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第一章 貨幣概覽 一、單選 1 、實(shí)物貨幣是指（D ） A 沒有內(nèi)在價(jià)值的貨幣 B 不能分割的貨幣 C 專指貴金屬貨幣 D 作為貨幣價(jià)值與普通商品價(jià)值相等的價(jià)值 2 、貨幣作為價(jià)值尺度所要解決的是（C ） A 實(shí)現(xiàn)商品的交換 B 表現(xiàn)特定商品的價(jià)值 C 在商品之間進(jìn)行價(jià)值比較的難題 D 使人們不必對(duì)商品進(jìn)行比較 3 、商品流通與物物交換的區(qū)別在于（B ） A 前者包括許多商品的交換，而后者只包括兩種商品 B 前者是指以貨幣為媒介的商品交換的總體，后者則是指包括兩種商品 C 前者是指以貨幣為媒介的商品交換的總體，后者則是不以某種商品為媒介的各種商品之間的交換 D 前者是指不以貨幣為媒介的商品交換的總體，后者則是沒有貨幣的兩種商品之間的交換 4 、劣幣是指實(shí)際價(jià)值（D ）的貨幣。 A 等于零 B 等于名義價(jià)值 C 高于名義價(jià)值 D 低于名義價(jià)值 5 、本位貨幣是（A ） A 是一個(gè)國(guó)家貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣 B 本國(guó)貨幣當(dāng)局發(fā)行的貨幣 C 以黃金為基礎(chǔ)的貨幣 D 可以與黃金兌換的貨幣 6 、金銀復(fù)本位制是（C ） A 金銀比價(jià)由政府和市場(chǎng)共同決定的金銀兩本位制 B 金銀的比價(jià)由市場(chǎng)決定的金銀兩本位制 C 金銀的比價(jià)由政府規(guī)定的金銀兩本位制 D 金銀比價(jià)由銀行規(guī)定的金銀兩本位制 7 、跛行本位制是指（A ） A 銀幣的鑄造受到控制的金銀兩本位制 B 金幣的鑄造受到控制的金銀兩本位制 C 以金幣為本位貨幣的金銀復(fù)本位制 D 以銀幣為本位貨幣的金銀復(fù)本位制 8 、紙幣本位制是以（D ）的貨幣制度。 A 銀行券為本位貨幣 B 可以自由兌換黃金的本位貨幣 C 信用貨幣為本位貨幣 D 紙幣為本位貨幣 9 、典型的金本位制是（D ） A 金塊本位制 B 金匯兌本位制 C 虛金本位制 D 金幣本位制 10 、本位貨幣在商品流通和債務(wù)支付中具有（B ）的特點(diǎn)。 A 有限法償 B 無限法償 C 債權(quán)人可以選擇是否接受 D 債務(wù)人必須支付 二、多題選 1 、相對(duì)于銀本位制，金銀兩本位制有如下優(yōu)點(diǎn)：（ACD ）。 A 有利于金銀幣幣值的穩(wěn)定 B 貨幣的發(fā)行準(zhǔn)備更充分 C 貨幣幣材更為充分 D 可根據(jù)不同交易數(shù)額選擇支付，便于交易 E 可節(jié)約金幣的使用 2 、貨幣的支付手段職能（ABCD ）。 A 使商品交易雙方的價(jià)值的相向運(yùn)動(dòng)有一個(gè)時(shí)間間隔 B 加劇了商品流通過程中爆發(fā)危機(jī)的可能性 C 使進(jìn)入流通的商品增加時(shí)，流通所需的貨幣可能不會(huì)增加 D 克服了現(xiàn)款交易對(duì)商品生產(chǎn)和流通的限制 E 使商品買賣變成了兩個(gè)獨(dú)立的行為 3 、世界貨幣是指在世界范圍內(nèi)發(fā)揮（ACDE ）的貨幣。 A 價(jià)值尺度 B 外匯儲(chǔ)備 C 支付手段 D 價(jià)值儲(chǔ)藏 E 流通手段 4 、貨幣按價(jià)值構(gòu)成劃分，貨幣形式主要有（ACE ） A 實(shí)物貨幣 B 貴金屬貨幣 C 信用貨幣 D 鑄幣 E 代用貨幣 5 、紙幣可以是：（ABC ）。 A 信用貨幣 B 代用貨幣 C 國(guó)家紙幣 D 鑄幣 E 基礎(chǔ)貨幣 6 、現(xiàn)代信用貨幣可以是（ABCDE ）等形式 . A 鈔票 B 定期存款 C 信用卡 D 支票存款 E 電子貨幣 7 、貨幣制度的內(nèi)容包括：（ABCE ）。 A 確定本位貨幣和輔幣的材料 B 確定本位貨幣的單位 C 確定不同種類的貨幣的鑄造、發(fā)行和流通方法 D 確定貨幣的價(jià)值 E 確定本國(guó)貨幣的發(fā)行準(zhǔn)備和對(duì)外關(guān)系 8 、金本位制包括（BCE ）。 A 復(fù)本位制 B 金塊本位制 C 金匯兌本位制 D 跛行本位制 E 金幣本位制 9 、在金本位時(shí)代，黃金流進(jìn)，則會(huì)引起（AC ）。 A 信用擴(kuò)張，通貨增加 B 本位幣匯價(jià)上升 C 物價(jià)上漲 D 貿(mào)易順差 E 外匯收入增加 10 、支票存款較之現(xiàn)金有下列特點(diǎn)：（BCD ）。 A 不容易丟失和被竊 B 便利大額交易，可以節(jié)約流通費(fèi)用 C 支票可按所需金額簽發(fā)，從而免去了找零和清點(diǎn)的麻煩 D 由于有銀行信用的支持，更容易被人接受 E 具有無限法償?shù)哪芰?三、判斷分析題 1 、作為價(jià)值尺度，貨幣解決了在商品和勞務(wù)之間進(jìn)行價(jià)值比價(jià)比較的難題。 2 、信用貨幣價(jià)值穩(wěn)定的基礎(chǔ)是中央銀行提供給社會(huì)公眾的信用。 3 、信用貨幣發(fā)揮價(jià)值儲(chǔ)藏手段的職能可以提高儲(chǔ)蓄的效率。 4 、信用貨幣自身沒有價(jià)值，所以不是財(cái)富的組成部分。 5 、我國(guó)貨幣的發(fā)行量決定于央行擁有的黃金外匯儲(chǔ)備量。 四、簡(jiǎn)答題 1 、什么是劣幣驅(qū)逐良幣？ 2 、代用貨幣與信用貨幣的價(jià)值基礎(chǔ)決定有什么不同？ 五、論述題 1 、金本位制崩潰的原因有哪些？ 2 、如何才能保證信用貨幣的穩(wěn)定？ 參考答案： 一、單選 1.D 2.C 3.B 4.D5.A 6.C 7.A 8.D 9.D 10.B 二、多選 1.ACD 2.ABCD 3.ACDE 4.ACE 5.ABC 6.ABCDE 7.ABCE 8.BCE 9.AC 10.BCD 三、判斷分析 1、正確。貨幣發(fā)揮價(jià)值尺度職能就是將所有商品的價(jià)值按照統(tǒng)一的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)表現(xiàn)為價(jià)格，從而使商品價(jià)值可以相互比較，便利商品的交換。 2、錯(cuò)誤。信用貨幣的發(fā)行是由中央銀行通過信貸方式提供的。它的基礎(chǔ)是社會(huì)公眾向它提供的信用即社會(huì)公眾以資產(chǎn)或資源提供給中央銀行進(jìn)行分配。社會(huì)公眾提供的資源越多，紙幣發(fā)行的基礎(chǔ)就越穩(wěn)。 3、正確。任何財(cái)富或資產(chǎn)都有價(jià)值儲(chǔ)藏功能，但貨幣是一種流動(dòng)性最好，最安全的價(jià)值儲(chǔ)藏形式。實(shí)物貨幣被作為價(jià)值儲(chǔ)藏時(shí)，其作為商品的使用價(jià)值就額比浪費(fèi)了。信用貨幣是一種價(jià)值符號(hào)，其價(jià)值和使用價(jià)值是相分離的。信用貨幣在發(fā)揮貨幣價(jià)值職能時(shí)，其對(duì)應(yīng)的社會(huì)資源仍可以被人們應(yīng)用，因此信用貨幣發(fā)揮價(jià)值儲(chǔ)藏手段可以 提高儲(chǔ)蓄的效率。 4、錯(cuò)誤。信用貨幣本身雖然沒有價(jià)值，但能夠發(fā)揮貨幣的所有職能。是價(jià)值和一般財(cái)富的代表，是直接的購(gòu)買手段，隨時(shí)可以進(jìn)入流通通其他形式的財(cái)富相交換，具有保值增值功能。所以信用貨幣構(gòu)成了社會(huì)財(cái)富的一部分。 5、錯(cuò)誤。外匯儲(chǔ)備是引起信用貨幣發(fā)行增加的因素之一，但現(xiàn)代信用貨幣的發(fā)行并不需要任何黃金外匯作為發(fā)行準(zhǔn)備。信用貨幣的發(fā)行數(shù)量是由中央銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平和保證商品勞務(wù)價(jià)格的基本穩(wěn)定來決定的。適度地控制貨幣發(fā)行量，避免其過多過少對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的不良影響，才是貨幣發(fā)行量決定的關(guān)鍵內(nèi)容。 四、簡(jiǎn)答題（答題要點(diǎn)） 1 ， 1 ）劣幣是指其作為貨幣的價(jià)值高于其作為普通商品的價(jià)值的貨幣。 2 ）良幣是作為貨幣的價(jià)值和其作為普通價(jià)值相等的貨幣。 3 ）在兩種貨幣可以自由鑄造，自由兌換，自由熔化，自由輸出入的情況下，作為貨幣價(jià)值高于其作為普通商品價(jià)值的貨幣商品就會(huì)被人們紛紛鑄造為貨幣，而作為貨幣價(jià)值與普通價(jià)值相等的貨幣商品就會(huì)被人們?nèi)刍?、輸出而被?chǔ)藏起來從而退出流通。 2 ， 1 ）信用貨幣是獨(dú)立的貨幣形式，其價(jià)值取決于它的購(gòu)買力。 2 ）它穩(wěn)定的基礎(chǔ)是社會(huì)公眾向貨幣發(fā)行者提供的資源和資產(chǎn)的數(shù)量。 3 ）代用貨幣是代替金屬貨幣流通的貨幣，它的價(jià)值決定于它所代表的金屬貨幣的價(jià)值。 五、論述題（答題要點(diǎn)） 1 ， 1 ）金作為普通商品，其價(jià)值由市場(chǎng)供求決定，價(jià)值不可能穩(wěn)定；而作為貨幣則要求金的價(jià)值必須穩(wěn)定。金這種身兼二任的性質(zhì)決定了以某種商品充當(dāng)貨幣的內(nèi)在矛盾。 2 ）金本位制下金在國(guó)際之間流動(dòng)并不能夠自動(dòng)實(shí)現(xiàn)平衡。尤其是當(dāng)貨幣管理當(dāng)局為了維持本國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定而對(duì)金的輸出入實(shí)施限制性的政策，黃金在國(guó)際之間的流動(dòng)就不能實(shí)現(xiàn)均衡，也就使各國(guó)的貨幣供應(yīng)量難以與 黃金儲(chǔ)備保持適當(dāng)?shù)谋壤?3 ）國(guó)家為了刺激和抑制本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要實(shí)行擴(kuò)張的或緊縮的貨幣政策，會(huì)使國(guó)內(nèi)的物價(jià)發(fā)生變動(dòng)，以黃金量作為基礎(chǔ)從而保持匯率穩(wěn)定的固定匯率制度，與國(guó)內(nèi)的貨幣政策之間的矛盾難以解決。要維持匯率按金量固定不變，就會(huì)使各國(guó)政府難以執(zhí)行獨(dú)立的貨幣政策。 2 ， 1 ）信用貨幣是由國(guó)家法律規(guī)定的，不以任何貴金屬為基礎(chǔ)的，獨(dú)立行使貨幣各種職能的貨幣。 2 ）信用貨幣的發(fā)行受國(guó)家政府和中央銀行控制，其價(jià)值基礎(chǔ)決定于社會(huì)公眾提供的可供發(fā)行者分配的資源和資產(chǎn)的量。 3 ）信用貨幣的發(fā)行具有彈性，一方面，可以隨時(shí)根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和商品生產(chǎn)流通對(duì)貨幣量的需求提供貨幣，另一方面，也隱含著貨幣數(shù)量失控的可能性。 4 ）適度控制貨幣量是維護(hù)信用貨幣幣值穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的關(guān)鍵。 第二章 金融體系概覽 一、單選 1、信用起源于（A ） A 商品交換 B 貨幣流通 C 生產(chǎn)社會(huì)化 D 私有制 2、在信用關(guān)系的價(jià)值運(yùn)動(dòng)中，貨幣執(zhí)行的職能是（C ） A 價(jià)值尺度 B 流通手段 C 支付手段 D 貯藏手段 3、美國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)也稱為（C ） A 貼現(xiàn)市場(chǎng) B 承兌市場(chǎng) C 聯(lián)邦基金市場(chǎng) D 外匯交易市場(chǎng) 4、資本市場(chǎng)是指（D ）。 A 短期市場(chǎng) B 一級(jí)市場(chǎng) C 發(fā)行市場(chǎng) D長(zhǎng)期市場(chǎng) 5、間接融資在于金融中介機(jī)構(gòu)是否發(fā)行自己的（D ）。 A 股票 B 支票 C 匯票 D 債務(wù)憑證 6 、 （D ）是提供金融服務(wù)和產(chǎn)品的企業(yè)。 A 金融市場(chǎng) B 金融體系 C 金融中介 D 金融工具 7、貨幣市場(chǎng)交易與資本市場(chǎng)交易相比較，具有（A）的特點(diǎn)。 A期限短B流動(dòng)性低 C收益率高 D 風(fēng)險(xiǎn)大 8、同業(yè)拆借市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)之間為（D ）而相互融通的市場(chǎng)。 A 減少風(fēng)險(xiǎn) B提高流動(dòng)性 C 增加收入 D 調(diào)劑短期資金余缺 9、政策性金融機(jī)構(gòu)是（C）的金融機(jī)構(gòu)。 A 與商業(yè)銀行沒有區(qū)別B不以營(yíng)利為目的C由政府支持不完全以營(yíng)利為目的D代表國(guó)家財(cái)政 10、投資銀行在英國(guó)稱為商人銀行，在日本稱為（B）。 A商業(yè)銀行B證券公司C信托機(jī)構(gòu)D投資基金 二、多選 1、信用是有條件的借貸行為，其條件是指（AB ）。 A 到期償還 B 支付利息 C 存在買賣關(guān)系 D 出具擔(dān)保 E 信用委托 2、信用是（BCD ）。 A 一種特殊的商品交換行為 B 一種借貸行為 C 一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系 D 一種特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式 E 一種等價(jià)交換行為 3、信用的基本要素包括（ABD ） A 債權(quán)債務(wù)關(guān)系 B 時(shí)間間隔 C 商品交易 D 信用工具 E 銀行中介 4、美國(guó)政府債券主要有：（BDE ）。 A 國(guó)家公司債券 B 聯(lián)邦政府債券 C 金融債券 D 地方政府債券 E 政府機(jī)構(gòu)債券 5、公司債券是由（BC）發(fā)行的。 A 政府機(jī)構(gòu)B 證券交易所C 工商企業(yè)D 商業(yè)銀行E 中央銀行 6、貨幣市場(chǎng)的主要交易對(duì)象有（ABCE）。 A 大額可轉(zhuǎn)讓存單B 商業(yè)票據(jù)C 同業(yè)拆借D 長(zhǎng)期政府債券E 銀行承兌匯票 7、資本市場(chǎng)主要由下列市場(chǎng)構(gòu)成：（ABD）。 A 政府債券市場(chǎng)B 公司債券市場(chǎng)C 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)D 股票市場(chǎng)E 承兌匯票市場(chǎng) 8 、下列機(jī)構(gòu)有哪些是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)?（ACDE） A 保險(xiǎn)公司 B 政策性銀行 C 投資銀行 D 養(yǎng)老基金 E 郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。 9 、世界銀行的主要貸款種類有（ABCDE）。 A 具體項(xiàng)目貸款 B 部門貸款 C 結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款 D 技術(shù)援助貸款 E 緊急復(fù)興貸款 10 、節(jié)儉儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)包括：（ADE） A 互助儲(chǔ)蓄銀行 B 商業(yè)銀行 C 養(yǎng)老基金 D 儲(chǔ)蓄與放款協(xié)會(huì) E 信用社 三、判斷分析題 1、信用的本質(zhì)是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 2、公司債券發(fā)行的價(jià)格一般高于其面值。 3、一般情況下銀行承兌匯票的價(jià)格要高于商業(yè)匯票 4、在美國(guó)短期國(guó)債的投標(biāo)中，非競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)者可以獲得比競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)者更低的國(guó)債購(gòu)買價(jià)格。 5、直接融資就是指以金融機(jī)構(gòu)作為信用中介而進(jìn)行的融資。 四、簡(jiǎn)答題 1、信用的三要素是什么？ 2、試比較直接融資和間接融資的區(qū)別 五、論述題 1、金融體系的主要功能有哪些？ 2、如何理解政策性金融機(jī)構(gòu)的作用？ 答案： 一、 單選 1.A 2.C 3.C 4.D 5.D 6.D 7.A 8.D 9. C 10.B 二、多選 1.AB 2.BCD 3.ABD 4. BDE 5.BC 6.ABCE 7.ABD 8.ACDE 9.ABCDE 10.ADE 三、判斷 1. 正確。信用是一種借貸行為，是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，本質(zhì)是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 2. 錯(cuò) 。公司債券是固定收益?zhèn)?，其風(fēng)險(xiǎn)較國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄大。其價(jià)格是按未來每年固定收益貼現(xiàn)方式?jīng)Q定，與預(yù)期市場(chǎng)利率成反比。其發(fā)行一般采用折價(jià)方式發(fā)行，故其價(jià)格一般低于其面值。 3. 正確。銀行承兌匯票是指經(jīng)過銀行承諾兌付的商業(yè)票據(jù)，由于銀行信用的介入，其風(fēng)險(xiǎn)較商業(yè)票據(jù)低，故其收益率也低，所以其價(jià)格高于商業(yè)票據(jù)。 4. 錯(cuò)。非競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)是指在國(guó)債購(gòu)買投標(biāo)中不給出價(jià)格只給出購(gòu)買量的一種投標(biāo)方式，其中標(biāo)的購(gòu)買價(jià)格是中標(biāo)的競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)的平均價(jià)。 5. 錯(cuò)。直接融資是指最后借款人和最后貸款人之間進(jìn)行的融資。金融機(jī)構(gòu)在直接融資中僅僅是提供代理性質(zhì)的中介業(yè)務(wù)而非信用中介，即不發(fā)行自己的負(fù)債（間接證券）購(gòu)進(jìn)資產(chǎn)，也不創(chuàng)造自己的債權(quán)來提供信用。 四、簡(jiǎn)答題（答題要點(diǎn)） 1 ） 債券債務(wù)關(guān)系是信用的必備條件之一。 2 ）價(jià)值相向轉(zhuǎn)移上的時(shí)間間隔。沒有時(shí)間間隔不成其為信用。 3 ）記載債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，即信用工具。 1 ）直接融資是指最后借款人和最后貸款人之間進(jìn)行的融資。 2 ）間接融資是由金融中介機(jī)構(gòu)以自己的債務(wù)換取最后貸款人的資產(chǎn)，再以自己的債權(quán)向最后借款人提供信用。 3 ）區(qū)別這兩種融資不在于是否有金融機(jī)構(gòu)的介入，而在于金融機(jī)構(gòu)是否發(fā)揮了信用中介作用。即金融機(jī)構(gòu)是否通過發(fā)行間接證券同時(shí)承擔(dān)了債權(quán)和債務(wù)，充當(dāng)最后放款人的債務(wù)人和最后借款人的債權(quán)人。 五、論述題（答題要點(diǎn)） 1.1) 資金流動(dòng)功能。 2) 支付結(jié)算功能。 3) 聚集資源的功能。 4 ）管理風(fēng)險(xiǎn)的功能。 5) 激勵(lì)功能 6 ）提供信息功能。 2 1 ）政策性金融機(jī)構(gòu)是指由政府創(chuàng)立、參股、支持或擔(dān)保的、不完全以營(yíng)利為目的的專門為貫徹政府經(jīng)濟(jì)政策或意圖在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域直接或間接從事融資活動(dòng)充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理的金融機(jī)構(gòu)。 2 ）政策性金融機(jī)構(gòu)提供的貸款具有期限長(zhǎng)、利率低的特點(diǎn)，其放款對(duì)象和產(chǎn)業(yè)業(yè)體現(xiàn)了政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展意圖。 3 ）政策性銀行對(duì)重大的基礎(chǔ)性設(shè)施的投資具有其他商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)不可替代的作用，對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的貫徹有重要的作用。 4) 政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)不愿介入的收益低或者投資期限長(zhǎng)但關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的一些重要產(chǎn)業(yè)具有重要的扶助作用，如農(nóng)業(yè)、外貿(mào)及一些基本建設(shè)項(xiàng)目等。第三章 金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)一、單項(xiàng)選擇題（ 10 題） 利息是資金的（B ）。 A 、價(jià)值 B 、價(jià)格 C 、指標(biāo) D 、水平 2 、利率是一種重要的（A ）。 A 、經(jīng)濟(jì)杠桿 B 、政治手段 C 、法制手段 D 、經(jīng)濟(jì)措施 3 、西方國(guó)家一般以（C ）為基準(zhǔn)利率。 長(zhǎng)期利率 B 、浮動(dòng)利率 C 、中央銀行的再貼現(xiàn)利率 D 、中央銀行的再貸款利率 4 、衡量利率最精確的指標(biāo)通常是（C ）。 A 、存款利率 B 、貸款利率 C 、到期收益率 D 、基準(zhǔn)利率 5 、美國(guó)對(duì)利率的管制中很著名的法律形式是（B ）。 A 、臨時(shí)利率調(diào)整法 B 、 Q 號(hào)規(guī)則 C 、 1933 年銀行法 D 、 O 號(hào)規(guī)則 6 、（A ）的出現(xiàn)，使利率管制越來越不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。 A 、金融創(chuàng)新 B 、雙軌制 C 、金融產(chǎn)品 D 、金融工具 7 、能較好地解釋利率期限結(jié)構(gòu)的理論是（C ）。 A 、預(yù)期理論 B 、市場(chǎng)分割理論 C 、優(yōu)先聚集理論 D 、流動(dòng)性偏好理論 8. 期限相同的各種信用工具利率之間的關(guān)系是（A ）。 A 、利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) B 、利率的期限結(jié)構(gòu) C 、利率的信用結(jié)構(gòu) D 、利率的補(bǔ)償結(jié)構(gòu) 9 、真實(shí)的利率理論是指（A ）。 A 、古典學(xué)派的利率理論 B 、凱恩斯學(xué)派的利率理論 C 、新古典學(xué)派的利率理論 D 、可貸資金利率理論 10 、流動(dòng)性偏好利率理論是指（B ）。 A 、古典利率理論 B 、凱恩斯學(xué)派的利率理論 C 、新古典的利率理論 D 、可貸資金的利率理論 二、多項(xiàng)選擇題（ 10 題） 1 、利率按期限可以分為（AB ）。 A 、長(zhǎng)期利率 B 、短期利率 C 、固定利率 D 、 浮動(dòng)利率 E 、存款利率 2 、利息的計(jì)算方法有（AB ）。 A 、單利法 B 、復(fù)利法 C 、現(xiàn)值法 D 、終值法 E 、年金法 3 、利率決定理論有（ABC ）。 A 、古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄投資理論 B 、凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好利率理論 C 、新古典學(xué)派的可貸資金利率理論 D 、預(yù)期理論 E 、市場(chǎng)分割理論 4 、決定利率水平的因素有（ABCD ）。 A 、平均利潤(rùn)率 B 、 經(jīng)濟(jì)周期 C 、通貨膨脹 D 、經(jīng)濟(jì)政策 E 、均衡利率 5 、利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)受（ACE ）影響。 A 、違約風(fēng)險(xiǎn) B 、預(yù)期利率 C 、稅收因素 D 、時(shí)間的長(zhǎng)短 E 、證券的流動(dòng)性 6 、利率的期限結(jié)構(gòu)可以用（BCD ）來解釋。 A 、違約風(fēng)險(xiǎn) B 、市場(chǎng)分割理論 C 、優(yōu)先聚集地理論 D 、預(yù)期理論 E 、稅收因素 7 、按利率是否可以根據(jù)市場(chǎng)變化而變動(dòng)，利率分為（AB ）。 A 、市場(chǎng)利率 B 、官定利率 C 、浮動(dòng)利率 D 、固定利率 E 、名義利率 8 、以借貸期內(nèi)利率是否調(diào)整為標(biāo)準(zhǔn)，利率分為（CD ）。 A 、市場(chǎng)利率 B 、官定利率 C 、浮動(dòng)利率 D 、固定利率 E 、名義利率 9 、若考慮通貨膨脹的因素，利率分為（CD ）。 A 、市場(chǎng)利率 B 、官定利率 C 、名義利率 D 、實(shí)際利率 E 、固定利率 10 、利率自由化會(huì)（ABCD ）。 A 、加劇金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng) B 、促使借貸資金的有效分配 C 、提高借貸資金的使用效益 D 、把資金導(dǎo)向最有利的途徑 E 、使國(guó)家對(duì)利率不再有任何干預(yù)和影響 三、判斷分析題 (5 題 ) 1 、一般來說，長(zhǎng)期利率比短期利率高。 2 、浮動(dòng)利率是指在借貸期內(nèi)隨市場(chǎng)利率的變化而自由變化的利率。 3 、利率上升，債券價(jià)格上升；利率下降，債券價(jià)格也下降。 4 、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家的利率政策是完全自由化的。 5 、利率對(duì)投資有重要的影響，利率越低越能夠激發(fā)投資熱情。 四、計(jì)算題 (2 題 ) 1 、用 10 ， 000 元投資于一個(gè)項(xiàng)目，年報(bào)酬率為 6% ，經(jīng)過三年后的期終總金額為多少？ 2 、某銀行的某筆貸款，額度為 100,000 元，一年后的償還額為 110,000 元，問其到期收益率為多少？ 五、簡(jiǎn)答題（ 5 題） 1 、如何認(rèn)識(shí)利息的本質(zhì)？ 2 、利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)受哪些因素的影響？ 3 、決定和影響利率水平的主要因素有哪些？ 4 、現(xiàn)值的計(jì)算方法在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域有哪些用途？ 5 、為什么說利率市場(chǎng)化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然？ 六、論述題（ 2 題） 1 、如何評(píng)價(jià)幾種利率決定理論？ 2 、如何評(píng)價(jià)三種利率期限結(jié)構(gòu)理論？ 答案： 一、單項(xiàng)選擇題 1 、 B 2 、 A 3 、 C 4 、 C 5 、 B 6 、 A 7 、 C 8 、 A 9 、 A 10 、 B 二、多項(xiàng)選擇題 1 、 AB 2 、 AB 3 、 ABC 4 、 ABCD 5 、 ACE 6 、 BCD 7 、 AB 8 、 CD 9 、 CD 10 、 ABCD 三、判斷分析題 1 、對(duì)。一般來說，期限越長(zhǎng)的投資，未知因素越多，風(fēng)險(xiǎn)概率就越大，利率就越高；期限越短的投資，未知因素越少，利率就越低。 2 、浮動(dòng)利率是指在借貸期內(nèi)隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率，而并非自由變化，一般調(diào)整期為半年。 3 、錯(cuò)。債券價(jià)格與利率之間成負(fù)相關(guān)關(guān)系。利率上升，債券價(jià)格下降；利率下降，債券價(jià)格上升。 4 、錯(cuò)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家雖然以市場(chǎng)為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的主要手段，但并不是說沒有政府的參與。以利率來說，雖說主要實(shí)行的是市場(chǎng)利率，利率隨市場(chǎng)的變化而變化，但在不同時(shí)期不同程度上都出現(xiàn)過政府管制的現(xiàn)象，并非完全自由化。 5 、錯(cuò)。利率對(duì)投資有影響。一般來說，低利率有利于激發(fā)投資熱情，但低利率也有一個(gè)限度，若利率太低，使投資者無利可圖，這時(shí)的低利率對(duì)投資熱情沒有什么影響。 四、計(jì)算題 1 、由 S=P （ 1+r ） n 則 S=10000 （ 1+6% ） 3 S=11910 （元） 2 、由 S=P （ 1+r ） n 或 P=S/ （ 1+r ） n 則 110000=100000 （ 1+r ） 得 r=10% 五、簡(jiǎn)答題 1 、關(guān)于利息本質(zhì)的論述，在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中和馬克思主義的經(jīng)濟(jì)學(xué)中有不同的觀點(diǎn)。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中對(duì)利息本質(zhì)論述的代表人物及其觀點(diǎn)有：威廉配第認(rèn)為，利息是因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報(bào)酬；亞當(dāng)斯密認(rèn)為，借款人借款之后，可用于生產(chǎn)，也可用于消費(fèi)，若用于生產(chǎn)，則利息來源于利潤(rùn)，若用于消費(fèi)，則利息來源于地租等；西尼爾認(rèn)為，利息是犧牲眼前消費(fèi)，等待將來消費(fèi)而得的報(bào)酬，或?qū)?jié)欲的報(bào)酬；凱恩斯認(rèn)為，利息是在一定時(shí)期內(nèi)放棄資金周轉(zhuǎn)靈活性的報(bào)酬。但他們都沒有真正認(rèn)識(shí)到利潤(rùn)的真實(shí)源泉，只有馬克思才認(rèn)識(shí)到利息的真實(shí)源泉，利息來源于利潤(rùn)，由勞動(dòng)者創(chuàng)造的利潤(rùn)。這才是利息的本質(zhì)。 2 、影響利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的因素主要有：違約風(fēng)險(xiǎn)、證券的流動(dòng)性、稅收因素等。 3 、影響和決定利率水平的因素有很多，主要有平均利潤(rùn)率、借貸資金的供求關(guān)系、社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、預(yù)期通貨膨脹率、歷史利率水平、國(guó)際利率水平和國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策等。 4 、現(xiàn)值的計(jì)算方法不僅可用于銀行貼現(xiàn)票據(jù)等類似業(yè)務(wù)方面，而且還有很廣泛的運(yùn)用領(lǐng)域，比如用來比較各種投資方案的優(yōu)劣。用現(xiàn)值比較，使方案的選擇更為準(zhǔn)確。 5 、由于經(jīng)濟(jì)條件的變化，新的金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，特別是金融創(chuàng)新的出現(xiàn)與深入，競(jìng)爭(zhēng)日益加強(qiáng)，利率管制越來越不適宜經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，各個(gè)國(guó)家分別放松了對(duì)利率的管制，形成了一股國(guó)際范圍內(nèi)的利率自由化傾向。 五、論述題 1 、答題要點(diǎn)： 在歷史上有影響的利率決定理論有三種：古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄投資理論，它是從儲(chǔ)蓄和投資等實(shí)物因素來討論利率的決定，認(rèn)為利率的變動(dòng)能夠使儲(chǔ)蓄和投資自動(dòng)達(dá)到一致，從而使經(jīng)濟(jì)始終維持在充分就業(yè)水平。這一理論忽視了任何貨幣數(shù)量變動(dòng)的影響，這是不恰當(dāng)?shù)模膊环蠈?shí)際情況；凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好利率理論，認(rèn)為貨幣影響利率，利率與實(shí)質(zhì)因素、忍欲和生產(chǎn)率無關(guān)，利率是有貨幣的供給與貨幣的需求兩個(gè)因素共同決定的，這一理論完全否定了實(shí)質(zhì)因素的影響，這是不對(duì)的，也不符合實(shí)際；新古典學(xué)派的可貸資金利率理論，綜合了前兩者的觀點(diǎn)，認(rèn)為在利率決定問題上應(yīng)同時(shí)考慮貨幣因素和實(shí)質(zhì)因素，利率是借貸資金的價(jià)格，借貸資金的價(jià)格決定于金融市場(chǎng)上的資金供求關(guān)系，它彌補(bǔ)了古典利率理論的不足，把貨幣因素對(duì)利率的影響考慮了進(jìn)去，所以叫新古典利率理論。 2 、答題要點(diǎn)： 利率的期限結(jié)構(gòu)理論主要有三種：預(yù)期理論、市場(chǎng)分割理論和優(yōu)先聚集地理論。預(yù)期理論，它假定整個(gè)證券市場(chǎng)是統(tǒng)一的，不同期限的證券之間具有完全的替代性，所以長(zhǎng)期利率是該期內(nèi)預(yù)期短期利率的平均數(shù)，這為證券市場(chǎng)上不同期限的證券利率的同向波動(dòng)提供了解釋但不能解釋長(zhǎng)期利率一般高于短期利率的現(xiàn)象；市場(chǎng)分割理論，認(rèn)為各種證券之間毫無替代性，它們的市場(chǎng)是相互分割的、彼此獨(dú)立的，因而各種證券的利率都只是由各自的供求狀況決定的，彼此之間并無交叉影響，它能解釋長(zhǎng)期利率一般高于短期利率的現(xiàn)象，但無法解釋不同期限證券利率的同向波動(dòng)；優(yōu)先聚集地理論，是前兩種理論的綜合，考慮了投資者的偏好，但這種偏好又不是絕對(duì)的，它能夠較好地解釋利率經(jīng)常表現(xiàn)出來的期限結(jié)構(gòu)現(xiàn)象。第四章 商業(yè)銀行一、單項(xiàng)選擇題 1 外匯是（D ）。 A 外國(guó)貨幣 B 可用于結(jié)清一國(guó)債權(quán)債務(wù)的外幣 C 外國(guó)的鈔票 D 用于國(guó)際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的支付手段 2 在金本位制下，匯率波動(dòng)的界限是（D ）。 A 黃金輸出點(diǎn) B 黃金輸入點(diǎn) C 鑄幣平價(jià) D 黃金輸入點(diǎn)和輸出點(diǎn) 3 浮動(dòng)匯率制度下，匯率是由（D ）決定。 A 貨幣含金量 B 波動(dòng)不能超過規(guī)定幅度 C 中央銀行 D 市場(chǎng)供求 4 購(gòu)買力平價(jià)理論表明，決定兩國(guó)貨幣匯率的因素是（C ）。 A 含金量 B 價(jià)值量 C 購(gòu)買力 D 物價(jià)水平 5 金本位制下，（A ）是決定匯率的基礎(chǔ)。 A 貨幣的含金量 B 物價(jià)水平 C 購(gòu)買力 D 價(jià)值量 6. 遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱為（B ）。 A 貼水 B 升水 C 平價(jià) D 、議價(jià) 7 動(dòng)態(tài)外匯是指（C ）。 A 外匯的產(chǎn)生 B 外匯的轉(zhuǎn)移 C 國(guó)際清算活動(dòng)和行為 D 外匯的儲(chǔ)備 8 通常情況下，一國(guó)的利率水平較高，則會(huì)導(dǎo)致（B ）。 A 本幣匯率上升，外幣匯率上升 B 本幣匯率上升，外幣匯率下降 C 本幣匯率下降，外幣匯率上升 D 本幣匯率下降，外幣匯率下降 9 通常情況下，一國(guó)國(guó)際收支發(fā)生逆差時(shí)，外匯匯率就會(huì)（B ）。 A 上升 B 下降 C 不變 D 不確定 10 外匯投機(jī)活動(dòng)會(huì)（D ）。 A 使匯率下降 B 使匯率上升 C 使匯率穩(wěn)定 D 加劇匯率的波動(dòng) 二、多項(xiàng)選擇題 1. 外國(guó)貨幣作為外匯的前提是（ABD ）。 A 可償性 B 可接受性 C 可轉(zhuǎn)讓性 D 可兌換性 E 、一致性 2 在直接標(biāo)價(jià)法下，使用的外幣單位是（ACD ）。 A 一 B 十 C 百 D 、萬 E 、百萬 3 我國(guó)規(guī)定外匯包括（ABCDE ）。 A 外國(guó)鈔票 B 外國(guó)鑄幣 C 外幣有價(jià)證券 D 外幣支付憑證 E 特別提款權(quán) 4 一國(guó)貨幣對(duì)外幣的匯率是（BD ）。 A 兩種貨幣的兌換 B 兩種貨幣之間的交換比率 C 是國(guó)內(nèi)物價(jià)水平的體現(xiàn) D 本幣內(nèi)部?jī)r(jià)值的外在表現(xiàn) 5 在直接標(biāo)價(jià)法下，本幣數(shù)額增加表示（DE ）。 A 外幣幣值不變 B 本幣升值 C 外匯匯率下降 D 本幣匯率下降 E 外匯匯率上漲 6 在間接標(biāo)價(jià)法下，外幣數(shù)額減少，表示（BC ）。 A 本幣幣值不變 B 本幣貶值 C 外匯匯率上漲 D 本幣匯率上漲 E 外匯匯率下降 7 在外匯市場(chǎng)上，匯率是經(jīng)常變動(dòng)的。影響匯率變動(dòng)的主要因素有（ABCD ）。 A 利率差異和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)差異 B 國(guó)際收支和市場(chǎng)預(yù)期 C 各國(guó)國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲率的差異 D 、各國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策 E 、經(jīng)營(yíng)主體不同 8 記帳外匯實(shí)際就是協(xié)定外匯或雙邊外匯。這種外匯未經(jīng)貨幣發(fā)行國(guó)批準(zhǔn)（ADE ）。 A 不能自由兌換成其他貨幣 B 可以自由兌換 C 能充當(dāng)國(guó)際支付手段作用 D 并不能轉(zhuǎn)給第三國(guó)使用 E. 不能充當(dāng)國(guó)際支付手段作用 9. 一國(guó)價(jià)格水平上漲，將會(huì)導(dǎo)致國(guó)際收支（B ），該國(guó)的貨幣匯率（D ）。 A 順差 B. 逆差 C 上升 D. 下降 E 不變 10. 傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)的特點(diǎn)是：（ACD ）。 A 以居民與非居民之間的交易為經(jīng)營(yíng)主體 B 不受市場(chǎng)所在國(guó)的法律管轄 C 受市場(chǎng)所在國(guó)的法律管轄 D 稱為在岸金融市場(chǎng) E 稱為離岸金融市場(chǎng) F. 以非居民與非居民之間的交易為經(jīng)營(yíng)主體 三、判斷分析題 1 、固定匯率制是指匯率在某一點(diǎn)上固定不變、絕對(duì)穩(wěn)定的一種匯率制度。 2 、在浮動(dòng)匯率制度下，匯率受黃金輸送點(diǎn)的限制。 3 兩種貨幣對(duì)內(nèi)價(jià)值是形成匯率的基本依據(jù)。 4 在直接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的外幣折算的本國(guó)貨幣增多，說明本幣匯率上升。 5 在間接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的本國(guó)貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說明本幣升值。 四、簡(jiǎn)述題 什么是外匯？其基本特征有哪些？ 金幣本位制下，黃金輸送點(diǎn)是如何影響匯率波動(dòng)的？ 影響匯率變動(dòng)的主要因素有哪些？ 浮動(dòng)匯率有哪些形式？ 什么是特里芬難題？ 五、論述題 分析浮動(dòng)匯率制度的利弊。 2 比較浮動(dòng)匯率制度與固定匯率制度的優(yōu)劣。 答案： 一、單項(xiàng)選擇題 1 D 2 D 3 D 4 C 5 A 6.B 7 C 8 B 9 B 10 D 二、多項(xiàng)選擇題 1.ABD 2 ACD 3 ABCDE 4 BD 5.DE 6 BC 7 ABCD 8 ADE 9. （ B ）（ D ） 10. ACD 三、判斷分析題 1. 錯(cuò)。 固定匯率制，是指兩國(guó)貨幣具有法定兌換比率且基本保持固定，現(xiàn)實(shí)匯率只能圍繞該比率在很小的范圍內(nèi)上下波動(dòng)的匯率制度。并非意味著匯率的固定不變。當(dāng)匯率跌至其下限或漲至其上限時(shí)，一國(guó)貨幣當(dāng)局有義務(wù)加以維持。 2. 錯(cuò)。在浮動(dòng)匯率制度下，匯率是由市場(chǎng)供求決定；而在 金本位制下，匯率波動(dòng)的界限是 黃金輸出和輸入點(diǎn)。 3. 正確。從理論上說，兩國(guó)貨幣所以能相互兌換，在于其具有共同的價(jià)值基礎(chǔ)。如果一國(guó)貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值發(fā)生變化如發(fā)生通貨膨脹，其對(duì)外價(jià)值的指標(biāo) - 外匯匯率也要隨之發(fā)生變化。但是，外匯作為外匯市場(chǎng)上的一種商品，匯率有要因外匯市場(chǎng)供求狀況的變化而相應(yīng)波動(dòng)，從而導(dǎo)致一國(guó)貨幣對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值有可能在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)有較大幅度的偏離。 4. 錯(cuò)。直接標(biāo)價(jià)法是指一國(guó)以整數(shù)單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)額的本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)法。在直接標(biāo)價(jià)法下，如果需要比原來更多的本幣才能兌換一定數(shù)額的外幣，這說明外國(guó)貨幣的幣值上升，或本國(guó)貨幣的幣值下降，通常稱為外匯匯率上升。 5. 正確。間接標(biāo)價(jià)法是指一國(guó)以整數(shù)單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)額的外國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)法。在間接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的本國(guó)貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說明本國(guó)貨幣匯率上升，即本幣升值或外幣貶值。 四、簡(jiǎn)述題 1. 外匯概念有廣義和狹義之分。廣義的外匯泛指一切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)，這一概念通常用于各國(guó)管理外匯的法令中。狹義的外匯是指以外幣表示的可直接用于國(guó)際間結(jié)算的支付手段。 外匯具有三個(gè)突出的特點(diǎn)：普遍接受性、可償性、可兌換性。 2. 在金幣本位制下，匯率波動(dòng)的界限是黃金輸送點(diǎn)，最高不超過黃金輸出點(diǎn)（即鑄幣平價(jià)加運(yùn)費(fèi)），最低不低于黃金輸入點(diǎn)（即鑄幣平價(jià)減運(yùn)費(fèi)）。匯率的變動(dòng)幅度是相當(dāng)有限的，匯率是比較穩(wěn)定的。 3. 影響匯率變動(dòng)的主要因素有：（ 1 ）利率；（ 2 ）國(guó)際收支；（ 3 ）價(jià)格水平；（ 4 ）中央銀行的直接干預(yù)。 4. 浮動(dòng)匯率按照浮動(dòng)程度可以分為：（ 1 ）自由浮動(dòng)、管理浮動(dòng)。若按浮動(dòng)方式又可以分為：（ 1 ）單獨(dú)浮動(dòng)、釘住浮動(dòng)、聯(lián)合浮動(dòng)。 5. 布雷頓森林體系的建立雖然為第二次世界大戰(zhàn)或世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了良好的穩(wěn)定環(huán)境，促進(jìn)了各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但它在建立之初就具有重大的內(nèi)在缺陷。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬指出，在布雷頓森林體系中，美國(guó)若大量對(duì)外輸出美元，就會(huì)導(dǎo)致美元自身的危機(jī)；若限制輸出美元，則國(guó)際貨幣體系就會(huì)面臨國(guó)際貨幣的數(shù)量短缺。布雷頓森林體系的這種內(nèi)在缺陷，后來被稱為特里芬難題。 五、論述題 1 答題要點(diǎn)： 與固定匯率制度相比， 浮動(dòng)匯率制度的有利方面主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（ 1 ）浮動(dòng)匯率制度有助于發(fā)揮匯率對(duì)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)作用；（ 2 ）可以防止國(guó)際游資的沖擊，減少國(guó)際儲(chǔ)備需求；（ 3 ）浮動(dòng)匯率制度使得一國(guó)的內(nèi)外均衡易于協(xié)調(diào)。 浮動(dòng)匯率制度的弊端主要表現(xiàn)在：（ 1 ）浮動(dòng)匯率制度不利于國(guó)際貿(mào)易和投資的發(fā)展；（ 2 ）浮動(dòng)匯率制度助長(zhǎng)了國(guó)際金融市場(chǎng)上的投機(jī)活動(dòng)；（ 3 ）浮動(dòng)匯率制度有可能引發(fā)竟相貶值；（ 4 ）浮動(dòng)匯率制度有可能引發(fā)通貨膨脹。 2. 答題要點(diǎn)： 與固定匯率制度相比， 浮動(dòng)匯率制度的有利方面主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（ 1 ）浮動(dòng)匯率制度有助于發(fā)揮匯率對(duì)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)作用；（ 2 ）可以防止國(guó)際游資的沖擊，減少國(guó)際儲(chǔ)備需求；（ 3 ）浮動(dòng)匯率制度使得一國(guó)的內(nèi)外均衡易于協(xié)調(diào)。 浮動(dòng)匯率制度的弊端主要表現(xiàn)在：（ 1 ）浮動(dòng)匯率制度不利于國(guó)際貿(mào)易和投資的發(fā)展；（ 2 ）浮動(dòng)匯率制度助長(zhǎng)了國(guó)際金融市場(chǎng)上的投機(jī)活動(dòng)；（ 3 ）浮動(dòng)匯率制度有可能引發(fā)竟相貶值；（ 4 ）浮動(dòng)匯率制度有可能引發(fā)通貨膨脹。 與浮動(dòng)匯率制度相比， 固定匯率制度的有利方面主要表現(xiàn)在：（ 1 ）固定匯率制度更有利于國(guó)際貿(mào)易和投資的發(fā)展；（ 2 ）固定匯率制度使各國(guó)不易進(jìn)行匯率的竟相貶值；（ 3 ）政府為了維持固定匯率，就不能以可能引發(fā)通貨膨脹的速度增加貨幣供應(yīng)量。 固定匯率制度的弊端主要有以下三個(gè)方面：（ 1 ）固定匯率制度不利于發(fā)揮匯率對(duì)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)作用；（ 2 ）固定匯率制度不能很好地經(jīng)受國(guó)際游資的沖擊，同時(shí)又必須持有大量的國(guó)際儲(chǔ)備；（ 3 ）在固定匯率制度下，不易協(xié)調(diào)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)均衡。 第五章 金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理習(xí)題練習(xí)：（一） 單項(xiàng)選擇題：（二） 多項(xiàng)選擇題：（三） 判斷分析題：. 風(fēng)險(xiǎn)就是事態(tài)變化的不確定性。. 金融風(fēng)險(xiǎn)具有收益性特點(diǎn)。. 風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程。. 金融風(fēng)險(xiǎn)只發(fā)生在個(gè)別國(guó)家，不會(huì)波及到其他國(guó)家。（四） 簡(jiǎn)答題. 風(fēng)險(xiǎn)的特征. 金融風(fēng)險(xiǎn)的含義. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法及基本含義. 投資風(fēng)險(xiǎn)的成因. 金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式（五） 論述題. 金融市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)的管理. 對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化狀況下金融安全問題的思考參考答案：（一）（二）（三）判斷分析題：.錯(cuò)不確定性是指結(jié)果發(fā)生的不確定性，這種不確定性既可能有利于行為主體也有可能不利于行為主體，只要結(jié)果存在波動(dòng)，不確定性就存在；風(fēng)險(xiǎn)則是指不利結(jié)果發(fā)生的可能性。.對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值在于產(chǎn)生相應(yīng)的收益。從這個(gè)意義上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于將風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別對(duì)待，要求承擔(dān)了特定的風(fēng)險(xiǎn)種類和風(fēng)險(xiǎn)量的資產(chǎn)產(chǎn)生相應(yīng)的效益。承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)愈高，預(yù)期的收益相對(duì)也愈高。.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，外部條件的變化或分析對(duì)象自身的變化，都有可能需要重新評(píng)價(jià)原有的風(fēng)險(xiǎn)管理方案并做出相應(yīng)的調(diào)整。.錯(cuò)經(jīng)濟(jì)的全球化趨勢(shì)使得金融的風(fēng)險(xiǎn)范圍也超越了國(guó)界。國(guó)際間資本的流動(dòng)使金融危機(jī)在全世界范圍內(nèi)的蔓延具有了可能性。（四）簡(jiǎn)答.風(fēng)險(xiǎn)的特征主要從風(fēng)險(xiǎn)的共性特征去思考：即風(fēng)險(xiǎn)的客觀性；風(fēng)險(xiǎn)的普遍性；風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜多樣性；風(fēng)險(xiǎn)的偶然性；風(fēng)險(xiǎn)的必然性等。（以上每個(gè)特性需作簡(jiǎn)單的概述）.所謂金融風(fēng)險(xiǎn)，是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)，由于金融市場(chǎng)中各種經(jīng)濟(jì)變量的不確定造成結(jié)果發(fā)生的波動(dòng)，而導(dǎo)致行為主體遭受損失的大小以及這種損失發(fā)生可能性的大小，損失發(fā)生的大小與損失發(fā)生的概率是金融風(fēng)險(xiǎn)的核心參量。對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)含義的思考還應(yīng)包括：金融資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)，預(yù)期收益率發(fā)生的偏差，以及在融資活動(dòng)中由于決策失誤，客觀情況變化或其他原因使資金、財(cái)產(chǎn)、信譽(yù)遭受損失的可能性。.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指付出一定的代價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。其主要方法有：（）套期保值：是指一個(gè)已存在風(fēng)險(xiǎn)暴露的實(shí)體力圖通過持有一種或多種與原有風(fēng)險(xiǎn)頭寸相反的套期保值工具來消除該風(fēng)險(xiǎn)。（）保險(xiǎn)：是指管理風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人或企業(yè)，通過支付保險(xiǎn)費(fèi)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，以避免可能的損失。（）分散投資：這是一種較常用的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法，即不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里。分別購(gòu)買股票、債券、或投資基金等，都可以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的目的。.引發(fā)金融市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，主要有政治、經(jīng)濟(jì)、道德及法律方面的因素。政治風(fēng)險(xiǎn)是指由政府、政黨、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人在內(nèi)政和國(guó)際關(guān)系方面的活動(dòng)發(fā)生變化，從而引起投資資本金和收益未來狀況產(chǎn)生的不確定性。經(jīng)濟(jì)因素是投資風(fēng)險(xiǎn)的主要來源，它包括由證券發(fā)行人、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)政策、利率、購(gòu)買力以及外匯等變動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)行證券的公司在公布的報(bào)表或資料中弄虛作假，欺騙投資者，從而造成證券投資的損失。.金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式有：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等。（答題時(shí)需作簡(jiǎn)單概述）（五）論述題.金融市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)從以下方面去思考和分析：（）保持證券的流動(dòng)性（）進(jìn)行有效的證券組合（）套期保值措施（學(xué)生回答時(shí)要求展開和論述）.對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化狀況下金融安全問題的思考可以從以下方面展開：（）經(jīng)濟(jì)全球化是一種必然趨勢(shì)，這就為各國(guó)實(shí)施獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)政策帶來了困難，增加了危機(jī)的可能性；（）各國(guó)經(jīng)濟(jì)金融相互影響、制約，為危機(jī)的擴(kuò)大和蔓延提供了條件；（）經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展和國(guó)際聯(lián)合監(jiān)管的相對(duì)落后，降低了監(jiān)管的有效性，加大了危機(jī)產(chǎn)生的可能性。（學(xué)生在回答時(shí)要充分展開，并聯(lián)系實(shí)際）第六章、 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理一、單項(xiàng)選擇題1 、當(dāng)前，西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行最主要的組織形式是（D ）。 A 、私人銀行 B 、合伙組織的銀行 C 、國(guó)家商業(yè)銀行 D 、股份制銀行 2 、 1694 年，（A ）的建立，標(biāo)志著西方現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的建立。 A 、英格蘭銀行 B 、漢堡銀行 C 、威尼斯銀行 D 、阿姆斯特丹銀行 3 、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指（D ）。 A 、資金來源業(yè)務(wù) B 、存款業(yè)務(wù) C 、中間業(yè)務(wù) D 、資金運(yùn)用業(yè)務(wù) 4 、以下業(yè)務(wù)中屬于商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)是（C ）。 A 、結(jié)算業(yè)務(wù) B 、信托業(yè)務(wù) C 、承諾業(yè)務(wù) D 、代理業(yè)務(wù) 5 、目前，在商業(yè)銀行的全部資金來源中占最大比例的是（B ）。 A 、負(fù)債 B 、存款 C 、自有資本 D 、借款 6 、 從目前經(jīng)營(yíng)制度和業(yè)務(wù)范圍看，（D）是實(shí)行分業(yè)銀行制度的典型。 A 、英國(guó) B 、德國(guó) C 、美國(guó) D 、中國(guó) 7 、商業(yè)銀行資產(chǎn)在無損狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能力是指（C ）。 A 、負(fù)債的流動(dòng)性 B 、經(jīng)營(yíng)的安全性 C 、資產(chǎn)的流動(dòng)性 D 、經(jīng)營(yíng)的盈利性 8 、資產(chǎn)管理理論是以商業(yè)銀行資產(chǎn)的（C ）為重點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)管理理論。 A 、盈利性與流動(dòng)性 B 、流動(dòng)性 C 、流動(dòng)性與安全性 D 、安全性與盈利性 9 、對(duì)稱原則是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和期限應(yīng)相互協(xié)調(diào)平衡，要相互對(duì)稱。這是一種建立在合理經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基礎(chǔ)上的（B ）。 A 、靜態(tài)平衡 B 、動(dòng)態(tài)平衡 C 、統(tǒng)一平衡 D 、絕對(duì)平衡 10 、反映商業(yè)銀行某一時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)負(fù)債和其他業(yè)務(wù)（股東權(quán)益）的存量的財(cái)務(wù)報(bào)表是（C ）。 A 、現(xiàn)金流量表 B 、損益表 C 、資產(chǎn)負(fù)債表 D 、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表 二、多項(xiàng)選擇題1 、商業(yè)銀行的功能主要有（ACD ）。 A 、信用中介與支付功能 B 、社會(huì)福利與慈善功能 C 、信用創(chuàng)造與政策功能 D 、服務(wù)性功能 E 、政策調(diào)節(jié)與社會(huì)調(diào)節(jié)功能 2 、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)是（ABCE ）。 A 、服務(wù)范圍日益擴(kuò)大和銀行業(yè)務(wù)全球化 B 、高新技術(shù)廣泛應(yīng)用 C 、證券化趨勢(shì)明顯和金融監(jiān)管放松 D 、盈利水平越來越高 E 、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大 3 、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是（ACE ）。 A 、安全性 B 、社會(huì)性 C 、流動(dòng)性 D 、政策性 E 、盈利性 4 、資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生與商業(yè)銀行發(fā)展的初期階段，具體又經(jīng)歷了（ACD ）三個(gè)階段。 A 、商業(yè)性貸款理論 B 、負(fù)債管理理論 C 、轉(zhuǎn)移理論 D 、預(yù)期收入理論 E 、資產(chǎn)負(fù)債管理理論 5 、西方商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論主要經(jīng)歷了（BDE ）等階段。 A 、商業(yè)性貸款理論 B 、資產(chǎn)管理理論 C 、預(yù)期收入理論 D 、負(fù)債管理理論 E 、資產(chǎn)負(fù)債管理理論 6 、商業(yè)銀行的負(fù)債主要是由（ACE ）等組成。 A 、存款負(fù)債 B 、資本負(fù)債 C 、借入負(fù)債 D 、現(xiàn)金負(fù)債 E 、結(jié)算中的負(fù)債 7 、商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是由（ABE ）等組成。 A 、現(xiàn)金資產(chǎn)與匯差資產(chǎn) B 、貸款資產(chǎn)與證券資產(chǎn) C 、固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn) D 、現(xiàn)金資產(chǎn)與股票資產(chǎn) E 、固定資產(chǎn) 8 、商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要有（ABCE ）。 A 、貸款承諾與貸款銷售 B 、金融期貨與金融期權(quán) C 、遠(yuǎn)期與互換 D 、委托收款與財(cái)務(wù)管理 E 、開立備用信用證 9 、商業(yè)銀行的外部風(fēng)險(xiǎn)主要有（ABE ）。 A 、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)與政策風(fēng)險(xiǎn) B 、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn) C 、決策風(fēng)險(xiǎn)與資本風(fēng)險(xiǎn) D 、宏觀風(fēng)險(xiǎn)與微觀風(fēng)險(xiǎn) E 、法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 10 、商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的五級(jí)分類是（ABE ）。 A 、正常類與關(guān)注類 B 、次級(jí)類與可疑類 C 、呆帳類與呆滯類 D 、正常類與逾期類 E 、損失類 三、判斷分析題1 、貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)一旦從事存款業(yè)務(wù)，便轉(zhuǎn)化成為商業(yè)銀行。 2 、在準(zhǔn)備金制度和現(xiàn)金結(jié)算的條件下，商業(yè)銀行可以創(chuàng)造信用量。 3 、從某種程度上講，單元制銀行與商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)是一致的 4 、商業(yè)銀行資金的流動(dòng)性具有剛性特征。 5 、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)回避就是放棄做有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。 四、簡(jiǎn)答題1 、商業(yè)銀行的概念是什么？這個(gè)概念為何會(huì)發(fā)生變化？ 2 、為什么說商業(yè)銀行是一個(gè)特殊的企業(yè)，其特殊性表現(xiàn)在哪兒？ 3 、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)的聯(lián)系與區(qū)別在哪里？ 4 、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)種類有哪些？ 5 、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)處置步驟是怎樣的？ 五、論述題 1 、為什么比爾蓋茨會(huì)說傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在二十一世紀(jì)是一群將要滅絕的恐龍？他的這句話有道理嗎？ 2 、 1998 年，我國(guó)為何要采用貸款風(fēng)險(xiǎn)的五級(jí)分類法，這種風(fēng)險(xiǎn)分類法在使用中有何意義？參考答案：一、單項(xiàng)選擇題 1 、 D 2 、