2010年5月證券投資基金真題!!.doc

2010年5月證券從業(yè)資格證券投資基金真題一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求)1、 開放式基金是通過投資者向( )申購或贖回實現(xiàn)流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.證券交易市場標準答案： c解析：投資者投資于開放式基金時，他們可以隨時向基金管理公司或銷售機構(gòu)申購或贖回。2、 證券投資基金誕生于( )。A.美國B.英國C.德國D.法國標準答案： b解析：證券投資基金是證券市場發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達國家已有百年的歷史。證券投資基金作為社會化的理財工具，起源于英國的投資信托公司。3、 資源配置策略中的買入并持有策略對市場流動性的要求( )。A.較高B.適中C.較低D.極高標準答案： b4、 時間加權(quán)收益率反映了( )在不取出的情況下的收益率，其計算將不受分自影響。A.分紅再投資B.1元投資C.100元投資D.基金份額凈值投資標準答案： b解析：時間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計算將不受分紅多少的影響，可以準確地反映基金經(jīng)理的真實投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標準方法。5、 在二級市場買賣ETF時，申報價格最小變動單位為( )。A. 0.0001元B.0.001元C.0.1元D.0.01元標準答案： b6、 基金招募說明書的內(nèi)容不包括以下( )方面。A.風險警示內(nèi)容B.基金份額發(fā)售方式C.基金合同摘要D.基金持有人結(jié)構(gòu)及前十名基金持有人標準答案： d解析：基金招募說明書應(yīng)當包括下列內(nèi)容：(1)基金募集申請的核準文件名稱和核準日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情況;(3)基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要;(4)基金份額的發(fā)售日期、價格、費用和期限;(5)基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機構(gòu)及登記機構(gòu)名稱;(6)出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所的名稱和住所;(7)基金管理人、基金托管人報酬及其他有關(guān)費用的提取、支付方式與比例;(8)風險警示內(nèi)容;(9)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。7、 通常，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風險控制政策的機構(gòu)是( )。A.投資決策委員會B.風險控制委員會C.董事會D.基金份額持有人大會標準答案： b8、 馬柯威茨均值方差模型所需要的基本輸入變量不包括( )。A.證券的期望收益率B.收益率的方差C.證券間的協(xié)方差D.證券的貝塔值標準答案： d解析：馬柯威茨均值方差模型的應(yīng)用中需要估計各單個證券的期望收益率、方差，以及每一對證券之間的協(xié)方差或相關(guān)系數(shù)。9、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起( )個月內(nèi)進行開放基金的募集。A. 2B.3C.1D.6標準答案： d10、 ( )是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要指標，也是基金單位交易價格的，計算依據(jù)。A.基金規(guī)模B.基金收益率C.基金資產(chǎn)凈值D.基金贖回率標準答案： c解析：基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時點上，按照公允價格計算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負債后的余額，該余額是基金份額持有人的權(quán)益?；鹳Y產(chǎn)凈值是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)。11、 ( )階段是基金托管人全面行使職責的階段。A.簽署基金合同B.基金終止C.基金運作D.基金募集標準答案： c解析：基金托管的業(yè)務(wù)流程包括四個階段：簽署基金合同階段是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起始階段;基金募集階段是基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準備階段;基金運作階段是基金托管人全面行使職責的主要階段;基金終止階段是基金托管人盡責的善后階段12、 積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標志之一是( )。A.相機抉擇B.指數(shù)化投資C.長期持有D.投資高風險高收益的產(chǎn)品標準答案： a13、 一般來說，資產(chǎn)配置的情景綜合分析法的預(yù)測區(qū)間為( )。A. 910年B.68年C.35年D. 12年標準答案： c解析：一般來說，情景綜合分析法的預(yù)測期間在35年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當?shù)囊暯?，為?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運行空間。14、 在契約型基金的運作關(guān)系中，處于核心地位的是( )。A.基金管理人B.基金托管人C.基金監(jiān)管機構(gòu)D.基金持有人標準答案： a15、 我國基金管理公司全部為( )。A.有限責任公司B.股份有限公司C.股份公司D.合伙公司標準答案： a16、 目前，我國開放式基金的最低認購金額一般為( )人民幣。A. 10000元B.5000元C.I000元D.100元標準答案： c解析：一些開放式基金在認購時會設(shè)定最低認購金額。目前，我國開放式基金的最低認購金額一般為1000元人民幣。17、 下列基金類型中，實行實物申購、贖回機制的是( )。A. ETFB.貨幣基金C.LOFD.封閉式基金標準答案： a解析：與一般的開放式指數(shù)基金不同，ETF的申購、贖回是采取實物形式。實物申購與贖回只能以實物交付，只有在個別情況下(例如當部分成分股因停牌等原因無法從二級市場直接購買)，可以有條件地允許部分成分股采用現(xiàn)金替代。18、 基金會計核算的責任主體是( )。A.基金持有人大會B.基金監(jiān)管部門C.基金持有人D.基金管理公司標準答案： d解析：企業(yè)會計核算以企業(yè)為會計核算主體，證券投資基金會計則以證券投資基金為會計核算主體。企業(yè)會計的責任主體是企業(yè)本身，基金會計的責任主體則是對其進行會計核算的基金管理公司與基金托管人，其中前者承擔主會計責任。19、 消極債券組合的管理者通常把( )看作均衡交易價格。A.買l方報價B.賣方報價C.市場價格D.債券面值標準答案： c20、 已知基金的平均收益率、平均無風險利率和標準差，可以計算( )。A.特雷諾指數(shù)B.詹森指數(shù)C.M2測度D.夏普指數(shù)標準答案： d21、 關(guān)于貨幣市場基金的說法，正確的是( )。A.只適合長期投資B.只適合短期投資C.沒有投資風險D.既適合短期投資，也適合長期投資標準答案： b解析：與其他類型基金比較，貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點。貨幣市場基金是厭惡風險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具，或暫時存放現(xiàn)金的理想場所。但需要注意的是，貨幣市場基金的長期收益率較低，并不適合進行長期投資。22、 下列基金類型中，投資風險最高的是( )。A.混合基金B(yǎng).股票基金C.貨幣市場基金D.債券基金標準答案： b23、 ( )是指執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名義的資金來往的結(jié)算賬戶。A.資產(chǎn)保管B.資金清算C.資產(chǎn)核算D.資金交割標準答案： b解析：資金清算是基金托管業(yè)務(wù)或托管人承擔的職責之一，主要是執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名義的資金來往的結(jié)算賬戶。24、 不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制某一市場表現(xiàn)的基金是( )。A.收入型基金B(yǎng).平衡型基金C.指數(shù)型基金D.成長型基金標準答案： c25、 基金上市交易公告書的編制主體是( )。A.基金管理人B.基金托管人與基金管理人C.基金托管人D.基金份額持有人標準答案： a解析：凡根據(jù)基金法等有關(guān)法律法規(guī)在中華人民共和國境內(nèi)公開發(fā)售基金份額并申請在證券交易所上市交易的基金，基金管理人應(yīng)當按照本準則的規(guī)定編制基金上市交易公告書。26、 乖離率(BIAS)是技術(shù)分析指標之一，它屬于( )。A.擺動型指標B.震蕩型指標C.量能指標D.超買超賣型指標標準答案： d解析：乖離率(BIAS)是測量股價偏離市場平均線大小程度的指標。當股價偏離市場平均成本太大時，都有一個回歸的過程，即所謂的“物極必反”。乖離率(BIAS)是技術(shù)分析指標之一，它屬于超買超賣型指標。27、 基金清算賬冊以及有關(guān)文件由( )來保存。A.基金托管人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金清算小組標準答案： a28、 債券基金投資風格主要依據(jù)基金所持債券的( )來劃分。A.凸度B.收益C.久期與信用等級D.發(fā)行人標準答案： c29、 下列不屬于基金市場營銷特殊性的是( )。A.持續(xù)性B.營利性C.專業(yè)性D.服務(wù)性標準答案： b解析：證券投資基金屬于金融服務(wù)行業(yè)，其市場營銷不同于有形產(chǎn)品名銷，有其特殊性，主要體現(xiàn)在其服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性四個方面。30、 ( )對威廉夏普的資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的可檢驗性提出了質(zhì)疑，并提出了替代的套利定價模型。A.馬柯威茨B.詹森C.法瑪D.羅斯標準答案： d31、 ( )，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。A.20世紀90年代末B.20世紀80年代以后C.20世紀60年代以后D.20世紀40年代以后標準答案： b解析：20世紀80年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性發(fā)展，基金業(yè)的快速擴張成為一種國際性的現(xiàn)象。32、 基金管理人、基金托管人等有關(guān)信息披露義務(wù)人編制臨時報告書，經(jīng)( )核準后予以公告，同時報告中國證監(jiān)會。A.基金上市的證券交易所B.基金份額持有人大會C.中國人民銀行D.證券業(yè)協(xié)會標準答案： a解析：基金管理人、基金托管人等有關(guān)信息披露義務(wù)人編制臨時報告書!經(jīng)基金上市的證券交易所核準后予以公告，同時報告中國證監(jiān)會。33、 合理的基金費用可以從( )中支付。A.管理人收益B.托管人收益C.基金資產(chǎn)D.投資人受益標準答案： c34、 甲投資者投資10000元認購基金，假設(shè)管理人規(guī)定的認購費率為1%，則其可得到的認購份額為( )份。A.9900B.9901C.9900.99D.10000標準答案： c35、 證券投資基金市場營銷的中心是( )。A.確定目標客戶B.擴大銷量C.利潤最大化D.分割市場標準答案： a解析：確定目標客戶是證券投資基金市場營銷的中心，基金公司的一切營銷活動都圍繞這一中心展開。36、 目前，我國貨幣型基金的認購費率一般為( )。A. 1%5%B.1%以下C.5%以下D.0標準答案： d37、 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法，保留小數(shù)點后( )。A. 2位B.5位C.7位D.8位標準答案： d38、 基金管理公司的獨立董事人數(shù)不得少于( )。A. 2人B.3人C.5人D.10人標準答案： b解析：基金管理公司應(yīng)當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的三分之一。39、 市場競爭越激烈，基金費率通常( )。A.越高B.越低C.波動越大D.無變化標準答案： b解析：市場環(huán)境是基金產(chǎn)品定價的第二個考慮因素。市場競爭越激烈，為有效獲取市場份額，基金費率通常會越低。40、 采用( )策略時，股價上升賣出股票，股價下跌買人股票。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.恒定混合策略C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D.投資組合保險策略標準答案： b解析：恒定混合策略對資產(chǎn)配置的調(diào)整并非基于資產(chǎn)收益率的變動，而是假定資產(chǎn)的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優(yōu)投資組合的配置比例不變。恒定混合策略在下降時買入股票并在上升時賣出股票，其支付曲線為凹型。41、 市盈率和市凈率是基本分析的重要指標，某公司的股價為20元，每股凈利潤為0.5元，每股凈資產(chǎn)為5元，其市盈率和市凈率分別為( )。A.30;5B.40;4C.10;2.5D.15;10標準答案： b42、 ( )是指基金托管人依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對基金管理人的估值結(jié)果即基金份額直、累計基金份額凈值以及期初基金份額凈值進行的核對。A.基金財務(wù)的復(fù)核B.基金頭寸的復(fù)核C.基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核D.基金財務(wù)報表的復(fù)核標準答案： c解析：本題是對基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核的考查。基金托管人對會計核算進行復(fù)核的主要內(nèi)容包括：基金賬戶的復(fù)核、基金頭寸的復(fù)核、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核、基金財務(wù)報表的復(fù)核、基金費用與收益分配的復(fù)核和業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核等。43、 投資時機的選擇是證券組合管理基本步驟中( )階段的主要工作。A.進行證券投資分析B.組建證券投資組合C.投資組合的修正D.投資組合業(yè)績評估標準答案： b44、 我國證券投資基金托管費以( )為基礎(chǔ)計提。A.基金資產(chǎn)總額B.基金資產(chǎn)凈值C.基金發(fā)行規(guī)模D.固定金額標準答案： b解析：在我國，基金托管按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提?；鹜泄苜M逐日計提累計至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前數(shù)個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付。具體支付的時間要求由基金合同規(guī)定。45、 下列關(guān)于資本市場線的說法，不正確的是( )。A.資本市場線反映的是有效資產(chǎn)組合的期望收益率與風險程度之間的關(guān)系B.資本市場線上的各點反映的是單項資產(chǎn)或任意資產(chǎn)組合的期望收益與風險程度之間的關(guān)系C.資本市場線反映的是資產(chǎn)組合的期望收益率與其全部風險間的依賴關(guān)系D.資本市場線上的每一點都是一個有效資產(chǎn)組合標準答案： b解析：資本市場線上的各點反映的是由市場組合與無風險資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合的期望收益與風險程度之間的關(guān)系，不能反映單項資產(chǎn)的期望收益與風險程度之間的關(guān)系。46、 投資者在股價上升時買入股票，股價下跌時賣出1股票。其采用的是( )。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略B.恒定混合策略C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略D.投資組合保險策略標準答案： d47、 目前，我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入( )。A.征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅B.不征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅C.征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅D.不征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅標準答案： c48、 下列有關(guān)道氏理論的說法，正確韻是( )。A.證券市場價格波動由長期波動和短期波動兩種趨勢構(gòu)成B.開盤價最重要C.交易量與價格沒有關(guān)系D.證券市場價格波動由主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三種趨勢構(gòu)成標準答案： d解析：道氏理論認為價格的波動盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。道氏理論認為I監(jiān)盤價是最重要的價格;交易量和價格有密切關(guān)系，可根據(jù)交易量與價格的關(guān)系來確定市場走勢。49、 下列屬于基金首次募集披露的信息是( )。A.基金份額上市交易公告書B.基金資產(chǎn)凈值C.基金年度報告D.基金份額發(fā)售公告標準答案： d解析：基金募集信息披露可分為首次募集信息和存續(xù)期募集信息披露。其中，首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進行的信息披露。50、 基金監(jiān)管在內(nèi)容上不涉及的上方面是( )。A.對基金份額持有人的監(jiān)管B.對基金服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管C.對基金運作的監(jiān)管D.對基金高級管理人員的監(jiān)管標準答案： a解析：基金監(jiān)管在內(nèi)容上主要涉及到對基金服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管、對基金運作的監(jiān)管以及對基金高級管理人員的監(jiān)管三個方面。51、 根據(jù)有效市場假說，在( )內(nèi)，證券價格可以及時的反映所有信息。A.半弱勢有效市場B.半強勢有效市場C.強勢有效市場D.弱勢有效市場標準答案： c52、 指數(shù)化投資策略的目標是使債券投資組合達到與某個特定指數(shù)相同的收益，它以( )的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之一。A.強式市場B.市場效應(yīng)C.弱式市場D.市場充分有效標準答案： d53、 我國基金管理人對外披露的基金中期報告需要由( )復(fù)核。A.中國證監(jiān)會B.基金發(fā)起人C.證券交易所D.基金托管人標準答案： d解析：根據(jù)基金當事人的信息披露義務(wù)規(guī)定，基金管理人編制基金年度報告、中期報告、投資組合報告，經(jīng)托管人復(fù)核后予以公告，同時分別報送中國證監(jiān)會和基金上市的證券交易所備案。54、 ( )是指應(yīng)計收益率每變化1個基點時引起的債券價格的絕對變動額。A.價格變動收益率值B.基點價格值C.麥考萊久期D.修正久期標準答案： b55、 確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法是( )。A.風險收益法B.情景綜合分析法C.界面法D.成本收益法標準答案： b56、 下列有關(guān)組合型消極投資策略的說法，正確的是( )。A.該策略重點是進行風險控制B.是一種以現(xiàn)實市場投資組合業(yè)績?yōu)楣芾砟繕说耐顿Y組合C.可以擴展到基金型股票投資策略的實施過程中D.不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價值高估或低估的股票標準答案： d解析：組合型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的，因而不存在“價值低估”或“價值高估”的股票，并不試圖對此區(qū)分。57、 根據(jù)證券投資基金法規(guī)定，應(yīng)當經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過的事項不包括( )。A.轉(zhuǎn)換基金運作方式B.調(diào)增基金管理費用C.更換基金管理人或者基金托管人D.提前終止基金合同標準答案： b58、 用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度的風險是( )。A.利率風險B.再投資風險C.流動性風險D.贖回風險標準答案： c解析：流動性風險主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度。在實踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣差價來判斷其流動性風險的大小。59、 在證券投資基金信托關(guān)系中，( )是基金資產(chǎn)的監(jiān)護人。A.基金管理人B.基金托管人C.基金公司D.基金董事會標準答案： b60、 ( )反映了兩個證券收益率之間的走向關(guān)系。A.證券投資組合的期望收益率B.協(xié)方差C.證券各自的方差D.證券各自的權(quán)重標準答案： b解析：證券組合的期望收益率等于各個證券期望收益率的加權(quán)平均，并不反映兩個證券收益率之間的走向關(guān)系。協(xié)方差反映了兩個證券收益率之間的走向關(guān)系，如果是同向變化，其協(xié)方差就是正值，反之則是負值。二、多選題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求)61、 籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，的直接投資工具有( )。A.股票B.債券C.公司型基金D.契約型基金標準答案： a, b62、 基金份額持有人享有基金( )。A.資產(chǎn)所有權(quán)B.資產(chǎn)管理權(quán)C.剩余資產(chǎn)分配權(quán)D.資產(chǎn)保管權(quán)標準答案： a, c解析：基金份額持有人即基金投資人，是基金單位或份額的持有者，列其持有的基金份額享有所有權(quán)、收益權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)或處分權(quán)，以及取得基金清算后的剩余資產(chǎn)的權(quán)利?；鸸芾砣讼碛谢鹳Y產(chǎn)管理權(quán)，基金托管人享有基金保管權(quán)。63、 下列屬于證券投資基金市場服務(wù)機構(gòu)的是( )。A.基金銷售機構(gòu)B.基金投資咨詢公司C.證券交易所D.基金評級公司標準答案： a, b, d解析：證券投資基金市場服務(wù)機構(gòu)主要包括基金銷售機構(gòu)、注冊登記機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、基金投資咨詢公司、基金評級公司等。證券交易所屬于基金的自律管理機構(gòu)之一。64、 影響封閉式基金交易價格的因素有( )。A.基金名稱B.利率變化C.基金資產(chǎn)凈值D.市場供求關(guān)系標準答案： c, d65、 下列關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法，正確的是( )。A.前者一般有固定的存續(xù)期B.后者一般沒有固定的存續(xù)期C.前者投資人少D.后者投資人多標準答案： a, b66、 以下關(guān)于公司型基金的表述，正確的是( )。A.公司型基金在形式上類似于一般股份公司B.美國的絕大多數(shù)基金都是公司型基金C.目前在我國公司型基金已逐步完善D.在國際上也可以是上市基金標準答案： a, b, d解析：公司型基金指基金本身為一家股份公司，公司通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金。它在形式上類似于一般股份公司。目前我國的基金全部是契約型基金。在國際上，美國的基金以公司型基金為主，有上市基金也有非上市基金。67、 下列屬于成長型基金的主要投資對象是( )。A.有較大升值潛力的公司股票B.新興行業(yè)股票C.大盤藍籌股D.政府債券和公司債券標準答案： a, b68、 證券投資基金對我國經(jīng)濟發(fā)展的積極作用有( )。A.為中小型投資者拓寬了投資渠道B.促進證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展C.促進了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長D.促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新標準答案： a, b, c69、 基金財產(chǎn)不得用于的投資或者活動是( )。A.承銷證券B.向他人貸款C.投資股票D.向他人提供擔保標準答案： a, b, d解析：基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動有：(1)承銷證券;(2)向他人貸款或者提供擔保;(3)從事承擔無限責任的投資;(4)買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外;(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;(7)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動;(8)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。70、 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，下列有關(guān)基金份額持有人大會的召開方式的說法，正確的有( )。A.可以是現(xiàn)場方式B.可以是通訊方式C.必須是現(xiàn)場方式D.必須是通訊方式標準答案： a, b71、 下列關(guān)于QDII基金份額凈值的計算和披露的說法，正確的是( )。A.基金份額凈值應(yīng)當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露B.基金份額凈值應(yīng)當在估值日的次日披露C.基金份額凈值應(yīng)當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當在每個工 日計算并披露D.基金資產(chǎn)的每一買人、賣出交易應(yīng)當在最近份額凈值的計算中得到反映標準答案： a, c, d解析：本題是對基金份額凈值的計算及披露的考查，QDII基金份額凈值應(yīng)當在估值日后2個工作日內(nèi)披露。72、 下列屬于定期報告的信息披露文件的是( )。A.公開說明C.基金資產(chǎn)凈值報告B.投資組合報告D.中期報告標準答案： b, c, d73、 下列關(guān)于基金財產(chǎn)保管的基本要求的說法，正確的1有( )。A.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴格分開B.不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消C.基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利D.基金托管人可以與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失標準答案： a, b, c解析：基金財產(chǎn)保管的基本要求包括：(1)保證基金資產(chǎn)的安全，基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴格分開，不同基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消;(2)依法處分基金財產(chǎn)，基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利;(3)嚴守基金商業(yè)秘密;(4)對基金財產(chǎn)的損失承擔賠償責任。D項屬于基金托管人禁止的行為之一。74、 下列需由基金份額持有人大會審議決定的事項包括( )。A.提前終止基金合同B.基金擴募或者延長基金合同期限C.轉(zhuǎn)換基金運作方式。D. 提高基金管理人、基金托管人的報酬標準;更換基金管理人、基金托管人標準答案： a, b, c, d75、 基金業(yè)委員會的主要職責包括( )。A.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議B.草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則C.負責基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析D.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案標準答案： a, b, d解析：基金業(yè)委員會的主要職責是調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議;研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案;草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標準、工作指引和自律公約;協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國際交流與合作等。76、 契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要體現(xiàn)在( )。A.法律形式不同B.投資者的地位不同C.投資策略不同D.基金的營運依據(jù)不同。標準答案： a, b, d77、 根據(jù)證券投資基金法規(guī)定，基金管理人不得有的行為是( )。A.將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資B.不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)C.利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失標準答案： a, b, c, d78、 按照基金流通方式分類，證券投資基金可分為( )。A.公募基金B(yǎng).私募基金C.上市基金D.非上市基金標準答案： c, d解析：按照基金的募集方式可以劃分為公募基金和私募基金;按照基金的流通方式可以劃分為上市基金和非上市基金。79、 基金會計區(qū)別于其他會計的標志有( )。A.以公允價值計算B.會計主體是證券投資基金C.會計分期細化到日D.對未實現(xiàn)利得進行確認標準答案： a, b, c, d80、 封閉式基金可提前終止，以下屬于可提前終止的情況是( )。A.基金合同期限屆滿而未延期的B.基金份額持有人大會決定終止C.基金管理人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人承接的D.10%以上的基金份額持有人集體要求的標準答案： a, b, c解析：證券投資基金法第六十七條規(guī)定：有下列情形之一的，基金合同終止：(1)基金合同期限屆滿而未延期的;(2)基金份額持有人大會決定終止的;(3)基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新基金托管人承接的;(4)基金合同約定的其他情形。81、 基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔的職責主要包括( )等方面。A.資產(chǎn)保管B.資金清算C.資產(chǎn)核算D.投資運作監(jiān)督標準答案： a, b, c, d解析：根據(jù)我國法律法規(guī)的要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔的職責主要包括資產(chǎn)保管、資產(chǎn)清算、資產(chǎn)核算、投資運作監(jiān)督等方面。82、 后臺管理系統(tǒng)應(yīng)當具備的功能有( )A.對基金銷售分支機構(gòu)、網(wǎng)點和基金銷售人員的管理、考核、行為監(jiān)控等功能B.交易清算、資金處理的功能C.提供投資資訊功能D.對所涉及的信息流和資金流進行對賬作業(yè)的功能標準答案： a, b, d83、 開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。其中，代銷是一種通過( )等代銷機構(gòu)銷售基金的方法。A.銀行B.證券公司。C.保險公司D.財務(wù)顧問公司標準答案： a, b, c, d解析：開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。直銷是不通過中介機構(gòu)而是由基金管理人附屬的銷售機構(gòu)把基金份額直接出售給投資者的模式。代銷是一種通過銀行、證券公司、保險公司、財務(wù)顧問公司等代銷機構(gòu)銷售基金的方法。84、 在基金份額認購上存在的收費模式有( )。A.前端收費模式B.后端收費模式C.全額收費模式D.凈額收費模式標準答案： a, b85、 我國商業(yè)銀行申請基金托管人資格，必須經(jīng)( )審查批準，A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國人民銀行C.財政部D.中國證監(jiān)會標準答案： b, d86、 目前，我國證券投資基金的會計核算應(yīng)分別獨立進行( )。A.賬簿設(shè)置B.賬套管理C.財務(wù)處理D.基金凈值計算標準答案： a, b, c, d解析：目前，對于國內(nèi)證券投資基金的會計核算，基金管理人與基金托管人按照有關(guān)規(guī)定，分別獨立進行賬簿設(shè)置、賬套管理、財務(wù)處理及基金凈值計算。87、 一般而言，基金財務(wù)會計報告分析可以達到的目的是( )。A.評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力B.了解基金的投資狀況C.為基金投資者的投資決策提供依據(jù)D.反映基金某一特定日期的財務(wù)狀況標準答案： a, b, c88、 目前我國擁有基金托管資格的金融機構(gòu)包括( )。A.中國工商銀行B.中國銀行C.中國人民銀行D.國家開發(fā)銀行標準答案： a, b解析：目前擁有基金托管資格的機構(gòu)僅限于商業(yè)銀行。國家開發(fā)銀行屬于政策性銀行，中國人民銀行屬于中央銀行。89、 用來描述公司成長性的指標有( )。A.市盈率B.持續(xù)增長率C.資本債率D.紅利收益率標準答案： b, d解析：為了便于分析，通常選取一定的指標來描述公司的成長性：凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率，或稱為持續(xù)增長率和紅利收益率。90、 下列關(guān)于基金管理公司獨立董事任職資格的說法，不正確的有( )。A.具有3年以上金融、法律或者財務(wù)的工作經(jīng)歷B.有履行職責所需要的時間C.最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機構(gòu)任職D.直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職標準答案： a, c解析：法規(guī)對基金管理公司獨立董事提出了較高要求，其中兩點為：具有5年以上金融、法律或者財務(wù)的工作經(jīng)歷;最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機構(gòu)任職。91、 基金管理公司監(jiān)察稽核的作用包括( )。A.實現(xiàn)內(nèi)部人員控制B.保護基金份額持有人利益C.改進內(nèi)部控制制度D.規(guī)范基金運作標準答案： b, c, d解析：監(jiān)察稽核部在規(guī)范公司運作、保護基金持有人合法權(quán)益、完善公司內(nèi)部控制制度、查錯防弊、堵塞漏洞方面起到了相當重要的作用。92、 目前，對基金高管人員日常監(jiān)管的手段主要有( )。A.持續(xù)教育制度B.離任審計C.公示制度D.談話提醒制度標準答案： a, b, d93、 積極型股票投資策略在否定弱勢有效市場前提下以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略( )。A.道氏理論B.移動平均法C.價格與交易量的關(guān)系D.低市盈率法標準答案： a, b, c解析：積極型股票投資策略歸納起來大致包括以下幾種：(1)在否定弱勢有效市場的前提下的以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略，如道氏理論、移動平均法、價格與交易量的關(guān)系等理論;(2)在否定半強勢有效市場前提下的以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略，如低市盈率法和股利貼現(xiàn)模型等;(3)結(jié)合對弱勢有效市場和半弱勢有效市場的挑戰(zhàn)，人們提出的市場異常策略，如小公司效應(yīng)、日歷效應(yīng)等。94、 ( )等作為理財顧問或金融規(guī)劃師，可以針對特定客戶的需求，提供獨立的咨詢服務(wù)，將基金作為客戶資產(chǎn)組合的一部分銷售出去。A.銀行B.證券公司C.律師事務(wù)所D.會計事務(wù)所標準答案： a, b, c, d解析：銀行、證券公司、律師事務(wù)所、會計事務(wù)所等作為理財顧問或金融規(guī)劃師，可以針對特定客戶的需求，提供獨立的咨詢服務(wù)，將基金作為客戶資產(chǎn)組合的一部分銷售出去。95、 促銷組合的要素是( )。A.人員推銷B.廣告促銷C.營業(yè)推廣D.公共關(guān)系標準答案： a, b, c, d96、 資產(chǎn)配置按照其范圍不同，可以分為( )。A.全球資產(chǎn)配置B.股票、債券資產(chǎn)配置C.行業(yè)風格資產(chǎn)配置D.資產(chǎn)混合配置標準答案： a, b, c解析：資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置股票、債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風格資產(chǎn)配置等;從時間跨度和風格類別上看，可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置等;從配置策略上可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。97、 下列屬于消極的債券組合管理策略的是( )。A.指數(shù)化投資策略B.多重負債下的現(xiàn)金流匹配策略C.滿足單一負債要求的投資組合免疫策略D.應(yīng)急免疫標準答案： a, b, c98、 托管人在對基金資產(chǎn)進行保管時，應(yīng)做到的基本要求是( )。A.獨立、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn)B.依法處分基金資產(chǎn)C.嚴守基金商業(yè)秘密D.對基金財產(chǎn)的一切投資損失都要承擔賠償責任標準答案： a, b, c解析：托管人在對基金資產(chǎn)進行保管時，應(yīng)做到以下基本要求：(1)獨立、完整、安全地保管基金的全部財產(chǎn);(2)依法處分基金財產(chǎn);(3)嚴守基金商業(yè)秘密;(4)對基金財產(chǎn)的損失承擔賠償責任。但只要履行了法定的資產(chǎn)保管義務(wù)，基金托管人無需對基金投資的損失承擔賠償責任，D選項錯誤。99、 給出單位風險的超額收益率的指數(shù)是( )。A.道一瓊斯指數(shù)B.夏普指數(shù)C.特雷諾指數(shù)D.詹森指數(shù)標準答案： b, c100、 基金宣傳推介材料必須真實、準確，與基金合同、基金招募說明書相符，與備案的材料一致，不得有下列( )情形。A.違規(guī)承諾收益或者承擔損失B.預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績C.登載單位或者個人的推薦性文字D.向投資者描述基金投資風險標準答案： a, b, c解析：基金宣傳推介材料必須真實、準確，與基金合同、基金招募說明書相符，與備案的材料一致，不得有下列情形：(1)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;(2)預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績;(3)違規(guī)承諾收益或者承擔損失;(4)詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金;(5)夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資者認為沒有風險的詞語;(6)登載單位或者個人的推薦性文字;(7)中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。對于D選項，向投資者描述基金投資風險是基金宣傳時應(yīng)盡的告知義務(wù)，不屬于禁止性行為。三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。)101、 契約型基金的投資者沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利。 ( )標準答案： 正確102、 所謂產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品總數(shù)。 ( )標準答案： 錯誤解析：產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類有多少。103、 證券投資基金在運作中實行制衡機制，即投資人擁有所有權(quán)，管理人管理和運作基金資產(chǎn)，托管人保管基金資產(chǎn)。 ( )標準答案： 正確104、 我國當前，只有中國證監(jiān)會認定的機構(gòu)才能從事基金的銷售。目前商業(yè)銀行尚不允許其銷售證券投資基金。 ( )標準答案： 錯誤解析：商業(yè)銀行屬于中國證監(jiān)會認定的從事基金銷售的機構(gòu)之一。105、 契約型基金的份額持有人是證券投資基金的受益人。 ( )標準答案： 正確106、 從法律意義上講，證券投資基金的基金份額持有人是委托方，基金管理機構(gòu)和托管機構(gòu)為受托方。 ( )標準答案： 正確107、 一般情況下，基金的收益與風險程度都高于銀行存款。 ( )標準答案： 正確解析：基金和銀行儲蓄存款的收益與風險特性不同。基金收益具有一定的波動性，投資風險較大，收益也相對較大;銀行存款利率相對固定，投資者損失本金的可能性很小，投資相對比較安全，收益相對較小。108、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國封閉式基金的募集期限為基金批準之日起3個月內(nèi)，所以，募集時間必須達到3個月方可成立。 ( )標準答案： 錯誤解析：“基金批準之日起3個月”只是募集的最后期限，并不是必須經(jīng)過的時間。而且時間的起點不對，封閉式基金的募集期限自基金的發(fā)售之舊起計算。109、 系列基金中的子基金可以完全獨立運作。 ( )標準答案： 正確110、 封閉式證券投資基金的基金托管人從事基金管理活動取得的收入暫不征收營業(yè)稅、企業(yè)所得稅 ( )標準答案： 錯誤解析：基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。111、 指數(shù)基金通常采取積極主動的投資策略。 ( )標準答案： 錯誤112、 封閉式基金在證券交易所上市交易，通過證券公司進行委托買賣。 ( )標準答案： 錯誤解析：封閉式基金的基金份額，經(jīng)基金管理人申請、中國證監(jiān)會核準，可以在證券交易所上市交易。中國證監(jiān)會可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和程序核準基金份額上市交易。113、 -般情況下，開放型基金的單位價格與凈資產(chǎn)值趨于一致，即凈資產(chǎn)值增長，基金價格也隨之提高。 ( )標準答案： 正確114、 我國封閉式基金的交收同股票一樣實行T+3交割、交收，即指達成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日的下一個營業(yè)日(T+3日)完成。( )標準答案： 錯誤解析：我國封閉式基金的交收同A股一樣實行T+I交割、交收，即指達成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日的下一個營業(yè)耳(T+I日.)完成。115、 證券投資基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。 ( )標準答案： 錯誤解析：證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。116、 基金招募說明書應(yīng)在基金合同生效之日起，每6個月更新一次。 ( ) 標準答案： 正確117、 詹森指數(shù)是由詹森在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個風險調(diào)整收益衡量指標。 ( )標準答案： 正確118、 基金管理公司、基金代銷機構(gòu)在銷售基金時不得給予投資人折扣，不得給予中人傭金。 ( )標準答案： 錯誤解析：基金管理公司、基金代銷機構(gòu)在銷售基金時可以給予投資人折扣，可以給予中間人傭金，但應(yīng)當予以明示。給予投資人的折扣及給予中間人的傭金必須如實記賬。119、 股息通常是按照一定比例事先確定的，這是股息與紅利的主要區(qū)別。 ( )標準答案： 正確120、 公司型基金必須聘用專業(yè)的基金管理人從事基金管理，契約型基金可以聘請、可以不聘請基金管理人。 ( )標準答案： 錯誤解析：契約型基金必須聘用專業(yè)的基金管理人從事基金管理，公司型基金可以聘請、也可以不聘請基金管理人。121、 封閉式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每月在指定的全國性報刊上公告一次。 ( )標準答案： 錯誤解析：封閉式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每周在指定的全國性報刊上公告一次，開放式基金由基金管理人在每個開放日后的第一天公告。122、 如果某.只股票的貝塔值小于1，說明它是一支活躍或激進型酌基金。 ( )標準答案： 錯誤123、 基金管理費費率和基金托管費費率都由基金管理人確定。 ( )標準答案： 錯誤解析：基金管理費費率由基金管理人確定，基金托管費費率由管理人和托管人協(xié)商確定?；鸸芾碣M費率和基金托管費費率必須在基金招募說明書中訂明，不得隨意更改。124、 封閉式證券投資基金可以上市交易。 ( )標準答案： 正確125、 收入型基金，是指以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目標，投資于具有良好長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金。 ( )標準答案： 錯誤解析：成長型基金是指以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目標，投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金。126、 投資管理可以只集中在提高收益這一單一目標之上，而不需要考慮風險水平。 ( )標準答案： 錯誤解析：過去投資管理關(guān)注的主要是投資的收益方面，CAPM使得基金管理發(fā)生了從過去的收益管理模式向現(xiàn)代的風險管理模式的根本性轉(zhuǎn)變。投