期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》題庫檢測試卷C卷 含答案.docVIP

?。ㄊ袇^(qū)） 姓名 準考證號 密.封線內(nèi).不. 準答. 題 期貨從業(yè)資格考試期貨投資分析題庫檢測試卷C卷 含答案考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、某公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元2、（ ）是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎。A、合理的投資方式B、健全的組織機構(gòu)C、資金的有效監(jiān)管D、有效的風險管理3、宋體買方讓賣方擁有點加權(quán)，可以促進賣方向其（ ）A、供貨的積極性B、購貨積極性C、擴大人力規(guī)模D、擴大采購規(guī)模4、美國供應管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預測經(jīng)濟變化的重要的領先指標。一般來說，該指數(shù)（ ）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%5、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當日結(jié)算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天須繳納的保證金為（ ）A、44600元B、22200元C、44400元D、22300元6、宋體某年11月1日，某企業(yè)準備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存。考慮到資金缺乏問題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場上擬采購9萬噸鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當日螺紋鋼現(xiàn)貨價格是4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價格為4550元/噸，銀行6個月內(nèi)貸款利率是5.1%，現(xiàn)貨倉儲費用按20元/噸.月計算，期貨交易手續(xù)費為成交金額的萬分之二（含風險準備金），保證金率為12%。按三個月冬儲周期計算，1萬噸鋼材通過期貨市場建立虛似庫存可節(jié)省的費用是（ ）A、135萬元B、145.5萬元C、165.5萬元D、185.5萬元7、宋體如果消費者預期某種商品的價格在未來時問會上升，那么他會（ ）A、減少該商品的當前消費，增加該商品的未來消費B、增加該商品的當前消費，減少該商品的未來消費C、增加該商品的當前消費，增加該商品的未來消費D、減少該商品的當前消費，減少該商品的未來消費8、宋體互換協(xié)議可以用來對資產(chǎn)負債進行（ ），也可以用來構(gòu)造新的資產(chǎn)組合。A、風險管理B、風險把控C、風險預測D、計劃管理9、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀公司是（ ）A、廣東萬通期貨經(jīng)紀公司B、中國國際期貨經(jīng)紀公司C、北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀公司D、北京金鵬期貨經(jīng)紀公司10、商業(yè)銀行存入中央銀行的儲備存款與社會公眾所持有的現(xiàn)金之和是（ ）A、貨幣供給量期貨從業(yè)資格考試視頻B、貨幣需求量C、不兌現(xiàn)信用貨D、基礎貨幣11、標的物現(xiàn)價為179.50，權(quán)利金為1.35、執(zhí)行價格為177.50的看跌期權(quán)的時間價值為（ ）A、-2B、-0.25C、1.35D、1.112、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（ ）A、損失巨大而獲利的潛力有限B、沒有損失C、只有獲利D、損失有限而獲利的潛力巨大13、已知某商品的需求彈性等于1.5，其供給彈性等于0.8，則蛛網(wǎng)的形狀是（ ）的。A、收斂型B、發(fā)散型C、封閉型D、圓圈型14、7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費用）是（ ）A、200點B、180點C、220點D、20點15、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥16、宋體關(guān)于程序化交易，以下說法正確的是（ ）A、程序化交易也稱為自動化交易，是指通過計算程序輔助完成交易的一種交易方式B、與策略本身的開發(fā)和優(yōu)劣相關(guān)C、只可以執(zhí)行頻度很高的交易D、主要強調(diào)策略開發(fā)和執(zhí)行的方法17、宋體（ ）是指由于交易對手不履行履約責任而導致的風險。A、_作風險B、信用風險C、流動性風險D、法律風險18、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風險最小化或者利潤最大化的投資效果。A、行情預測B、交易策略分析C、風險控制D、期貨投資分析19、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（ ）A、基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差B、基差風險源于套期保值者C、當基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失D、基差可能為正、負或零20、宋體當現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時，設賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個固定比例K，那么期貨的價格區(qū)間為（ ）A、（1+K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T-t）B、（1-K）St（1+Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T+t）C、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T-t）D、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T+t）21、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是（ ）A、行使表決權(quán)、申訴權(quán)B、設計期貨合約C、在期貨交易所內(nèi)進行期貨交易D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格22、需求的價格彈性公式為（ ）A、需求量變動的百分比/價格變動的百分比B、價格變動的百分比/需求量變動的百分比C、需求量變動值/價格變動值D、價格變動值/需求量變動值23、衡量進出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率24、期貨市場的基本功能之一是（ ）A、消滅風險B、規(guī)避風險C、減少風險D、套期保值25、（ ）實行每日無負債結(jié)算制度。A、現(xiàn)貨交易B、遠期交易C、分期付款交易D、期貨交易26、如果消費者預期某種商品的價格在未來時問會上升，那么他會（ ）A、減少該商品的當前消費，增加該商品的未來消費B、增加該商品的當前消費，減少該商品的未來消費C、增加該商品的當前消費，增加該商品的未來消費D、減少該商品的當前消費，減少該商品的未來消費27、良楚公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元28、宋體國際收支出現(xiàn)大量順差時會導致下列（ ）經(jīng)濟現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮，出口增加B、本幣匯率上浮，出口減少C、本幣匯率下浮，出口增加D、本幣匯率下浮，出口減少29、關(guān)于外匯儲備的變化說法正確的是（ ）A、國際收支順差，外匯儲備減少B、國際收支逆差，外匯儲備增加C、國際收支順差，外匯儲備增加D、以上說法都不對30、短期國庫券期貨屬于（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨31、宋體期貨合約到期價格之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格32、宋體美國商品期貨交易委員會（C、FTC、）持倉報告的最核心內(nèi)容是（）A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉33、假設無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為so是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復利計算的無風險利率，F(xiàn)O是遠期合約的即期價格，假定持有成本因子為r-D、，D、為紅利收益率，則其期貨的理論價格為（ ）A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE（r-）34、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（ ）A、會員大會B、理事會C、股東大會D、董事會35、實物交割時，一般是以（ ）實現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A、簽訂轉(zhuǎn)讓合同期貨從業(yè)考試題B、商品送抵指定倉庫C、標準倉單的交收D、驗貨合格36、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標的資產(chǎn)價格或變量的風險，即（ ），引入到結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，使得投資者通過承擔一定程度的市場風險，而獲得一定的風險收益。A、交易風險B、信用風險緩釋憑證C、市場風險D、管理風險37、如果追加數(shù)量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的38、1月5日，大連商品交易所黃大豆1號3月份期貨合約的結(jié)算價是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價格正常是（ ）元/噸。A、2716B、2720C、2884D、288039、國際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額B、經(jīng)常項目差額+資本項目差額C、經(jīng)常項目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項目差額+長期資本差額40、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當天的結(jié)算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（ ）元/噸價格將該合約賣出。A、16500B、15450C、15750D、1565041、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值,在某月份玻璃期貨合約建倉20手（每手20噸）,當時的基差為-20元/噸,平倉時基差為-50元/噸,則該經(jīng)銷商在套期保值中（ ）元。（不計手續(xù)考等費用）A、凈盈利6000B、凈虧損6000C、凈虧損12000D、凈盈利1200042、假設黃金現(xiàn)價為733美元/盎司，其存儲成本為每年2美元/盎司，一年后支付，美元一年期無風險利率為4%。則一年期黃金期貨的理論價格為（ ）美元/盎司。A、735.00B、746.28C、764.91D、789.5543、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于（ ）A、風險較低B、成本較低C、收益較高D、保證金要求較低44、對于個股來說,當系數(shù)大于1時說明股票價格的波動（ ）以指數(shù)衡是的整個波動。A、等于B、高于C、低于D、無關(guān)于45、宋體期貨合約高風險及其對應的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性46、被稱為“另類投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社保基金47、從變量之間相關(guān)的表現(xiàn)形式看，可以分為（ ）A、正相關(guān)和負相關(guān)B、線性相關(guān)和非線性相關(guān)C、單相關(guān)和復相關(guān)D、完全相關(guān)和無相關(guān)48、宋體如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶就想賣出，但賣價不能低于96-080，則客戶應以（ ）下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單49、在半強型有效市場中，下列說法正確的是（ ）A、因為價格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術(shù)分析是無效的B、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息，所以技術(shù)分析是無效的C、因為價格已經(jīng)反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的所有信息，所以基本分析和技術(shù)分析都是無效的D、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術(shù)分析都是無效的50、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是（ ）A、設計期貨合約B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)C、聯(lián)名提議召開臨時會員大會D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格51、宋體中國季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（ ）左右公布，因此GDP這一指標具有一定的滯后性。A、10天B、15天C、25天D、50天52、（ ）是期貨市場的基本功能。A、規(guī)避風險和獲利B、規(guī)避風險和價值發(fā)現(xiàn)C、規(guī)避風險和價格發(fā)現(xiàn)D、規(guī)避風險和套現(xiàn)53、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制54、宋體生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價值中，扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價值，得到增加價值的方法。核算公式為（ ）A、總產(chǎn)出+中間投入=增加值B、總產(chǎn)出-中間投入=增加值C、總產(chǎn)出中間投入=增加值D、總產(chǎn)出/中間投入=增加值55、宋體（ ），國務院頒布了期貨交易暫行條例，與之配套的期貨交易所管理辦法、期貨經(jīng)紀公司管理辦法、期貨經(jīng)紀公司高級管理人員任職資格管理辦法和期貨從業(yè)人員資格管理辦法相繼發(fā)布實施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年56、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時，平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為（ ）元/噸。A、50B、-50C、40D、-4057、期貨交易品種經(jīng)歷了（ ）的發(fā)展歷程。A、商品期貨金融期貨B、金屬期貨商品期貨C、商品期貨期貨期權(quán)D、外匯期貨商品期貨58、國際收支出現(xiàn)大量順差時會導致下列（ ）經(jīng)濟現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮，出口增加B、本幣匯率上浮，出口減少C、本幣匯率下浮，出口增加D、本幣匯率下浮，出口減少59、一般用來衡量通貨膨脹的物價指數(shù)是（ ）A、消費者物價指數(shù)B、生產(chǎn)物價指數(shù)C、GD、P平減指數(shù)D、以上均正確60、在貨幣供應量中，準貨幣的大小為（ ）A、M1一M0B、M2一M1C、M3一M1D、M3一M261、期貨交易中，（ ）的目的是追求風險最小化或利潤最大化的投資效果。期貨從業(yè)報名條件A、行情預測B、交易策略分析C、風險控制D、期貨投資分析62、近年來，中國已經(jīng)逐步放棄了過去長期實行的釘住美元的匯率制度，因為采取這種匯率制度，在正常情況下有可能導致（ ）A、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨緊縮B、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨膨脹C、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨膨脹D、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨緊縮63、宋體本金保護類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在期末的價值不低于產(chǎn)品的初始價值或者初始價值的某個比例，如初始價值的（ ）A、60%B、70%C、80%D、90%64、標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點（即0.01%），則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為（ ）A、25美元B、32.5美元C、50美元D、100美元65、為保證分類監(jiān)管工作的公信力和權(quán)威性，由中國證監(jiān)會組建分類監(jiān)管評審委員會對期貨公司進行分類評審，評審委員會由中國證監(jiān)會期貨二部、期貨一部、中國期貨保證金監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會和期貨交易所代表組成，這體現(xiàn)的是（ ）A、分類評價申訴機制B、分類評價“一票降級”制度C、分類結(jié)果的披露和使用D、分類評審的集體決策制度66、宋體利用MACD進行價格分析時，正確的認識是（ ）A、出現(xiàn)一次底背離即可以確認價格反轉(zhuǎn)走勢B、反復多次出現(xiàn)頂背離才能確認價格反轉(zhuǎn)走勢C、二次移動平均可消除價格變動的偶然因素D、底背離研判的準確性一般要高于頂背離67、按照（ ）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進入期貨市場的目的B、交易者人數(shù)C、交易頭寸D、交易規(guī)模68、宋體3月初,我國某鋁型材廠計劃在三個月后購進1000噸鋁錠,決定利用鋁期貨進行套期保值。該廠（ ）7月份鋁期貨合約。A、賣出200手B、買入100手C、買入200手D、賣出100手69、期貨市場上套期保值規(guī)避風險的基本原理是（ ）A、現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現(xiàn)貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致70、宋體2013年中國GDP總量位居全球第（ ）位，人均GDP位居第（ ）位。A、3；26B、6；46C、2；86D、4；5671、大豆提油套利的做法是（ ）A、購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約B、購買大豆期貨合約C、賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約D、賣出大豆期貨合約72、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制73、取得期貨交易所會員資格，應當經(jīng)（ ）批準。A、證券監(jiān)督管理機構(gòu)B、期貨交易所C、期貨監(jiān)督管理機構(gòu)D、證券交易所74、下列各種因素中，會導致大豆需求曲線向左下方移動的是（ ）A、大豆價格的上升B、豆油和豆粕價格的下降C、消費者可支配收入的上升D、老年人對豆?jié){飲料偏好的增加75、股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（ ）的需要而產(chǎn)生的。A、系統(tǒng)風險B、非系統(tǒng)風險C、信用風險D、財務風險76、某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以（ ）A、買日元期貨買權(quán)B、賣歐洲日元期貨C、賣日元期貨D、賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)77、度量經(jīng)濟“熱度”最直觀的指標是（ ）A、社會銷售零售總額B、全社會固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營建許可D、零售銷售78、宋體影響升貼水定價的主要因素之一是（ ）A、利息B、儲存費用C、經(jīng)營成本D、運費79、宋體以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法，錯誤的是（ ）A、期貨的結(jié)算實行每日盯市制度，即客戶開倉后，當天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當天結(jié)算價比較的結(jié)果B、客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C、期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于贏利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉D、客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差80、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農(nóng)產(chǎn)品期貨 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、對基差作用的理解不正確的有（ ）A、基差的存在為人們的套期保值提供了可能B、基差是套期保值者成功與否的關(guān)鍵C、基差的存在是期貨價格的基礎D、基差的存在是人們進行套期保值的原因所在2、依據(jù)馬爾基爾（MA1KIE1）債券定價原理，對于面值相同的債券，如果（ ），由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A、到期期限越長B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低3、宋體投資者持有5單位Delta=0.8的看漲期權(quán)和4單位Delta=-0.5的看跌期權(quán)，期權(quán)的標的相同。若預期標的資產(chǎn)價格下跌，以下說法正確的是（ ）A、該組合的Delta=2B、該組合的Delta=1C、再購入4單位Delta=-0.5標的相同的看跌期權(quán)可對沖價格波動風險D、賣空2單位標的資產(chǎn)可對沖價格波動風險4、目前國內(nèi)期貨交易所有（ ）A、深圳商品交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D、上海期貨交易所5、基本分析主要適用于（ ）A、相對成熟的市場B、周期相對比較長的價格預測C、獲利周期較短的預測D、預測精確度要求不高的領域6、宋體量化交易的缺點在于（ ）A、無法預測市場的反轉(zhuǎn)B、當市場處于無趨勢狀態(tài)時交易結(jié)果不佳C、沒有長期交易經(jīng)驗的交易者建模難度較小D、系統(tǒng)具有一定的時效性，需要定期評估修正7、宋體以下關(guān)于采購經(jīng)理人指數(shù)的說法正確的是（ ）A、采購經(jīng)理人指數(shù)以百分比表示B、常以50%作為經(jīng)濟強弱的分界點C、當指數(shù)高于50%時，被解釋為經(jīng)濟擴張的訊號D、當指數(shù)低于50%，尤其是接近40%時，則有經(jīng)濟蕭條的傾向8、宋體股票期權(quán)定價思想所引發(fā)的金融革命表現(xiàn)在（ ）A、增強了金融市場的安全性B、預測遠期價格成為可能C、提供了全新的保值和投資手段D、極大地豐富了金融市場9、期貨市場與現(xiàn)貨市場相比具有風險放大性的特征，主要原因有（ ）A、期貨交易量大，風險涉及面廣期貨從業(yè)通過率B、期貨交易具有遠期性，不確定因素多，預測難度大C、期貨交易具有“以小博大”的特征，投機性較強D、相比現(xiàn)貨價格，期貨價格波動較大，更為頻繁10、（ ）等不可成本量化的主觀心理因素在遠期期貨價格上可能導致交易行為的追漲殺跌。A、通脹預期B、天氣升水C、經(jīng)濟景氣預期D、止損意識11、在面對（ ）形態(tài)時，不用等到突破后再開始行動。A、V形B、雙重頂（底）C、三重頂（底）D、矩形12、宋體核心CPI是美聯(lián)儲制定貨幣政策時較為關(guān)注的數(shù)據(jù)。根據(jù)圖中2000年以來美國核心CPI的變動，處于核心CPI安全區(qū)域的是（ ）IMGSRC=“DST:IMAGE019.PNG”/A、區(qū)域B、區(qū)域C、區(qū)域D、區(qū)域13、下列關(guān)于波浪理論基本思想的說法，正確的是（ ）A、波浪理論是以周期為基礎的。它把大的運動周期分為時間長短不同的各種周期，并指出，在一個大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再細分成更小的周期B、每個周期無論時間長短，都是以一種模式進行C、每個周期都是由上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的3個過程組成D、艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價格上漲下跌現(xiàn)象不斷重復的啟示，試圖找出其上升和下降的規(guī)律14、期權(quán)按照標的物不同，可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是（ ）A、利率期貨B、股票指數(shù)期權(quán)C、外匯期權(quán)D、能源期權(quán)15、移動平均線是期貨價格分析的必修課。對移動平均線的正確認識是（ ）A、移動平均線能發(fā)出買入和賣出信號B、移動平均線可以觀察價格總的走勢C、移動平均線易于把握價格的高峰與低谷D、一般將不同期間的移動平均線組合運用16、期貨市場的流動性風險可分為（ ）A、資金量風險B、流通量風險C、匯率風險D、利率風險17、期貨交易者是期貨市場最基本的主體，包括（ ）A、期貨交易所B、套期保值者C、期貨公司D、投機者18、宋體期貨市場的兩大巨頭是（ ）A、倫敦國際金融期貨交易所B、芝加哥商業(yè)交易所C、芝加哥期貨交易所D、法國期貨交易所19、投資者為了規(guī)避代理風險，在選擇期貨公司時應考慮（ ）A、期貨公司的經(jīng)營狀況B、期貨公司的資信C、期貨公司交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性D、期貨公司的規(guī)模20、宋體互換的標的資產(chǎn)可以來源于（ ）A、外匯市場B、股票市場C、商品市場D、債券市場21、期貨交易所應當及時公布上市品種合約的（ ）A、成交量B、成交價C、持倉量D、最高價與最低價、開盤價與收盤價22、下列關(guān)于中國金融期貨交易所結(jié)算制度的說法，正確的是（ ）A、金融期貨交易所采取分級結(jié)算制度B、交易所對結(jié)算會員進行結(jié)算，結(jié)算會員對投資者或者非結(jié)算會員進行結(jié)算C、結(jié)算會員按照業(yè)務范圍分為交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員D、全面結(jié)算會員既可以為其受托客戶也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算、交割業(yè)務23、隨著（ ）增加，美式看漲期權(quán)和美式看跌期權(quán)的價格都將上漲。A、到期期限B、標的資產(chǎn)價格C、無風險利率D、波動率24、宋體在利率互換市場中，下列說法正確的有（ ）A、利率互換交易中固定利率的支付者稱為互換買方，或互換多方B、固定利率的收取者稱為互換買方，或互換多方C、如果未來浮動利率上升，那么支付固定利率的一方將獲得額外收益D、互換市場中的主要金融機構(gòu)參與者通常處于做市商的地位，既可以充當合約的買方，也可以充當合約的賣方25、在實踐中，企業(yè)識別風險的方法有（ ）A、風險列舉法B、流程圖分析法C、VaR方法D、CVaR方法26、期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是（ ）A、執(zhí)行價格B、權(quán)利金C、到期時間D、期權(quán)的價格27、對于多元線性回歸模型，通常用（ ）來檢驗模型對于樣本觀測值的擬和程度。A、修正RSUP2/SUPB、標準誤差C、RSUP2/SUPD、F檢驗28、宋體數(shù)據(jù)顯示，2011年4月份，國內(nèi)住戶存款大幅凈減少4678億元。儲蓄資金分流的最大一部分流向了理財產(chǎn)品。根據(jù)國家對貨幣供應量的定義，通常所說的M1包括（ ）A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金期貨從業(yè)考試的題庫B、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融資產(chǎn)投資29、期權(quán)交易的用途是（ ）A、減少交易費用B、創(chuàng)造價值C、套期保值D、投資30、宋體下列（ ）過程需要應用大量的統(tǒng)計分析方法。A、指數(shù)化投資B、市場中性策略C、商品擇時問題D、金融投資中的風險管理31、下列期限性、流動性、風險性和收益性之間關(guān)系表述正確的是（ ）A、風險與期限成正相關(guān)關(guān)系B、風險性與流動性成負相關(guān)關(guān)系C、收益率與期限性、風險性成正相關(guān)關(guān)系D、收益率與流動性成負相關(guān)關(guān)系32、同貨幣政策相比，財政政策的優(yōu)點在于（ ）A、動員迅速B、作用直接C、以公益目的為主D、“擠出效應”33、宋體與股票組合指數(shù)化策略相比，股指期貨指數(shù)化策略的優(yōu)勢表現(xiàn)在（ ）A、手續(xù)費少B、市場沖擊成本低C、指數(shù)成分股每半年調(diào)整一次D、跟蹤誤差小34、反向市場牛市套利的市場特征有（ ）A、現(xiàn)貨價格高于期貨價格B、只要價差擴大，就可獲利C、獲利潛力巨大，風險有限D(zhuǎn)、遠期合約價格相對于近期合約漲幅較小35、宋體同貨幣政策相比，財政政策的優(yōu)點在于（ ）A、動員迅速期貨從業(yè)資格試題B、作用直接C、以公益目的為主D、擠出效應36、宋體指數(shù)編制是指在（ ）的前提下，通過各種方法把商品期貨合約連接起來，作為衡量商品期貨行情的標準。A、保證盈利性B、保證流動C、反映宏觀經(jīng)濟基本狀況D、反映政策方向37、宋體關(guān)于t檢驗的步驟，以下說法正確的有（ ）A、提出假設B、構(gòu)造t統(tǒng)計量C、給定顯著水平，查自由度為n-k-1的t分布表，得臨界值D、根據(jù)決策準則，進行檢驗38、投資活動的核心在于（ ）A、評估資產(chǎn)價值B、確定資產(chǎn)價值C、管理資產(chǎn)收益D、確定資產(chǎn)收益39、通過期貨交易形成的價格具有（ ）的特點。A、對未來供求關(guān)系及其價格變化趨勢進行預期的功能B、間斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢C、集中在交易所內(nèi)通過公開競爭達成D、被視為一種權(quán)威價格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)40、下列對移動平均線正確的認識是（ ）A、移動平均線能發(fā)出買入和賣出信號B、移動平均線可以觀察價格總的走勢C、移動平均線易于把握價格的高峰與低谷D、一般將不同期間的移動平均線組合運用 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）在國際市場上，期貨交易發(fā)展迅速，已經(jīng)大大超過了股票交易和期權(quán)交易。A、對B、錯2、（ ）上海期貨交易所的交割結(jié)算價，是該合約自交割月份第一個交易日起至最后交易日所有結(jié)算價的加權(quán)平均價。A、對B、錯3、（ ）介紹經(jīng)紀商（IB）在國際上必須是以機構(gòu)的形式存在。A、對B、錯4、（ ）套期保值的沖抵機制是指不同期貨合約之間的贏利與虧損相抵。A、對B、錯5、（ ）如果某期貨合約前數(shù)名多方持倉數(shù)量遠大于空方持倉數(shù)量，說明該合約多單掌握在散戶手中，空單則大多分布在主力手中；反之，亦然。A、對B、錯6、（ ）套期保值者的目的和動機在于為期貨市場上的交易保值。A、對B、錯7、（ ）相關(guān)系數(shù)分為總體相關(guān)系數(shù)和樣本相關(guān)系數(shù)，若相關(guān)系數(shù)是根據(jù)總體全部數(shù)據(jù)計算出來的，成為總體相關(guān)系數(shù)，根據(jù)樣本數(shù)據(jù)計算出來點，成為樣本相關(guān)系數(shù)，簡稱相關(guān)系數(shù)。A、對B、錯8、( )1865年，以芝加哥商品交易所推出標準化合約為標志，真正意義上的期貨交易和期貨市場開始形成。A、對B、錯9、（ ）期貨公司提供交易咨詢服務，不得就市場行情做出趨勢性判斷。A、對B、錯10、（ ）期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，至少1名高級管理人員和5名從業(yè)人員要取得期貨投資咨詢從業(yè)資格。A、對B、錯11、（ ）戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略需要在期貨市場上通過買賣股指期貨來實現(xiàn)，在股票市場上進行股票交易；戰(zhàn)略資產(chǎn)配置則需要開始時在期貨市