2019年期貨從業(yè)資格《期貨投資分析》真題練習(xí)試卷B卷.docVIP

?。ㄊ袇^(qū)） 姓名 準(zhǔn)考證號 密.封線內(nèi).不. 準(zhǔn)答. 題 2019年期貨從業(yè)資格期貨投資分析真題練習(xí)試卷B卷考試須知：1、考試時(shí)間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號等信息。 3、請仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、期貨交易采用（ ）的集中交易方式。A、集合競價(jià)B、雙向競價(jià)C、公開招標(biāo)D、連續(xù)競價(jià)2、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（ ）A、買日元期貨買權(quán)B、賣歐洲日元期貨C、賣日元期貨D、賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)3、宋體基差交易中，對于買方叫價(jià)交易而言，交易流程不包括（ ）環(huán)節(jié)。A、采購B、套期保值C、貿(mào)易D、收購4、如果期貨價(jià)格波動較大，保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ）A、交割風(fēng)險(xiǎn)B、交易風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、代理風(fēng)險(xiǎn)5、操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是（ ）A、共同基金B(yǎng)、對沖基金C、商品投資基金D、套利基金6、上海銅期貨市場某一合約的賣出價(jià)格為19500元，買入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（ ）A、19480元B、19490元C、19500元D、19510元7、美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為（ ）A、賣出美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨B、買入歐元期貨，同時(shí)買入美元期貨C、賣出美元期貨，同時(shí)買入歐元期貨D、買入美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨8、良楚公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元9、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉執(zhí)行過程的說法，不正確的是（ ）A、交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求B、開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C、超過會員自行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉D、強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔10、對買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（ ）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A、套期保值效果不確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢來判斷B、不完全套期保值，且有凈盈利C、期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值D、不完全套期保值，且凈損失11、對于商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級時(shí)，常常采用（ ）為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。A、國內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級B、國際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級C、國內(nèi)或國際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級D、國內(nèi)或國際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級12、宋體如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險(xiǎn)利率，指數(shù)基金的收益就將會超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（ ）A、普通指數(shù)基金B(yǎng)、股票型指數(shù)基金C、主動型指數(shù)基金D、增強(qiáng)型指數(shù)基金13、我國對某一受災(zāi)國進(jìn)行了無償援助和捐贈，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項(xiàng)應(yīng)計(jì)入（ ）A、平衡項(xiàng)目B、經(jīng)常項(xiàng)目C、資本項(xiàng)目D、貨幣項(xiàng)目14、關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是（ ）A、期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價(jià)值越大B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動率越大，期權(quán)價(jià)值越大C、無風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大D、標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大15、下列說法中，正確的是（ ）A、社會消費(fèi)品零售總額包括郵局售給居民的郵票收入B、社會消費(fèi)品零售總額不包括煤氣公司售給居民的煤氣灶具C、社會消費(fèi)品零售總額包括服務(wù)業(yè)的營業(yè)收入期貨從業(yè)資格考試真題D、社會消費(fèi)品零售總額不包括售給部隊(duì)的副食品16、（ ）是交易者運(yùn)用已有的技術(shù)資料，如成交價(jià)格以及波動幅度、成交量和持倉量等，對未來期貨價(jià)格的走勢進(jìn)行的判斷分析方法。A、心理分析B、技術(shù)分析C、基本分析D、價(jià)值分析17、宋體根據(jù)法瑪（FAMA）的有效市場假說，正確的認(rèn)識是（ ）A、弱式有效市場中的信息是指市場信息，技術(shù)分析失效B、強(qiáng)式有效市場中的信息是指市場信息，基本面分析失效C、強(qiáng)式有效市場中的信息是指公共信息，技術(shù)分析失效D、弱式有效市場中的信息是指公共信息，基本面分析失效18、假設(shè)無收益的投資資產(chǎn)的即期價(jià)格為so是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，r是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算的無風(fēng)險(xiǎn)利率，F(xiàn)O是遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格，假定持有成本因子為r-D、，D、為紅利收益率，則其期貨的理論價(jià)格為（ ）A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE（r-）19、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（ ）A、實(shí)疽期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、市場期權(quán)20、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進(jìn)7月份玉米期貨合約20手，成交價(jià)格2220元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價(jià)格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（ ）A、500元，-1000元，11075元B、1000元，-500元，11075元C、-500元，-1000元，11100元D、1000元，500元，22150元21、建倉時(shí)，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（ ）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣出近期月份合約。A、等于B、低于C、大于D、接近于22、（ ）是指當(dāng)投資者的資金無法滿足保證金要求時(shí)，其持有的頭寸?面臨強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn)。A、流通量風(fēng)險(xiǎn)B、成交量風(fēng)險(xiǎn)C、資金量風(fēng)險(xiǎn)D、持倉量風(fēng)險(xiǎn)23、假設(shè)黃金現(xiàn)價(jià)為733美元/盎司，其存儲成本為每年2美元/盎司，一年后支付，美元一年期無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%。則一年期黃金期貨的理論價(jià)格為（ ）美元/盎司。A、735.00B、746.28C、764.91D、789.5524、（ ）表明在近N日內(nèi)市場交易資金的增減狀況。A、市場資金總量變動率B、市場資金集中度C、現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率D、期貨價(jià)格變動率25、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是55元，期權(quán)為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價(jià)格是44元，期權(quán)費(fèi)（期權(quán)價(jià)格）為5元。如果到期日該股票的價(jià)格是58元，則購進(jìn)看跌期權(quán)與購進(jìn)股票組合的到期收益為（ ）元。A、9B、14C、-5D、026、被稱為“另類投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社?；?7、宋體9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸，期貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實(shí)際白糖的賣出價(jià)格為（ ）元/噸。A、6100B、6150C、6170D、620028、嚴(yán)格地說，期貨合約是（ ）的衍生對沖工具。A、回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、無風(fēng)險(xiǎn)套利C、獲取超額收益考試大論壇D、長期價(jià)值投資29、宋體期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對應(yīng)的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機(jī)制C、賣空機(jī)制D、高敏感性30、如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價(jià)格在未來時(shí)問會上升，那么他會（ ）A、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來消費(fèi)B、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來消費(fèi)C、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來消費(fèi)D、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來消費(fèi)31、宋體杠桿參與類產(chǎn)品在存續(xù)期間幾乎不提供利息，發(fā)行時(shí)也沒有折價(jià)，并設(shè)有參與率條款，使得投資者的收益率等于（ ）A、標(biāo)的資產(chǎn)收益率除以參與率B、標(biāo)的資產(chǎn)收益率乘以參與率C、標(biāo)的資產(chǎn)收益率乘以競價(jià)率D、標(biāo)的資產(chǎn)收益率除以競價(jià)率32、宋體政府和居民的單方面轉(zhuǎn)移計(jì)入國際收支平衡表的（ ）項(xiàng)目。A、經(jīng)常項(xiàng)目B、資本項(xiàng)目C、金融項(xiàng)目D、平衡項(xiàng)目33、伊拉克戰(zhàn)爭以來，以石油為代表的能源價(jià)格持續(xù)走高，有關(guān)專家預(yù)計(jì)石油價(jià)格不久將突破150美元/桶的大關(guān)，這種情況將會首先導(dǎo)致（ ）A、成本推動型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、供求混合型通貨膨脹D、以上均不對34、（ ）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。A、交割日期B、交割等級C、最小變動價(jià)位D、交易手續(xù)費(fèi)35、聯(lián)合國糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫存消費(fèi)比降至21%。其中“庫存消費(fèi)比”是指（ ）的百分比值。A、期末庫存與當(dāng)期消費(fèi)量B、期初庫存與當(dāng)期消費(fèi)量C、當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫存D、當(dāng)期消費(fèi)量與期初庫存36、公司保留消費(fèi)品的庫存主要是因?yàn)槠洌?）A、具有消費(fèi)價(jià)值B、具有投資價(jià)值C、同時(shí)具有消費(fèi)價(jià)格和投資價(jià)值D、不具有消費(fèi)價(jià)值和投資價(jià)格期貨從業(yè)考試時(shí)間表37、實(shí)物交割時(shí)，一般是以（ ）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A、簽訂轉(zhuǎn)讓合同期貨從業(yè)考試題B、商品送抵指定倉庫C、標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收D、驗(yàn)貨合格38、宋體一國居民和非居民之間投資與借貸所引起的利潤、利息、股息的收入與支出記錄在國際收支平衡表的（ ）A、經(jīng)常賬戶B、資本賬戶C、金融賬戶D、凈誤差和遺漏39、宋體在國際收支統(tǒng)計(jì)中，貨物進(jìn)出口按照（ ）計(jì)算價(jià)值。A、到岸價(jià)格B、離岸價(jià)格C、進(jìn)口用到岸價(jià)格，出口用離岸價(jià)格D、出口用到岸價(jià)格，進(jìn)口用離岸價(jià)格40、宋體關(guān)于程序化交易，以下說法正確的是（ ）A、程序化交易也稱為自動化交易，是指通過計(jì)算程序輔助完成交易的一種交易方式B、與策略本身的開發(fā)和優(yōu)劣相關(guān)C、只可以執(zhí)行頻度很高的交易D、主要強(qiáng)調(diào)策略開發(fā)和執(zhí)行的方法41、期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟(jì)效益的情況下，期貨交易是（ ）A、增值交易B、零和交易C、保值交易D、負(fù)和交易42、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農(nóng)產(chǎn)品期貨43、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價(jià)格C、商品的國際價(jià)格D、通貨膨脹率44、在我國，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是（ ）A、期貨交易所B、期貨結(jié)算部門C、中國人民銀行D、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)45、（ ）已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A、倫敦金屬期貨交易所B、芝加哥期貨交易所C、紐約商品交易所D、紐約商品交易所46、宋體美國商品期貨交易委員會（CFTC）持倉報(bào)告的最核心內(nèi)容是（ ）A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報(bào)告持倉D、長格式持倉47、已知某商品的需求彈性等于1.5，其供給彈性等于0.8，則蛛網(wǎng)的形狀是（ ）的。A、收斂型B、發(fā)散型C、封閉型D、圓圈型48、如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么這個(gè)期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的49、國際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額期貨從業(yè)資格考試培訓(xùn)B、經(jīng)常項(xiàng)目差額+資本項(xiàng)目差額C、經(jīng)常項(xiàng)目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項(xiàng)目差額+長期資本差額50、關(guān)于外匯儲備的變化說法正確的是（ ）A、國際收支順差，外匯儲備減少B、國際收支逆差，外匯儲備增加C、國際收支順差，外匯儲備增加D、以上說法都不對51、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（ ）的需要而產(chǎn)生的。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)52、關(guān)于期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（ ）A、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢基本一致并逐漸趨同B、期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)參考價(jià)格C、期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)D、期貨價(jià)格時(shí)時(shí)刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場的供求關(guān)系53、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為（ ）A、100點(diǎn)B、1000點(diǎn)C、2000點(diǎn)D、3000點(diǎn)54、宋體（ ），國務(wù)院頒布了期貨交易暫行條例，與之配套的期貨交易所管理辦法、期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法、期貨經(jīng)紀(jì)公司高級管理人員任職資格管理辦法和期貨從業(yè)人員資格管理辦法相繼發(fā)布實(shí)施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年55、期貨市場的基本功能之一是（ ）A、消滅風(fēng)險(xiǎn)B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C、減少風(fēng)險(xiǎn)D、套期保值56、宋體風(fēng)險(xiǎn)度量的方法不包括（ ）A、敏感性分析B、情景分析C、人力分析D、壓力測試57、期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對應(yīng)的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機(jī)制C、賣空機(jī)制D、高敏感性58、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制59、國際收支出現(xiàn)巨額逆差時(shí)，會導(dǎo)致下列（ ）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率貶值，資本流入B、本幣匯率升值，資本流出C、本幣匯率升值，資本流入D、本幣匯率貶值，資本流出60、按照（ ）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進(jìn)入期貨市場的目的B、交易者人數(shù)C、交易頭寸D、交易規(guī)模61、宋體利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，正確的認(rèn)識是（ ）A、出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢B、反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢C、二次移動平均可消除價(jià)格變動的偶然因素D、底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離62、下面關(guān)于投機(jī)說法錯(cuò)誤的是（ ）A、投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、投機(jī)的目的是獲取較大的利潤C(jī)、投機(jī)者主要獲取價(jià)差收益D、投機(jī)交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場進(jìn)行操作63、假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場預(yù)期收益率為20%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（ ）A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%64、7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費(fèi)用）是（ ）A、200點(diǎn)B、180點(diǎn)C、220點(diǎn)D、20點(diǎn)65、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制66、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（ ）A、廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司B、中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司C、北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司D、北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司67、假設(shè)無收益的投資資產(chǎn)的即期價(jià)格為sO，T是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，r是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算的無風(fēng)險(xiǎn)利率，F(xiàn)O是遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格，那么當(dāng)（ ）時(shí)，套利者可以買入資產(chǎn)同時(shí)做空資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。A、FoSoErTB、FoC、FoM1M2B、MOM2M1C、M2M1MOD、M1M2M0 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、下列期限性、流動性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性之間關(guān)系表述正確的是（ ）A、風(fēng)險(xiǎn)與期限成正相關(guān)關(guān)系B、風(fēng)險(xiǎn)性與流動性成負(fù)相關(guān)關(guān)系C、收益率與期限性、風(fēng)險(xiǎn)性成正相關(guān)關(guān)系D、收益率與流動性成負(fù)相關(guān)關(guān)系2、對于違反執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則的期貨投資咨詢從業(yè)人員，中國期貨業(yè)協(xié)會可以給予的紀(jì)律懲戒是（ ）A、訓(xùn)誡B、批評C、公開譴責(zé)D、撤銷從業(yè)資格3、目前國內(nèi)期貨交易所有（ ）A、深圳商品交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D、上海期貨交易所4、期貨交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求（ ）等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。A、會員報(bào)告情況B、客戶報(bào)告情況C、談話提醒D、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函5、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的客觀性來自期貨交易內(nèi)在機(jī)制的特殊性。如（ ）的特點(diǎn)，吸引了眾多投機(jī)者的參與，也蘊(yùn)涵了很大的風(fēng)險(xiǎn)。A、套期保值B、杠桿效應(yīng)C、雙向交易D、對沖機(jī)制6、在下列國家中，（ ）有玉米期貨交易。A、日本B、阿根廷C、法國D、南非7、期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是（ ）A、執(zhí)行價(jià)格B、權(quán)利金C、到期時(shí)間D、期權(quán)的價(jià)格8、關(guān)于現(xiàn)貨交易和期貨交易對象的說法，正確的有（ ）A、現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實(shí)物商品B、期貨合約所指的標(biāo)的物是特定類別的商品C、有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易D、幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種9、某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（ ）時(shí)，該投資人獲利。A、-80元B、50元C、100元D、150元10、宋體股票期權(quán)定價(jià)思想所引發(fā)的金融革命表現(xiàn)在（ ）A、增強(qiáng)了金融市場的安全性B、預(yù)測遠(yuǎn)期價(jià)格成為可能C、提供了全新的保值和投資手段D、極大地豐富了金融市場11、近年來，越來越多的投資者在境內(nèi)外商品期貨市場間進(jìn)行跨市套利。他們面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素是（ ）A、進(jìn)出口政策調(diào)整B、交易所的風(fēng)險(xiǎn)控制措施C、內(nèi)外盤交易時(shí)間的差異D、兩國間匯率變動12、宋體在大連豆粕期貨價(jià)格（被解釋變量）與芝加哥豆粕期貨價(jià)格（解釋變量）的回歸模型中，判定系數(shù)RSUP2/SUP=0.962，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量為256.39，給定顯著性水平（=0.05）對應(yīng)的臨界值FSUB/SUB=3.56。這表明該回歸方程（ ）A、擬合效果很好B、預(yù)測效果很好C、線性關(guān)系顯著D、標(biāo)準(zhǔn)誤差很小13、從風(fēng)險(xiǎn)來源劃分，期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）A、市場風(fēng)險(xiǎn)B、流動性風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、法律風(fēng)險(xiǎn)14、宋體通常構(gòu)建期貨連續(xù)圖的方式包括（ ）A、現(xiàn)貨日連續(xù)B、主力合約連續(xù)C、固定換月連續(xù)D、價(jià)格指數(shù)15、數(shù)據(jù)顯示，2011年4月份，國內(nèi)住戶存款大幅凈減少4678億元。儲蓄資金分流的最大一部分流向了理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)國家對貨幣供應(yīng)量的定義，通常所說的M1包括（ ）A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金B(yǎng)、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融資產(chǎn)投資16、宋體回歸分析作為有效方法應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)或者金融數(shù)據(jù)分析中，具體遵循的步驟有（ ）A、模型設(shè)定B、參數(shù)估計(jì)C、模型檢驗(yàn)D、模型應(yīng)用17、交易所對會員結(jié)算完成后，將向會員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸當(dāng)日的結(jié)算數(shù)據(jù)，包括（ ），期貨經(jīng)紀(jì)公司會員以此作為對客戶結(jié)算的依據(jù)。A、會員當(dāng)日平倉盈虧表B、會員當(dāng)日成交合約表C、會員當(dāng)日持倉表D、會員資金結(jié)算表18、在回歸分析中，確定直線回歸方程的兩個(gè)變量必須是（ ）A、一個(gè)是隨機(jī)變量，一個(gè)是確定變量B、均為隨機(jī)變量C、對等關(guān)系的變量D、不對等關(guān)系的變量19、金融期貨的特點(diǎn)包括（ ）A、金融期貨的交割具有極大的便利性B、金融期貨的交割價(jià)格盲區(qū)大大縮小C、金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進(jìn)行D、金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生20、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程包括（ ）A、風(fēng)險(xiǎn)識別B、風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和度量C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、風(fēng)險(xiǎn)消除21、關(guān)于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是（ ）A、采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風(fēng)險(xiǎn)B、套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉也受限制C、交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會批準(zhǔn)，報(bào)中國證監(jiān)會備案后實(shí)施D、會員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額22、宋體在利率互換市場中，下列說法正確的有（ ）A、利率互換交易中固定利率的支付者稱為互換買方，或互換多方B、固定利率的收取者稱為互換買方，或互換多方C、如果未來浮動利率上升，那么支付固定利率的一方將獲得額外收益D、互換市場中的主要金融機(jī)構(gòu)參與者通常處于做市商的地位，既可以充當(dāng)合約的買方，也可以充當(dāng)合約的賣方23、跨期套利的策略包括（ ）A、正向市場牛市套利B、正向市場熊市套利C、反向市場牛市套利D、反向市場熊市套利24、宋體投資者持有5單位Delta=0.8的看漲期權(quán)和4單位Delta=-0.5的看跌期權(quán)，期權(quán)的標(biāo)的相同。若預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，以下說法正確的是（ ）A、該組合的Delta=2B、該組合的Delta=1C、再購入4單位Delta=-0.5標(biāo)的相同的看跌期權(quán)可對沖價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)D、賣空2單位標(biāo)的資產(chǎn)可對沖價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)25、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識是（ ）A、牛市瘋狂時(shí)，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時(shí)，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯(cuò)誤D、大眾看好時(shí)，相反理論者就要看淡26、全球鋁土礦儲量大的國家有（ ）等。A、澳大利亞B、幾內(nèi)亞C、巴西D、匈牙利27、下列關(guān)于成交量的說法，正確的是（ ）A、成交量是指一段時(shí)間（一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時(shí)、1日、1周1個(gè)月和1年等）里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)B、每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù)C、在中國內(nèi)地，不同期貨交易所對合約成交量的統(tǒng)計(jì)有所差異，中國金融期貨交易所采取單邊計(jì)算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算D、成交量水平可以反映市場價(jià)格運(yùn)動的強(qiáng)烈程度。成交量越大，則反映出市場的強(qiáng)烈程度越高28、下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說法，正確的是（ ）A、在期貨期權(quán)交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況B、標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日（交割月前一交易日）前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五C、系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期權(quán)月份前一個(gè)月最后一個(gè)交易日前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五D、從期貨期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易日實(shí)際上比合約名義上的月份提前了一個(gè)月29、按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為（ ）A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)C、歐式期權(quán)D、美式期權(quán)30、針對個(gè)人對黃金的消費(fèi)需求，當(dāng)（ ）時(shí)，需求量增加。A、黃金價(jià)格上升B、黃金價(jià)格下降C、消費(fèi)者收入減少D、消費(fèi)者收入增加31、宋體某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的跡象，但隨著交割日臨近，突發(fā)事件使近月合約投機(jī)多頭被迫砍倉，價(jià)格出現(xiàn)超跌。這將導(dǎo)致（ ）A、近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差擴(kuò)大B、近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差縮小C、短期存在正向套利機(jī)會D、短期存在反向套利機(jī)會32、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的（ ）A、成交量B、成交價(jià)C、持倉量D、最高價(jià)與最低價(jià)、開盤價(jià)與收盤價(jià)33、我國期貨交易所總經(jīng)理具有的權(quán)力不包括（ ）A、決定期貨交易所員工的工資和獎懲B、決定期貨交易所的變更事項(xiàng)C、審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案D、決定專門委員會的設(shè)置34、宋體期貨市場的兩大巨頭是（ ）A、倫敦國際金融期貨交易所B、芝加哥商業(yè)交易所C、芝加哥期貨交易所D、法國期貨交易所35、宋體下列有關(guān)技術(shù)分析在期貨市場與其他市場上的應(yīng)用差異的敘述，正確的有（ ）A、期貨市場價(jià)格短期走勢的重要性強(qiáng)于股票等現(xiàn)貨市場，技術(shù)分析更為重要B、分析價(jià)格的長期走勢需對主力合約進(jìn)行連續(xù)處理或者編制指數(shù)C、期貨市場上的持倉量是經(jīng)常變動的，而股票流通在外的份額數(shù)通常是已知的D、支撐和阻力線在期貨市場中的強(qiáng)度要稍大些，缺口的技術(shù)意義也相對較大36、下列選項(xiàng)中，關(guān)于股票期貨的說法，正確的有（ ）A、股票期貨是以單只股票或窄基股票指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨合約B、目前全球絕大多數(shù)股票期貨都是窄基股票期貨C、股票期貨出現(xiàn)于20世紀(jì)80年代后期D、2001年1月29日，美國OneChicago交易所首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍(lán)籌股為標(biāo)的物的股票期貨交易37、宋體關(guān)于t檢驗(yàn)的步驟，以下說法正確的有（ ）A、提出假設(shè)B、構(gòu)造t統(tǒng)計(jì)量C、給定顯著水平，查自由度為n-k-1的t分布表，得臨界值D、根據(jù)決策準(zhǔn)則，進(jìn)行檢驗(yàn)38、商品投資基金的類型有（ ）A、公募期貨基金B(yǎng)、私募期貨基金C、個(gè)人管理期貨賬戶D、集體管理期貨賬戶39、宋體與滬深A(yù)股市場交易制度相比，滬深300股指期貨的特殊性表現(xiàn)在（ ）A、實(shí)行T+0交易B、到期現(xiàn)金結(jié)算C、保證金交易D、漲跌幅限制40、期貨市場的流動性風(fēng)險(xiǎn)可分為（ ）A、資金量風(fēng)險(xiǎn)B、流通量風(fēng)險(xiǎn)C、匯率風(fēng)險(xiǎn)D、利率風(fēng)險(xiǎn) 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）基準(zhǔn)利率是在整個(gè)利率體系中起主導(dǎo)作用的基礎(chǔ)利率，其水平和變化決定其他各種利率和金融資產(chǎn)價(jià)格的水平和變化。A、對B、錯(cuò)2、( )1865年，以芝加哥商品交易所推出標(biāo)準(zhǔn)化合約為標(biāo)志，真正意義上的期貨交易和期貨市場開始形成。A、對B、錯(cuò)3、（ ）為了保證期貨交易的順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級有所差別，即允許使用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品做替代交割品。A、對B、錯(cuò)4、（ ）在國際市場上，期貨交易發(fā)展迅速，已經(jīng)大大超過了股票交易和期權(quán)交易。A、對B、錯(cuò)5、（ ）交叉型的貨幣交換則不僅可以用來管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，也可用來管理利率風(fēng)險(xiǎn)。A、對B、錯(cuò)6、（ ）相關(guān)系數(shù)分為總體相關(guān)系數(shù)和樣本相關(guān)系數(shù)，若相關(guān)系數(shù)是根據(jù)總體全部數(shù)據(jù)計(jì)算出來的，成為總體相關(guān)系數(shù)，根據(jù)樣本數(shù)據(jù)計(jì)算出來點(diǎn)，成為樣本相關(guān)系數(shù)，簡稱相關(guān)系數(shù)。A、對B、錯(cuò)7、（ ）采用“期貨價(jià)格+升貼水”的基差定價(jià)方式是國際大宗商品定價(jià)的主流模式。國際豆類等谷物貿(mào)易都往往通過此交易模型進(jìn)行操作。A、對B、錯(cuò)8、( )在預(yù)測期內(nèi)自變量已知時(shí)，預(yù)測因變量的值，我們稱之為無條件預(yù)測，如果在預(yù)測期內(nèi)自變量未知，這時(shí)的因變量預(yù)測值就是有條件預(yù)測。A、對B、錯(cuò)9、（ ）在K線理論中，如果開盤價(jià)高于收盤價(jià)，則實(shí)體為陽線。A、對B、錯(cuò)10、（ ）在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，利率水平下降意味著企業(yè)的生產(chǎn)成本和融資成本的降低，為企業(yè)提供良好的經(jīng)營環(huán)境，減少企業(yè)盈利預(yù)期，作為股東權(quán)益代表的股票價(jià)格也就隨之上漲。A、對B、錯(cuò)11、（ ）目前，量化策略的測試都能在量化交易平臺上實(shí)現(xiàn)。A、對B、錯(cuò)12、（ ）理論上，金融期貨價(jià)格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金