傳統(tǒng)的財報“三張表”已過時-現(xiàn)在是推出“第四張報表”的時候了.doc

傳統(tǒng)的財報“三張表”已過時 現(xiàn)在是推出“第四張報表”的時候了 每一家企業(yè)都有三張財務(wù)報表：資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表和利潤表，它們是企業(yè)財務(wù)管理和經(jīng)營動態(tài)的縮影，也是向投資者和合作伙伴展示自身競爭力的有效工具。但在大數(shù)據(jù)時代，無論身處什么行業(yè)，都難以擺脫與數(shù)字化之間的關(guān)系，管理工作更需要利用新的工具，使企業(yè)能在數(shù)字化戰(zhàn)略中看清方向。德勤數(shù)據(jù)分析業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)合伙人朱磊向界面新聞介紹勤創(chuàng)空間數(shù)字分析實驗室時表示：“傳統(tǒng)的財務(wù)三張表已無法幫助企業(yè)應(yīng)對未來的挑戰(zhàn)，聚焦業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的第四張表的到來已經(jīng)是大勢所趨?！逼鋵?，此前海爾已經(jīng)在改造損益表，全面收益表、增值表等新概念也相繼被提出。但是這些創(chuàng)新舉措，依然局限于使用財務(wù)數(shù)據(jù)來評價企業(yè)價值。與此不同，德勤提倡的“第四張報表”是一張關(guān)注于業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的“數(shù)字資產(chǎn)表”，通過揭示用戶數(shù)據(jù)與財務(wù)之間的關(guān)系，來幫助企業(yè)將數(shù)據(jù)變現(xiàn)，并實現(xiàn)事前決策。僅靠財務(wù)數(shù)據(jù)評判企業(yè)價值，已遠遠不夠財務(wù)數(shù)據(jù)是對企業(yè)過去一段時間內(nèi)經(jīng)營結(jié)果的靜態(tài)記錄。在朱磊看來，企業(yè)如果每隔半年或一年，通過滯后的經(jīng)營結(jié)果來做新的戰(zhàn)略決策，就無法及時發(fā)現(xiàn)自身的業(yè)務(wù)變化，導(dǎo)致被迫在白熱化的競爭中放慢腳步。而如今，企業(yè)內(nèi)部大多都積累了大量的用戶數(shù)據(jù)，包括用戶特征、用戶交易記錄、客戶愛好、對產(chǎn)品的使用行為和所處的地理位置等信息。這些信息大多處于動態(tài)變化中，而這些變動的數(shù)據(jù)背后，隱藏著大量有待開采的財富。對此，德勤、易觀和上海國家會計學(xué)院三方攜手成立了聯(lián)合課題組，收集了百度、京東、新浪等29家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)過去6個季度的APP人均單日啟動次數(shù)、APP人均單日使用時長等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，通過建模分析，發(fā)現(xiàn)它們和財務(wù)表現(xiàn)呈現(xiàn)出很強的正相關(guān)聯(lián)系。比如，通過數(shù)據(jù)所構(gòu)建的平滑現(xiàn)金流市值模型，與企業(yè)的實際市值擬合度達到99.2%。這意味著，即便是尚未盈利、未上市的初創(chuàng)公司，也可以通過數(shù)據(jù)來揭示它未來可能的價值這更符合“未來所有公司都是科技公司”的事實；通過這些數(shù)據(jù)，甚至可以看到企業(yè)自身未來一段時期的預(yù)測資產(chǎn)，從而在增收和節(jié)支方面避開風(fēng)險和財務(wù)數(shù)據(jù)“笨拙”的反應(yīng)速度相比，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯得更加靈敏。由此，德勤建立了“業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)財務(wù)表現(xiàn)價值評估”的價值評估模型。其實，越來越多的上市公司，已經(jīng)在報告中大量使用沒有被會計準(zhǔn)則準(zhǔn)確定義的數(shù)據(jù)（即非準(zhǔn)則數(shù)據(jù)）。在美國納斯達克上市的一家互聯(lián)網(wǎng)公司，其股價一度從150美金下跌到90美金，分析師認為，這是緣于其數(shù)字用戶增長速度正在下降，暗示著未來增長率的放緩，而該企業(yè)財務(wù)報表中的相關(guān)數(shù)據(jù)仍在增長，說明了財務(wù)報表數(shù)據(jù)存在一定的滯后性。業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的加入，能讓企業(yè)對未來發(fā)展做出快速預(yù)判。如今，企業(yè)外部的投資者和其它合作方、企業(yè)內(nèi)部的管理者乃至審計委員會，都不再滿足于僅通過單薄、滯后的傳統(tǒng)報表解讀過去的經(jīng)營情況，他們更希望利用新途徑了解公司當(dāng)下正在經(jīng)歷的變化。德勤認為，能讓管理者先于財務(wù)數(shù)據(jù)，看到市場變化與經(jīng)營的趨勢的，正是與數(shù)字用戶息息相關(guān)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。于是，新“第四張報表”應(yīng)運而生。企業(yè)不僅要將分散在各個系統(tǒng)中的大數(shù)據(jù)集合起來，還要分析其與價值之間的關(guān)聯(lián)，讓管理者及時洞察消費者的關(guān)聯(lián)特征、業(yè)務(wù)的增長趨勢和市場的最新波動。第四張報表里究竟有什么，才能實現(xiàn)從D（data：數(shù)據(jù)）到V（Value：價值）由于行業(yè)不同，數(shù)據(jù)性質(zhì)大相徑庭，每家企業(yè)所使用的第四張報表也都具有明顯的差異性。比如，實行O2O業(yè)務(wù)的銀行，更關(guān)心線上業(yè)務(wù)與線下業(yè)務(wù)的用戶分布；而對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，不同時間節(jié)點的APP下載量和瀏覽率，對于業(yè)務(wù)的影響更為關(guān)鍵。但是朱磊強調(diào)，無論是何種企業(yè)，制作第四張報表的共性，都在于要抓住“一個核心，三個要素”以用戶為中心，基本框架則離不開“用戶數(shù)據(jù)分析”、“渠道數(shù)據(jù)分析”和“產(chǎn)品數(shù)據(jù)分析”這三個要素。每一個大類別之下，還有20個左右按需定制的小指標(biāo)。如“用戶數(shù)據(jù)分析”一般包括用戶畫像、高凈值用戶、用戶的區(qū)域分布等信息。企業(yè)需要經(jīng)過調(diào)研，將與自身財務(wù)價值相關(guān)的數(shù)據(jù)提取出來填入表中，并據(jù)此延長用戶的生命周期，從而獲取長期的價值增長。如果第四張報表顯示某家銀行的線上用戶驟長，該行即可以選擇在某個區(qū)域關(guān)閉部分網(wǎng)點，以節(jié)省業(yè)務(wù)開支。幾年前，海爾的數(shù)字化轉(zhuǎn)型正在如火如荼地進行，其用戶數(shù)據(jù)依然分散在各個業(yè)務(wù)線內(nèi)。在管理層意識到重要性之后，才花了一年半時間打通用戶數(shù)據(jù)，梳理出使用價值。其實，多數(shù)企業(yè)的大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)不僅內(nèi)部雜亂，且未與外部接壤，稱不上客觀全面。德勤認為，除了要讓內(nèi)部的數(shù)據(jù)完全流轉(zhuǎn)起來，還需要將內(nèi)部與外部的數(shù)據(jù)資產(chǎn)打通。因此，第四張表中，列入了競爭對手乃至標(biāo)桿企業(yè)的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，幫助企業(yè)對自身業(yè)務(wù)進行對標(biāo)、評估和借鑒。比如，當(dāng)報表顯示企業(yè)的用戶數(shù)量達到了3000萬級別時，管理者單憑直覺可能認為公司已取得足夠的進步，但其實與競爭對手的數(shù)據(jù)表現(xiàn)相比，差距依然在擴大，因此企業(yè)需要對市場營銷和推廣投入更多的精力與部署，來吸引更多的用戶；而當(dāng)某家區(qū)域銀行在上市后準(zhǔn)備向周邊擴張時，第四張報表就可以提供其他金融機構(gòu)的數(shù)據(jù)發(fā)展路徑圖，為其選擇起步方向作重要參考?！皵?shù)據(jù)變現(xiàn)”不再是日復(fù)一日的呼喊，而成為了看得見、摸得著的現(xiàn)實。數(shù)字化戰(zhàn)略，需要以報表形式入駐治理層大數(shù)據(jù)的價值在于幫助企業(yè)做出客觀、快捷的決策。但有很多企業(yè)，仍苦于數(shù)據(jù)太多、無從下手，分厘不清哪些數(shù)據(jù)可以利用、哪些可以舍棄。在碎片化的、短期的、廣袤的數(shù)據(jù)面前，CEO仍在依據(jù)自身經(jīng)驗和靈感拍板這是很多企業(yè)目前“數(shù)字化”的常態(tài)。朱磊向界面新聞記者表示，“很多管理者都是業(yè)務(wù)出身，他們雖然能意識到數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要性，但對步驟與方法并不清晰，企業(yè)也缺乏自上而下的執(zhí)行體系”。但是，負責(zé)監(jiān)督公司會計報表、財務(wù)報告工作的審計委員會，正是來自企業(yè)的最高權(quán)力機構(gòu)治理層。一旦將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)通過報表形式呈現(xiàn)，通過數(shù)據(jù)與市值之間的關(guān)聯(lián)性，揭示數(shù)據(jù)的“資產(chǎn)”或“負債”屬性，就能使治理層、管理層對數(shù)據(jù)有更直觀的感受，逐漸養(yǎng)成企業(yè)依據(jù)數(shù)據(jù)來作理性判斷的決策思維。同時，目前企業(yè)內(nèi)部的數(shù)字化工作仍存在協(xié)同不足、考慮不周等問題。“業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與財務(wù)數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)，其實可以幫助企業(yè)找到管理上的一系列盲點?！敝炖诟嬖V界面新聞記者。當(dāng)某項影響企業(yè)價值的指標(biāo)找不到具體的負責(zé)人時，正說明組織架構(gòu)存在不合理之處；當(dāng)用戶的生命周期被縮短時，企業(yè)需要反思自身是不是只做到了CRM（客戶關(guān)系管理），卻沒有琢磨過數(shù)字化用戶生命周期的延長方法。朱磊認為，將數(shù)字化指標(biāo)進行分解并梳理的過程，在某種程度上來說，就是企業(yè)管理進行細化的過程。這種自上而下的審視與部署，可以幫助我們觀察管理條線合理的合理性、探索部門之間如何協(xié)調(diào)，甚至催化出新部門或新職能，以避免數(shù)據(jù)工作出現(xiàn)“孤島”。只要處理得當(dāng)，它可以提供“比傳統(tǒng)的三張財務(wù)報表更多的決策支持和管理引導(dǎo)”。然而，第四張報表也不是包治百病?！皠?chuàng)立第四張報表并不意味著放棄傳統(tǒng)的財務(wù)報表”，朱磊強調(diào)。兩者應(yīng)該互相配合、彼此補充。如果企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)特征與財務(wù)報表不一致，那么財務(wù)數(shù)據(jù)可能存在一定的問題，需要企業(yè)進行審視和觀察。同時，第四張報表要想做到實時的對標(biāo)和精準(zhǔn)的預(yù)測，仍需要技術(shù)的不斷更新來提供支持。在實踐中，德勤已經(jīng)編制了100家企業(yè)的第四張報表，并即將在“勤創(chuàng)空間”實驗室中，繼續(xù)展開框架指標(biāo)、行業(yè)優(yōu)化方面的迭代。雖然，目前業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)仍需要通過模型數(shù)據(jù)測算，才能看到它所代表的財務(wù)價值，但隨著區(qū)塊鏈革命的到來，比特幣勢必將成為商業(yè)社會里的流通貨幣。朱磊向界面新聞記者表示，未來兩年內(nèi)，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)將會擁有一個通用的計算公式，直接推導(dǎo)出比特幣的價值結(jié)果，幫助企業(yè)更加直觀地看到“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”對于自身的意義。在德勤的調(diào)研中，目前銀行業(yè)、零售業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)公司受數(shù)字化浪潮沖擊最大，而上市公司也需要其他指標(biāo)來客觀估量市值，因此