管理層財務(wù)培訓(xùn)課件.ppt

站長素材 管理人員財務(wù)培訓(xùn) 2 如何看懂會計(jì)報表 財務(wù)指標(biāo)分析 讓費(fèi)用省起來 如何看懂會計(jì)報表 管理層財務(wù)知識培訓(xùn)一 掀起你的蓋頭來 會計(jì)報表是什么 思念你的人是我 什么人需要閱讀會計(jì)報表 游戲規(guī)則 基本會計(jì)原則 信息質(zhì)量要求 讓我悄悄的告訴你 會計(jì)報表的基本結(jié)構(gòu) 你從哪里來 會計(jì)報表的數(shù)據(jù)來源 解讀 4 掀起你的蓋頭來 會計(jì)報表是什么 財務(wù)記錄和分類帳簿 幾種基本的會計(jì)報表 會計(jì)報表是企業(yè)的會計(jì)人員根據(jù)一定時期 例如月 年 的會計(jì)記錄 按照既定的格式和種類編制的系統(tǒng)的報告文件 5 思念你的人是我 什么人需要閱讀 6 投資人 股東 經(jīng)營者 企業(yè)內(nèi)部管理層 債權(quán)人 銀行 保險等 政府部門 財稅 行業(yè)主管部門 中介機(jī)構(gòu) 其他 游戲規(guī)則 十二條基本原則 7 游戲規(guī)則 八個信息質(zhì)量要求 8 可靠性 客觀性 真實(shí)性 完整性 相關(guān)性 預(yù)測價值 反饋價值 可理解性 清晰性 可比性 縱向 橫向 實(shí)質(zhì)重于形式 融資租賃 售后回購 重要性 影響信息使用者決策判斷 謹(jǐn)慎性 減值準(zhǔn)備 預(yù)計(jì)負(fù)債 及時性 有時效 讓我悄悄的告訴你 報表的基本結(jié)構(gòu) 9 表頭 表體 附注 簽章 或有事項(xiàng)的說明 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易情況等 公章 封面 法人 分管領(lǐng)導(dǎo) 總會計(jì)師 財務(wù)負(fù)責(zé)人 復(fù)核人 制表人 你從哪里來 報表的數(shù)據(jù)來源 10 報表基礎(chǔ) 數(shù)據(jù)來源 記賬依據(jù) 核算資料和證據(jù) 匯總賬簿 各級明細(xì)賬簿 記賬憑證 原始憑證 會計(jì)報表 報表出具 懂你 報表講解 組成 11 報表組成 資產(chǎn)負(fù)債表 財務(wù)報表 時點(diǎn)財務(wù)狀況資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益 利潤表 現(xiàn)金流量表 期間經(jīng)營成果收入成本費(fèi)用利潤 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金凈額 懂你 報表講解 關(guān)系 12 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 現(xiàn)金流量表 凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應(yīng)付利潤分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債 凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整 得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的變化情況 懂你 資產(chǎn)負(fù)債表 表樣 明明白白我的 賬 13 對應(yīng)利潤表 未分配利潤 對應(yīng)現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金余額 懂你 資產(chǎn)負(fù)債表 結(jié)構(gòu) 明明白白我的 賬 流動資產(chǎn) 其他資產(chǎn) 流動負(fù)債 長期負(fù)債 所有者權(quán)益 凈資產(chǎn) 資產(chǎn) 債權(quán)人 股東 資金的占用 資金的來源 資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 長期投資 負(fù)債 所有者權(quán)益 14 懂你 資產(chǎn)負(fù)債表 排序 明明白白我的 賬 nd 2 按照到期日由近到遠(yuǎn)順序排列 負(fù)債項(xiàng)目 st 1 通常是按照流動性程度的高低排列 資產(chǎn)項(xiàng)目 rd 3 按其永久性遞減的順序排列 先實(shí)收資本 后資本公積 盈余公積 最后是未分配利潤 所有者權(quán)益 15 懂你 利潤表 概述 秋后算 賬 兩個基本概念 利潤表又稱損益表 是用來解釋企業(yè)的利潤是如何產(chǎn)生的 利潤表記載企業(yè)在一定時期內(nèi)收入 成本費(fèi)用和非經(jīng)營性的損益 從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤 或凈虧損 損益表遵循的會計(jì)等式 利潤 收入 成本費(fèi)用 16 懂你 利潤表 表樣 秋后算 賬 蛋糕毛坯 覆上鮮奶 裱上花朵 分享蛋糕 17 對應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表 未分配利潤 懂你 利潤表 剖析 秋后算 賬 企業(yè)利潤池 收入 成本費(fèi)用 如果收入大于成本費(fèi)用 就會形成企業(yè)的利潤 如果收入小于成本費(fèi)用 就會使企業(yè)發(fā)生虧損 利潤 虧損 18 懂你 現(xiàn)金流量表 概述 清清楚楚我的 心 三個基本概念 反映在一定會計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表 體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動性 企業(yè)的血液 貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中 現(xiàn)金流量表遵循的會計(jì)等式 現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則 19 懂你 現(xiàn)金流量表 表樣 清清楚楚我的 心 20 對應(yīng)利潤表 凈利潤 對應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表 貨幣資金 期末數(shù) 對應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表 貨幣資金 期初數(shù) 懂你 現(xiàn)金流量表 剖析 清清楚楚我的 心 21 現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 現(xiàn)金凈額 懂你 現(xiàn)金流量表 剖析 清清楚楚我的 心 22 凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系 凈利潤是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會計(jì)原則計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營成果 經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是采用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營成果 收入費(fèi)用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個重要的時間差 凈利潤只是潛在的現(xiàn)金 而經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經(jīng)營過程中實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出 懂你 現(xiàn)金流量表 剖析 清清楚楚我的 心 23 權(quán)責(zé)發(fā)生制 收付實(shí)現(xiàn)制 會計(jì)報告顯示公司本年實(shí)現(xiàn)凈利潤100萬元 會計(jì)說公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù) 原因企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓由于客戶財務(wù)困難 企業(yè)的應(yīng)收帳款增加不能利用商業(yè)信用延長付款期限 現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道 來補(bǔ)充經(jīng)營所需要的流動資金 凈利潤同現(xiàn)金流量的差異 下面通過一個趣味分錄對財務(wù)業(yè)務(wù)處理進(jìn)行概括 有借必有貸 借貸必相等 懂你 25 報表講解 趣味分錄 1 結(jié)婚時 借 固定資產(chǎn) 太太應(yīng)交稅金 給丈母娘的錢固定資產(chǎn) 房子固定資產(chǎn) 車子貸 銀行存款 個人小金庫長期應(yīng)付款 朋友的禮金長期借款 房貸 車貸2 努力工作借 銀行存款 每月工資貸 主營業(yè)務(wù)收入 辛勤工作 功勞 苦勞 疲勞應(yīng)交稅金 應(yīng)交個人所得稅其他應(yīng)付款 各項(xiàng)社會保險 家庭成長記之趣味會計(jì)分錄 懂你 26 報表講解 趣味分錄 3 養(yǎng)家糊口借 生產(chǎn)成本 養(yǎng)老婆長期應(yīng)付款 房貸 車貸貸 銀行存款 工資存款累計(jì)折舊 房子 車子4 生個女兒時 借 庫存商品 女兒貸 生產(chǎn)成本 太太5 女兒出嫁了 借 銀行存款 男方的彩禮貸 主營業(yè)務(wù)收入 女兒應(yīng)交稅金 女兒嫁妝借 主營業(yè)務(wù)成本 女兒貸 庫存商品 女兒 家庭成長記之趣味會計(jì)分錄 懂你 27 報表講解 趣味分錄 家庭成長記之趣味會計(jì)分錄 6 生個兒子 借 在建工程 兒子貸 生產(chǎn)成本 太太7 兒子長大成人時 借 長期股權(quán)投資 兒子貸 在建工程 兒子8 兒子結(jié)婚 生子借 長期股權(quán)投資 權(quán)益變動 兒媳婦 孫子貸 資本公積 其他資本公積 兒媳婦 孫子9 兒子孝敬我 借 銀行存款 ?；丶铱纯促J 投資收益 兒子 兒媳婦10 總結(jié)我的一生借 我的一生主營業(yè)務(wù)成本 女兒貸 主營業(yè)務(wù)收入 辛苦一生主營業(yè)務(wù)收入 女兒 舉例說明 會計(jì)報表的數(shù)據(jù)來源和對應(yīng)關(guān)系 例一 公司注冊時 存入銀行投資款50萬元例二 公司轉(zhuǎn)帳支付員工工資8萬元例三 出納從銀行提取現(xiàn)金3萬元例四 員工差旅費(fèi)報銷1萬元例五 公司銷售收入100萬元例六 購入電腦10臺計(jì)8萬元 例一 公司注冊時存入銀行投資款50萬元 資產(chǎn)負(fù)債表2000年6月30日 編制單位 XX公司 會保01表單位 元 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 長期投資 固定資產(chǎn) 無形及其他資產(chǎn) 資產(chǎn)總計(jì) 長期負(fù)債 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益合計(jì) 現(xiàn)金銀行存款 500000 500000 500000 500000 500000 流動資產(chǎn)合計(jì) 實(shí)收資本 500000 例二 用轉(zhuǎn)帳支票付銷售員工資8萬元 資產(chǎn)負(fù)債表2000年6月30日 編制單位 XX公司 會保01表單位 元 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 長期投資 固定資產(chǎn) 無形及其他資產(chǎn) 資產(chǎn)總計(jì) 長期負(fù)債 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益合計(jì) 420000 現(xiàn)金銀行存款 420000 420000 500000 流動資產(chǎn)合計(jì) 實(shí)收資本 420000 420000 未分配利潤 80000 50減8萬元 利潤表2000年6月 編制單位 XX公司 會保02表單位 元 一 主營業(yè)務(wù)收入整車 售后銷售收入二 主營業(yè)務(wù)成本三 主營業(yè)務(wù)利潤減 營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用五 營業(yè)利潤六 利潤總額七 凈利潤 資產(chǎn)負(fù)債表2000年6月30日 編制單位 XX公司 會保01表單位 元 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 長期投資 固定資產(chǎn) 無形及其他資產(chǎn) 資產(chǎn)總計(jì) 長期負(fù)債 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 負(fù)債合計(jì) 權(quán)益合計(jì) 420000 420000 420000 420000 現(xiàn)金銀行存款 實(shí)收資本 未分配利潤 500000 80000 80000 80000 80000 80000 0 80000 例二 用轉(zhuǎn)帳支票付工資8萬元 例三 用現(xiàn)金支票提現(xiàn)金3萬元 資產(chǎn)負(fù)債表2000年6月30日 編制單位 XX公司 會保01表單位 元 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 長期投資 固定資產(chǎn) 無形及其他資產(chǎn) 資產(chǎn)總計(jì) 長期負(fù)債 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益合計(jì) 390000 現(xiàn)金銀行存款 420000 420000 500000 流動資產(chǎn)合計(jì) 實(shí)收資本 420000 420000 未分配利潤 80000 30000 42減3萬元 例四 用現(xiàn)金支付員工報銷差旅費(fèi)1萬元 資產(chǎn)負(fù)債表2000年6月30日 編制單位 XX公司 會保01表單位 元 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 長期投資 固定資產(chǎn) 無形及其他資產(chǎn) 資產(chǎn)總計(jì) 長期負(fù)債 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益合計(jì) 390000 現(xiàn)金銀行存款 410000 410000 500000 流動資產(chǎn)合計(jì) 實(shí)收資本 410000 410000 未分配利潤 90000 20000 3減1萬元 利潤表2000年6月 編制單位 XX公司 會保02表單位 元 一 主營業(yè)務(wù)收入整車收入售后維修收入二 主營業(yè)務(wù)成本三 準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差四 承保利潤五 營業(yè)利潤六 利潤總額七 凈利潤 資產(chǎn)負(fù)債表2000年6月30日 編制單位 XX公司 會保01表單位 元 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 長期投資 固定資產(chǎn) 無形及其他資產(chǎn) 資產(chǎn)總計(jì) 長期負(fù)債 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 負(fù)債合計(jì) 權(quán)益合計(jì) 390000 410000 410000 410000 現(xiàn)金銀行存款 實(shí)收資本 未分配利潤 500000 90000 90000 90000 90000 90000 90000 營業(yè)費(fèi)用 例四 現(xiàn)金報銷員工差旅費(fèi)1萬元 20000 工資8萬加差旅費(fèi)1萬元 例五 公司銀行帳戶收整車款100萬元 資產(chǎn)負(fù)債表2000年6月30日 編制單位 XX公司 會保01表單位 元 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 長期投資 固定資產(chǎn) 無形及其他資產(chǎn) 資產(chǎn)總計(jì) 長期負(fù)債 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益合計(jì) 1390000 現(xiàn)金銀行存款 510000 510000 500000 流動資產(chǎn)合計(jì) 實(shí)收資本 510000 510000 未分配利潤 10000 20000 39加100萬元 壽險責(zé)準(zhǔn)金 存貨 900 000 利潤表2000年6月 編制單位 XX公司 會保02表單位 元 一 主營業(yè)務(wù)收入整車收入維修收入二 主營業(yè)務(wù)成本整車成本三 營業(yè)費(fèi)用 五 營業(yè)利潤六 利潤總額七 凈利潤 資產(chǎn)負(fù)債表2000年6月30日 編制單位 XX公司 會保01表單位 元 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 長期投資 固定資產(chǎn) 無形及其他資產(chǎn) 資產(chǎn)總計(jì) 長期負(fù)債 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 負(fù)債合計(jì) 權(quán)益合計(jì) 1390000 510000 510000 510000 現(xiàn)金銀行存款 實(shí)收資本 未分配利潤 500000 100000 100000 100000 100000 100 0000 90 0000 例五 收到整車款100萬元 轉(zhuǎn)整車成本90萬元 20 000 90000 存貨 900 000 例六 購電腦8萬元 轉(zhuǎn)帳結(jié)算 資產(chǎn)負(fù)債表2000年6月30日 編制單位 XX公司 會保01表單位 元 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 長期投資 固定資產(chǎn) 無形及其他資產(chǎn) 資產(chǎn)總計(jì) 長期負(fù)債 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益合計(jì) 1310000 現(xiàn)金銀行存款 510000 510000 500000 流動資產(chǎn)合計(jì) 實(shí)收資本 430000 510000 未分配利潤 10000 20000 139減8萬元 固定資產(chǎn)原值 80000 減 折舊 固定資產(chǎn)凈值 80000 存貨 900 000 利潤表2000年6月 編制單位 XX公司 會保02表單位 元 一 主營業(yè)務(wù)收入整車收入維修收入二 主營業(yè)務(wù)成本三 四 營業(yè)利潤六 利潤總額六 所得稅七 凈利潤 資產(chǎn)負(fù)債表2000年6月30日 編制單位 XX公司 會保01表單位 元 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 無形及其他資產(chǎn) 資產(chǎn)總計(jì) 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 負(fù)債合計(jì) 權(quán)益合計(jì) 1310000 510000 507500 510000 現(xiàn)金銀行存款 實(shí)收資本 未分配利潤 500000 7500 7500 10000 10000 1000000 90000 營業(yè)費(fèi)用 20000 900000 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原值 減 折舊 固定資產(chǎn)凈值 80000 80000 流動資產(chǎn)合計(jì) 430000 資產(chǎn) 負(fù)債 所有者權(quán)益期末未分配利潤 期初末分利潤 凈利潤 營業(yè)利潤 收入 成本 費(fèi)用 存貨 900 000 2500 2500 應(yīng)交稅金 2500 凈利潤 可供分配的利潤 利潤總額 所得稅 現(xiàn)金流量表2000年度 編制單位 XX公司 會保03表單位 元 一 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收到的現(xiàn)金保費(fèi) 現(xiàn)金流入小計(jì)以現(xiàn)金支付的費(fèi)用購買商品支付的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入小計(jì)現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金收到現(xiàn)金保費(fèi)中責(zé)任準(zhǔn)備金部分籌資活產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四 匯率變動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量五 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 例一 公司成立時收到投資款50萬元例二 公司轉(zhuǎn)帳支付員工工資資8萬元例三 出納從銀行提取現(xiàn)金3萬元例四 員工差旅費(fèi)報銷1萬元例五 公司整車收入100萬元 結(jié)轉(zhuǎn)成本90萬元例六 購電腦10臺計(jì)8萬元 430000 1000 000 90000 1000 000 990000 10000 80000 80000 500000 900 000 財務(wù)指標(biāo)分析 OPERATION INDEXANALYSIS 管理層財務(wù)知識培訓(xùn)二 運(yùn)營指標(biāo)解析 解析流程 41 運(yùn)營指標(biāo)解析 財務(wù)分析概述 42 在財務(wù)報告基礎(chǔ)上 對財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步加工 整理 比較 分析 解釋和評價企業(yè)財務(wù)狀況是否健全 經(jīng)營成果是否優(yōu)良等 發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問題和經(jīng)營面臨的困難 為財務(wù)預(yù)測 決策和計(jì)劃提供有用信息 驗(yàn)證預(yù)感 猜測和直覺 減少決策的不確定性 運(yùn)營指標(biāo)解析 財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 43 償債能力 營運(yùn)能力 盈利能力 銷售能力 發(fā)展能力 財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 償債能力指標(biāo)分析 44 速動比率比流動比率能更準(zhǔn)確 可靠地評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償還短期債務(wù)的能力 一般認(rèn)為速動比率為1較合適 過高會因占用現(xiàn)金及應(yīng)收帳款過多而增加企業(yè)的機(jī)會成本 過低則企業(yè)面臨償債風(fēng)險 定義 一般認(rèn)為流動比率為2的時候 企業(yè)償還短期債務(wù)的能力比較強(qiáng) 企業(yè)在短期內(nèi)是比較安全的 流動比率小于1是一個警告信號 說明企業(yè)有可能無法及時償還即將到期的債務(wù) 定義 資產(chǎn)負(fù)債率越大 企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大 如果企業(yè)資金不足 依靠欠債維持經(jīng)營 導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高 償債能力弱 風(fēng)險大 經(jīng)營者應(yīng)特別關(guān)注 定義 合理穩(wěn)健 資產(chǎn)負(fù)債率55 65 預(yù)警信號 資產(chǎn)負(fù)債率70 以上 如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率小于50 在企業(yè)盈利時 可以通過適度增加借款用以實(shí)施新的經(jīng)營項(xiàng)目 或者進(jìn)行新產(chǎn)品的推廣 以獲取額外的利潤 但前提是新的項(xiàng)目要確保盈利 增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力 即使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和流動比率指標(biāo)非常穩(wěn)健 但企業(yè)也可能會面臨到期無法償還債務(wù)的可能 企業(yè)所擁有的現(xiàn)金或者經(jīng)營性現(xiàn)金流入才是償還到期債務(wù)最有力的保障 企業(yè)雖然可以通過債務(wù)重組的方式以非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù) 或者達(dá)成延長還債期限協(xié)議的方式緩解到期債務(wù)壓力 但這通常意味著企業(yè)利益的更大流失 財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 償債能力指標(biāo)分析 45 注意 未做記錄的或有負(fù)債 如 未決訴訟 企業(yè)可能敗訴 但企業(yè)并沒有預(yù)計(jì)損失 由于對外提供擔(dān)保 可能引發(fā)的連帶責(zé)任 償債能力的隱形風(fēng)險 財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 償債能力指標(biāo)分析 46 關(guān)注 流動比率 速動比率 資產(chǎn)負(fù)債率 關(guān)注用于償債資產(chǎn)的范圍 大 小 關(guān)注需要償還債務(wù)的范圍 資產(chǎn)負(fù)債率 關(guān)注企業(yè)的全部資產(chǎn)償還全部債務(wù)的能力 流動比率 由于企業(yè)的長期投資 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)等不能馬上變現(xiàn) 而企業(yè)的長期負(fù)債也不需要在短期內(nèi)償付 所以我們要考察企業(yè)以流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的償還能力 速動比率 通常企業(yè)用流動資金變現(xiàn)來償還到期債務(wù) 為確保償還到期債務(wù)的能力 重點(diǎn)要考察企業(yè)擁有的現(xiàn)金及存貨變現(xiàn)對流動負(fù)債的比例 財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 運(yùn)營能力指標(biāo)分析 47 貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 0001 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 0002 0003 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0004 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0005 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0006 財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 運(yùn)營能力指標(biāo)分析 48 定義 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快 能夠相對節(jié)約流動資金投入 增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力 提高企業(yè)的短期償債能力 如果周轉(zhuǎn)速度過低 會形成資產(chǎn)的浪費(fèi) 使企業(yè)的現(xiàn)金過多的占用在存貨 應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上 變現(xiàn)速度慢 影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償債能力 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較高 說明企業(yè)在以下四個方面全部或某幾項(xiàng)做的比較好 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入 平均流動資產(chǎn) f 應(yīng)收帳款管理比較好 貨款回收速度快 財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 運(yùn)營能力指標(biāo)分析 49 貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的重要補(bǔ)充 反映企業(yè)最重要的三項(xiàng)流動資產(chǎn)的使用效率 三項(xiàng)指標(biāo)的變化會導(dǎo)致流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率發(fā)生相應(yīng)的變化 其管理水平的高低直接影響企業(yè)的盈利能力及償債能力 計(jì)算分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的目的 在于促進(jìn)企業(yè)通過制定合理賒銷政策 嚴(yán)格購銷合同管理 及時結(jié)算貨款等途徑 加強(qiáng)應(yīng)收帳款的前中后期管理 加快應(yīng)收帳款回收速度 存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢 能夠反映出企業(yè)采購 儲存 生產(chǎn) 銷售各環(huán)節(jié)管理工作的好壞 財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 運(yùn)營能力指標(biāo)分析 50 關(guān)注 如果企業(yè)形成應(yīng)收帳款 意味著企業(yè)提前交稅 而稅金都是以現(xiàn)金方式支付 這會影響企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流減少 從而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度減慢 如果因?yàn)閼?yīng)收帳款和存貨的增加導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流為負(fù)數(shù) 企業(yè)就要通過銀行貸款來補(bǔ)充經(jīng)營中短缺的現(xiàn)金 企業(yè)負(fù)債增加 同時需要支付相應(yīng)的利息費(fèi)用 導(dǎo)致企業(yè)償債風(fēng)險加大 減弱企業(yè)的盈利能力 財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 運(yùn)營能力指標(biāo)分析 51 51 定義 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高 表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng) 固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理 能夠充分發(fā)揮效率 反之 則表明固定資產(chǎn)使用效率不高 提供的生產(chǎn)成果不多 企業(yè)的運(yùn)營能力不強(qiáng) 如何提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入 平均固定資產(chǎn) 財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 運(yùn)營能力指標(biāo)分析 52 52 定義 綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo) 反映出企業(yè)單位資產(chǎn)創(chuàng)造的銷售收入 體現(xiàn)企業(yè)在一定期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度 如何提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 在企業(yè)盈利能力較高的前提下 通過適當(dāng)降低產(chǎn)品售價 提高銷售量 加快資金的周轉(zhuǎn)速度 從而提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 提高企業(yè)盈利能力 在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變 生產(chǎn)效率不變的情況下 通過提高產(chǎn)品銷售價格 增加銷售收入 可以提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 企業(yè)通過處置閑置的固定資產(chǎn) 減小資產(chǎn)規(guī)模 也會提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變時 通過提高生產(chǎn)效率 提高產(chǎn)能利用率 從而達(dá)到提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的目的 財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 盈利能力指標(biāo)分析 53 53 毛利占銷售收入的百分比 其中毛利是銷售收入與銷售成本的差 定義 一定時期的銷售利潤總額與銷售收入總額的比率 它表明單位銷售收入獲得的利潤 定義 企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力 反映企業(yè)持續(xù)收益的能力 定義 銷售毛利率 銷售收入 銷售成本 銷售收入 銷售利潤率 稅前利潤 銷售收入 凈資產(chǎn)收益率 凈利潤 平均凈資產(chǎn) 銷售毛利率是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ) 沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利 銷售利潤率可以分解成為銷售毛利率 銷售費(fèi)用率 管理費(fèi)用率 財務(wù)費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析 判斷企業(yè)目前存在的問題 企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高 企業(yè)的運(yùn)營效益越好 對投資者 債權(quán)人的保證程度越高 對該指標(biāo)的綜合對比分析 可以看出企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位 以及與同類企業(yè)的差異水平 財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 銷售能力指標(biāo)分析 54 54 銷售成本率 銷售費(fèi)用率 財務(wù)費(fèi)用率 管理費(fèi)用率 以上指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營中每一元銷售收入負(fù)擔(dān)多少成本費(fèi)用支出 比率的增長均會導(dǎo)致銷售利潤率的下降 企業(yè)管理費(fèi)用總額是相對固定的 在企業(yè)銷售持續(xù)增長的一定范圍內(nèi)管理費(fèi)用率應(yīng)當(dāng)呈下降趨勢 在保持貸款規(guī)模不變的情況下企業(yè)財務(wù)費(fèi)用總額是相對固定的 如果該項(xiàng)指標(biāo)偏高 說明企業(yè)資金管理出現(xiàn)問題 比如 應(yīng)收帳款過高 評價企業(yè)的市場競爭力 判斷企業(yè)同競爭對手相比的競爭優(yōu)勢及競爭劣勢集中在哪些方面 企業(yè)在市場競爭中