鄭州營業(yè)部投資者教育之股票培訓(xùn)第四講指標(biāo)戰(zhàn)法.ppt

股票知識培訓(xùn)第四講 指標(biāo)戰(zhàn)法,鄭州營業(yè)部 段永威 3月30日,第四講，指標(biāo)戰(zhàn)法,技術(shù)指標(biāo)， 股票中的專有名詞。泛指一切通過數(shù)學(xué)公式計算得出的股票數(shù)據(jù)集合。,技術(shù)指標(biāo)概念,英文: math index 該指標(biāo)類要考慮市場行為的各個方面,建立一個數(shù)學(xué)模型, 給出數(shù)學(xué)上的計算公式,得到一個體現(xiàn)股票市場的某個方面內(nèi)在實質(zhì)的數(shù)字。這個數(shù)字叫指標(biāo)值。 指標(biāo)值的具體數(shù)值和相 互間關(guān)系,直接反映股市所處的狀態(tài),為我們的操作行為提供指導(dǎo)方向。 指標(biāo)反映的東西大多是從行情報表中直接看不到的。,技術(shù)指標(biāo)分析， 是依據(jù)一定的數(shù)理統(tǒng)計方法，運用一些復(fù)雜的計算公式，來判斷價格走勢的量化的分析方法。,14種常用技術(shù)指標(biāo),1.BIAS乖離率 乖離率表現(xiàn)個股當(dāng)日收盤價與移動平均線之間的差距。 正的乖離率愈大，表示短期獲利愈大，則獲利回吐的可能性愈高； 當(dāng)股價的正乖離擴大到一定極限時，股價會產(chǎn)生向下拉回的作用力。,負的乖離率愈大，則空頭回補的可能性愈高。 當(dāng)股價的負乖離擴大到一定極限時，股價會產(chǎn)生向上拉升的作用力。 按個股收盤價與不同天數(shù)的平均價之間的差距，可繪制不同的BIAS線。,2.DMI趨向指標(biāo)(標(biāo)準(zhǔn)) 基本用法:看+DI和-DI的交叉。 +DI由下往上交叉-DI，為買進信號； +DI往下交叉-DI，為賣出信號。,ADX在20 以下，代表股價處于整理期，應(yīng)離場觀望； ADX突破20-30向上爬升，將有一段相當(dāng)幅度的漲跌； ADX高于50以上，忽然轉(zhuǎn)彎向下反折，無論此時是上漲或下跌，都表明行情即將反轉(zhuǎn)。,3.EXPMA指數(shù)平滑移動平均線 EXPMA可以隨股價的快速移動，立即調(diào)整方向，有效的解決移動平均線訊號落后的問題。 當(dāng)?shù)谝粭lEPMA由下往上穿越第二條EXPMA時，將對股價造成推升力道。 當(dāng)?shù)谝粭lEXPMA由上往下穿越第二條EXPMA的，將對股價造成推降的力道。,股價由下往上碰觸EXPMA時，很容易遭遇大壓力回檔。 股價由上往下碰觸EXPMA時，很容易遭遇大支撐反彈。,4.KDJ隨機指標(biāo) K值在20左右，向上交叉D值為短期買進信號。即為KDJ 金叉。 K值在80左右，向下交叉D值為短期賣出信號。即為KDJ死叉。,K值形成一底比一底高的現(xiàn)象，并且在50以下的低水平，由下往上連續(xù)兩次交叉D值時，股價漲幅會較大。 K值形成一頂比一頂?shù)偷默F(xiàn)象，并且在50以上的高水平，由上往下連續(xù)兩次交叉D值時，股價跌幅會較大。,其他使用法則： 1.D值在80以上時，市場呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D值在20以下時，市場則呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。 2.當(dāng)隨機指數(shù)與股價出現(xiàn)背離時，一般為轉(zhuǎn)勢的信號。 3.當(dāng)K值大于D值，顯示目前趨勢是向上漲，當(dāng)D值大于K值，顯示目前趨勢是向下跌。,4.該指標(biāo)在50附近徘徊或交叉時，參考意義較小。 5.當(dāng)K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢的預(yù)警信號。 6.KD不適用于發(fā)行量太小，交易量太小的股票；但對指數(shù)以及熱門大型股有極高的準(zhǔn)確性。,注意事項： 1股價短期波動劇烈或者瞬間行情幅度太大時，使用KD值交叉訊號買賣，經(jīng)常發(fā)生買在高點、賣在低點的窘境，此時須放棄使用KD隨機指標(biāo)。但是，如果波動的幅度夠大，買賣之間扣除手續(xù)費仍有利潤的話，此時將畫面轉(zhuǎn)變成五分鐘或十五分圖形，再以KD指標(biāo)的交叉訊號買賣，還可以斬獲一點利潤。,2極強或者極弱的行情，會造成指標(biāo)在超買或超賣區(qū)內(nèi)上下徘徊，K值也會發(fā)行這種情形，應(yīng)該參考VR（250）、ROC指標(biāo)（+-6.5），觀察股價是否超出常態(tài)分布的范圍，一旦確定為極度強弱的走勢，則K值的超買賣功能將失去作用。,3以D 值來代替K值，將可使超買超賣的功能更具效果，一般常態(tài)行情，D值大于80時，股價經(jīng)常向下回跌；D值低于20時，股價容易向上回升。 在極端行情中，D值大于90時，股價容易產(chǎn)生瞬間回檔；D值低于15時，股價容易產(chǎn)生瞬間反彈。,5.MACD指數(shù)平滑異同平均線 屬于中長線指標(biāo)。 圖中柱線由綠翻紅是買入信號，由紅翻綠是賣出信號。 MACD曲線由高檔二次向下交叉時，則股價下跌幅度會較深。 MACD曲線由低檔二次向上交叉時，則股價上漲幅度會較大。 股價高點比前一次高點高，而MACD指標(biāo)的高點卻比前一次高點低時，為牛背離，暗示股價會反轉(zhuǎn)下跌。 反之，為熊背離，暗示股價會反轉(zhuǎn)上升。,應(yīng)用法則： 1.DIF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIF向上突破DEA，可作買；如果DIF向下跌破DEA，只可作為平倉信號。,2.DIF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIF向下跌破DEA，可作賣。,3.當(dāng)DEA線與K線趨勢發(fā)生背離時為反轉(zhuǎn)信號。,4.DEA在盤局時，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當(dāng)彌補缺憾。 5.分析MACD柱形圖，由正變負時往往指示該賣，反之往往為買入信號。,6.ROC變動速率 ROC向下跌破零，賣出信號； ROC向上突破零，買入信號。 股價創(chuàng)新高，ROC未配合上升，顯示上漲動力減弱。 股價創(chuàng)新低，ROC未配合下降，顯示下跌動力減弱。 股價與ROC從低位同時上升，短期反彈有望。 股價與ROC從高位同時下降，警惕回落。,7.RSI相對強弱指標(biāo) 短期RSI在20以下水平，由下往上交叉長期RSI，為買進信號。 短期RSI在80以上水平，由上往下交叉長期RSI，為賣出信號。,股價一波比一波低，相反的，RSI卻一波比一波高時，股價很容易反轉(zhuǎn)上漲。 股價一波比一波高，相反的，RSI卻一波比一波低時，股價很容易反轉(zhuǎn)下跌。,RSI在50以下為弱勢區(qū)，50以上為強勢區(qū)。 由下向上突破50線為由弱轉(zhuǎn)強，由上向下突破50線為由強轉(zhuǎn)弱。 一般認為RSI在50以上準(zhǔn)確性較高。,8.TRIX三重指標(biāo)平滑平均線 長線操作時采用，可以過濾掉一些短期波動的干擾，避免交易次數(shù)過于頻繁，但該指標(biāo)在盤整行情中不適用。 TRIX向上交叉其MA線為買入訊號，TRIX向下交叉其MA線為賣出訊號。,9.W&R威廉指標(biāo)(Williams %R) 本指標(biāo)以50為中軸線，高于50視為股價轉(zhuǎn)強；低于50視為股價轉(zhuǎn)弱。,指標(biāo)應(yīng)用法則： 1. 指標(biāo)值低于20，超買，即將見頂，應(yīng)及時賣出。 2.指標(biāo)值高于80，超賣，即將見底，應(yīng)伺機買進。 3.本指標(biāo)高于20后再度向下跌破20，賣出；低于80后再度向上突破80，買進。 4.W%R連續(xù)觸頂3 - 4次，股價向下反轉(zhuǎn)機率大；連續(xù)觸底3 - 4次，股價向上反轉(zhuǎn)機率大。,10.ARBR人氣意愿指標(biāo) AR是一種“潛在動能”。由于開盤價乃是是股民經(jīng)一夜冷靜思考后，共同默契的一個合理價格，那么，從開盤價向上推升至當(dāng)日最高價之間，每超越一個價位都會損耗一分能量。 當(dāng)AR值升高至一定限度時，代表能量已經(jīng)消耗殆盡，缺乏推升力道的股價，很快的就會面臨反轉(zhuǎn)危機。 相反地，股價從開盤之后并未向上沖高，自然就減少能量的損耗，相對的也就屯積保存了許多累積能量，這一股無形的潛能，隨時都有可能在適當(dāng)成熟的時機暴發(fā)出來。 BR是一種“情緒指標(biāo)”，就是以“反市場心理”的立場為基礎(chǔ)。,指標(biāo)應(yīng)用法則： 1. BR意愿指標(biāo)，介于70至150，盤整； BR400，暗示行情過熱，為反向賣出信號； BR40，行情將起死回生，為買進信號。,2. AR人氣指標(biāo)，介于80至100，盤整； AR180，能量耗盡，為賣出信號； AR40，能量已累積爆發(fā)力，為買進信號。,3.BR由300以上的高點下跌至50以下的水平，低于AR 時，為絕佳買點。屬極限超跌反彈。,11 CR能量指標(biāo) 該指標(biāo)用于判斷買賣時機。 a、b兩線所夾的區(qū)域稱為“副地震帶” 當(dāng)CR由下往上欲穿越副地震帶時，股價相對將遭次級壓力干擾； 當(dāng)CR欲由上往下貫穿副地震帶時，股價相對將遭遇次級支撐干擾 c、d兩線所夾的區(qū)域稱為“主地震帶” 當(dāng)CR由下往上欲穿越主地震帶時，股價相對將遭遇強大壓力干擾 當(dāng)CR由上往下欲貫穿主地震帶時，股價相對將遭遇強大支撐干擾,指標(biāo)應(yīng)用法則： 1.CR250400時， 股價很容易向下反轉(zhuǎn)，為賣出信號。一旦滯漲，可直接離場。 2.CR由高點下滑至其四條平均線下方時，股價容易形成短期底部。 CR40，為買進信號。,3.CR由下往上連續(xù)突破其四條平均線時，為強勢買進點。,12.ASI振動升降指標(biāo)（又名實質(zhì)線） ASI突破前一波高點后，第二天股價必突破前一波高點。為買進信號。 ASI跌破前一波低點后，第二天股價必跌破前一波低點。為賣出信號。,股價走勢一波比一波高，而ASI卻未相對創(chuàng)新高點，形成“牛背離”時，應(yīng)賣出。 股價走勢一波比一波低，而ASI卻未相對創(chuàng)新低點，形成“熊背離”時，應(yīng)買進。,13.BOLL布林帶 該指標(biāo)利用波帶顯示其安全的高低價位。 股價游走在“上限”和“下限”的帶狀區(qū)間內(nèi)，當(dāng)股價漲跌幅度加大時，帶狀區(qū)會變寬；漲跌幅度縮小時，帶狀區(qū)會變窄。,1.股價向上穿越“上限”時，將形成短期回檔，為短線的賣出時機。,2.股價向下穿越“下限”時，將形成短期反彈，為短線的買進時機。,3.當(dāng)布林線的帶狀區(qū)呈水平方向移動時，可以視為處于“常態(tài)范圍”，此時，采用1、2兩個使用方法，可靠度相當(dāng)高。 如果，帶狀區(qū)朝右上方或右下方移動時，則屬于脫離常態(tài)，另外有特別的意義存在：已經(jīng)變盤，一波上漲或下跌已經(jīng)開始。,4.震動波帶變窄時，激烈的價格波動有可能隨時產(chǎn)生，表示變盤在即。,14.MIKE麥克指標(biāo) 該指標(biāo)是一種隨股價波動幅度大小而變動的壓力支撐指標(biāo)，股價上方的壓力稱為“上限”，股價下方的支撐稱為“下限”。,第一條“上限”和第一條“下限”之間，我們設(shè)一條假想的中界線，股價位于中界線的上方時，參考“上限”壓力值；股價位于中界線下方面，則參考“下限”支撐值。,當(dāng)股價脫離盤整，朝上漲的趨勢前進時，股價上方三條“上限”為其壓力參考價。只有超級黑馬才能貼著第二道阻力線上漲。,當(dāng)股價脫離盤整，朝下跌的趨勢前進時，股價下方三條“下限”為其支撐參考價。,技術(shù)指標(biāo)分類,錢龍Windows版分析系統(tǒng)根據(jù)指標(biāo)的設(shè)計原理和應(yīng)用法則，將所有指標(biāo)劃分為“大勢型”、“超買超賣型”、“趨勢型”、“能量型”、“成交量型”、“均線型”、“圖表型”、“選股型”、“路徑型”、“停損型”等十大類型。只要知道指標(biāo)屬于哪一類的、就差不多知道了該指標(biāo)的應(yīng)用法則；同樣，只要明白自己的需求（例如，是判斷趨勢呢還是要尋找超買超賣區(qū)域），就可以方便地在相應(yīng)類別中找到合適的技術(shù)指標(biāo)。,1.大勢型 包括：ABI、ADL、ADR、ARMS、BTI、C&A、COPPOCK、MCL、MSI、OBOS、TRIM、STIX、TBR。 錢龍軟件將各種類型、專用于判斷大盤的走勢的指標(biāo)歸于此類，大勢型指標(biāo)一般無法在個股畫面中使用(COPPOCK指標(biāo)除外)。,2.超買超賣型 包括：CCI、DRF、KDJ、K%R、KAIRI、MFI、MOM、OSC、QIANLONG、ROC、RSI、SLOWKD、VDL、W%R、BIAS、BIAS36、布林極限、極限寬。 大約有五分之一的指標(biāo)屬于這種類型，完全精當(dāng)?shù)貞?yīng)用、解釋，相當(dāng)復(fù)雜，但只要掌握它的“天線”和“地線”的特征，各種難題就可以迎刃而解了。 天線和地線都于中軸線平行，天線位于中軸線上方、地線位于中軸線下方，兩者離中軸線有相同的距離。 天線可視為指標(biāo)壓力或是常態(tài)行情中的上漲極限。 地線可視為指標(biāo)支撐或常態(tài)行情中的下跌極限。 這里的常態(tài)行情是指漲跌互見、走勢波動以波浪理論的模式進行、并且促使指標(biāo)持續(xù)上下波動與固定的范圍里面的情形，連續(xù)急漲急跌或瞬間的暴漲暴跌都不能算是常態(tài)行情。,3.趨勢型 包括：ASI、CHAIKIN、DMA、DMI、DPO、EMV、MACD、TRIX、終極指標(biāo)、VHF、VPT、錢龍長線、錢龍短線、WVAD。 本類型指標(biāo)至少有兩條線，指標(biāo)以兩條線交叉為信號： 趨向類指標(biāo)的訊號發(fā)生，大致上都是以兩條線的交叉為準(zhǔn)，把握這個重點就可以運用自如。,4.能量型 包括：BRAR、CR、MAR、梅斯線、心理線、VCI、VR、MAD。 本類型指標(biāo)是股價熱度的溫度計，專門測量股民情緒高亢或沮喪。 指標(biāo)數(shù)據(jù)太高，代表高亢發(fā)燒； 指標(biāo)數(shù)據(jù)太低，代表沮喪發(fā)冷。,5.成交量型 包括：ADVOL、成交值、負量指標(biāo)、OBV、正量指標(biāo)、PVT、成交量、SSL、邱氏量法、成本分布。 成交量型有N字波動型和O軸穿越型。,6.均線型 包括：BBI、EXPMA、MA、VMA、HMA、LMA。 即各種不同算法的平均線。主要通過短期均線穿越長期均線的結(jié)果，判斷是否為買賣信號。,7.圖表型 包括：K線、美國線、壓縮圖、收盤價線、等量線、LOGB、LOGH、LOGK、等量K線、圖、新三價線、寶塔線、新寶塔線。 是以K線為基礎(chǔ)派生出來的價格圖形，通過圖形的特征形態(tài)及其組合，來判斷買賣信號和預(yù)測漲跌。,8.選股型 包括：CSI、DX、PCNT%、TAPI、威力雷達、SV。 主要用途是用于篩選有投資價值股票的一類指標(biāo)。,9.路徑型 包括：布林線、ENVELOPE、MIKE、風(fēng)林火山。 也稱為壓力支撐型。 圖形區(qū)分為上限帶和下限帶，上限代表壓力，下限代表支撐。 其指標(biāo)圖形特點是：股價向上觸碰上限會回檔；股價向下觸碰下限會反彈；不同指標(biāo)有特殊的不同含義。,10.停損型 包括：SAR、VTY。 此類指標(biāo)不僅具備停損的作用而且具有反轉(zhuǎn)交易的功能，所以，不能單純以停損的觀念看待這個指標(biāo)，而是一個會產(chǎn)生交易信號的相對獨立的交易系統(tǒng)。 股價上漲則停損圈圈（紅色）位于股價下方； 股價下跌則停損圈圈（紅色）位于股價上方； 收盤價由下往上突破圈圈（綠色）為買進信號； 收盤價由上往下跌破圈圈（綠色）為賣出信號。,技術(shù)指標(biāo)的局限性,技術(shù)指標(biāo)的變化和發(fā)出的買賣信號，是行情反映到指標(biāo)中的數(shù)值，也是行情的事先變化。技術(shù)指標(biāo)的變化和發(fā)出的買賣信號仍然是一個隨機過程。所以，技術(shù)指標(biāo)反映的