人員配置_戰(zhàn)略資源及其配置分析研討

0 戰(zhàn)略資源及其配置分析研討 1 對(duì)xx證券進(jìn)行戰(zhàn)略策劃的整體思路 證券行業(yè)分析 參考國(guó)外最佳實(shí)踐 2 xx證券戰(zhàn)略資源及配置分析研討會(huì)介紹 歡迎參加本次研討會(huì) 在下面的時(shí)間里 我們將就各個(gè)要求討論的議題各抒己見(jiàn) 集思廣益地展開(kāi)討論 3 xx證券戰(zhàn)略資源及配置分析研討會(huì)的目標(biāo) 項(xiàng)目組匯報(bào)xx證券戰(zhàn)略資源及其配置分析和評(píng)估的結(jié)果通過(guò)討論達(dá)成對(duì)xx證券戰(zhàn)略資源及其配置狀況的基本共識(shí)通過(guò)溝通獲得與會(huì)者對(duì)戰(zhàn)略實(shí)施全方位的理解和支持 4 xx證券戰(zhàn)略資源及配置分析和評(píng)估的基本程序 市場(chǎng)份額及競(jìng)爭(zhēng)力的分析 戰(zhàn)略資源項(xiàng)的分析 戰(zhàn)略資源配置分析 總結(jié)及提示 50分鐘 50分鐘 30分鐘 10分鐘 時(shí)間 就市場(chǎng)表現(xiàn) 競(jìng)爭(zhēng)力狀況進(jìn)行分析并作出判斷 就xx證券資源占有狀況進(jìn)行分析并作出判斷 就xx證券資源配置狀況進(jìn)行分析和討論 對(duì)前項(xiàng)研討及后續(xù)戰(zhàn)略建議作出總結(jié)和提示 達(dá)成效果 休息 介紹項(xiàng)目組戰(zhàn)略資源及其配置的分析模板 10分鐘 對(duì)項(xiàng)目組分析方法以及部分術(shù)語(yǔ)擁有基本了解 介紹 休息 10分鐘 10分鐘 5 START 6 步驟一 介紹戰(zhàn)略資源及其配置分析模型 目標(biāo)怎樣做時(shí)間 對(duì)戰(zhàn)略資源及其配置分析模型有一個(gè)總體了解聽(tīng)項(xiàng)目組成員介紹分析模型了解分析模型所使用的各個(gè)概念20分鐘 7 新成立的xx證券面臨嚴(yán)峻的外部環(huán)境 資料來(lái)源 項(xiàng)目組獨(dú)立分析 華夏南方國(guó)泰申銀萬(wàn)國(guó) 君安 申銀萬(wàn)國(guó)合并 聯(lián)證 競(jìng)爭(zhēng) 所有業(yè)務(wù) 二級(jí)市場(chǎng)法規(guī)宏觀經(jīng)濟(jì) 不很激烈趕上兩次牛市 92 93 96 97 法律 法規(guī)不健全國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展 激烈市場(chǎng)疲軟要求規(guī)范 約束力強(qiáng)金融危機(jī) 經(jīng)濟(jì)疲軟 中國(guó)開(kāi)始建立證券市場(chǎng) 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1999 君安國(guó)泰合并 8 戰(zhàn)略資源配置與競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)的關(guān)系模型 9 合理的資源獲得和配置循環(huán) 吸引更多的優(yōu)質(zhì)資源 10 戰(zhàn)略資源 配置 組合 競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)的分析模型 11 步驟二 xx證券市場(chǎng)表現(xiàn)及競(jìng)爭(zhēng)力的分析 目標(biāo)怎樣做時(shí)間 對(duì)目前xx證券的市場(chǎng)表現(xiàn)和競(jìng)爭(zhēng)力有初步的了解參閱書(shū)面資料的有關(guān)內(nèi)容 聽(tīng)取項(xiàng)目組成員匯報(bào)項(xiàng)目成果結(jié)合本步驟內(nèi)容展開(kāi)研討50分鐘 12 配置 組合 資源 產(chǎn)品 服務(wù) 渠道 關(guān)系 人力 技能 資本 戰(zhàn)略 組織 系統(tǒng) 價(jià)值號(hào)召力 核心技能 核心客戶 市場(chǎng)份額 商譽(yù) 戰(zhàn)略資源 配置與競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)的關(guān)系模型 中心議題 13 議題1 確定xx證券的行業(yè)地位和市場(chǎng)地位 14 國(guó)內(nèi)同行收入結(jié)構(gòu)比較說(shuō)明 xx證券在總收入遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先券商的條件下過(guò)于倚重手續(xù)費(fèi)的收入貢獻(xiàn) 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 其他券商為1998年金融年鑒所載1997年數(shù)據(jù) 單位 百分比 利息與金融企業(yè)往來(lái) 手續(xù)費(fèi)收入 證券銷(xiāo)售差價(jià)收入 其他收入 26 21 43 10 27 48 24 1 21 22 49 8 28 39 29 4 23 51 22 4 438 876 202 465 113 187 258 460 67 719 萬(wàn)元 100 15 xx證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總量98年在國(guó)內(nèi)券商中進(jìn)入前十名 資料來(lái)源 xx證券內(nèi)部資料分析 單位 億元 1998年國(guó)內(nèi)主要券商總交易量比較 16 xx證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)無(wú)論從營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)還是總收入均處于國(guó)內(nèi)行業(yè)中游水平 資料來(lái)源 內(nèi)部資料分析 總交易量 億元 營(yíng)業(yè)部數(shù) 1998年國(guó)內(nèi)主要券商營(yíng)業(yè)部數(shù)和總交易量關(guān)系圖 1998年聯(lián)證的交易量?jī)H處于行業(yè)中游水平營(yíng)業(yè)部數(shù)和A股交易量的相關(guān)系數(shù)為0 9 說(shuō)明通過(guò)擴(kuò)張營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)可以增加經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)量 這是國(guó)內(nèi)同行紛紛投資 收購(gòu)營(yíng)業(yè)部的主要?jiǎng)右?申萬(wàn) 華夏 海通 君安 南方 國(guó)泰 廣發(fā) 信達(dá) 四川 xx 東信 17 xx證券所屬營(yíng)業(yè)部主要集中于沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū) xx證券在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)還有大連 廈門(mén) 青島 寧波等重要城市未覆蓋 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 區(qū)域分布 東北地區(qū) 哈爾濱4家沈陽(yáng)2家華北地區(qū) 北京3家天津1家濟(jì)南1家其他地區(qū) 成都2家十堰1家 華南地區(qū) 深圳9家廣州4家海口1家長(zhǎng)沙1家華東地區(qū) 上海7家南京3家南昌1家儀征1家 18 xx證券的營(yíng)業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)主要分布于競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的地區(qū) 資料來(lái)源 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 廣東省的營(yíng)業(yè)部中不包括深圳的營(yíng)業(yè)部 全國(guó)證券營(yíng)業(yè)部總量 2412家 1998全國(guó)證券營(yíng)業(yè)部分省分布圖 1998xx證券營(yíng)業(yè)分省分布圖 1997年各省市人均GDP 19 聯(lián)證的收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)的收入結(jié)構(gòu) 資料來(lái)源 xx證券1998年報(bào)表 聯(lián)證內(nèi)部資料 聯(lián)證營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成單位 萬(wàn)元100 67 719 收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)收入構(gòu)成單位 萬(wàn)元100 3 652 7 非收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)的收入 收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)收入 95 5 40 35 16 9 發(fā)行A股1 451 配股1 282 財(cái)務(wù)顧問(wèn)563 5 債券承銷(xiāo)337 xx證券的收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)倚重于新股承銷(xiāo)和配股 20 1998年聯(lián)證的新股承銷(xiāo)個(gè)數(shù)只相當(dāng)于地方性券商水平 資料來(lái)源 中國(guó)證券報(bào) 21 1998年聯(lián)證的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入水平低 資料來(lái)源 xx證券1998年報(bào)表 聯(lián)證內(nèi)部資料 財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入總計(jì) 563 5萬(wàn)元單位 萬(wàn)元 22 議題2 xx證券的核心客戶和商譽(yù) 2 1核心客戶對(duì)于xx證券是否重要重要比較重要一般不很重要不重要 2 2xx證券目前是否已經(jīng)擁有了核心客戶經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)依賴擁有一般很少?zèng)]有收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)依賴擁有一般很少?zèng)]有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)依賴擁有一般很少?zèng)]有 2 3xx證券應(yīng)當(dāng)培育什么樣的核心客戶國(guó)有企業(yè)重要比較重要一般不很重要不重要上市公司重要比較重要一般不很重要不重要民營(yíng)企業(yè)重要比較重要一般不很重要不重要高成長(zhǎng)性企業(yè)重要比較重要一般不很重要不重要 2 4xx證券目前的商譽(yù)如何很好較好一般較差很差 23 市場(chǎng)表現(xiàn)與競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系模式 商譽(yù) 目標(biāo)市場(chǎng)份額 核心客戶 對(duì)于客戶的價(jià)值號(hào)召力 核心技能 24 中高級(jí)管理人員對(duì)聯(lián)證所具備核心技能的認(rèn)識(shí) 資料來(lái)源 內(nèi)部問(wèn)卷調(diào)查 25 議題3 xx證券的價(jià)值號(hào)召力和核心技能 3 2xx證券具有什么樣的核心技能 3 1您認(rèn)為xx證券具有什么樣的價(jià)值號(hào)召力 a b c a b c d 26 步驟二之總結(jié) 問(wèn)題的回顧與思考 我們就第二步驟 市場(chǎng)表現(xiàn)與競(jìng)爭(zhēng)力分析 進(jìn)行了近40分鐘的研討 現(xiàn)在對(duì)本步驟的研討進(jìn)行簡(jiǎn)略的總結(jié) 總結(jié)將分兩個(gè)部分進(jìn)行 時(shí)間控制在10分鐘之內(nèi) 現(xiàn)在稍事休息 10分鐘 對(duì)3個(gè)議題的討論結(jié)果進(jìn)行回顧請(qǐng)大家思考一些問(wèn)題 并列出這些問(wèn)題主要相關(guān)因素的相關(guān)程度 27 議題1 xx證券的行業(yè)地位和市場(chǎng)地位 討論總結(jié)對(duì)選擇項(xiàng)進(jìn)行優(yōu)先排序的表格 對(duì)聯(lián)證的重要性 低中高 低中高 對(duì)聯(lián)證近期的可能性 優(yōu)先性強(qiáng)的選擇項(xiàng)有 1 2 3 4 5 6 7 28 議題2 xx證券的核心客戶和商譽(yù) 討論總結(jié) 低 不重要 一般 高 重要 20人 20人 20人 20人 20人 20人 20人 20人 20人 100 29 議題3 xx證券的價(jià)值號(hào)召力和核心技能 討論總結(jié) 3 1選擇排序 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 3 2選擇排序 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 30 請(qǐng)思考以下問(wèn)題 并簡(jiǎn)要陳述您的意見(jiàn) 1 xx證券應(yīng)該如何提高商譽(yù) 2 xx證券應(yīng)該提高什么市場(chǎng)份額 3 xx證券應(yīng)該如何培育核心客戶 4 xx證券究竟應(yīng)該培養(yǎng)什么核心技能 5 xx證券如何提高對(duì)客戶的價(jià)值號(hào)召力 31 請(qǐng)根據(jù)您對(duì)上述5個(gè)問(wèn)題的意見(jiàn)陳述 找出與以下6個(gè)方面因素間的相關(guān)程度 注 請(qǐng)按照1 6分進(jìn)行評(píng)分 6分最高 1分最低 32 步驟三 xx證券戰(zhàn)略資源的分析 目標(biāo)怎樣做時(shí)間 分析xx證券目前所擁有的戰(zhàn)略資源參閱書(shū)面資料的有關(guān)內(nèi)容 聽(tīng)取項(xiàng)目組成員匯報(bào)項(xiàng)目成果結(jié)合本步驟內(nèi)容展開(kāi)研討50分鐘 33 競(jìng)爭(zhēng)力 市場(chǎng) 配置 組合 資源 產(chǎn)品 服務(wù) 渠道 關(guān)系 人力 技能 資本 戰(zhàn)略 組織 系統(tǒng) 價(jià)值號(hào)召力 核心技能 核心客戶 市場(chǎng)份額 商譽(yù) 戰(zhàn)略資源 配置與競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)的關(guān)系模型 中心議題 34 議題4 xx證券的服務(wù)產(chǎn)品和獲得客戶的渠道應(yīng)當(dāng)如何評(píng)價(jià) 4 1現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)的狀況評(píng)價(jià)好 高 有一般差 低 否4 1 1有否在行業(yè)內(nèi)居于領(lǐng)先地位的產(chǎn)品123454 1 2有否對(duì)公司現(xiàn)實(shí)貢獻(xiàn)較大的產(chǎn)品和服務(wù)123454 1 3有否目標(biāo)客戶特別認(rèn)同的產(chǎn)品服務(wù)123454 1 4有否具有未來(lái)發(fā)展?jié)撡|(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)123454 2現(xiàn)有獲得客戶的渠道的狀況評(píng)價(jià)4 2 1有否與眾不同的渠道123454 2 2有否非常暢通的渠道123454 2 3有否具有可重復(fù)性的渠道123454 2 4有否開(kāi)拓渠道和渠道維護(hù)的能力12345 35 xx證券營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)及其業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu) 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 項(xiàng)目組獨(dú)立分析 xx證券1998年?duì)I業(yè)收入構(gòu)成單位 萬(wàn)元100 67 719 手續(xù)費(fèi)收入34 399 利息及金融企業(yè)往來(lái)收入15 657 證券銷(xiāo)售差價(jià)收入15 159 其他收入2 504 23 22 4 52 36 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其關(guān)聯(lián)性收入是聯(lián)證收入結(jié)構(gòu)的支柱 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 聯(lián)證營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成單位 萬(wàn)元100 67 719 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其相關(guān)收入構(gòu)成單位 萬(wàn)元100 42 886 非經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收入22 278 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其相關(guān)的收入42 886 33 67 72 28 手續(xù)費(fèi)收入30 690 利息與金融企業(yè)往來(lái)收入12 196 37 聯(lián)證經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其關(guān)聯(lián)性收入的未來(lái)增長(zhǎng)面臨巨大壓力 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其相關(guān)收入構(gòu)成單位 萬(wàn)元100 42 886 經(jīng)歷了1998年股市疲軟后 業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為1999年的股市為整理行情總交易量不會(huì)放大 這對(duì)聯(lián)證手續(xù)費(fèi)收入穩(wěn)定增長(zhǎng)影響很大 1998年人民銀行已經(jīng)幾度降息 但是為了促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行 預(yù)計(jì)人民銀行仍有可能降息 這將減少與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有關(guān)的利息與金融企業(yè)往來(lái)收入 手續(xù)費(fèi)收入 利息與金融企業(yè)往來(lái)收入 27 68 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總收入 27 68 38 國(guó)內(nèi)同行收入結(jié)構(gòu)比較說(shuō)明 xx證券在總收入遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先券商的條件下過(guò)于倚重手續(xù)費(fèi)的收入貢獻(xiàn) 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 其他券商為1998年金融年鑒所載1997年數(shù)據(jù) 單位 百分比 利息與金融企業(yè)往來(lái) 手續(xù)費(fèi)收入 證券銷(xiāo)售差價(jià)收入 其他收入 26 21 43 10 27 48 24 1 21 22 49 8 28 39 29 4 23 51 22 4 438 876 202 465 113 187 258 460 67 719 萬(wàn)元 100 39 xx證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)無(wú)論從營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)還是總收入均處于國(guó)內(nèi)行業(yè)中游水平 資料來(lái)源 內(nèi)部資料分析 總交易量 億元 營(yíng)業(yè)部數(shù) 1998年國(guó)內(nèi)主要券商營(yíng)業(yè)部數(shù)和總交易量關(guān)系圖 1998年聯(lián)證的交易量?jī)H處于行業(yè)中游水平營(yíng)業(yè)部數(shù)和A股交易量的相關(guān)系數(shù)為0 9 說(shuō)明通過(guò)擴(kuò)張營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)可以增加經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)量 這是國(guó)內(nèi)同行紛紛投資 收購(gòu)營(yíng)業(yè)部的主要?jiǎng)右?申萬(wàn) 華夏 海通 君安 南方 國(guó)泰 廣發(fā) 信達(dá) 四川 xx 東信 40 擴(kuò)張營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)是國(guó)內(nèi)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn) 資料來(lái)源 內(nèi)部資料分析 1997 1998年國(guó)內(nèi)主要券商營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)個(gè)數(shù)比較 123家 72家 95家 91家 99家 40家 82家 29家 28家 26家 1997年?duì)I業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù) 1998年新增營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù) 41 xx證券亦試圖通過(guò)擴(kuò)張網(wǎng)點(diǎn)方式來(lái)獲取經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 籌建營(yíng)業(yè)部 原有營(yíng)業(yè)部 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 聯(lián)證內(nèi)部資料分析 內(nèi)部資料分析 17家 14家 7家 5家 4家 xx證券這種把發(fā)展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的注意力放在證券營(yíng)業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)數(shù)上 與其他券商采取相同的競(jìng)爭(zhēng)策略 競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果很難預(yù)料 xx證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)從42家增加到47家 42 xx證券所屬營(yíng)業(yè)部主要集中于沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū) xx證券在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)還有大連 廈門(mén) 青島 寧波等重要城市未覆蓋 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 區(qū)域分布 東北地區(qū) 哈爾濱4家沈陽(yáng)2家華北地區(qū) 北京3家天津1家濟(jì)南1家其他地區(qū) 成都2家十堰1家 華南地區(qū) 深圳9家廣州4家?？?家長(zhǎng)沙1家華東地區(qū) 上海7家南京3家南昌1家儀征1家 43 xx證券的營(yíng)業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)主要分布于競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的地區(qū) 資料來(lái)源 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 廣東省的營(yíng)業(yè)部中不包括深圳的營(yíng)業(yè)部 全國(guó)證券營(yíng)業(yè)部總量 2412家 1998全國(guó)證券營(yíng)業(yè)部分省分布圖 1998xx證券營(yíng)業(yè)分省分布圖 44 在考慮新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮社會(huì) 經(jīng)濟(jì)多種因素 資料來(lái)源 內(nèi)部資料分析 人均GDP 元 營(yíng)業(yè)部平均交易量 百萬(wàn)元 xx證券各地營(yíng)業(yè)部的平均交易額同下列各參數(shù)的相關(guān)關(guān)系 人均GDP0 66人均存款0 55GDP總值0 45常住人口數(shù)0 09因此 在考慮擴(kuò)張網(wǎng)點(diǎn)時(shí)必須考慮當(dāng)?shù)氐娜司鵊DP的水平 可以適當(dāng)考慮人均存款數(shù)和GDP總值 不必考慮城市的人口規(guī)模 營(yíng)業(yè)部平均交易量 百萬(wàn)元 營(yíng)業(yè)部平均交易量 百萬(wàn)元 營(yíng)業(yè)部平均交易量 百萬(wàn)元 人均存款 元 GDP總值 10億元 常住人口數(shù) 百萬(wàn)人 45 xx證券各營(yíng)業(yè)部成本 收入分析 營(yíng)業(yè)收入 百萬(wàn)元 營(yíng)業(yè)成本 百萬(wàn)元 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 訪談資料 保本線 5家營(yíng)業(yè)部處于保本線下方的虧損區(qū) 且虧損嚴(yán)重4家東北直屬營(yíng)業(yè)部就總體來(lái)說(shuō)雖然虧損 但是虧損不是很?chē)?yán)重7家營(yíng)業(yè)部雖然處于保本線上方的盈利區(qū) 但是利潤(rùn)甚微25家營(yíng)業(yè)部盈利水平較高 此處的贏利水平高低按照10 來(lái)劃定 46 聯(lián)證的收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)的收入結(jié)構(gòu) 資料來(lái)源 xx證券1998年報(bào)表 聯(lián)證內(nèi)部資料 聯(lián)證營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成單位 萬(wàn)元100 67 719 收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)收入構(gòu)成單位 萬(wàn)元100 3 652 7 非收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)的收入 收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)收入 95 5 40 35 16 9 發(fā)行A股1 451 配股1 282 財(cái)務(wù)顧問(wèn)563 5 債券承銷(xiāo)337 xx證券的收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)倚重于新股承銷(xiāo)和配股 47 聯(lián)證的收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)對(duì)公司營(yíng)業(yè)收入貢獻(xiàn)低 營(yíng)業(yè)收入分布百分比 由于市場(chǎng)的不成熟 交易 投資仍是中國(guó)證券公司收益的最大來(lái)源但隨著市場(chǎng)的發(fā)展 收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)才能真正帶來(lái)可持續(xù)的增長(zhǎng)如果不從現(xiàn)在開(kāi)始做業(yè)務(wù)調(diào)整 未來(lái)收入 利潤(rùn) 市場(chǎng)地位必受影響 資料來(lái)源 xx證券內(nèi)部資料 內(nèi)部資料分析 48 1998年聯(lián)證的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入水平低 資料來(lái)源 xx證券1998年報(bào)表 聯(lián)證內(nèi)部資料 財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入總計(jì) 563 5萬(wàn)元單位 萬(wàn)元 49 聯(lián)證在收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)的各環(huán)節(jié)面臨巨大競(jìng)爭(zhēng)壓力 資料來(lái)源 聯(lián)證內(nèi)部資料 訪談資料 xx證券收費(fèi)銀行業(yè)務(wù) 在財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)中聯(lián)證的投資銀行部門(mén)受到大量投資咨詢公司和財(cái)務(wù) 法律咨詢機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)壓力 在新股和配股承銷(xiāo)方面聯(lián)證的投資銀行部門(mén)受到國(guó)內(nèi)大券商和地區(qū)性券商的競(jìng)爭(zhēng)壓力 50 聯(lián)證收費(fèi)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 資料來(lái)源 外部訪談資料分析 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 投資咨詢公司和財(cái)務(wù) 法律咨詢機(jī)構(gòu) 國(guó)內(nèi)大券商 數(shù)量多 可能接觸到的業(yè)務(wù)量也多由于財(cái)務(wù)顧問(wèn)的收費(fèi)較低 收費(fèi)比較低廉的小公司較有競(jìng)爭(zhēng)力從業(yè)人員在某些方面有專(zhuān)長(zhǎng) 開(kāi)始從事投資銀行業(yè)務(wù)較早 在業(yè)內(nèi)聲望較高這些券商的資產(chǎn)規(guī)模大 信譽(yù)度高通過(guò)以往的投資銀行業(yè)務(wù) 已經(jīng)培育了一批客戶群已經(jīng)形成一支有經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì) 地方性券商 由于有地方政府支持 因此這些券商有明顯地區(qū)優(yōu)勢(shì)在地方上 這些券商和地方性企業(yè)往往保持比較密切的關(guān)系 比較容易獲得本地企業(yè)信任 向他們提供有關(guān)投資銀行服務(wù)由于這些券商的規(guī)模一般不大 因此在經(jīng)營(yíng)上有比較大的靈活性 51 聯(lián)證的自營(yíng)業(yè)務(wù)收入對(duì)公司收入貢獻(xiàn)大 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 內(nèi)部訪談資料 聯(lián)證營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成單位 萬(wàn)元100 67 719 自營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成單位 萬(wàn)元100 15 159 非自營(yíng)業(yè)務(wù)的收入52 560 自營(yíng)業(yè)務(wù)收入15 159 78 22 93 3 4 公司本部自營(yíng)收入14 045 直屬營(yíng)業(yè)部自營(yíng)收入499 授權(quán)營(yíng)業(yè)部自營(yíng)收入615 52 xx證券的自營(yíng)證券庫(kù)存量偏大 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 1998年金融年鑒 自營(yíng)庫(kù)存證券 非自營(yíng)庫(kù)存證券流動(dòng)資產(chǎn) 18 82 87 88 89 95 13 12 11 5 國(guó)內(nèi)主要券商自營(yíng)庫(kù)存證券比較單位 百分比 100 42 1 49 7 145 7 94 4 117 2 億元 53 xx證券的證券銷(xiāo)售價(jià)差收入的同業(yè)比較 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 1998年金融年鑒 證券銷(xiāo)售價(jià)差收入 非證券銷(xiāo)售價(jià)差收入的營(yíng)業(yè)收入 49 51 78 57 76 71 22 43 24 29 聯(lián)證自營(yíng)業(yè)務(wù)收入對(duì)公司營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)水平在同業(yè)中較低 國(guó)內(nèi)主要券商證券銷(xiāo)售價(jià)差收入比較單位 百分比 100 11 3 43 9 25 9 20 3 6 8 億元 54 聯(lián)證自營(yíng)業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)的相對(duì)位置 證券銷(xiāo)售價(jià)差收入占營(yíng)業(yè)收入的比例 自營(yíng)證券庫(kù)存占流動(dòng)資產(chǎn)的比例 資料來(lái)源 xx證券1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 1998年金融年鑒 南方 華夏 申萬(wàn) 國(guó)泰 聯(lián)證 低風(fēng)險(xiǎn)低收益 低風(fēng)險(xiǎn)高收益 高風(fēng)險(xiǎn)高收益 高風(fēng)險(xiǎn)低收益 風(fēng)險(xiǎn) 收益 55 xx證券自營(yíng)業(yè)務(wù)出口太多不利于風(fēng)險(xiǎn)控制 資料來(lái)源 聯(lián)證1998年會(huì)計(jì)報(bào)表 自營(yíng)業(yè)務(wù) 56 聯(lián)證的研究性服務(wù)產(chǎn)品不理想 在戰(zhàn)略上 公司沒(méi)有提出指導(dǎo)性要求各業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)研究發(fā)展部沒(méi)有提出具體的業(yè)務(wù)要求在經(jīng)費(fèi)上研究發(fā)展部沒(méi)有充分保證在人員上缺乏真正的專(zhuān)家 沒(méi)有重點(diǎn)地開(kāi)展研究業(yè)務(wù)每天完成要聞簡(jiǎn)報(bào)不定期到各營(yíng)業(yè)部講解宏觀大勢(shì)和股市行情與外部開(kāi)展合作研究業(yè)務(wù) 并開(kāi)展各種交流活動(dòng) 研究成果對(duì)公司決策層沒(méi)有支持作用研究成果對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有指導(dǎo)作用研究成果對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)沒(méi)有幫助作用研究成果對(duì)聯(lián)證的聲譽(yù)促進(jìn)作用不明顯 資料來(lái)源 內(nèi)部訪談資料分析 給研究發(fā)展部門(mén)制定戰(zhàn)略指導(dǎo)性要求各業(yè)務(wù)部門(mén)向研究發(fā)展部門(mén)提出具體要求給研究發(fā)展部門(mén)的研究成果合理定價(jià) 便于內(nèi)部結(jié)算 57 聯(lián)證的服務(wù)產(chǎn)品到達(dá)客戶的渠道 xx證券總部 A股承銷(xiāo)服務(wù)產(chǎn)品公司總部直接到達(dá)客戶通過(guò)區(qū)域分支機(jī)構(gòu)到達(dá)客戶通過(guò)非固定中介人到達(dá)客戶財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)產(chǎn)品公司總部直接到達(dá)客戶通過(guò)非固定中介人到達(dá)客戶債券發(fā)行服務(wù)產(chǎn)品公司總部直接到達(dá)客戶通過(guò)非固定中介人到達(dá)客戶經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)產(chǎn)品通過(guò)各營(yíng)業(yè)部到達(dá)客戶通過(guò)獨(dú)立經(jīng)紀(jì)人到達(dá)客戶 資料來(lái)源 內(nèi)部訪談資料 58 聯(lián)證渠道資源的缺陷 資料來(lái)源 內(nèi)部訪談資料 聯(lián)證內(nèi)部資料分析 由于營(yíng)業(yè)部未完成整合 業(yè)務(wù)部門(mén)各成體系 地區(qū)總部即使授權(quán)也沒(méi)有能力發(fā)揮作用 59 議題5 xx證券人力資本和財(cái)力資本應(yīng)當(dāng)如何評(píng)價(jià) 5 1現(xiàn)有人力及其個(gè)體技能狀況5 1 1知識(shí)結(jié)構(gòu)好比較好一般比較差差5 1 2年齡結(jié)構(gòu)好比較好一般比較差差5 1 3業(yè)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)好比較好一般比較差差5 1 4學(xué)習(xí)能力好比較好一般比較差差5 2現(xiàn)有財(cái)力及資本狀況5 2 1充裕好比較好一般比較差差5 2 2對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展的支持好比較好一般比較差差5 2 3對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的支持好比較好一般比較差差5 2 4對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的支持好比較好一般比較差差 60 由于來(lái)自不同的地方 聯(lián)證的員工目前尚處于磨合期 沒(méi)有形成共同的價(jià)值取向 資料來(lái)源 內(nèi)部訪談資料分析 61 在xx證券中高級(jí)管理層中還沒(méi)有形成企業(yè)文化 資料來(lái)源 內(nèi)部訪談資料分析 問(wèn)題 您認(rèn)為公司目前是否已經(jīng)擁有一定的企業(yè)文化 單位 人數(shù) 62 1997年xx證券按總資產(chǎn)在業(yè)內(nèi)排名 資料來(lái)源 內(nèi)部資料分析 單位 億元 xx證券的資產(chǎn)總規(guī)模在國(guó)內(nèi)券商中處于領(lǐng)先水平但是 與那些超級(jí)大券商相比 聯(lián)證的資產(chǎn)規(guī)模并不能為聯(lián)證贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 63 國(guó)內(nèi)券商在融資上杠桿率過(guò)低 資料來(lái)源 聯(lián)證內(nèi)部資料 內(nèi)部資料分析 1998年中國(guó)金融年鑒 國(guó)內(nèi)外證券公司的長(zhǎng)期負(fù)債與股本比值的比較 美國(guó)券商為1993年數(shù)據(jù) 為1997年數(shù)據(jù) 64 步驟三之總結(jié) 問(wèn)題的回顧與思考 我們就第三步驟 戰(zhàn)略資源分析 進(jìn)行了近40分鐘的研討 現(xiàn)在對(duì)本步驟的研討進(jìn)行簡(jiǎn)略的總結(jié) 總結(jié)將分兩個(gè)部分進(jìn)行 時(shí)間控制在10分鐘之內(nèi) 現(xiàn)在稍事休息 10分鐘 對(duì)3個(gè)議題的討論結(jié)果進(jìn)行回顧請(qǐng)大家思考一些問(wèn)題 并列出這些問(wèn)題的主要相關(guān)因素的相關(guān)程度 65 議題4 xx證券產(chǎn)品和渠道應(yīng)當(dāng)如何評(píng)價(jià) 討論總結(jié) 沒(méi)有 一般 有 20人 20人 20人 20人 20人 20人 20人 20人 100 66 議題5 xx證券人力資本和財(cái)力資本應(yīng)當(dāng)如何評(píng)價(jià) 討論總結(jié) 差 一般 好 20人 20人 20人 20人 20人 20人 20人 20人 100 67 請(qǐng)思考以下問(wèn)題 并簡(jiǎn)要陳述您的意見(jiàn) 1 xx證券應(yīng)該擁有什么樣的服務(wù)產(chǎn)品 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)咨詢業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2 xx證券應(yīng)當(dāng)建立什么樣的業(yè)務(wù)主渠道 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)咨詢業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)3 xx證券員工的個(gè)體技能應(yīng)當(dāng)如何培育 4 xx證券的財(cái)力資本應(yīng)當(dāng)達(dá)到什么樣的水平 從競(jìng)爭(zhēng)力的角度分析 68 請(qǐng)根據(jù)您對(duì)上述4個(gè)問(wèn)題的意見(jiàn)陳述 找出與以下6個(gè)方面因素間的相關(guān)程度 注 請(qǐng)按照1 6分進(jìn)行評(píng)分 6分最高 1分最低 69 步驟四 關(guān)于戰(zhàn)略資源配置的分析和總結(jié) 目標(biāo)怎樣做時(shí)間 通過(guò)對(duì)步驟二和步驟三的相關(guān)分析 明確xx證券目前的資源配置狀況總結(jié)前項(xiàng)研討的結(jié)果聽(tīng)取項(xiàng)目組關(guān)于戰(zhàn)略資源配置的分析匯報(bào)40分鐘 70 競(jìng)爭(zhēng)力 市場(chǎng) 配置 組合 資源 產(chǎn)品 服務(wù) 渠道 關(guān)系 人力 技能 資本 戰(zhàn)略 組織 系統(tǒng) 價(jià)值號(hào)召力 核心技能 核心客戶 市場(chǎng)份額 商譽(yù) 戰(zhàn)略資源 配置與競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)的關(guān)系模型 中心議題 71 第二 第三步驟中相關(guān)因素的研討結(jié)果 72 1999年改革前 聯(lián)證的組織結(jié)構(gòu)條塊不明 資料來(lái)源 內(nèi)部訪談資料 聯(lián)證內(nèi)部資料 xx證券 總裁辦公室 人力資源部 計(jì)劃財(cái)務(wù)部 稽核審計(jì)部 研究發(fā)展部 信息管理部 行政事務(wù)部 投行綜合部 投資銀行部 資產(chǎn)管理部 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部 交易管理部 科技投行部 債券基金部 國(guó)際業(yè)務(wù)部 投資管理部