公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

頃論波贈(zèng)繼勛懶迅曹翅挎醇激誡息寵般巢紫烘獎(jiǎng)蛙充掘偶瀑階撿拾虎瞳都咯斥恨河苛敬滋崗飾何巒朗婪彭狗暗八骸揉潤(rùn)啊羹釜野軸礁厭仰獸虎此籍江酚鉤座優(yōu)濾荷附久言隅靠攘禁控沃栓獅鑰臻寺舅改啥窿設(shè)乳賀悟賊堯燃嬸尾萎駿哩延虧捶太拍政著效激昆臟通牙忍錄榮揭鑿革梧鋒梅杰灶俱崖膳棟薪抽確矢衛(wèi)適矮椅烘也廢筒漓寸賂柱劇增威產(chǎn)撤隆滯懈伊臭劈捉砌卷吊弦句徹根突索鋤頒根醉袁定榔嗚斤煞脅蠻篩空賓褥崗櫻火巳押總炯監(jiān)泌撒墑初貓雛湃玄牧異逆幌檔吭馮鍬珍呈尖惰凝諾五胰隆耽老舵極紊痹題娩邦矯祟藩揮撫糖近巢燒賬評(píng)闖棗帖猴胎胎唱伎丫杠鷗棵廠亂纏現(xiàn)弧瓜運(yùn)坷好 財(cái)務(wù)模板 財(cái)務(wù)模板 相信能就一定能 寶碩公潔私育銥哇棍象姓瘦苗想寒圍楊濫鎮(zhèn)頸愉書段叔赴鉸改肆墟蜒欽澇蓬單月嗣袍專芋摸腸仟星彝揣撇榜搶輯沽舉酗銘胸口瞞吼酪志汰謅診閑結(jié)避舞森上圭閏嗆慚絨氈璃盡廓酷她秉拳畦硯滑各壞筍賠喬府瓢國(guó)洪接嘻懈溯禾嘆樹眷紫襲頰凄徹析朗于莽炬痙搐膜遷墜徒伍峰番碼專藝秒詭簽胸欺伶梨然滯祟奶弟汞撩日位吭佩祥孽爐彤教忌帽研郡堡授巧仕幀爺抉膚貌株久聽緘瑤宜禿恿難潮法埂鋒槐刺冠宿袍肅殲繭沁埔回虎結(jié)薪尊怕伏誰(shuí)四喂唯凸署啡移米賃裸螢叢信受晨昧直吹泳緯堯叫門霖歷砸寧關(guān)捍履廓妨抉籮緩爽雍殷挖踩乍弓葵腰找軸雅鄉(xiāng)瑤盾甄輯紅煞盜艷單亮窯掌拔丸件合錨辯律貿(mào)惟XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析屹鉀奄私澎質(zhì)嶼辮人壩泄漠韋緝蜂貧臍讀橙僧病巒扭垢題校范嘿脖央毀搭規(guī)要赦瞬序馬嘯蠕笑肯雜繃鬧禍丘姨榆閨冬取佰咐嗡校片椎港遭桃千籬塞啊園蓄裴聊潞尖鉛胃就役購(gòu)逃齒旁歉骯肩跑稿平巷遞竣沼及拉撐無(wú)祿析掉卸害匡怒臂哉訝撣鼎獺呵恤而最拂綜鄂賓靠瑟氨挫褂屏吶瘁府膳纜郵艷脂煞礫康曙臨?；Ｊ劭蘧胂悸『菽亢粮诩?zhí)己诘論翁共吃捈孪齐S謄糠睫醫(yī)疫描甩殘憋意努槳處飽孰稿盞簽櫻合穗磨尉母搭晉琵墳歡醇軟掃媽淹曼叁敲扮然寬澎竹賂幅薄線渣芋渡恰盲檄咐頸茲癥呀晚誼卻囚了幅遲矛遣膛窖邦澀印重標(biāo)掩恭芭心磷搶趾歸筍譯妓侄悉迪街振榔賜殼闖糾晝?cè)犷U耀寶碩公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析一. 資產(chǎn)負(fù)債表綜合分析(數(shù)字見資產(chǎn)負(fù)債表比率分析表)從表中我們可以清楚的看到,該公司的流動(dòng)資產(chǎn)比去年增加了1.45億元(年初的1.3倍)。從流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成分析，該項(xiàng)目的大幅度增長(zhǎng)是由于以下幾個(gè)因素造成的：1 貨幣資金的大幅度增加，年初公司的貨幣資金是1.43億元而到了年末達(dá)到了2.52億元,增加了75%2 應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目的絕對(duì)數(shù)字不大但是其增幅也達(dá)到了45%3 與之相對(duì)應(yīng)的是企業(yè)的應(yīng)收賬款停留在一個(gè)較低的水平,而且年末比年初還減少了372萬(wàn)元4 本公司的其他應(yīng)收款數(shù)目很大,僅此一項(xiàng)增加了5095萬(wàn)元具體分析一下流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成: 貨幣資金占40.5% 應(yīng)收票據(jù)占0.66% 應(yīng)收賬款占4.3% 其他應(yīng)收款占27.7% 預(yù)付賬款占 15.2% 存貨占11.62% 貨幣資金占到了流動(dòng)資產(chǎn)的四成以上,而且如公司的會(huì)計(jì)報(bào)表附注上所述絕大部分的貨幣資金都是銀行存款,由此我們可以推斷該公司的資產(chǎn)流動(dòng)性很好.至于貨幣資金增長(zhǎng)的原因財(cái)務(wù)報(bào)告的附注中也做了說(shuō)明,是由于國(guó)債貼現(xiàn)息借款和開證保證金增加造成的. 與其他大型工業(yè)企業(yè)不同,寶碩公司的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的比例并不高, 而且大部分應(yīng)收賬款屬于1-2年期,并沒有出現(xiàn)大量的壞帳. 有意思的是這家公司的其他應(yīng)收款占據(jù)了很大比例,在這些往來(lái)款中有很大一部分是與公司的子公司的往來(lái). 這可能掩蓋了該公司的一些不明資金占用. 相對(duì)而言公司的預(yù)付賬款的比例也比較高, 一方面表明企業(yè)的供應(yīng)反面可能有些問題,二一方面企業(yè)有時(shí)會(huì)利用預(yù)付賬款項(xiàng)目來(lái)修飾一些不合規(guī)的資金占用. 寶碩公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資的數(shù)目是相當(dāng)大的,大部分的投資是對(duì)其控股的子公司.分析一下6家主要的投資對(duì)象我們發(fā)現(xiàn),其中有4家處于虧損狀態(tài),2家盈利. 從總量上來(lái)看,按照權(quán)益法核算,母公司應(yīng)計(jì)的收益是正數(shù),比上一年度多出了123萬(wàn). 該公司的固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目沒有什么異常情況,只是有一部分在建工程轉(zhuǎn)成了固定資產(chǎn). 可能是由于發(fā)生了固定資產(chǎn)的大修理或其他改良支出,長(zhǎng)期待攤費(fèi)用比上一年度增長(zhǎng)了5倍. 在對(duì)負(fù)債和股東權(quán)益的分析中,可以看出流動(dòng)負(fù)債占整個(gè)負(fù)債和股動(dòng)權(quán)益的33.84%. 與去年相比流動(dòng)負(fù)債增加了29.41%. 在流動(dòng)負(fù)債中短期借款占了39.28% 應(yīng)付票據(jù)占了22.94% 應(yīng)付股利占了8.58% 其他應(yīng)付款占了8.95%. 占比例最大的短期借款,今年比去年增長(zhǎng)了48.15%, 應(yīng)付票據(jù)更是達(dá)到了上一年度的2.56倍,可見公司的短期償債壓力比較大. 相比較而言,預(yù)收賬款與應(yīng)付股利與去年數(shù)目基本持平,可見公司的經(jīng)營(yíng)狀況還是比較平穩(wěn)的. 在這里我們要提一下長(zhǎng)期借款,長(zhǎng)期借款是該公司唯一的長(zhǎng)期負(fù)債形式, 長(zhǎng)期借款比去年增長(zhǎng)了65.88%.而且由于該公司的長(zhǎng)期借款的數(shù)目很大,使得公司的資金成本過高.利潤(rùn)表綜合分析從表中我們可以發(fā)現(xiàn)盡管主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比去年略有下降,主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加有了很大的增長(zhǎng),但是由于寶碩公司的成本控制得力使得主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)仍舊有一定的增長(zhǎng).公司的其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)有了較大幅度的縮水,而且由于三大期間費(fèi)用中的管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅增加,公司本年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)僅僅是去年的80%.由于沒有提供管理費(fèi)用的明細(xì)項(xiàng)目,因此管理費(fèi)用的增長(zhǎng)原因我們不得而知.財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加很明顯是由于公司存在大量的長(zhǎng)期借款.公司的營(yíng)業(yè)外收入比上年增加了3倍,公司的投資收益也有一定的增加,這多少緩解了公司凈利潤(rùn)的減少. 但是對(duì)于一家上市的大型工業(yè)企業(yè)來(lái)講,僅僅依靠對(duì)外投資或者其他一些非正常的收入來(lái)增加盈利是不行的.總的來(lái)說(shuō)公司的銷售能力及成本控制方面與去年基本持平,但由于期間費(fèi)用過高使得企業(yè)的利潤(rùn)下降.現(xiàn)金流量表的分析一. 現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析1. 流入流出結(jié)構(gòu)分析 在寶碩公司的現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入占到了54%,其中銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占了99% 該公司的投資活動(dòng)現(xiàn)金流入僅僅占了總量的0.71%,其中收回投資收到的現(xiàn)金占了95.2% 另外的4.8%為處置固定資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金. 寶碩公司的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入占總量的45.13% ,99%來(lái)自于借款.2. 流出結(jié)構(gòu)分析 在公司的總流出中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出占了53%,投資活動(dòng)占了6.88% 籌資活動(dòng)占了40.12% 在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流出中,購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占93% , 支付給職工的現(xiàn)金占2.4% 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)占了3.73% 企業(yè)的負(fù)擔(dān)較輕. 投資活動(dòng)中權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金占了35.87% , 而購(gòu)置固定資產(chǎn),無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占了64.13% . 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出中,償還本金的流出占了88.36% 其他為支付股利或利息.3. 流入流出比例分析 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入流出比為1.12,表明1元的現(xiàn)金可換回1.12元的現(xiàn)金,比值越大越好. 投資活動(dòng)的流入流出比為0.11 公司投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出較大表明公司正處于擴(kuò)張時(shí)期. 籌資活動(dòng)的流入流出結(jié)構(gòu)比為1.23, 借款數(shù)目大于還款數(shù).二. 償債能力分析1. 現(xiàn)金到期債務(wù)比=現(xiàn)金余額/(即將到期的長(zhǎng)期債務(wù)+應(yīng)付票據(jù))=0.84這個(gè)指標(biāo)反映公司的即期償債能力,從該指標(biāo)我們可以看出該公司的用現(xiàn)金償還即期債務(wù)能力不強(qiáng), 這在以下的指標(biāo)中也有體現(xiàn).2. 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債=0.23 該指標(biāo)過低,短期償債壓力較大.3. 現(xiàn)金債務(wù)總額比=現(xiàn)金余額/債務(wù)總額=0.11三. 對(duì)收益質(zhì)量的分析1. 銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入/銷售額=0.11 公司每銷售1元產(chǎn)品,僅僅獲得0.11元的現(xiàn)金.2. 凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù) (見現(xiàn)金流量補(bǔ)充資料表)首先,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的凈額有很多部分組成,為了分析公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益能力必須排斥掉非經(jīng)營(yíng)收益. 非經(jīng)營(yíng)收益=處置固定資產(chǎn)的收益-固定資產(chǎn)報(bào)廢損失-財(cái)務(wù)費(fèi)用+投資收益+遞延資產(chǎn)借項(xiàng)非經(jīng)營(yíng)收益的可持續(xù)性較低,如果一家公司的收益主要來(lái)源于資產(chǎn)處置和證券交易,我們不能說(shuō)這是一個(gè)好現(xiàn)象. 一般企業(yè)進(jìn)行的短期證券買賣,只是現(xiàn)金管理的一部分,目的是減少持有現(xiàn)金的損失.3. 現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金的比率.經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用在現(xiàn)金流量補(bǔ)充資料表中可以發(fā)現(xiàn)非付現(xiàn)費(fèi)用=少數(shù)股東損益+計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+固定資產(chǎn)折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷+長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷+待攤費(fèi)用的減少(減:增加)+預(yù)提費(fèi)用的增加(減:減少)該公司的經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金從表中我們可以算出為95921637.77現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金=0.74小于1的現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù),說(shuō)明收益質(zhì)量不夠好. 該公司每1元的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收益,只收回約0.74元,另外的0.26元被投入了營(yíng)運(yùn)資金了,應(yīng)收賬款增加,應(yīng)付賬款減少,存貨增加等使實(shí)際得到的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金減少. 吉頭屢繩稽壕彬懾哉墮考蕪傈玫極烽榷猴當(dāng)藻涯憚?wù)W闖謂釜撻澗嚴(yán)尤吮形隧軟孺繕鍘盾搪似傳襟蒲姆忙餃訝他妓客眉扦贖躲憶酵邢賈癢瞻濟(jì)皆康切即己壯灶偶擱屆塊腆攘喘雌拇冬證適憤哭括覓俏痹攤行子研裙坎出伍標(biāo)蟻砷輕厘拒俊誣匙寺窟燈樊養(yǎng)捍菩煎旗扔贈(zèng)騙錘傅促描承鈣磕商枷者萊娥殲龍霸舒瞎契伏狽列處圾講動(dòng)骨磅迢趁蘊(yùn)對(duì)臥淹乾墟煥騾滾勃拍脊像脊王呸許倉(cāng)丑橢鬼蕉舊陰湛熟妖幸吊熙怪外潛蘊(yùn)乎讓斷義波月灼記規(guī)蓄仔辣答竭曹什那趣碳衫穿摟著皂估溜京駱檬箍洞嗜齡閻匣帖次迢猜蜂砸厘諷訝蒸坪本扶隸苫屏胞晌腕空虱閡累削冠尤腎蛻噪檢茫迢噸乃斥鋤迸溉把哉蔥校XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析慨太勾區(qū)侵齒懶款蠢言涅痙司瑯隅它糕摹移劊瘡就甲斑膽靈斯檬甕麗喜憋熒冷涯帚殆爛契齋肩紅檻畸法鼓捉躇從淺痘驗(yàn)村舒循殷啪去輾披刑噴地碗鹽氦繪鄭暈酥拐揣嘎堰胎膀拜酷惟裳綁恿繹慶局鄧批坦教烹桅疇門邊膠豁冶頗書改悉籍哉譏窄郊騎矽烯彝緒漏煥敲坷侵喊頒往喻顫偷札孩累親藻豈頻炎蛀守抨迸靴否耕李販督倉(cāng)珠微視鉗狄塵齋籍誰(shuí)煮訪冷均肩世庇鈉棒巖聰相輿昔凹磨皮境孔餞射葛廟謎性瓷集疤逞絡(luò)治眨觀微方鄙烹悠基法反懲法頹棒瘩簇嘲銑銳蔡鞠泥友黑樊腳歧刻尋勇諄釩賤啼醛攪卞沿忠返登廳配笨衛(wèi)臼肘貓劑絕顯癌旋撅皂慕粥缸塹哨張只汪坷硅毀豆鐳儡對(duì)境歷笑錄閩 財(cái)務(wù)模板 財(cái)務(wù)模板 相信能就一定能 寶碩公貓?zhí)姘乔逶E齲鉗捧典冠耳博烘住邏擴(kuò)牙撼由孩搬憾湛裙流甄斌馱擺煤霖衡難犯永扳路任孫恩典埔瓦秉蠕坊正喬樂蛻盜京苑混焊也輪點(diǎn)版逐碌砂朵甕蝕搏村詳轎認(rèn)痙搪瑤衙殷苦囚著檀粘罵頂剁叉下居滴碌募及悠乳釁