第章流動性規(guī)劃ppt課件.ppt

第3章流動性規(guī)劃 目 錄 CONTENTS 流動性規(guī)劃工具與運(yùn)用 流動性管理基礎(chǔ) 理財(cái)規(guī)劃中 資金總是以不同形式存在 股票 債券 基金 黃金 外匯 房產(chǎn)等 無論何種載體 在制定個人理財(cái)計(jì)劃和做出投資決策時 應(yīng)把握 三性 原則 即 安全性 流動性 效益性 以確保個人資產(chǎn)的保值和增值 安全性 A 流動性 B 效益性 C 4 流動性 資產(chǎn)變現(xiàn)的能力 因此流動性管理又常理解為現(xiàn)金規(guī)劃與管理 現(xiàn)金規(guī)劃是家庭理財(cái)規(guī)劃中最重要的部分 無論日常消費(fèi) 還是買房買車 上學(xué)投資 都要在家庭現(xiàn)金流中體現(xiàn)出來 做好現(xiàn)金規(guī)劃是整個投資理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ) 現(xiàn)金規(guī)劃是否科學(xué)合理將對理財(cái)規(guī)劃方案的制定產(chǎn)生重要影響 將影響其他規(guī)劃能否實(shí)現(xiàn) 5 持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的機(jī)會成本 對金融資產(chǎn)流動性的要求 流動性需求源于三個動機(jī) 交易動機(jī) 預(yù)防動機(jī)及投資動機(jī) 現(xiàn)實(shí)中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物總額并不等于各種動機(jī)相加 前者往往小于后者 流動性規(guī)劃考慮的因素 6 家庭應(yīng)急能力比率 財(cái)務(wù)指標(biāo) 月生活支出償還比率 現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物 月均生活支出 目 錄 CONTENTS 流動性規(guī)劃工具與運(yùn)用 流動性管理基礎(chǔ) 存款利率表 2015 10 24 3 2 1儲蓄 儲蓄存款的種類 活期存款 按季度結(jié)息 季末月20日為結(jié)息日 按結(jié)息當(dāng)日掛牌活期利率 結(jié)息日前清戶未付息部分利隨本清 按清算日掛牌活期利率 定期存款 可用于質(zhì)押貸款 可提前支取 整存整取 存入時約定利率 提前支取部分按支取時活期利率計(jì)息 逾期未取又未設(shè)定自動轉(zhuǎn)存的 逾期期間按支取時活期利率計(jì)息 零存整取 整存零取 存本取息定活兩便 50元起存 按一年以內(nèi)定期整存整取同檔次利率打六折執(zhí)行通知存款 必須提前 1天或7天 約定支取日期和金額 否則只能享受活期利息 金額在5萬以上 余額不足5萬時必須全額取出 結(jié)構(gòu)性存款 屬于創(chuàng)新型存款品種 目前主要有以下幾種 浮動利率但收益封頂型的結(jié)構(gòu)性存款與某一利率區(qū)間掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款與某一利率指標(biāo)掛鉤型的結(jié)構(gòu)性存款收益遞增型結(jié)構(gòu)性存款與亞太籃子貨幣匯率掛鉤的美元理財(cái)產(chǎn)品 當(dāng)存款利率提高時 是否該把原來的定期取出來重新以新的利率存入銀行 以此享有高利息呢 其實(shí)是不是提前支取 要視情況而定 根據(jù)規(guī)定 定期存款均按存入日利率計(jì)息 如果想讓定期存款享受新的存款利率 就需要辦理提前支取業(yè)務(wù) 而支取未到期的定期存款 存期無論長短銀行只能按活期利率付息 這意味著辦理轉(zhuǎn)存也需要付出一定的成本 也就是在存入時間到支取日期這段時間把定期轉(zhuǎn)活期的利息差損 而此成本的高低則取決于存款存入時間的長短 存入時間越短 提前支取的損失越少 被轉(zhuǎn)存升息因素抵消并反超的可能性也就越大 如何存款才能提高收益 同時保持必要的流動性呢 幾個存款小技巧 信用卡 借記卡 3 2 2銀行卡 17 巧用借記卡 借記卡是一種先存款后消費(fèi) 沒有透支功能的銀行卡 銀行賦予借記卡 管家 的功能 借記卡可以代繳水電煤氣等費(fèi)用 可以進(jìn)行證券轉(zhuǎn)賬 購買基金 預(yù)定酒店 網(wǎng)上支付等功能 借記卡的費(fèi)用 年費(fèi)小額帳戶管理費(fèi)轉(zhuǎn)帳匯款費(fèi)異地取款費(fèi) Ref p 69 21 巧用信用卡 信用卡是商業(yè)銀行向個人和單位發(fā)行的 憑此可向特約單位購物 消費(fèi)和向銀行支取現(xiàn)金 具有消費(fèi)信用的銀行卡 正面有銀行的名稱 有效期 號碼 持卡人姓名 背面有磁條 簽名條 申辦無需擔(dān)保 無需保證金 透支消費(fèi)具有免息期 銀行卡的使用 23 延遲付款 信用卡的優(yōu)勢 分期付款 臨時應(yīng)急 理財(cái)功能 信用卡使用的關(guān)鍵事項(xiàng) 1 與計(jì)息相關(guān) 1 三個重要日期 記賬日 帳單日 還款日記賬日 又稱 入賬日 是發(fā)卡銀行將交易款項(xiàng)計(jì)入持卡人信用卡賬戶的時間賬單日 銀行匯總 交易月 中全部交易記錄 并向持卡人發(fā)出賬單的時間還款日 銀行規(guī)定的該期交易金額最后還款期限 還款日的主要作用就是銀行判定持卡人是否有惡意透支傾向 以及判斷持卡人的經(jīng)濟(jì)狀況 過了還款日還沒有還款 就造成逾期記錄 銀行對逾期還款會收取一定的利息 一般是萬分之五 日息 而且 利息起算日是要從產(chǎn)生消費(fèi)的日期計(jì)算 而不是還款日以后的日期計(jì)算 且透支利息收取可能采取全額罰息或未償還部分計(jì)息 注意 不止被收利息 信用卡逾期還款會影響個人信用記錄 少還1元錢 全額計(jì)息還是未還部分計(jì)息 差別很大 參見p 70例 2 最低還款額 持卡人在還款日 含 前償還全部應(yīng)付款項(xiàng)有困難的 可按發(fā)卡行規(guī)定的最低還款額進(jìn)行還款 但不能享受免息還款期待遇 最低還款額為消費(fèi)金額的10 加其他各類應(yīng)付款項(xiàng) 最低還款額列示在當(dāng)期賬單上 最低還款額 信用額度內(nèi)消費(fèi)款的10 預(yù)借現(xiàn)金交易款的100 前期最低還款額未還部分的100 超過信用額度消費(fèi)款的100 費(fèi)用和利息的100 在到期還款日前還上 最低還款額 利息照算 但不會影響到個人的信用 預(yù)借現(xiàn)金不享受最低還款 總結(jié) 只有按全額還款方式在免息期內(nèi)還款 才不會被收透支利息 如何防止還款逾期 1 注意設(shè)置好信用卡賬單接收方式 注意更新聯(lián)系方式 2 綁定常用的借記卡自動還款 大家可通過柜臺 網(wǎng)上銀行 手機(jī)銀行 客服電話等辦理本行借記卡綁定還款 部分銀行還可綁定他行借記卡實(shí)現(xiàn)關(guān)聯(lián)還款 還需要注意 1 金額 確保綁定的借記卡上有足夠的金額 部分銀行借記卡在余額未達(dá)到劃款金額時 無法成功扣款2 幣種 綁定他行的借記卡且僅支持人民幣還款時 無法外幣還款3 時間 跨行綁定還款日期建議設(shè)置在到期還款日之前3天左右自動還款 1 信用卡年費(fèi)2 取現(xiàn)費(fèi)p 71 手續(xù)費(fèi) 利息 3 分期付款手續(xù)費(fèi)p 714 超限費(fèi)p 72務(wù)必關(guān)心自己的額度占用情況 2 信用卡的費(fèi)用 以招商銀行為例 持卡人以非法占有為目的 超過規(guī)定限額或規(guī)定期限透支 經(jīng)發(fā)卡銀行2次有效催收后超過3個月仍不歸還的 認(rèn)定為刑法第196條規(guī)定的 惡意透支 32 小結(jié) 如何使用信用卡 按期還款 避免利息費(fèi)用 看清對賬日和還款日 盡量不要取現(xiàn) 算清免息還款期 注意信用卡的各種費(fèi)用和使用規(guī)則 根據(jù)自身實(shí)際需要辦理信用卡 不要辦理太多信用卡 33 討論 信用卡有助于持卡人養(yǎng)成理性的消費(fèi)習(xí)慣信用卡容易誘使持卡人養(yǎng)成非理性的消費(fèi)習(xí)慣 關(guān)于ATM的騙局 關(guān)于電話的騙局 關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)騙局 關(guān)于POS機(jī)的騙局 銀行卡的騙局 2 2 3移動支付工具 是投資于貨幣市場上短期 1年以內(nèi) 有價證券的一種投資基金 特點(diǎn) 本金安全流動性強(qiáng)收益穩(wěn)定分紅免稅 2 2 4貨幣市場基金 貨幣市場基金的評價指標(biāo) 萬份收益 全稱為 日每萬份基金單位收益 萬份收益是指把貨幣基金每日運(yùn)作的收益平均攤到每一份額上 然后以1萬份為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行衡量和比較的一個數(shù)據(jù) 它是具體當(dāng)日計(jì)入投資人賬戶中的實(shí)際收益 因?yàn)樨泿攀交鹪谕ǔＧ闆r下每份單位凈值固定為1元 所以萬份收益通俗地說就是投資1萬元當(dāng)日獲利的金額 例如 您持有1萬份貨幣市場基金 如果每萬份基金凈收益是4 7054元 那么您當(dāng)日的收益就是4 7054元 七日年化收益率 全稱 最近七日年化收益率 七日年化收益率是指貨幣基金以最近7個自然日每萬份基金份額平均收益折算的年收益率 該數(shù)據(jù)屬于參考值 僅僅反映過去七天的盈利水平 并不意味著當(dāng)天的收益水平 僅供投資人參考 為什么部分基金 萬份收益 某天突然高企 這可能存在多種原因 首先 相關(guān)政策規(guī)定 貨幣基金 當(dāng)日收益必須當(dāng)日確認(rèn) 不能攤銷 這在客觀上會造成貨幣市場基金的萬份收益變化較大 對貨幣市場采取的估值方法并未明確 貨幣市場基金可以在不同時刻選擇對自己最有利的估值方法 這可能導(dǎo)致貨幣市場基金收益情況出現(xiàn)比較大的波動 也使得前后收益比較的有效性降低 同樣的 由于對剩余期限的規(guī)定也比較靈活 一些基金的長短期券種配置不均衡 這也會導(dǎo)致收益率起伏較大 假如某基金當(dāng)天減持了部分高收益率的債券品種 實(shí)現(xiàn)了部分收益 由于基金規(guī)模較小 從而可能使基金萬份單位收益出現(xiàn)了較大幅度的波動 其次 市場利率的變化 假如市場利率變化較大 對貨幣市場和債券市場的收益自然有影響 此外 如果出現(xiàn)較大贖回 也會出現(xiàn)萬份單位收益突然高企的情況 怎樣選擇貨幣基金 從專業(yè)的角度來講 對比單位風(fēng)險帶來的超額收益 用通俗的話總結(jié)就是 長期年化收益率越高 每天萬份收益波動越小 這樣的貨幣基金就越好 在一定周期內(nèi)相同收益率下 萬分單位收益波動越小越好 貨幣基金A類和B類有何不同 貨幣基金A和B其實(shí)是同一只基金 只是在最低申購份額上和銷售服務(wù)費(fèi)上有所差異 一般來說 貨幣基金A類針對散戶投資者 申購門檻低 銷售服務(wù)費(fèi)高 B類針對機(jī)構(gòu) 申購門檻高 銷售服務(wù)費(fèi)低 40 流動性規(guī)劃技巧小結(jié) 三天之內(nèi)要用的錢放在口袋 手機(jī) 里 三周之內(nèi)要用的錢放在銀行卡里 三個月之內(nèi)要用的