信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法(同名12917).docx

中國 人民銀行公告中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2005第 7 號 為規(guī)范信貸資產(chǎn)證券化試點工作，保護投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高信貸資產(chǎn)流動性，豐富證券品種，中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會制定了信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法，現(xiàn)予公布。人民銀行銀 監(jiān) 會 二五年四月二十日信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法第一章總則第一條為了規(guī)范信貸資產(chǎn)證券化試點工作，保護投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高信貸資產(chǎn)流動性，豐富證券品種，根據(jù)中華人民共和國中國人民銀行法、中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法、中華人民共和國信托法等法律及相關(guān)法規(guī)，制定本辦法。第二條在中國境內(nèi)，銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動，適用本辦法。受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依照本辦法和信托合同約定，分別委托貸款服務(wù)機構(gòu)、資金保管機構(gòu)、證券登記托管機構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機構(gòu)履行相應(yīng)職責(zé)。受托機構(gòu)以信托財產(chǎn)為限向投資機構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。第三條資產(chǎn)支持證券由特定目的信托受托機構(gòu)發(fā)行，代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。資產(chǎn)支持證券在全國銀行間債券市場上發(fā)行和交易。第四條信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)、受托機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)、資金保管機構(gòu)、證券登記托管機構(gòu)、其他為證券化交易提供服務(wù)的機構(gòu)和資產(chǎn)支持證券投資機構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)，依照有關(guān)法律法規(guī)、本辦法的規(guī)定和信托合同等合同（以下簡稱相關(guān)法律文件）的約定。受托機構(gòu)依照有關(guān)法律法規(guī)、本辦法的規(guī)定和相關(guān)法律文件約定，履行受托職責(zé)。發(fā)起機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)、資金保管機構(gòu)、證券登記托管機構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機構(gòu)依照有關(guān)法律法規(guī)、本辦法的規(guī)定和相關(guān)法律文件約定，履行相應(yīng)職責(zé)。資產(chǎn)支持證券投資機構(gòu)（也稱資產(chǎn)支持證券持有人）按照相關(guān)法律文件約定享有信托財產(chǎn)利益并承擔(dān)風(fēng)險，通過資產(chǎn)支持證券持有人大會對影響其利益的重大事項進行決策。第五條從事信貸資產(chǎn)證券化活動，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠實信用的原則，不得損害國家利益和社會公共利益。第六條受托機構(gòu)因承諾信托而取得的信貸資產(chǎn)是信托財產(chǎn)，獨立于發(fā)起機構(gòu)、受托機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)、資金保管機構(gòu)、證券登記托管機構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機構(gòu)的固有財產(chǎn)。受托機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)、資金保管機構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機構(gòu)因特定目的信托財產(chǎn)的管理、運用或其他情形而取得的財產(chǎn)和收益，歸入信托財產(chǎn)。發(fā)起機構(gòu)、受托機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)、資金保管機構(gòu)、證券登記托管機構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機構(gòu)因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，信托財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。第七條受托機構(gòu)管理運用、處分信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與發(fā)起機構(gòu)、受托機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)、資金保管機構(gòu)、證券登記托管機構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)機構(gòu)的固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷；受托機構(gòu)管理運用、處分不同信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。第八條受托機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)、資金保管機構(gòu)、證券登記托管機構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。第九條中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國銀監(jiān)會）依法監(jiān)督管理有關(guān)機構(gòu)的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動。有關(guān)監(jiān)管規(guī)定由中國銀監(jiān)會另行制定。第十條中國人民銀行依法監(jiān)督管理資產(chǎn)支持證券在全國銀行間債券市場上的發(fā)行與交易活動。第二章信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)與特定目的信托第十一條信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)是指通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機構(gòu)。第十二條發(fā)起機構(gòu)應(yīng)在全國性媒體上發(fā)布公告，將通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的事項，告知相關(guān)權(quán)利人。第十三條發(fā)起機構(gòu)應(yīng)與受托機構(gòu)簽訂信托合同，載明下列事項：（一）信托目的；（二）發(fā)起機構(gòu)、受托機構(gòu)的名稱、住所；（三）受益人范圍和確定辦法；（四）信托財產(chǎn)的范圍、種類、標(biāo)準(zhǔn)和狀況；（五）本辦法第十四條規(guī)定的贖回或置換條款；（六）受益人取得信托利益的形式、方法；（七）信托期限；（八）信托財產(chǎn)的管理方法；（九）發(fā)起機構(gòu)、受托機構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)；（十）接受受托機構(gòu)委托代理信托事務(wù)的機構(gòu)的職責(zé)；（十一）受托機構(gòu)的報酬；（十二）資產(chǎn)支持證券持有人大會的組織形式與權(quán)力；（十三）新受托機構(gòu)的選任方式；（十四）信托終止事由。第十四條在信托合同有效期內(nèi)，受托機構(gòu)若發(fā)現(xiàn)作為信托財產(chǎn)的信貸資產(chǎn)在入庫起算日不符合信托合同約定的范圍、種類、標(biāo)準(zhǔn)和狀況，應(yīng)當(dāng)要求發(fā)起機構(gòu)贖回或置換。第三章特定目的信托受托機構(gòu)第十五條特定目的信托受托機構(gòu)（以下簡稱受托機構(gòu)）是因承諾信托而負責(zé)管理特定目的信托財產(chǎn)并發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機構(gòu)。第十六條受托機構(gòu)由依法設(shè)立的信托投資公司或中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)的其他機構(gòu)擔(dān)任。第十七條受托機構(gòu)依照信托合同約定履行下列職責(zé)：（一）發(fā)行資產(chǎn)支持證券；（二）管理信托財產(chǎn)；（三）持續(xù)披露信托財產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券信息；（四）依照信托合同約定分配信托利益；（五）信托合同約定的其他職責(zé)。第十八條受托機構(gòu)必須委托商業(yè)銀行或其他專業(yè)機構(gòu)擔(dān)任信托財產(chǎn)資金保管機構(gòu)，依照信托合同約定分別委托其他有業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)履行貸款服務(wù)、交易管理等其他受托職責(zé)。第十九條有下列情形之一的，受托機構(gòu)職責(zé)終止：（一）被依法取消受托機構(gòu)資格；（二）被資產(chǎn)支持證券持有人大會解任；（三）依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；（四）受托機構(gòu)辭任；（五）法律、行政法規(guī)規(guī)定的或信托合同約定的其他情形。第二十條受托機構(gòu)被依法取消受托機構(gòu)資格、依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，在新受托機構(gòu)產(chǎn)生前，由中國銀監(jiān)會指定臨時受托機構(gòu)。受托機構(gòu)職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)妥善保管資料，及時辦理移交手續(xù)；新受托機構(gòu)或者臨時受托機構(gòu)應(yīng)及時接收。第四章貸款服務(wù)機構(gòu)第二十一條貸款服務(wù)機構(gòu)是接受受托機構(gòu)委托，負責(zé)管理貸款的機構(gòu)。貸款服務(wù)機構(gòu)可以是信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)。第二十二條受托機構(gòu)應(yīng)與貸款服務(wù)機構(gòu)簽訂服務(wù)合同，載明下列事項：（一）受托機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)的名稱、住所；（二）貸款服務(wù)機構(gòu)職責(zé)；（三）貸款管理方法與標(biāo)準(zhǔn)；（四）受托機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)；（五）貸款服務(wù)機構(gòu)的報酬；（六）違約責(zé)任；（七）其他事項。第二十三條貸款服務(wù)機構(gòu)依照服務(wù)合同約定管理作為信托財產(chǎn)的信貸資產(chǎn)，履行下列職責(zé)：（一）收取貸款本金和利息；（二）管理貸款；（三）保管信托財產(chǎn)法律文件，并使其獨立于自身財產(chǎn)的法律文件；（四）定期向受托機構(gòu)提供服務(wù)報告，報告作為信托財產(chǎn)的信貸資產(chǎn)信息；（五）服務(wù)合同約定的其他職責(zé)。第二十四條貸款服務(wù)機構(gòu)應(yīng)有專門的業(yè)務(wù)部門，對作為信托財產(chǎn)的信貸資產(chǎn)單獨設(shè)賬，單獨管理。第二十五條貸款服務(wù)機構(gòu)應(yīng)按照服務(wù)合同要求，將作為信托財產(chǎn)的信貸資產(chǎn)回收資金轉(zhuǎn)入資金保管機構(gòu)，并通知受托機構(gòu)。第二十六條受托機構(gòu)若發(fā)現(xiàn)貸款服務(wù)機構(gòu)不能按照服務(wù)合同約定的方式、標(biāo)準(zhǔn)履行職責(zé)，經(jīng)資產(chǎn)支持證券持有人大會決定，可以更換貸款服務(wù)機構(gòu)。受托機構(gòu)更換貸款服務(wù)機構(gòu)應(yīng)及時通知借款人。第五章資金保管機構(gòu)第二十七條資金保管機構(gòu)是接受受托機構(gòu)委托，負責(zé)保管信托財產(chǎn)賬戶資金的機構(gòu)。信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)和貸款服務(wù)機構(gòu)不得擔(dān)任同一交易的資金保管機構(gòu)。第二十八條受托機構(gòu)應(yīng)與資金保管機構(gòu)簽訂資金保管合同，載明下列事項：（一）受托機構(gòu)、資金保管機構(gòu)的名稱、住所；（二）資金保管機構(gòu)職責(zé)；（三）資金管理方法與標(biāo)準(zhǔn)；（四）受托機構(gòu)、資金保管機構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)；（五）資金保管機構(gòu)的報酬；（六）違約責(zé)任；（七）其他事項。第二十九條資金保管機構(gòu)依照資金保管合同管理資金，履行下列職責(zé)：（一）安全保管信托財產(chǎn)資金；（二）以信貸資產(chǎn)證券化特定目的信托名義開設(shè)信托財產(chǎn)的資金賬戶；（三）依照資金保管合同約定方式，向資產(chǎn)支持證券持有人支付投資收益；（四）依照資金保管合同約定方式和受托機構(gòu)指令，管理特定目的信托賬戶資金；（五）按照資金保管合同約定，定期向受托機構(gòu)提供資金保管報告，報告資金管理情況和資產(chǎn)支持證券收益支付情況；（六）資金保管合同約定的其他職責(zé)。依照信托合同約定，受托機構(gòu)也可委托其他服務(wù)機構(gòu)履行上述（三）、（四）、（五）項職責(zé)。第三十條在向投資機構(gòu)支付信托財產(chǎn)收益的間隔期內(nèi)，資金保管機構(gòu)只能按照合同約定的方式和受托機構(gòu)指令，將信托財產(chǎn)收益投資于流動性好、變現(xiàn)能力強的國債、政策性金融債及中國人民銀行允許投資的其他金融產(chǎn)品。第三十一條受托機構(gòu)若發(fā)現(xiàn)資金保管機構(gòu)不能按照合同約定方式、標(biāo)準(zhǔn)保管資金，經(jīng)資產(chǎn)支持證券持有人大會決定，可以更換資金保管機構(gòu)。第六章資產(chǎn)支持證券發(fā)行與交易第三十二條受托機構(gòu)在全國銀行間債券市場發(fā)行資產(chǎn)支持證券應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行提交下列文件：（一）申請報告；（二）發(fā)起機構(gòu)章程或章程性文件規(guī)定的權(quán)力機構(gòu)的書面同意文件；（三）信托合同、貸款服務(wù)合同和資金保管合同及其他相關(guān)法律文件草案；（四）發(fā)行說明書草案（格式要求見附）；（五）承銷協(xié)議；（六）中國銀監(jiān)會的有關(guān)批準(zhǔn)文件；（七）執(zhí)業(yè)律師出具的法律意見書；（八）注冊會計師出具的會計意見書；（九）資信評級機構(gòu)出具的信用評級報告草案及有關(guān)持續(xù)跟蹤評級安排的說明；（十）中國人民銀行規(guī)定提交的其他文件。第三十三條中國人民銀行應(yīng)當(dāng)自收到資產(chǎn)支持證券發(fā)行全部文件之日起5個工作日內(nèi)決定是否受理申請。中國人民銀行決定不受理的，應(yīng)書面通知申請人不受理原因；決定受理的，應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起20個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)的書面決定。第三十四條資產(chǎn)支持證券可通過內(nèi)部或外部信用增級方式提升信用等級。第三十五條資產(chǎn)支持證券在全國銀行間債券市場發(fā)行與交易應(yīng)聘請具有評級資質(zhì)的資信評級機構(gòu)，對資產(chǎn)支持證券進行持續(xù)信用評級。資信評級機構(gòu)應(yīng)保證其信用評級客觀公正。第三十六條發(fā)行資產(chǎn)支持證券時，發(fā)行人應(yīng)組建承銷團，承銷人可在發(fā)行期內(nèi)向其他投資者分銷其所承銷的資產(chǎn)支持證券。第三十七條資產(chǎn)支持證券名稱應(yīng)與發(fā)起機構(gòu)、受托機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)和資金保管機構(gòu)名稱有顯著區(qū)別。第三十八條資產(chǎn)支持證券的發(fā)行可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。分期發(fā)行資產(chǎn)支持證券的，在每期資產(chǎn)支持證券發(fā)行前5個工作日，受托機構(gòu)應(yīng)將最終的發(fā)行說明書、評級報告及所有最終的相關(guān)法律文件報中國人民銀行備案，并按中國人民銀行的要求披露有關(guān)信息。第三十九條資產(chǎn)支持證券的承銷可采用協(xié)議承銷和招標(biāo)承銷等方式。承銷機構(gòu)應(yīng)為金融機構(gòu)，并須具備下列條件：（一）注冊資本不低于2億元人民幣；（二）具有較強的債券分銷能力；（三）具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道；（四）最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為；（五）中國人民銀行要求的其他條件。第四十條資產(chǎn)支持證券在全國銀行間債券市場發(fā)行結(jié)束后10個工作日內(nèi)，受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行和中國銀監(jiān)會報告資產(chǎn)支持證券發(fā)行情況。第四十一條資產(chǎn)支持證券可以向投資者定向發(fā)行。定向發(fā)行資產(chǎn)支持證券可免于信用評級。定向發(fā)行的資產(chǎn)支持證券只能在認購人之間轉(zhuǎn)讓。第四十二條資產(chǎn)支持證券在全國銀行間債券市場發(fā)行結(jié)束之后2個月內(nèi)，受托機構(gòu)可根據(jù)全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則的規(guī)定申請在全國銀行間債券市場交易資產(chǎn)支持證券。第四十三條資產(chǎn)支持證券在全國銀行間債券市場登記、托管、交易、結(jié)算應(yīng)按照全國銀行間債券市場債券交易管理辦法等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第七章信息披露第四十四條受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行前和存續(xù)期間依法披露信托財產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券信息。信息披露應(yīng)通過中國人民銀行指定媒體進行。受托機構(gòu)及相關(guān)知情人在信息披露前不得泄露其內(nèi)容。第四十五條受托機構(gòu)應(yīng)保證信息披露真實、準(zhǔn)確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。接受受托機構(gòu)委托為證券化交易提供服務(wù)的機構(gòu)應(yīng)按照相關(guān)法律文件約定，向受托機構(gòu)提供有關(guān)信息報告，并保證所提供信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時。第四十六條受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行資產(chǎn)支持證券5個工作日前發(fā)布最終的發(fā)行說明書。第四十七條受托機構(gòu)應(yīng)在發(fā)行說明書的顯著位置提示投資機構(gòu)：資產(chǎn)支持證券僅代表特定目的信托受益權(quán)的相應(yīng)份額，不是信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)、特定目的信托受托機構(gòu)或任何其他機構(gòu)的負債，投資機構(gòu)的追索權(quán)僅限于信托財產(chǎn)。第四十八條在資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，受托機構(gòu)應(yīng)核對由貸款服務(wù)機構(gòu)和資金保管機構(gòu)定期提供的貸款服務(wù)報告和資金保管報告，定期披露受托機構(gòu)報告，報告信托財產(chǎn)信息、貸款本息支付情況、證券收益情況和中國人民銀行、中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他信息。第四十九條受托機構(gòu)應(yīng)及時披露一切對資產(chǎn)支持證券投資價值有實質(zhì)性影響的信息。第五十條受托機構(gòu)年度報告應(yīng)經(jīng)注冊會計師審計，并由受托機構(gòu)披露審計報告。第五十一條受托機構(gòu)應(yīng)于信息披露前將相關(guān)信息披露文件分別報送全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司應(yīng)為資產(chǎn)支持證券信息披露提供服務(wù)，及時將違反信息披露規(guī)定的行為向中國人民銀行報告并公告。第八章資產(chǎn)支持證券持有人權(quán)利及其行使第五十二條資產(chǎn)支持證券持有人依照相關(guān)法律文件約定，享有下列權(quán)利：（一）分享信托利益；（二）參與分配清算后的剩余信托財產(chǎn)；（三）依法轉(zhuǎn)讓其持有的資產(chǎn)支持證券；（四）按照規(guī)定要求召開資產(chǎn)支持證券持有人大會；（五）對資產(chǎn)支持證券持有人大會審議事項行使表決