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2020年期貨從業(yè)資格考試期貨投資分析能力提升試題考試須知:1、考試時間:120分鐘,本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求,在密封線內答題,否則不予評分。姓名:_考號:_ 一、單選題(本大題共80小題,每題0.5分,共40分)1、關于期權價格的敘述正確的是( )A、期權有效期限越長,期權價值越大B、標的資產(chǎn)價格波動率越大,期權價值越大C、無風險利率越小,期權價值越大D、標的資產(chǎn)收益越大,期權價值越大2、宋體反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量,這個量就是擬合優(yōu)度,又稱樣本“可決系數(shù)”,常用( )表示。A、L2B、R2C、S2D、C、23、( )的計算方法就是求連續(xù)若干天市場價格(通常采用收盤價)的算術平均。A、移動平均線B、幾何平均線C、支撐線D、壓力線4、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比,是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標,由( )負責收集數(shù)據(jù)。A、人力資源與社會保障部B、中國國家統(tǒng)計局C、勞動統(tǒng)計局D、管理機構5、金融期貨中最早出現(xiàn)的是( )A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、股票期貨6、度量經(jīng)濟“熱度”最直觀的指標是( )A、社會銷售零售總額B、全社會固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營建許可D、零售銷售7、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是( )A、設計期貨合約B、行使表決權、申訴權C、聯(lián)名提議召開臨時會員大會D、按規(guī)定轉讓會員資格8、( )是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。A、套期保值B、保證金制度C、實物交割D、發(fā)現(xiàn)價格9、宋體中國季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后( )左右公布,因此GDP這一指標具有一定的滯后性。A、10天B、15天C、25天D、50天10、按照( )劃分,期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進入期貨市場的目的B、交易者人數(shù)C、交易頭寸D、交易規(guī)模11、被稱為“另類投資工具”的組合是( )A、共同基金和對沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社保基金12、6月5日,某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份玉米期貨合約20手,成交價格2220元/噸,當天平倉10手合約,成交價格2230元/噸,當日結算價格2215元/噸,交易保證金比例為5%,則該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日交易保證金分別是( )A、500元,-1000元,11075元B、1000元,-500元,11075元C、-500元,-1000元,11100元D、1000元,500元,22150元13、為應對“次貸危機”引發(fā)的經(jīng)濟衰退,美國政府采取了增發(fā)國債的赤字財政政策。當國債由( )購買時,對擴大總需求的作用最為明顯。A、美國家庭B、美國商業(yè)銀行C、美國企業(yè)D、美聯(lián)儲14、在8月份,某套利者認為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價差小于正常水平(小麥價格通常高于玉米價格),則他應該( )A、買入1手11月份小麥期貨合約,同時賣出1手11月份玉米期貨合約B、賣出1手11月份小麥期貨合約,同時買入1手11月份玉米期貨合約C、買入1手11月份小麥期貨合約,同時賣出1手8月份玉米期貨合約D、賣出1手11月份小麥期貨合約,同時買入1手8月份玉米期貨合約15、宋體風險度量的方法不包括( )A、敏感性分析B、情景分析C、人力分析D、壓力測試16、( )交易所首先適用公司法的規(guī)定,只有在公司法未規(guī)定的情況下,才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制17、關于開盤價與收盤價,正確的說法是( )A、開盤價由集合競價產(chǎn)生,收盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生B、開盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生,收盤價由集合競價產(chǎn)生C、都由集合競價產(chǎn)生D、都由連續(xù)競價產(chǎn)生18、如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300,若行情往下跌至96-100,客戶就想賣出,但賣價不能低于96-080,則客戶應以( )下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單19、對于商品期貨來說,期貨交易所在制定合約標的物的質量等級時,常常采用( )為標準交割等級。A、國內貿易中交易量較大的標準品的質量等級B、國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級C、國內或國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級D、國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標準品的質量等級20、實行會員分級結算制度的期貨交易所應當配套建立( )制度。A、結算準備金B(yǎng)、結算擔保金C、保證金D、風險金21、宋體如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300,若行情往下跌至96-100,客戶就想賣出,但賣價不能低于96-080,則客戶應以( )下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單22、宋體美國期貨市場由( )進行自律性監(jiān)管。A、商品期貨交易委員會(CFTC)B、全國期貨協(xié)會(NFA)C、美國政府期貨監(jiān)督管理委員會D、美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會23、嚴格地說,期貨合約是( )的衍生對沖工具。A、回避現(xiàn)貨價格風險B、無風險套利C、獲取超額收益考試大論壇D、長期價值投資24、( )是交易者運用已有的技術資料,如成交價格以及波動幅度、成交量和持倉量等,對未來期貨價格的走勢進行的判斷分析方法。A、心理分析B、技術分析C、基本分析D、價值分析25、在半強型有效市場中,下列說法正確的是( )A、因為價格已經(jīng)反映了所有的歷史信息,所以技術分析是無效的B、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息,所以技術分析是無效的C、因為價格已經(jīng)反映了包括內幕信息在內的所有信息,所以基本分析和技術分析都是無效的D、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息,所以基本分析和技術分析都是無效的26、2009年12月16日,某客戶買入大豆期貨合約40手(每手10噸),成交價為4200元/噸,當日結算價為4230元/噸,則該投資者當日的持倉盈虧為( )A、1200元B、12000元C、5000元D、600元27、短期國庫券期貨屬于( )A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨28、某投資者買入一份看漲期權,在某一時點,該期權的標的資產(chǎn)市場價格大于期權的執(zhí)行價格,則在此時該期權是一份( )A、實值期權B、虛值期權C、平值期權D、零值期權29、如果期貨價格波動較大,保證金不能在規(guī)定時間內補足的話,交易者可能面臨強行平倉的風險,這種風險屬于( )A、交割風險B、交易風險C、信用風險D、代理風險30、如果消費者預期某種商品的價格在未來時問會上升,那么他會( )A、減少該商品的當前消費,增加該商品的未來消費B、增加該商品的當前消費,減少該商品的未來消費C、增加該商品的當前消費,增加該商品的未來消費D、減少該商品的當前消費,減少該商品的未來消費31、宋體買方讓賣方擁有點加權,可以促進賣方向其( )A、供貨的積極性B、購貨積極性C、擴大人力規(guī)模D、擴大采購規(guī)模32、以( )為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式,是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機關的國家政權監(jiān)管機構對基金業(yè)進行集中、統(tǒng)一、嚴格的監(jiān)管。A、英國B、新加坡C、美國D、日本33、國際收支平衡表的基本差額等于( )A、貿易差額+非貿易差額期貨從業(yè)資格考試培訓B、經(jīng)常項目差額+資本項目差額C、經(jīng)常項目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項目差額+長期資本差額34、( )是指當投資者的資金無法滿足保證金要求時,其持有的頭寸?面臨強制平倉的風險。A、流通量風險B、成交量風險C、資金量風險D、持倉量風險35、我國對某一受災國進行了無償援助和捐贈,在我國的國際收支平衡表中,這筆款項應計入( )A、平衡項目B、經(jīng)常項目C、資本項目D、貨幣項目36、當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時,止損指令即變?yōu)椋?)A、限價指令B、市價指令C、限時指令D、取消指令37、期貨合約高風險及其對應的高收益源于期貨交易的( )A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性38、一般用來衡量通貨膨脹的物價指數(shù)是( )A、消費者物價指數(shù)B、生產(chǎn)物價指數(shù)C、GD、P平減指數(shù)D、以上均正確39、宋體下列期貨市場中,市場流動性最強的是( )A、深度大、廣度小的市場B、深度大、廣度大的市場C、深度小、廣度大的市場D、深度適中、廣度適中的市場40、1月5日,大連商品交易所黃大豆1號3月份期貨合約的結算價是2800元/噸,該合約下一交易日跌停板價格正常是( )元/噸。A、2716B、2720C、2884D、288041、如果套期保值者能爭取到一個有利的( ),套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現(xiàn)貨價格D、期貨價格42、宋體國際收支出現(xiàn)大量順差時會導致下列( )經(jīng)濟現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮,出口增加B、本幣匯率上浮,出口減少C、本幣匯率下浮,出口增加D、本幣匯率下浮,出口減少43、宋體期貨合約到期交割之前的成交價格都是( )A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格44、以下不屬于基本面分析優(yōu)點的是( )A、結論明確B、可靠性較高C、指導性較強D、不用收集資料期貨從業(yè)考試題目45、在貨幣供應量中,準貨幣的大小為( )A、M1一M0B、M2一M1C、M3一M1D、M3一M246、當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時,該期權為( )A、實疽期權B、虛值期權C、平值期權D、市場期權47、期貨交易采用( )的集中交易方式。A、集合競價B、雙向競價C、公開招標D、連續(xù)競價48、美元較歐元貶值,此時最佳策略為( )A、賣出美元期貨,同時賣出歐元期貨B、買入歐元期貨,同時買入美元期貨C、賣出美元期貨,同時買入歐元期貨D、買入美元期貨,同時賣出歐元期貨49、( )是期貨品種進入實物交割環(huán)節(jié)提供交割服務和生產(chǎn)標準倉單必經(jīng)的期貨服務機構。A、期貨信息資訊機構B、期貨保證金存管銀行C、交割倉庫D、期貨公司50、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率(EURIB、OR)期貨合約,6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下,該投機者的凈收益是( )A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元51、( )表明在近N日內市場交易資金的增減狀況。A、市場資金總量變動率B、市場資金集中度C、現(xiàn)價期價偏離率D、期貨價格變動率52、美式期權的時間價值總是( )A、等于0B、小于等于0C、大于等于0D、不確定53、當日結算價是指某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權平均價。當日無成交價格的,以上( )交易日的結算價作為當日結算價。A、1B、2C、3D、454、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約,成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸,結束套利時,平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為( )元/噸。A、50B、-50C、40D、-4055、宋體美國商品期貨交易委員會(CFTC)持倉報告的最核心內容是( )A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉56、對買入套期保值而言,基差走強,套期保值效果是( )(不計手續(xù)費等費用)A、套期保值效果不確定,還要結合價格走勢來判斷B、不完全套期保值,且有凈盈利C、期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵,實現(xiàn)完全套期保值D、不完全套期保值,且凈損失57、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳,如果交易者在該交易所買進一張(也稱一手)小麥期貨合約,就意味著( )A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥58、如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易暈,那么這個期貨市場就是( )A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的59、宋體2013年中國GDP總量位居全球第( )位,人均GDP位居第( )位。A、3;26B、6;46C、2;86D、4;5660、( )已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A、倫敦金屬期貨交易所B、芝加哥期貨交易所C、紐約商品交易所D、紐約商品交易所61、假設無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為so是遠期合約到期的時間,r是以連續(xù)復利計算的無風險利率,F(xiàn)O是遠期合約的即期價格,假定持有成本因子為r-D、,D、為紅利收益率,則其期貨的理論價格為( )A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE(r-)62、預期( )時,投資者應考慮賣出看漲期權。A、標的物價格上漲且大幅波動B、標的物價市場處于能市且波幅收窄C、標的物價格下跌且大幅波動D、標的物市場處于牛市且波幅收窄63、國際收支出現(xiàn)大量順差時會導致下列( )經(jīng)濟現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮,出口增加B、本幣匯率上浮,出口減少C、本幣匯率下浮,出口增加D、本幣匯率下浮,出口減少64、被稱為“另類投資工具”的組合是( )A、共同基金和對沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社保基金65、某出口商擔心日元貶值而采取套期保值,可以( )A、買日元期貨買權B、賣歐洲日元期貨C、賣日元期貨D、賣日元期貨賣權,賣日元期貨買權66、宋體9月10日,白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日,白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸,期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后,實際白糖的賣出價格為( )元/噸。A、6100B、6150C、6170D、620067、國際儲備屬于國際收支項目中的( )A、經(jīng)常項目B、資本項目C、貿易項目D、平衡項目68、( )是在圖中按時間等分,將每分鐘的最新價格標出的圖示方法,它隨著時間延續(xù)就會形成一條彎彎曲曲的曲線。A、閃電圖B、K線圖C、分時圖D、竹線圖69、下列形態(tài)中,屬于反轉形態(tài)的是( )A、三重頂B、三角形C、矩形D、旗形70、期貨交易品種經(jīng)歷了( )的發(fā)展歷程。A、商品期貨金融期貨B、金屬期貨商品期貨C、商品期貨期貨期權D、外匯期貨商品期貨71、在正向市場中熊市套利最突出的特點是( )A、損失巨大而獲利的潛力有限B、沒有損失C、只有獲利D、損失有限而獲利的潛力巨大72、宋體期貨合約高風險及其對應的高收益源于期貨交易的( )A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性73、宋體期貨合約標準化是指除( )外的所有條款都是預先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的,這給期貨交易帶來很大使利。A、數(shù)量B、規(guī)格C、交割時間D、價格74、期權的時間價值與期權合約的有效期( )A、成正比B、成反比C、成導數(shù)關系D、沒有關系75、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是( )A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅76、宋體在國際收支統(tǒng)計中,貨物進出口按照( )計算價值。A、到岸價格B、離岸價格C、進口用到岸價格,出口用離岸價格D、出口用到岸價格,進口用離岸價格77、國際上期貨交易的指令有很多種,其中,同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指( )A、雙向指令B、止損指令C、套利指令D、市價指令78、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標的資產(chǎn)價格或變量的風險,即( ),引入到結構化產(chǎn)品中,使得投資者通過承擔一定程度的市場風險,而獲得一定的風險收益。A、交易風險B、信用風險緩釋憑證C、市場風險D、管理風險79、嚴格地說,期貨合約是( )的衍生對沖工具。A、回避風險B、無風險套利C、收獲超額利潤D、長期價值投資80、期貨交易中,( )的目的是追求風險最小化或利潤最大化的投資效果。期貨從業(yè)報名條件A、行情預測B、交易策略分析C、風險控制D、期貨投資分析 二、多選題(本大題共40小題,每題1分,共40分)1、宋體關于t檢驗的步驟,以下說法正確的有( )A、提出假設B、構造t統(tǒng)計量C、給定顯著水平,查自由度為n-k-1的t分布表,得臨界值D、根據(jù)決策準則,進行檢驗2、宋體下列( )過程需要應用大量的統(tǒng)計分析方法。A、指數(shù)化投資B、市場中性策略C、商品擇時問題D、金融投資中的風險管理3、期貨期權合約中可變的合約要素是( )A、執(zhí)行價格B、權利金C、到期時間D、期權的價格4、中國人民銀行14日決定,從2011年6月20日起,再度上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0、5個百分點,使大中型金融機構存款準備金率達到了21、5%的高位。這是央行今年以來第六次上調存款準備金率,意在進一步回籠市場的流動性,控制物價上漲的貨幣因素,緩解居高不下的通脹壓力。類似這種緊縮性的貨幣政策還包括( )A、增加稅收B、工資管制C、提高再貼現(xiàn)率D、出售政府債券5、下列關于商品供給的說法,正確的是( )A、供給是指在一定時期內,在各種可能的價格下,生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務的數(shù)量B、一般來說,在其他條件不變的情況下,一種商品的市場價格越高,生產(chǎn)者越愿意為市場提供較多的產(chǎn)品數(shù)量,即:價格越高,供給量越大;價格越低,供給量越小,這就是“供給法則”C、在商品自身價格不變的條件下,生產(chǎn)成本上升會減少利潤,從而使得商品的供給量增加。相反,生產(chǎn)成本下降會增加利潤,從而使得商品的供給量減少D、一般而言,生產(chǎn)技術水平的提高可以降低生產(chǎn)成本,增加生產(chǎn)者的利潤,生產(chǎn)者會進一步提高產(chǎn)量6、下列關于中國金融期貨交易所結算制度的說法,正確的是( )A、金融期貨交易所采取分級結算制度B、交易所對結算會員進行結算,結算會員對投資者或者非結算會員進行結算C、結算會員按照業(yè)務范圍分為交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員D、全面結算會員既可以為其受托客戶也可以為與其簽訂結算協(xié)議的交易會員辦理結算、交割業(yè)務7、交易所對會員結算完成后,將向會員發(fā)放結算單據(jù)或電子傳輸當日的結算數(shù)據(jù),包括( ),期貨經(jīng)紀公司會員以此作為對客戶結算的依據(jù)。A、會員當日平倉盈虧表B、會員當日成交合約表C、會員當日持倉表D、會員資金結算表8、依據(jù)馬爾基爾(MA1KIE1)債券定價原理,對于面值相同的債券,如果( ),由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A、到期期限越長B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低9、下列各種指數(shù)中,采用加權平均法編制的有( )A、道瓊斯平均系列指數(shù)B、標準普爾500指數(shù)C、香港恒生指數(shù)D、英國金融時報指數(shù)10、宋體關于量化策略思想的來源,以下說法正確的有( )A、經(jīng)典投資理論可以通過量化的思路,將理論中的具體邏輯量化成指標或者事件,以形成交易信號B、采用邏輯推理方式來實現(xiàn)量化交易策略,主要基于宏觀基本面信息C、以數(shù)據(jù)挖掘的方式可形成量化策略D、機器學習在市場上較為主流11、宋體在美國的消費者價格指數(shù)中,以下正確的有( )A、住宅占42%B、交通運輸占17%C、食品和飲料占25%D、醫(yī)療、娛樂和教育交流三項各占6%12、在期貨投機交易市場上,為了盡可能增加獲利機會,增加利潤量,必須做到( )A、分散資金投入方向B、持倉應限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內C、保留一部分資金,以備不時之需D、滿倉交易13、宋體目前,對社會公布的上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)品種包括( )A、隔夜拆放利率B、2天拆放利率C、1周拆放利率D、2周拆放利率14、宋體影響期權價格的因素用希臘字母表示,以下正確的有( )A、DeltaB、GammaC、VegaD、Theta15、根據(jù)相反理論,正確的認識是( )A、牛市瘋狂時,是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時,將發(fā)生逆轉C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時,相反理論者就要看淡16、在平倉階段,期貨投機者應該掌握的原則是( )A、掌握限制損失和滾動利潤B、金字塔式買入賣出C、靈活運用止損指令D、制訂交易的計劃17、宋體LM和N三個國家的國債到期收益率曲線如圖所示。如果三國都不存在通貨膨脹,則對三國經(jīng)濟增長狀況的合理判斷是( )A、L和M增長,N衰退B、L增長快于M,M增長快于NC、N增長快于M,M增長快于LD、L和M衰退,N增長18、( )等不可成本量化的主觀心理因素在遠期期貨價格上可能導致交易行為的追漲殺跌。A、通脹預期B、天氣升水C、經(jīng)濟景氣預期D、止損意識19、某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張,同時以2050元/噸買入7月大豆合約一張,當5月合約和7月合約價差為( )時,該投資人獲利。A、-80元B、50元C、100元D、150元20、期權按照標的物不同,可以分為金融期權和商品期權,下列屬于金融期權的是( )A、利率期貨B、股票指數(shù)期權C、外匯期權D、能源期權21、雙重頂形反轉形態(tài)的成立條件是( )A、有兩個相同高度的高點B、有兩個相同高度的低點C、向下突破頸線D、向上突破頸線22、宋體某投資者持有10個Delta=0.6的看漲期權和8個Delta=-0.5的看跌期權,若要實現(xiàn)Delta中性以規(guī)避價格變動風險,應進行的操作為( )A、賣出4個Delta=-0.5的看跌期權B、買人4個Delta=一0.5的看跌期權C、賣空兩份標的資產(chǎn)D、賣出4個Delta=0.5的看漲期權23、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢,政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟學道理在于( )A、加大保障性住房建設投入,是通過供給曲線的右移來抑制房價B、提高購買“二套房”成本,是通過需求曲線的左移來抑制房價C、對新建住房價格實行管制,是通過需求曲線的右移來抑制房價D、部分地方試點征收房產(chǎn)稅,是通過供給曲線的左移來抑制房價24、宋體結構化產(chǎn)品的市場中的主要參與者包括( )A、保管者B、發(fā)行者C、投資者D、套利者25、下列機構中,屬于期貨自律機構的有( )A、中國證監(jiān)會B、中國期貨業(yè)協(xié)會C、期貨交易所D、期貨公司26、對于多元線性回歸模型,通常用( )來檢驗模型對于樣本觀測值的擬和程度。A、修正RSUP2/SUPB、標準誤差C、RSUP2/SUPD、F檢驗27、期貨交易所應當及時公布上市品種合約的( )A、成交量B、成交價C、持倉量D、最高價與最低價、開盤價與收盤價28、宋體最常見的敏感性指標包括( )A、衡量股票價格系統(tǒng)性風險的系數(shù)B、衡量利率風險的久期C、衡量利率風險的凸性D、衡量衍生品風險的希臘字母29、下列關于期權合約最后交易日的說法,正確的是( )A、在期貨期權交易中,最后交易日的規(guī)定分兩種情況B、標準期權合約的最后交易日規(guī)定為:期貨合約第一通知日(交割月前一交易日)前數(shù)兩個工作日之前的最后一個星期五C、系列期權合約的最后交易日規(guī)定為:期權月份前一個月最后一個交易日前數(shù)兩個工作日之前的最后一個星期五D、從期貨期權合約的最后交易日規(guī)定中可以看出,其最后交易日實際上比合約名義上的月份提前了一個月30、轉移外匯風險的手段主要有( )A、分散籌資B、外匯期貨交易C、遠期外匯交易D、外匯期權交易31、基本分析主要適用于( )A、相對成熟的市場B、周期相對比較長的價格預測C、獲利周期較短的預測D、預測精確度要求不高的領域32、投資者為了規(guī)避代理風險,在選擇期貨公司時應考慮( )A、期貨公司的經(jīng)營狀況B、期貨公司的資信C、期貨公司交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性D、期貨公司的規(guī)模33、宋體計算VaR的信息包括( )A、時間長度NB、置信水平C、價值體現(xiàn)D、資產(chǎn)組合未來價值變動的分布特征34、全球鋁土礦儲量大的國家有( )等。A、澳大利亞B、幾內亞C、巴西D、匈牙利35、套期保值者大多是( )A、生產(chǎn)商B、加工商和庫存商C、投機商D、金融機構36、跨期套利的策略包括( )A、正向市場牛市套利B、正向市場熊市套利C、反向市場牛市套利D、反向市場熊市套利37、宋體投資者持有5單位Delta=0.8的看漲期權和4單位Delta=-0.5的看跌期權,期權的標的相同。若預期標的資產(chǎn)價格下跌,以下說法正確的是( )A、該組合的Delta=2B、該組合的Delta=1C、再購入4單位Delta=-0.5標的相同的看跌期權可對沖價格波動風險D、賣空2單位標的資產(chǎn)可對沖價格波動風險38、下列哪些情況將有利于促使本國貨幣升值?( )A、本國順差擴大B、降低本幣利率C、本國逆差擴大D、提高本幣利率39、宋體某金融機構作為普通看漲期權的賣方,如果合同終止時期貨的價格上漲了,那么雙方的義務是( )A、金融機構在合約終止日期向對方支付:合約規(guī)模X(結算價格一基準價格)B、金融機構在合約起始日期向對方支付:權利金C、對方在合約終止日期向金融機構支付:合約規(guī)模X(結算價格一基準價格)D、對方在合約起始日期向金融機構支付:權利金40、下列選項中,關于股票期貨的說法,正確的有( )A、股票期貨是以單只股票或窄基股票指數(shù)作為標的物的期貨合約B、目前全球絕大多數(shù)股票期貨都是窄基股票期貨C、股票期貨出現(xiàn)于20世紀80年代后期D、2001年1月29日,美國OneChicago交易所首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物的股票期貨交易 三、判斷題(本大題共20小題,每題1分,共20分)1、( )介紹經(jīng)紀商(IB)在國際上必須是以機構的形式存在。A、對B、錯2、( )期貨基本面分析方法比較適合于期貨的中長期投資分析,不適合短期投資分析。A、對B、錯3、( )交叉型的貨幣交換則不僅可以用來管理匯率風險,也可用來管理利率風險。A、對B、錯4、( )通常來說,一國政府實行擴張性的貨幣政策,會導致本國貨幣升值。A、對B、錯5、( )在預測期內自變量已知時,預測因變量的值,我們稱之為無條件預測,如果在預測期內自變量未知,這時的因變量預測值就是有條件預測。A、對B、錯6、( )理論上,金融期貨價格有可能高于、等于相應的現(xiàn)貨金融工具價格,但不可能低于相應的現(xiàn)貨金融工具價格。A、對B、錯7、( )看漲期權購買者的收益一定為期權到期日市場價格和執(zhí)行價格的差額。A、對B、錯8、( )公司層面的風險識別更多地關注市場行情變化給金融衍生品業(yè)務帶來的風險。A、對B、錯9、( )建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉移非系統(tǒng)風險。A、對B、錯10、( )期貨交易所向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和支付手續(xù)費、稅款。A、對B、錯11、( )開盤價是指某一期貨合約開市前4分鐘內經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。A、對B、錯12、( )當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量75%以上(含本數(shù))時,要履行大戶報告制度。A、對B、錯13、( )套期保值的沖抵機制是

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