn)、商品交換和信用的發(fā)展，金融活動(dòng)的范圍也隨之?dāng)U大，貨幣兌換、保管和匯兌業(yè)務(wù)也相繼發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)也逐漸發(fā)展起來(lái)。 4. 隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展 ， 他們開始把保管的錢貸放出去 ， 收取利息 ， 同時(shí)用支付存款利息的辦法 ， 吸收大量存款 ， 經(jīng)營(yíng)起信貸業(yè)務(wù) ， 貨幣經(jīng)營(yíng)商就發(fā)展成為經(jīng)營(yíng)存 、 貸匯業(yè)務(wù)的銀行 。 二、金融的產(chǎn)生和發(fā)展 第一章 金融導(dǎo)論 第一節(jié) 金融概述 5. 隨著金融活動(dòng)的不斷發(fā)展，各種金融機(jī)構(gòu)相繼出現(xiàn)，金融體系逐漸形成。 金融體系是國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)圍繞資金融通 、 由相關(guān)要素有機(jī)構(gòu)成的子系統(tǒng) 。 三、金融體系 第一章 金融導(dǎo)論 第一節(jié) 金融概述 金融工具 金融機(jī)構(gòu) 金融市場(chǎng) 金融制度 金融體系 （ 一 ） 金融工具 金融工具又稱信用工具 ， 通常是依一定格式作成 、 用以證明或創(chuàng)設(shè)金融交易各方權(quán)利和義務(wù)的書面憑證 。 第一章 金融導(dǎo)論 第一節(jié) 金融概述 （二）金融機(jī)構(gòu) 凡專門從事各種金融活動(dòng)的組織，均稱金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)的職能，概括言之，就是組織社會(huì)資金的運(yùn)動(dòng)，建立或疏通資金融通的渠道。 （ 三 ） 金融市場(chǎng) 金融市場(chǎng)即資金融通的場(chǎng)所 ， 它是經(jīng)濟(jì)生活中與商品市場(chǎng) 、 勞務(wù)市場(chǎng)和技術(shù)市場(chǎng)并列的一種市場(chǎng) 。 通過(guò)金融市場(chǎng) ，資金的供求雙方 ， 直接或借助于信用中介進(jìn)行資金的融通 ，并基于資金供求的對(duì)比 ， 形成相應(yīng)的市場(chǎng) “ 價(jià)格 ” ， 即利率 。 第一章 金融導(dǎo)論 第一節(jié) 金融概述 （四）金融制度 金融制度是由金融立法、基本金融政策和金融規(guī)章建立起來(lái)的，有關(guān)金融交易、金融調(diào)控和金融監(jiān)管的相對(duì)穩(wěn)定的運(yùn)行框架和辦事規(guī)程。 第二節(jié) 研究對(duì)象 （ 一 ） 按照從事金融活動(dòng)的主體劃分 政府金融 ， 這屬于財(cái)政學(xué)的研究范疇 。 這屬于財(cái)務(wù)管理學(xué)的研究范疇 。 這屬于個(gè)人或家庭理財(cái)學(xué)的研究范疇 。 這屬于傳統(tǒng)理念中金融的研究范疇 ， 即貨幣銀行學(xué)的研究范疇 。 一、研究對(duì)象 第一章 金融導(dǎo)論 第二節(jié) 研究對(duì)象 （ 二 ） 按照金融活動(dòng)是否通過(guò)媒介體劃分 第一章 金融導(dǎo)論 間接金融： 通過(guò)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)作為媒介體來(lái)進(jìn)行的一系列金融活動(dòng) 直接金融： 不通過(guò)作為媒介體的銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，由雙方當(dāng)事人直接建立債權(quán)、債務(wù)關(guān)系、信用關(guān)系、貨幣關(guān)系等經(jīng)濟(jì)關(guān)系 第二節(jié) 研究對(duì)象 （ 三 ） 根據(jù)金融系統(tǒng)中個(gè)體與整體的差異劃分 第一章 金融導(dǎo)論 微觀金融： 指金融市場(chǎng)主體（投資者、融資者、政府、機(jī)構(gòu)和個(gè)人）個(gè)體的投資融資行為及其金融資產(chǎn)的價(jià)格決定等微觀層次的金融活動(dòng) 宏觀金融： 是金融系統(tǒng)各構(gòu)成部分作為整體的行為及其相互影響以及金融與經(jīng)濟(jì)的相互作用 金融 作為資金融通活動(dòng)的一個(gè)系統(tǒng)，是以各個(gè)微觀主體個(gè)體的投融資行為為基礎(chǔ)，工具、機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)和制度等構(gòu)成要素相互作用并與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的其他子系統(tǒng)相互作用的一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)。 【 專欄 1 2】 金融領(lǐng)域覆蓋范圍 第一章 金融導(dǎo)論 按 照 聯(lián) 合 國(guó) 統(tǒng) 計(jì) 署 有 關(guān) “ 金融及相關(guān)服務(wù) )這一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)口徑 ， 其覆蓋面大致為： 金融中介服務(wù) ， 包括中央銀行服務(wù) 、 存貸業(yè)務(wù)和銀行中介業(yè)務(wù)的服務(wù)； 投資銀行服務(wù)； 非強(qiáng)制性的保險(xiǎn)和養(yǎng)老金服務(wù) 、 再保險(xiǎn)服務(wù)； 房地產(chǎn) 、 租借 、 租賃等服務(wù)； 為以上各項(xiàng)服務(wù)的種種金融中介服務(wù) 。 【 專欄 1 2】 金融領(lǐng)域覆蓋范圍 第一章 金融導(dǎo)論 關(guān)貿(mào)總協(xié)定 1994年簽訂的 服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定 (融服務(wù)附錄中明確定義了國(guó)際金融服務(wù)包括的活動(dòng) 。 融服務(wù)是由一成員方的金融服務(wù)提供者所提供的任何有關(guān)金融方面的服務(wù) 。具體涵蓋下列活動(dòng)： 1 保險(xiǎn)及與保險(xiǎn)有關(guān)的服務(wù) 。 (1)直接保險(xiǎn) (包括合作保險(xiǎn) )。 (2)人壽保險(xiǎn) 。 (3)非人壽保險(xiǎn) 。 【 專欄 1 2】 金融領(lǐng)域覆蓋范圍 第一章 金融導(dǎo)論 (4)再保險(xiǎn)和再再保險(xiǎn) 。 (5)保險(xiǎn)中介 ， 如中問(wèn)人業(yè)務(wù)和代理 。 (6)輔助性保險(xiǎn)服務(wù) ， 如咨詢 、 保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì) 、 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和索賠清算服務(wù) 。 2 銀行和其他金融服務(wù) (保險(xiǎn)除外 )。 (1)接受公眾儲(chǔ)蓄和其他應(yīng)償付的資金 。 (2)各類借貸活動(dòng) ， 包括消費(fèi)信貸 、 抵押貸款 、 信用貸款 、 代理和商業(yè)交易的資金融通 。 (3)融資性租賃 。 【 專欄 1 2】 金融領(lǐng)域覆蓋范圍 第一章 金融導(dǎo)論 (4)所有支付和貨幣交換服務(wù) ， 包括信貸 、 應(yīng)付項(xiàng)目和借方信用卡 、 旅行支票和銀行匯票 。 (5)擔(dān)保和委托業(yè)務(wù) 。 (6)自有賬戶和消費(fèi)者賬戶的交易 ， 不論是兌換 、 證券經(jīng)紀(jì)人 、市場(chǎng)交易或其他方式： 貨幣市場(chǎng)證券 (包括支票 、 匯票 、 儲(chǔ)蓄單 )。 外匯 。 衍生業(yè)務(wù) ， 包括但不限于期貨交易與期權(quán)交易 。 【 專欄 1 2】 金融領(lǐng)域覆蓋范圍 第一章 金融導(dǎo)論 匯率和利率憑證 ， 包括互換交易 、 遠(yuǎn)期匯率協(xié)議 。 可轉(zhuǎn)讓證券 。 其他可轉(zhuǎn)讓票據(jù)和金融資產(chǎn) (包括金銀 )。 (7)參與各類證券的發(fā)行 ， 包括認(rèn)購(gòu)和代理服務(wù) (不管公開的或 私下的 )及有關(guān)發(fā)行服務(wù)的提供 。 (8)貨幣代理 。 (9)資產(chǎn)管理 ， 包括現(xiàn)金或有價(jià)證券的管理 ， 各種形式集體投資的管理 ， 年金管理 ， 監(jiān)督 、 保管和信托服務(wù) 。 【 專欄 1 2】 金融領(lǐng)域覆蓋范圍 第一章 金融導(dǎo)論 (10)金融資產(chǎn) (證券 、 派生業(yè)務(wù)和其他可轉(zhuǎn)讓票據(jù) )的處理和清算服務(wù) 。 (11)金融信息的提供和轉(zhuǎn)讓 、 金融數(shù)據(jù)處理和其他有關(guān)金融服務(wù)提供者的軟件 。 (12)顧問(wèn) 、 中介和在 (1)至 (1 包括信用貸款業(yè)務(wù)的參考和分析 、 投資及有價(jià)證券的研究和建議 、 開拓性業(yè)務(wù)及對(duì)社團(tuán)改組和戰(zhàn)略的建議 。 第二節(jié) 研究對(duì)象 二 、 金融運(yùn)行體系 第一章 金融導(dǎo)論 （一）金融的運(yùn)作對(duì)象 第二節(jié) 研究對(duì)象 第一章 金融導(dǎo)論 （二）金融的運(yùn)行的渠道 金融領(lǐng)域的活動(dòng)，主要是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)體系和金融市場(chǎng)體系這兩大渠道展開的。 金融機(jī)構(gòu)體系：中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行、 非銀行金融機(jī)構(gòu) 等。 金融市場(chǎng)體系：貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、金融衍生工具市 場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等。 第二節(jié) 研究對(duì)象 第一章 金融導(dǎo)論 （三）金融運(yùn)行的調(diào)控機(jī)制 1決策執(zhí)行機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 一般而言，金融運(yùn)行中的決策執(zhí)行機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角色首先由中央銀行承擔(dān)；而在分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理體制下，則還包括證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 2長(zhǎng)期起作用的金融法律法規(guī)。 金融法制建設(shè)是金融健康運(yùn)行的重要保障。各國(guó)金融方面最基本、最重要的法律一般包括中央銀行法、商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、證券法、信托法等。 3貨幣政策。 貨幣政策指的是中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和。 第二節(jié) 研究對(duì)象 第一章 金融導(dǎo)論 （四）金融運(yùn)行的制度環(huán)境 貨幣制度 信用制度 利率制度 匯率制度 支付清算制度 銀行及金融機(jī)構(gòu)有關(guān)制度 金融市場(chǎng)有關(guān)制度 金融監(jiān)管制度 第三節(jié) 金融學(xué)學(xué)科體系及研究方法 金融包括微觀金融和宏觀金融 ， 金融學(xué)就不能僅研究微觀金融運(yùn)行而不研究宏觀金融運(yùn)行 。 也就是說(shuō) ， 金融學(xué)不能只研究金融主體個(gè)體的行為 ， 而不研究金融系統(tǒng)整體的行為 。 整體行為是個(gè)體行為的集合 ， 但并不是簡(jiǎn)單的相加；而個(gè)體行為又是以整體行為為前提和基礎(chǔ)的 ， 二者緊密相關(guān) 。 因此 ， 廣義的金融學(xué)就是研究資金融通活動(dòng) ， 包括金融主體的個(gè)體行為和金融系統(tǒng)整體行為及其相互關(guān)系和運(yùn)行規(guī)律的科學(xué) 。 它是經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)重要分支 。 它既包括以微觀金融主體行為及其運(yùn)行規(guī)律為研究對(duì)象的微觀金融學(xué)的內(nèi)容 ， 還包括以金融系統(tǒng)整體的運(yùn)行規(guī)律及其各構(gòu)成部分的相互關(guān)系為研究對(duì)象的宏觀金融學(xué)的內(nèi)容 。 一、金融學(xué)學(xué)科體系 第一章 金融導(dǎo)論 微觀金融分析和宏觀金融分析分別從個(gè)體和整體角度研究金融運(yùn)行規(guī)律 。 金融決策分析主要研究金融主體投融資決策行為及其規(guī)律 。 服務(wù)于決策的金融理論由一系列概念和定量模型組成 ?！?這樣的金融決策理論是一切有理財(cái)要求的部門所共同需要的 ” 。該領(lǐng)域的分支學(xué)科包括金融市場(chǎng)學(xué) 、 證券投資學(xué) 、 公司財(cái)務(wù)學(xué) 、金融工程學(xué) 、 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 、 金融資產(chǎn)定價(jià)等等 。 近幾十年該領(lǐng)域的研究得到十分迅速的發(fā)展 ， 極大地推動(dòng)金融理論研究和金融市場(chǎng)的發(fā)展 。 一、金融學(xué)學(xué)科體系 第一章 金融導(dǎo)論 第三節(jié) 金融學(xué)學(xué)科體系及研究方法 金融中介分析主要研究金融中介機(jī)構(gòu)的組織 、 管理和經(jīng)營(yíng) 。包括對(duì)金融機(jī)構(gòu)的職能和作用及其存在形態(tài)的演進(jìn)趨勢(shì)的分析；金融機(jī)構(gòu)的組織形式 、 經(jīng)濟(jì)效率 、 混業(yè)與分業(yè) 、 金融機(jī)構(gòu)的脆弱性 、 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和控制等等 。 主要的分支學(xué)科包括：商業(yè)銀行學(xué) 、投資銀行學(xué) 、 保險(xiǎn)學(xué) 、 微觀銀行學(xué)等 。 該領(lǐng)域 1920世紀(jì)初金融理論和實(shí)踐的發(fā)展中占有重要的地位 。 但 20世紀(jì)中葉以來(lái) ， 金融機(jī)構(gòu)學(xué)的發(fā)展則相對(duì)滯后 ， 不能適應(yīng)世界金融業(yè)發(fā)展的需要 。 宏觀金融分析從整體角度討論金融系統(tǒng)的運(yùn)行規(guī)律 ， 重點(diǎn)討論貨幣供求均衡 、 金融經(jīng)濟(jì)關(guān)系 、 通貨膨脹與通貨緊縮 、 金融危機(jī) ， 金融體系與金融制度 、 貨幣政策與金融宏觀調(diào)控 、 國(guó)際金融體系等問(wèn)題 。 主要的分支學(xué)科有：中央銀行學(xué) 、 貨幣政策分析 、金融監(jiān)管學(xué) 、 國(guó)際金融學(xué)等 。 一、金融學(xué)學(xué)科體系 第一章 金融導(dǎo)論 第三節(jié) 金融學(xué)學(xué)科體系及研究方法 一、金融學(xué)學(xué)科體系 第一章 金融導(dǎo)論 第三節(jié) 金融學(xué)學(xué)科體系及研究方法 金融學(xué) 金融決策學(xué) 宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué) 微觀經(jīng)濟(jì)學(xué) 金融資產(chǎn)定價(jià) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 金融工程學(xué) 證券投資學(xué) 公司財(cái)務(wù)學(xué) 金融市場(chǎng)學(xué) 金融經(jīng)濟(jì)學(xué) 金融機(jī)構(gòu)學(xué) 保險(xiǎn)學(xué) 投資銀行學(xué) 商業(yè)銀行學(xué) 微觀銀行學(xué) 金融監(jiān)管學(xué) 貨幣政策分析 中央銀行學(xué) 國(guó)際金融學(xué) 1 堅(jiān)持馬克思主義的唯物辯證法 ， 遵循實(shí)踐是認(rèn)識(shí)的最高裁判原則 。 2 科學(xué)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)量比法和實(shí)證分析法 。 3 積極借鑒國(guó)際上公認(rèn)的 “ 三通法 ” ， 即在研究金融理論時(shí)盡量做到：歷史和現(xiàn)實(shí)貫通 ， 政策和理論貫通 ， 國(guó)際和國(guó)內(nèi) 貫通 。 二、金融學(xué)的研究方法 第一章 金融導(dǎo)論 第三節(jié) 金融學(xué)學(xué)科體系及研究方法 本章小結(jié)： （ 1） 狹義的金融是指資金的融通 ， 廣義的金融是指貨幣流通與貨幣資金的融通 。 金融具有融資性 、 自愿性和調(diào)節(jié)性三個(gè) 特點(diǎn) 。 （ 2） 金融是商品貨幣關(guān)系發(fā)展的必然產(chǎn)物 ， 是伴隨著商品貨幣關(guān)系的發(fā)展而發(fā)展起來(lái)的 。 （ 3） 金融體系是國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)圍繞資金融通 、 由相關(guān)要素有機(jī)構(gòu)成的子系統(tǒng) 。 金融體系的基本要素包括金融工具 、 金 融機(jī)構(gòu) 、 金融市場(chǎng)和金融制度 。 第一章 金融導(dǎo)論 本章小結(jié)： （ 4） 金融學(xué)的研究對(duì)象當(dāng)代金融體系運(yùn)行規(guī)律 、 運(yùn)行機(jī)制以及金融運(yùn)行與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行關(guān)系 。 （ 5） 金融運(yùn)行系統(tǒng)主要由金融運(yùn)作對(duì)象 、 金融運(yùn)行渠道 、金融運(yùn)行調(diào)控機(jī)制和金融運(yùn)行制度環(huán)境等方面構(gòu)成 。 （ 6） 金融學(xué)的學(xué)科體系是由從不同角度研究金融系統(tǒng)的各個(gè)方面的活動(dòng)及其規(guī)律的各分支學(xué)科綜合構(gòu)成的有機(jī)體系 。 第一章 金融導(dǎo)論 復(fù)習(xí)思考題 1 如何理解金融范疇 ? 2 金融學(xué)的研究對(duì)象是什么 ？ 3 金融體系包括哪些內(nèi)容 ？ 第一章 金融導(dǎo)論 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 第二節(jié) 信用 第三節(jié) 利息與利率 【 學(xué)習(xí)目標(biāo) 】 通過(guò)本章學(xué)習(xí)，掌握貨幣的含義和職能、貨幣制度的構(gòu)成要素、人民幣制度的性質(zhì)和內(nèi)容。掌握信用的含義、特點(diǎn)和主要形式。明確利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，了解我國(guó)利率市場(chǎng)化的內(nèi)容和步驟。學(xué)會(huì)年利率、月利率、日利率的換算關(guān)系和單利與復(fù)利的計(jì)算方法。 一 、 貨幣的產(chǎn)生 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 貨幣是與商品相伴而生的經(jīng)濟(jì)范疇，是在商品交換中逐步產(chǎn)生的。 （一）簡(jiǎn)單的、個(gè)別的或偶然的價(jià)值形式 1只綿羊 2把斧子 在這個(gè)價(jià)值形式中，綿羊處于主動(dòng)地位，它通過(guò)斧子表現(xiàn)自己的價(jià)值。即綿羊的價(jià)值通過(guò)斧子相對(duì)的表現(xiàn)出來(lái)，價(jià)值表現(xiàn)為相對(duì)價(jià)值，所以綿羊處在相對(duì)價(jià)值形式上。 斧子處于被動(dòng)地位，只是表現(xiàn)綿羊價(jià)值的材料，起著等價(jià)物的作用，處在等價(jià)形式上。 擴(kuò)大的價(jià)值形式是指由多種商品來(lái)表現(xiàn)一種商品價(jià)值的表現(xiàn)形式，也就是說(shuō)處于相對(duì)價(jià)值形式上的商品把自身的價(jià)值表現(xiàn)在一系列其他商品的自然形式上。 擴(kuò)大的價(jià)值形式與簡(jiǎn)單價(jià)值形式在本質(zhì)上并無(wú)根本區(qū)別，仍然是物物交換。 （二）擴(kuò)大的價(jià)值形式 一、貨幣的產(chǎn)生 1袋糧食 2把斧子 5尺布 其他商品 1只綿羊 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 一般價(jià)值形式是指所有的商品都用一種商品來(lái)表現(xiàn)自己價(jià)值。即在等價(jià)形式上只有一種商品，這種商品就稱為一般等價(jià)物，成為交換的媒介物，直接的物物交換就逐漸過(guò)渡到通過(guò)媒介物的交換。 一、貨幣的產(chǎn)生 （三）一般的價(jià)值形式 1只綿羊 40尺布 2把斧子 20公斤谷 其他商品 在這里充當(dāng)一般等價(jià)物的商品已開始起著貨幣的作用，當(dāng)它往往因時(shí)因地而異，仍有礙于商品交換的發(fā)展。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 在長(zhǎng)期的商品交換過(guò)程中，當(dāng)貴金屬?gòu)纳唐方绶蛛x出來(lái)固定地充當(dāng)一般等價(jià)物時(shí)，它就成了貨幣，價(jià)值形式也就從一般價(jià)值形式發(fā)展到貨幣形式。所以貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。 一、貨幣的產(chǎn)生 （四）貨幣價(jià)值形式 2克黃金或 10兩白銀 40尺布 2把斧子 20公斤谷 其他商品 思考：馬克思說(shuō)，“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀?！痹嚪治鲞@句話。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 二 、 貨幣的形式 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 貨幣伴隨著商品交換和信用制度的發(fā)展而不斷演進(jìn)。從古至今，貨幣形式的發(fā)展大致經(jīng)歷了實(shí)物貨幣、金屬貨幣、代用貨幣、信用貨幣幾個(gè)階段。 （一） 實(shí)物貨幣 特征： 們除了用來(lái)充當(dāng)交換媒介，還可以直接用于消費(fèi)和使用，所以實(shí)物貨幣既是貨幣，又是商品。 實(shí)物貨幣作為貨幣與作為商品的價(jià)值相等，如果不相等，則會(huì)由供求關(guān)系進(jìn)行調(diào)節(jié)，使得兩者價(jià)值趨于一致。 二 、 貨幣的形式 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 （二） 金屬貨幣 生產(chǎn)力水平的提高，交易規(guī)模的擴(kuò)大，非金屬實(shí)物充當(dāng)貨幣的矛盾越來(lái)越突出，貴金屬在執(zhí)行貨幣職能方面的優(yōu)越性越來(lái)越明顯，于是在交換中逐漸成為主要對(duì)象，最終成為通行的貨幣。 金屬貨幣的演化沿著兩個(gè)方向進(jìn)行： 歷了由賤金屬到貴金屬的演變。 二、貨幣的形式 （三）代用貨幣 （四）信用貨幣 信用貨幣是在信用關(guān)系下產(chǎn)生的能夠發(fā)揮貨幣職能的信用憑證，它包括商業(yè)信用貨幣和銀行信用貨幣。 代用貨幣指代替金屬貨幣流通并可隨時(shí)兌換為金屬貨幣的貨幣。代用貨幣之所以能產(chǎn)生是因?yàn)椋菏紫龋档土髓T造費(fèi)用；其次，避免了鑄幣在流通中可能遭受的有意磨削等損失；最后，與金屬貨幣相比，代用貨幣輕便，更易于攜帶和運(yùn)送。 代用貨幣與足值貨幣相比也有缺點(diǎn)：如果代用貨幣沒有顯著的防偽特征，容易被偽造，易于被燒毀。 課外思考：請(qǐng)?jiān)敿?xì)了解什么是存款貨幣與電子貨幣。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 電子貨幣的應(yīng)用 有關(guān)電子貨幣至今尚無(wú)統(tǒng)一定義 。 國(guó)際清算銀行(996年 10月的報(bào)告和歐洲央行 (998年的報(bào)告較具代表性 ， 體現(xiàn)了電子貨幣的若干基本特點(diǎn)： 由電子儲(chǔ)存的貨幣價(jià)值； 代表向發(fā)行者的索償權(quán)； 具有一定的儲(chǔ)值上限； 可在發(fā)行者業(yè)務(wù)系統(tǒng)之外廣泛用于支付； 在支付過(guò)程中無(wú)卷入銀行賬戶或發(fā)行方系統(tǒng)的必要 。 電子貨幣的確用于電子支付，然而并非所有用于電子支付的手段都是電子貨幣。 第二章 貨幣、信用及利息 【 專欄 2 1】 電子貨幣的應(yīng)用 電子商務(wù)的迅猛發(fā)展促使傳統(tǒng)支付手段電子化 ， 走向互聯(lián)網(wǎng) 、 移動(dòng)通訊網(wǎng)和數(shù)字電視網(wǎng) 。 例如 ， 用普通的信用卡可以在網(wǎng)上購(gòu)物 。 但與在商場(chǎng)購(gòu)物一樣 ， 使用者必須提交信用卡號(hào)碼并需通過(guò)信用卡系統(tǒng)的授權(quán) ， 方可支付 。 另外 ， 電子支票也繼電腦銀行 (PC 網(wǎng)上銀行 (后出現(xiàn) 。 然而 ， 電子支票的支付需要收款人將其銀行賬號(hào)和支票路徑序碼通知付款人 。 付款方只能在本銀行網(wǎng)頁(yè)或本電腦銀行軟件上付款 。 電子貨幣的出現(xiàn)力求克服即便電子化 、仍舊依循傳統(tǒng)付款方式的局限 。 因此 ， 電子貨幣直接與非傳統(tǒng)支付手段相聯(lián) 。 第二章 貨幣、信用及利息 【 專欄 2 1】 電子貨幣的應(yīng)用 經(jīng)過(guò) 10多年的發(fā)展 ， 電子貨幣在整個(gè)支付系統(tǒng)中僅占微小份額這一事實(shí) ， 令急于宣告電子貨幣時(shí)代到來(lái)的人們大失所望 。 但對(duì)了解電子貨幣的微型付款屬性的人來(lái)說(shuō) ， 這些尚屬意料之中 。 事實(shí)是 ， 物理現(xiàn)金與錢夾均未消失 ， 但人們正逐漸認(rèn)識(shí)到生活質(zhì)量可以通過(guò)減少等待取款付款 、 尋找購(gòu)物停車位 、 湊零錢付停車費(fèi)等等得以提高 。 看來(lái) ， 更為重要的是電子貨幣所帶來(lái)的是付款文化上的變化 。 第二章 貨幣、信用及利息 【 專欄 2 1】 三、貨幣的職能 （一）價(jià)值尺度 例如：一件衣服標(biāo)價(jià) 300元、一本書標(biāo)價(jià) 20元。 行價(jià)值尺度的職能 。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 （二）流通手段 例如：花費(fèi) 5000元購(gòu)買了一臺(tái)電腦。 貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介時(shí)，執(zhí)行流通手段的職能。流通手段也是貨幣的最基本的職能之一。執(zhí)行流通手段的貨幣不能是觀念上的貨幣，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。但可以是價(jià)值符號(hào)，如紙幣。 由于貨幣的介入，把商品買和賣分離開來(lái)，使買和賣分成兩種獨(dú)立的行為，蘊(yùn)涵著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 三、貨幣的職能 （三）貯藏手段 須是足值的貨幣。 幣的貯藏手段職能具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的作用。貯藏貨幣具有“蓄水池”作用。 隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，貨幣已不是唯一的價(jià)值貯藏手段，有多種金融資產(chǎn)可以用來(lái)作為財(cái)富儲(chǔ)藏和價(jià)值增殖的手段。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 三、貨幣的職能 （四）支付手段 行支付手段職能。在現(xiàn)象上表現(xiàn)為“先給貨，后付款” 。 帳買賣）關(guān)系的發(fā)展而產(chǎn)生的。 3. 貨幣的支付手段 既促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也增大了商品經(jīng)濟(jì)中危機(jī)產(chǎn)生的可能性。 是貨幣執(zhí)行支付手段職能進(jìn)一步發(fā)展的結(jié)果。 例如： 償還債務(wù)、繳納稅賦、支付租金、支付工資、銀行借貸、捐款等。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 三、貨幣的職能 （五）世界貨幣 作用具體表現(xiàn)在： 于清償國(guó)際收支差額。 于在國(guó)際市場(chǎng)上購(gòu)買外國(guó)商品。 一國(guó)轉(zhuǎn)移到他國(guó)，如戰(zhàn)爭(zhēng)賠款，對(duì)外援助等。 世界貨幣職能不是一種獨(dú)立的貨幣職能，它是貨幣越出國(guó)界，在國(guó)際范圍內(nèi)執(zhí)行貨幣職能。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 三、貨幣的職能 四、貨幣制度 （一）貨幣制度及構(gòu)成要素 貨幣制度指一個(gè)國(guó)家或一個(gè)區(qū)域內(nèi)以法律形式所規(guī)定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。 貨幣制度大體涉及以下方面： 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （一）貨幣制度及構(gòu)成要素 貨幣材料的確定就是國(guó)家法律規(guī)定用什么物質(zhì)材料來(lái)充當(dāng)貨幣，它是整個(gè)貨幣制度的基礎(chǔ)。各國(guó)所規(guī)定的不同的貨幣金屬充當(dāng)貨幣材料，就構(gòu)成了不同的貨幣本位制度。 例如，以黃金充當(dāng)貨幣材料，就形成了金本位制；以白銀為貨幣材料，就形成了銀本位制；以黃金和白銀同時(shí)作為貨幣材料，則形成了金銀復(fù)本位制。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 第二章 貨幣與貨幣制度 貨幣材料的演變 四、貨幣制度 （一）貨幣制度及構(gòu)成要素 貨幣單位包括兩方面的內(nèi)容：即規(guī)定貨幣單位名稱和貨幣單位的“值”。 貨幣單位更重要的是幣值的確定。在金屬貨幣流通條件下，就是規(guī)定每單位貨幣所包含的貨幣金屬重量和成色。 例如：一英鎊含成色 11/12的金 合純金 112格令 一美元含成色 9/10的金 純金 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （一）貨幣制度及構(gòu)成要素 貨幣種類的確定主要是確定主幣和輔幣名稱，以及主幣與輔幣的進(jìn)制關(guān)系等。 主幣又叫本位幣，是一國(guó)的基本通貨，是一國(guó)計(jì)價(jià)、結(jié)算的唯一合法的貨幣。國(guó)家法律規(guī)定本位幣有無(wú)限制的支付能力，不論每次支付的數(shù)額多大，收款人都不得拒絕接受或提出其他要求。 輔幣即輔助貨幣，是本位幣以下的小額貨幣，專供日常零星交易和找零之用。它通過(guò)法律形式與主幣建立起固定的兌換比例。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （一）貨幣制度及構(gòu)成要素 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 主幣的特點(diǎn) ： 輔幣的特點(diǎn)： ( 1 ) 自由鑄造、自由熔化 ( 2 ) 無(wú)限法償 ( 3 ) 規(guī)定磨損公差 （ 1）不足值 （ 2）不能自由鑄造、自由熔化 （ 3）有限法償 四、貨幣制度 （一）貨幣制度及構(gòu)成要素 發(fā)行準(zhǔn)備制度，是貨幣發(fā)行要以一定的兌換準(zhǔn)備基金為保證的制度。 紙幣代替貴金屬貨幣流通時(shí)期，為了保證紙幣持有人兌換金屬貨幣，世界上許多國(guó)家都實(shí)行了黃金準(zhǔn)備制度，即以黃金作為貨幣發(fā)行和兌換的準(zhǔn)備制度。 第二次世界大戰(zhàn)以后，世界各國(guó)的外匯儲(chǔ)備，已成為貨幣發(fā)行的最重要的準(zhǔn)備。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 貨幣制度經(jīng)歷了一個(gè)不斷發(fā)展和演變的歷史過(guò)程。概括地講，可分為兩類：一是金屬本位制；二是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 貨幣制度 銀本位制 信用貨幣制度 金融貨幣制度 金銀復(fù)本位制 金本位制 銀幣本位制 銀兩本位制 平行本位制 跛行本位制 雙本位制 金幣本位制 金塊本位制 金匯兌本位制 圖 貨幣制度演變 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 銀本位制是指以白銀作為本位幣材料的貨幣制度 。 銀本位制經(jīng)歷了銀兩本位制和銀幣本位制 。 到 19世紀(jì)末期各國(guó)紛紛放棄銀本位制 。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 各國(guó)放棄銀本位制的原因主要有： 第一，白銀價(jià)格不穩(wěn)定； 第二，體大值輕，不便于大宗交易； 第三，影響國(guó)際收支。 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 金銀復(fù)本位制是以金幣和銀幣同時(shí)作為本位貨幣的貨幣制度。 特征： 金幣和銀幣同時(shí)被確定為主幣； 金幣和銀幣均可以自由鑄造，并且都具有無(wú)限法償能力； 輔幣和銀行券都可以自由兌換為金幣或銀幣； 金銀都可以自由輸出入國(guó)境。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 平行本位制 雙本位制 跛行本位制 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 （ 1）平行本位制 在平行本位制下，金、銀貨幣的交換比率完全由市場(chǎng)上金銀的比價(jià)自由確定，國(guó)家對(duì)此不加任何規(guī)定。 由于商品存在兩種價(jià)格表現(xiàn)（金價(jià)、銀價(jià)），致使商品價(jià)格隨著金銀價(jià)格的變化而出現(xiàn)混亂。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 （ 2）雙本位制 國(guó)家依據(jù)市場(chǎng)上金銀的比價(jià)將金銀兌換比率用法律條文固定下來(lái)，使金幣和銀幣的交換比率不受市場(chǎng)上金銀價(jià)格波動(dòng)的影響。 由于金銀市場(chǎng)定價(jià)與國(guó)家定價(jià)的不一致，導(dǎo)致出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”又被稱為“格雷欣法則”。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 “劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”“格雷欣法則”。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 市場(chǎng)定價(jià) 政府定價(jià) 金幣 銀幣 黃金 白銀 1 : 3 1 : 2 兌換 兌換 鑄造 溶化 銀幣不斷兌換成金幣，再將金幣不斷溶化成黃金，兌換成白銀，再鑄造成銀幣，如此循環(huán)，最終市場(chǎng)上充斥價(jià)值較低的銀幣，而金幣退出流通市場(chǎng)。 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 （ 3）跛行本位制 金幣與銀幣仍然同時(shí)為本位幣，并照法定比價(jià)同時(shí)流通，但金幣可以自由鑄造而銀幣則不能自由鑄造，實(shí)際上銀幣此時(shí)成為輔幣。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 金本位制是以黃金為本位幣幣材的一種貨幣制度，包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 （ 1）金幣本位制 特點(diǎn)：金幣可以自由鑄造，自由熔化，具有無(wú)限法償能力。 其他金屬鑄幣限制鑄造。 輔幣和銀行券可以自由兌換金幣。輔幣和銀行券按各自 面額自由兌換金幣，以保證其穩(wěn)定地按面額進(jìn)行流通。 黃金可以自由輸出入國(guó)境。黃金自由輸出入國(guó)境可保 持外匯行市的相對(duì)穩(wěn)定，使世界市場(chǎng)得到統(tǒng)一。 貨幣儲(chǔ)備全部是黃金，并以黃金進(jìn)行國(guó)際結(jié)算。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 第一次世界大戰(zhàn)開始后，由于各國(guó)政治經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡， 多數(shù)欠發(fā)達(dá)國(guó)家無(wú)力以黃金作為貨幣在國(guó)內(nèi)流通，同時(shí)黃金自由輸出入受阻，于是金幣本位制被廢止了。 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 （ 2）金塊本位制 金塊本位制指國(guó)內(nèi)不鑄造金幣，也不流通金幣，只發(fā)行代表一定重量黃金的紙幣或銀行券，并且紙幣或銀行券只能按一定條件向發(fā)行銀行兌換金塊。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 特點(diǎn)： 通中沒有黃金； 幣具有無(wú)限法償能力； 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 （ 3）金匯兌本位制 金匯兌本位制指國(guó)家規(guī)定貨幣單位的含金量，但國(guó)內(nèi)不鑄造金幣，也不使用金幣，并且國(guó)內(nèi)沒有或只有部分黃金儲(chǔ)備，是同另一個(gè)實(shí)行金本位制的國(guó)家保持貨幣的固定比價(jià)，并在該國(guó)存放外匯準(zhǔn)備金，通過(guò)無(wú)限制供應(yīng)外匯來(lái)維持本國(guó)幣值的穩(wěn)定。國(guó)內(nèi)流通的是紙幣，居民可按法定匯價(jià)自由購(gòu)買外匯，然后用外匯向相聯(lián)系的國(guó)家兌換黃金。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 1973年布雷頓森林體系解體，標(biāo)志著金匯兌本位制和金本位制徹底崩潰。 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 一國(guó)中央銀行發(fā)行的紙幣不再與黃金相聯(lián)系，也不能再兌換貴金屬，紙幣的價(jià)值獨(dú)立于黃金的價(jià)值，具有無(wú)限法償能力。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的主要特點(diǎn)是： （ 1）黃金退出流通，銀行券與黃金沒有聯(lián)系。 （ 2）現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣都是信用貨幣。 （ 3）中央銀行發(fā)行的紙制貨幣為本位幣，并由政府頒布法令，賦予其無(wú)限法償和強(qiáng)制流通的能力。 （ 4）信用貨幣是通過(guò)銀行信用渠道進(jìn)入流通的。 （ 5）國(guó)家對(duì)貨幣流通的調(diào)節(jié)日益加強(qiáng)。 四、貨幣制度 （三）我國(guó)的貨幣制度 制度內(nèi)容： 沒有確定法定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。以元為貨幣單位，主幣有 7種，元以下有十進(jìn)位的輔幣 (紙制或鑄幣 )6種。 家規(guī)定禁止金銀和外匯在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上計(jì)價(jià)、流通、結(jié)算和私自買賣。嚴(yán)禁仿造人民幣。 行權(quán)集中于中國(guó)人民銀行。黃金外匯儲(chǔ)備主要是作為國(guó)際支付的準(zhǔn)備金而存在。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 一、信用的特點(diǎn)及要素 （一）概念 信用是以償還本息為條件的暫時(shí)讓渡商品或貨幣的借貸行為。貨幣的貸出者與貨幣的借入者所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，成為信用關(guān)系的基本形式。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 （二）特點(diǎn) 1信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式 信用方式引起的價(jià)值則是價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移。 2信用以償還和付息為條件 償還是信用活動(dòng)的基本條件，是保留所有權(quán)和讓渡使用 權(quán)的具體表現(xiàn)。 （三）要素 1債權(quán)債務(wù) 債權(quán)是貸出者將來(lái)收回本金、索取利息的權(quán)力；債務(wù)是借入者將來(lái) 還本付息的義務(wù)。債權(quán)債務(wù)構(gòu)成信用的第一要素。 2信用工具 表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證即為信用工具，如股票、債券、商業(yè)票 據(jù)、存單、貸款借據(jù)、保險(xiǎn)單、出資證明書等。 3時(shí)間間隔 無(wú)論何種信用，從信用的發(fā)生確立到信用的終止清償，總是有著或長(zhǎng) 或短的時(shí)間間隔。 4利率 利率既體現(xiàn)了貸者和借者的信用關(guān)系，也體現(xiàn)了貸出者貸出貨幣收益 的高低，借入者使用借入貨幣成本的大小。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 （四）信用關(guān)系的基礎(chǔ) 1企業(yè)資金的盈余或不足 2個(gè)人貨幣收支的盈余或不足 3政府貨幣收支的盈余或不足 4金融機(jī)構(gòu)的信用中介角色 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 二、信用形式 （一）商業(yè)信用 商業(yè)信用是指企業(yè)與企業(yè)之間相互以延期付款或預(yù)收貨款的形式提供的信用。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 （ 1） 商業(yè)信用的債權(quán)人與債務(wù)人都是企業(yè) 。 （ 2） 商業(yè)信用的對(duì)象是處于資本循環(huán)周轉(zhuǎn)過(guò)程中的商品 。 除 預(yù)付資金方式外 ， 典型的商業(yè)信用是賒銷方式 。 （ 3）商業(yè)信用主要依靠商業(yè)票據(jù)建立信用關(guān)系。 二、信用形式 （一）商業(yè)信用 （ 1）授信規(guī)模和數(shù)量上的限制。 （ 2）授信方向上的限制。 （ 3）使用范圍的限制。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 二、信用形式 （二）銀行信用 銀行信用是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)通過(guò)存款、貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的以貨幣形式為主的信用。它的產(chǎn)生標(biāo)志著一個(gè)國(guó)家信用制度的發(fā)展與完善。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 特點(diǎn)： 1銀行信用是間接信用 2銀行信用具有廣泛的接受性 3銀行信用具有創(chuàng)造信用的功能 二、信用形式 （三）國(guó)家信用 國(guó)家信用是以國(guó)家為債務(wù)人，從社會(huì)上籌措資金來(lái)解決財(cái)政需要的一種信用形式。國(guó)家信用有多種形式，如發(fā)行政府債券、向銀行借款、向國(guó)外借款等。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 （ 1）國(guó)家信用可以動(dòng)員銀行信用難以動(dòng)員的資金。 （ 2）國(guó)家信用籌集的資金一般償還期較長(zhǎng)。 （ 3）利息的承擔(dān)者不同。 二、信用形式 （三）國(guó)家信用 （ 1） 國(guó)家信用是彌補(bǔ)財(cái)政赤字的重要工具 。 （ 2） 國(guó)家信用是商業(yè)銀行調(diào)節(jié)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的工具 。 （ 3）國(guó)家信用是實(shí)施宏觀調(diào)控的重要杠桿。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 二、信用形式 （四）消費(fèi)信用 消費(fèi)信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于生活消費(fèi)的信用。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 主要方式： 1賒銷 2分期付款 3消費(fèi)貸款 二、信用形式 （四）消費(fèi)信用 積極作用： 進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。 產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代也有促進(jìn)作用。 進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 一、利息及其計(jì)算方法 （一）利息及利率 利息是讓渡資金的報(bào)酬或使用資金的代價(jià)。 利率就是利息與本金的比率。 第二章 貨幣、信用及利息 第三節(jié) 利息與利率 利率的表示方法 :年利率 (%) 、月利率 () 和日利率 ( 0 ) 換算公式是： 年利率 12=月利率 年利率 360=日利率 月利率 30=日利率 月利率 12=年利率 日利率 360=年利率 日利率 30=月利率 一、利息及其計(jì)算方法 （二）利息的計(jì)算方法 I=Prn （ 利息公式 ） S=P(1+rn) （本利和公式） I利息 P本金 r利率 n借貸期限 S本息和 第二章 貨幣、信用及利息 第三節(jié) 利息與利率 例如 ， 一筆期限 5年 、 年利率為 6 的 10萬(wàn)元貸款 。 利息總額為： 100000元 6 5=30000元 本利和為： 100000元 (1+6 5)=