物流金融的操作模式以及主要運(yùn)作方式解析博商.ppt

物流金融的操作模式以及主要運(yùn)作方式解析,溫馨提示： 掃一掃，加關(guān)注！更多實(shí)用、前沿的企業(yè)管理資源第一時(shí)間發(fā)布，盡在博商微信。,物流金融的業(yè)務(wù)類(lèi)型,圖1-1 物流金融業(yè)務(wù)流程簡(jiǎn)圖,一、基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式,這種業(yè)務(wù)活動(dòng)既可以在企業(yè)的銷(xiāo)售環(huán)節(jié)進(jìn)行，也可以在采購(gòu)環(huán)節(jié)進(jìn)行。,典型業(yè)務(wù)模式：,1、倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù) 是指申請(qǐng)人將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在銀行指定物流公司，并以物流公司出具的倉(cāng)單在銀行進(jìn)行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，銀行依據(jù)質(zhì)押倉(cāng)單向申請(qǐng)人提供的用于經(jīng)營(yíng)與倉(cāng)單貨物同類(lèi)商品的專(zhuān)項(xiàng)貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。,質(zhì)押倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物必須具備的條件： 1、所有權(quán)明確，不存在與他人在所有權(quán)上的糾紛； 2、無(wú)形損耗小，不易變質(zhì)，易于長(zhǎng)期保管； 3、市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定，波動(dòng)小，不易過(guò)時(shí)，市場(chǎng)前景較好； 4、適應(yīng)用途廣泛，易變現(xiàn)； 5、規(guī)格明確，便于計(jì)量； 6、產(chǎn)品合格并符合國(guó)家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，不存在質(zhì)量問(wèn)題； 多操作于鋼材、有色金屬、黑色金屬、建材、石油化工產(chǎn)品等大宗貨物。,銀行要求的業(yè)務(wù)申請(qǐng)人的基本要求及同時(shí)應(yīng)滿(mǎn)足的條件： 一、 將可用于質(zhì)押的貨物（現(xiàn)貨）存儲(chǔ)于本行認(rèn)可的倉(cāng) 儲(chǔ)方，并持有倉(cāng)儲(chǔ)方出具的相應(yīng)的倉(cāng)單； 二、 應(yīng)當(dāng)對(duì)倉(cāng)單上載明的貨物擁有完全所有權(quán)，并且是倉(cāng)單上載明的貨主或提貨人； 三、 以經(jīng)銷(xiāo)倉(cāng)單質(zhì)押項(xiàng)下貨物為主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從事該貨品經(jīng)銷(xiāo)年限大于等于一年，熟知市場(chǎng)行情，擁有穩(wěn)定的購(gòu)銷(xiāo)渠道； 四、 資信可靠，經(jīng)營(yíng)管理良好，具有償付債務(wù)的能力，在我行及他行均無(wú)不良記錄； 五、 融資用途應(yīng)為針對(duì)倉(cāng)單貨物的貿(mào)易業(yè)務(wù)； 六、 銀行要求的其他條件,融資額度及方式 1、倉(cāng)單質(zhì)押的融資額度可根據(jù)申請(qǐng)人及貨物的不同情況采取不同的質(zhì)押率，最高不超過(guò)所質(zhì)押倉(cāng)單項(xiàng)下貨物總價(jià)值的70%（中信銀行最高可做到90%）。 2、倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)可采取多種融資形式，包括流動(dòng)資金短期貸款、銀行承兌匯票、綜合授信、銀行付款保函等多個(gè)品種。,意義 開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，既可以解決貨主企業(yè)流動(dòng)資金緊張的困難，同時(shí)保證銀行放貸安全，又能拓展倉(cāng)庫(kù)服務(wù)功能，增加貨源，提高效益，可謂“一舉三得”。 首先，對(duì)于貨主企業(yè)而言，利用倉(cāng)單質(zhì)押向銀行貸款，可以解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)融資問(wèn)題，爭(zhēng)取更多的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，達(dá)到實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大和發(fā)展，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。 其次，對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以增加放貸機(jī)會(huì)，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)；又因?yàn)橛辛藗}(cāng)單所代表的貨物作為抵押，貸款的風(fēng)險(xiǎn)大大降低。 最后，對(duì)于倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)而言，一方面可以利用能夠?yàn)樨浿髌髽I(yè)辦理倉(cāng)單質(zhì)押貸款的優(yōu)勢(shì)，吸引更多的貨主企業(yè)進(jìn)駐，保有穩(wěn)定的貨物存儲(chǔ)數(shù)量，提高倉(cāng)庫(kù)空間的利用率；另一方面又會(huì)促進(jìn)倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)不斷加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，完善各項(xiàng)配套服務(wù)，提升企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。,2、存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù) 是指需要融資的企業(yè)（即借方），將其擁有的存貨做質(zhì)物，向資金提供企業(yè)（即貸方）出質(zhì)，同時(shí)將質(zhì)物轉(zhuǎn)交給具有合法保管存貨資格的物流企業(yè)（中介方）進(jìn)行保管，以獲得貸方貸款的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是物流企業(yè)參與下的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。 根據(jù)我國(guó)最新出行的物權(quán)法，用作質(zhì)押的存貨范圍已經(jīng)得到很大程度的擴(kuò)展。采購(gòu)過(guò)程的原材料、生產(chǎn)階段的半成品、銷(xiāo)售階段的產(chǎn)品、企業(yè)擁有的機(jī)械設(shè)備等都可以當(dāng)作存貨質(zhì)押的擔(dān)保物。,（1）國(guó)外存貨質(zhì)押融資模式 委托（簡(jiǎn)單/嚴(yán)密）監(jiān)管模式：借款企業(yè)將質(zhì)押存貨交給銀行以獲取貸款，銀行則委托物流企業(yè)對(duì)質(zhì)押存貨甚至借款企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的業(yè)務(wù)控制。其中，委托簡(jiǎn)單監(jiān)管只要求物流企業(yè)形式一些和倉(cāng)儲(chǔ)相關(guān)的簡(jiǎn)單監(jiān)管職能；而嚴(yán)密監(jiān)管委托則可能要求物流企業(yè)行使一些特殊的監(jiān)管職能。 統(tǒng)一授信模式：一種是銀行撥給物流企業(yè)一定的授信額度，但物流企業(yè)并不自行提供貸款服務(wù)，而是在額度范圍內(nèi)提供輔助的監(jiān)管服務(wù)，其實(shí)質(zhì)仍然與委托監(jiān)管模式相同。另一種是銀行將一定的貸款額度撥給物流企業(yè)，有物流企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況自行開(kāi)發(fā)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，設(shè)立合乎實(shí)際的合約和確立相應(yīng)的業(yè)務(wù)控制方式，銀行只收取事先協(xié)商的資本收益。 物流銀行模式：指物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)和銀行組成專(zhuān)門(mén)的物流銀行（也成為質(zhì)押銀行）直接與借款企業(yè)發(fā)生聯(lián)系的存貨質(zhì)押融資模式。,（2）國(guó)內(nèi)存貨質(zhì)押模式及幾種具體表現(xiàn)形式 在我國(guó)，存貨質(zhì)押融資主要采取了委托監(jiān)管模式和統(tǒng)一授信模式。根據(jù)存貨質(zhì)押融資模式圖，存貨的形態(tài)分為原材料、在制品、產(chǎn)成品三種狀態(tài)，主要的存貨質(zhì)押融資模式有存貨質(zhì)押授信、融通倉(cāng)、統(tǒng)一授信、倉(cāng)單質(zhì)押授信等。,a、存貨質(zhì)押授信 當(dāng)前銀行應(yīng)用最廣泛的產(chǎn)品。它是指借款企業(yè)以自有或第三方合法擁有的動(dòng)產(chǎn)作質(zhì)押的授信產(chǎn)品。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，一般銀行需要第三方物流企業(yè)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)客戶(hù)提供的存貨質(zhì)押的商品實(shí)行監(jiān)管。存貨質(zhì)押授信分靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩種。 靜態(tài)存貨質(zhì)押授信：要求比較苛刻，不允許客戶(hù)以貨易貨，只能以款易貨。嚴(yán)重約束了企業(yè)的正常運(yùn)作。 動(dòng)態(tài)質(zhì)押授信：對(duì)客戶(hù)用來(lái)?yè)?dān)保的存貨價(jià)值設(shè)置一個(gè)界限，客戶(hù)必須在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，擔(dān)保的存貨價(jià)值不能低于這個(gè)界限，高于這個(gè)界限的存貨客戶(hù)可以自由使用。在這個(gè)模式下，客戶(hù)既可以以貨易貨，也可以以款易貨，日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到的限制就小了很多。 銀行傾向于質(zhì)押貨物的的價(jià)值比較容易核定，如鋼管、鋼材、有色金屬、黑色金屬、木材等。 質(zhì)押率方面，不同種類(lèi)的存貨、不同的銀行都會(huì)設(shè)置不同的質(zhì)押率。一般而言，原材料比較容易變現(xiàn)，質(zhì)押率比較高，產(chǎn)成品雖然市場(chǎng)價(jià)值高，但相對(duì)來(lái)說(shuō)不易變現(xiàn)，所以質(zhì)押率會(huì)低一些。 存貨的質(zhì)押地一般是在生產(chǎn)地。(產(chǎn)生很大的風(fēng)險(xiǎn)。借款企業(yè)可以用同一批貨物向其他銀行質(zhì)押，產(chǎn)生重復(fù)質(zhì)押的問(wèn)題。而且如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，易會(huì)發(fā)生其債權(quán)人搶貨的狀況，從而給以貨物為質(zhì)押品給予融資的銀行造成很大損失。所以銀行會(huì)要求企業(yè)以不動(dòng)產(chǎn)抵押與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押結(jié)合來(lái)給予融資，以平衡風(fēng)險(xiǎn)。 ),存貨質(zhì)押授信流程 小企業(yè)、銀行、監(jiān)管公司簽訂三方合同后，中小企業(yè)將原材料和產(chǎn)成品交付銀行指定倉(cāng)庫(kù)（企業(yè)生產(chǎn)地倉(cāng)庫(kù)），由監(jiān)管公司負(fù)責(zé)監(jiān)管； 銀行確認(rèn)質(zhì)押物后，按設(shè)定質(zhì)押率給企業(yè)以一定敞口授信額度； 監(jiān)管方審核最低限額，限額以上質(zhì)押物可自由進(jìn)出； 所需質(zhì)押物低于最低限額時(shí)，中小企業(yè)向銀行繳納保證金； 銀行則給貸款企業(yè)發(fā)提貨單，并指示監(jiān)管企業(yè)給客戶(hù)發(fā)出相應(yīng)數(shù)量的質(zhì)物； 監(jiān)管人員驗(yàn)收貸款企業(yè)的提貨單并根據(jù)銀行指示發(fā)貨。,b、融通倉(cāng) 融通倉(cāng)與存貨質(zhì)押授信最大的不同在于存貨的監(jiān)管地。融通倉(cāng)是指貨物的監(jiān)管地不在借款企業(yè)，而是在第三方的倉(cāng)庫(kù)。 客戶(hù)將第三方物流企業(yè)開(kāi)設(shè)的倉(cāng)庫(kù)中的原材料、半成品或產(chǎn)成品存貨作為擔(dān)保，銀行再給予借款企業(yè)貸款，同樣設(shè)置一個(gè)庫(kù)存界限，借款企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程和銷(xiāo)售過(guò)程中以款或者以貨易貨，只要保證倉(cāng)庫(kù)的最低庫(kù)存界限即可。 物流企業(yè)的作用和責(zé)任要比存貨質(zhì)押授信中大得多。(物流企業(yè)先要有自己的倉(cāng)庫(kù)。還要提供貨物運(yùn)輸、價(jià)值評(píng)估，貨物流動(dòng)的監(jiān)管、存貨的保管等工作。因此，銀行對(duì)第三方物流企業(yè)的資質(zhì)也會(huì)作一個(gè)詳細(xì)的要求。 ),融通倉(cāng)流程圖 借款企業(yè)、銀行、第三方物流公司簽訂融資協(xié)議和倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管協(xié)議，借款企業(yè)將質(zhì)押物存放到第三方物流公司的倉(cāng)庫(kù)； 第三方物流公司對(duì)存貨價(jià)值進(jìn)行核定后，向銀行出具動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押證明文件，通知銀行發(fā)放貸款 銀行根據(jù)第三方物流公司提供的單據(jù)，根據(jù)核定的額度和存貨的種類(lèi)，按照一定的質(zhì)押率給借款企業(yè)發(fā)放貸款 借款企業(yè)按經(jīng)營(yíng)過(guò)程的需要自由使用貨物，并分階段向銀行償還貸款取得存貨或者向監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)補(bǔ)充新的物資以維持倉(cāng)庫(kù)水平 銀行通知第三方物流公司向借款企業(yè)發(fā)放與歸還金額或補(bǔ)充物相等價(jià)值的貨物 第三方物流公司發(fā)出貨物，借款企業(yè)將所得貨物用于生產(chǎn)或銷(xiāo)售 適合融資規(guī)模要求比較小、融資期限比較短的企業(yè)，也適合生產(chǎn)銷(xiāo)售有較強(qiáng)季節(jié)性的企業(yè)。,C、統(tǒng)一授信 銀行根據(jù)長(zhǎng)期合作的物流企業(yè)的規(guī)模、管理水平、運(yùn)營(yíng)情況把貸款額度直接授信給物流企業(yè)。物流企業(yè)再根據(jù)客戶(hù)的運(yùn)營(yíng)情況和質(zhì)押物給予貸款，并且利用客戶(hù)存放在監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)的貨物作為反擔(dān)保。銀行基本上不參與質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。 該模式一方面有利于企業(yè)便捷地獲得融資，減少一些繁瑣的手續(xù)和環(huán)節(jié)；另一方面有利于提高銀行對(duì)質(zhì)押貸款整個(gè)過(guò)程監(jiān)控的能力，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 統(tǒng)一授信要求第三方物流企業(yè)有一定的資質(zhì)，目前國(guó)內(nèi)符合資質(zhì)的第三方物流企業(yè)為數(shù)不多，而且在授信金額上也有一定的限制。,意義 a、銀行開(kāi)展存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的意義 對(duì)于銀行而言，存貨質(zhì)押融資是一種金融產(chǎn)品，其主要特點(diǎn)是：有實(shí)際的貨物作為作為債券保證；有第三方中介物流企業(yè)對(duì)貨物實(shí)施監(jiān)管，并對(duì)貨物的真實(shí)性、安全性承擔(dān)責(zé)任；貸款安全系數(shù)提高，貸款規(guī)模擴(kuò)大；有穩(wěn)定的客戶(hù)。 銀行開(kāi)展存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的主要客戶(hù)是一些中小型企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)只要交一些保證金，銀行就可以提供3-4倍的貸款用于企業(yè)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，以廣東發(fā)展銀行為例：廣發(fā)行目前80%以上的客戶(hù)為中小企業(yè)，70% 以上的貸款投向這些企業(yè)，提供金融服務(wù)的中小企業(yè)大概有幾萬(wàn)家。 意義： 存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)可以幫助銀行吸引和穩(wěn)定客戶(hù)，擴(kuò)大銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力； 可以協(xié)助銀行解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中銀行面臨的“物流瓶頸”質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)與監(jiān)管； 可以協(xié)助銀行解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中銀行面臨的質(zhì)押物評(píng)估、資產(chǎn)處理等服務(wù)。,b、物流企業(yè)開(kāi)展存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的意義 對(duì)于物流企業(yè)而言，存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的主要特點(diǎn)是：在保管的基礎(chǔ)上增加監(jiān)管功能；對(duì)客戶(hù)和金融業(yè)負(fù)責(zé)，是獨(dú)立公正的第三方；專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)確保貨物的安全；服務(wù)領(lǐng)域向供應(yīng)鏈延伸，理論上可以做到全程監(jiān)管服務(wù)；承擔(dān)貨物損失的賠償責(zé)任。 意義： 可以提高第三方物流企業(yè)相對(duì)于對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)正成為第三方物流企業(yè)吸引中小企業(yè)客戶(hù)的重要手段。 可以成為第三方物流企業(yè)的新的利潤(rùn)源泉。 首先，向中小企業(yè)收取手續(xù)費(fèi)獲取一筆不小的利潤(rùn)。 其次，服務(wù)中產(chǎn)生的貨幣的時(shí)間價(jià)值也為企業(yè)帶來(lái)了利潤(rùn)。 實(shí)例：當(dāng)UPS為發(fā)貨人承運(yùn)一批貨物時(shí),UPS首先代提貨人預(yù)付一半貨款；當(dāng)提貨人取貨時(shí)則交付全部貨款。UPS將另一半貨款交付給發(fā)貨人之前，產(chǎn)生了一個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的時(shí)間差，即這部分資金在交付前有一個(gè)沉淀期。在資金的沉淀期內(nèi)，UPS等于獲得了一筆不用付息的資金。UPS用這一筆不用付息的資金從事貸款，而貸款對(duì)象仍為UPS的客戶(hù)或者限于與快遞業(yè)務(wù)相關(guān)的主體。在這里，這筆資金不僅充當(dāng)交換的支付功能，具有了資本與資本運(yùn)動(dòng)的含義，而且這種資本的運(yùn)動(dòng)是緊密地服務(wù)于業(yè)務(wù)鏈的運(yùn)動(dòng)的。 業(yè)務(wù)中的保險(xiǎn)服務(wù)可以提高物流公司的防風(fēng)險(xiǎn)能力。 可以利用存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的保險(xiǎn)服務(wù)為物流各環(huán)節(jié)活動(dòng)保駕護(hù)航，從而提高物流公司的防風(fēng)險(xiǎn)能力。,c、企業(yè)開(kāi)展存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的意義 盤(pán)活庫(kù)存資產(chǎn)，加快了中小企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售的周轉(zhuǎn)效率 一般來(lái)說(shuō)，我國(guó)的產(chǎn)品在裝卸、儲(chǔ)存、運(yùn)輸、銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)產(chǎn)生的流通費(fèi)用約占商品價(jià)格的50%，物流過(guò)程占用的時(shí)間約占整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程的90%。由于經(jīng)銷(xiāo)商占?jí)涸诓少?gòu)和庫(kù)存上的資金不能迅速回收，大大影響了企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售的周轉(zhuǎn)效率。在存貨質(zhì)押融資融資模式下，物流公司、廠(chǎng)方、銀行和經(jīng)銷(xiāo)商有效地結(jié)合起來(lái)，使供應(yīng)鏈上的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、運(yùn)輸、庫(kù)存及相關(guān)的信息處理等活動(dòng)形成一個(gè)動(dòng)態(tài)的質(zhì)押方式。中小企業(yè)在獲得融資的同時(shí)，還加速了銷(xiāo)售的周轉(zhuǎn)率。在原材料買(mǎi)回來(lái)后，企業(yè)通過(guò)銀行融資就能立即獲得資金。如果再拿這筆資金去做其他的流動(dòng)用途，就能提高資金的周轉(zhuǎn)率。 為中小企業(yè)解決了抵押難的問(wèn)題 通常來(lái)說(shuō)，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款的都是以固定資產(chǎn)來(lái)抵押的，而中小企業(yè)往往由于自身規(guī)模有限，可供抵押的固定資產(chǎn)非常少，一定程度上制約了銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款。而存貨質(zhì)押融資允許中小企業(yè)拿流動(dòng)資產(chǎn)如原材料、產(chǎn)成品等來(lái)抵押。目前，我國(guó)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)已初具規(guī)模，有效地緩解了長(zhǎng)期以來(lái)存在的中小企業(yè)通過(guò)抵押來(lái)融資的難題。 以動(dòng)產(chǎn)和貨權(quán)為抵押品的融資方式可以支持很多用途的授信 包括：開(kāi)立信用證、流動(dòng)資金貸款、商業(yè)承兌匯票保證貼現(xiàn)、銀行承兌匯票、保函等。對(duì)于業(yè)務(wù)正處于高速發(fā)展階段、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和物流配運(yùn)系統(tǒng)尚未成熟的中型企業(yè)，存貨質(zhì)押融資可以幫助企業(yè)迅速建立銷(xiāo)售、配送網(wǎng)絡(luò)，提供集融資、資金結(jié)算、配送、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管為一體的綜合金融服務(wù)解決方案，使其迅速拓展全國(guó)分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模較小，急需資金來(lái)擴(kuò)大其銷(xiāo)售規(guī)模的小型企業(yè)，物流銀行可以增加企業(yè)的流動(dòng)資金，降低其營(yíng)運(yùn)成本，擴(kuò)大銷(xiāo)售，提高效率和競(jìng)爭(zhēng)力。 節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用 可逐批質(zhì)押、逐批融資，根據(jù)需要安排資金贖貨，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)費(fèi)用的最小化,二、基于貿(mào)易合同的物流金融業(yè)務(wù)模式,很多企業(yè)從控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，在財(cái)務(wù)上實(shí)行 現(xiàn)款現(xiàn)貨制度，買(mǎi)賣(mài)雙方都如此的話(huà)，交易業(yè)務(wù)就遇 到很大障礙，因?yàn)槲锪骰顒?dòng)必然造成買(mǎi)和賣(mài)之間有一 個(gè)時(shí)間間隔，此時(shí)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)形態(tài)就有了很大 的生命力。,（1）應(yīng)收賬款融資,以未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為。,銀行的貸款額一般為應(yīng)收賬款面值的50%-90%，企業(yè)將應(yīng)收賬款抵押給銀行后一般不通知相關(guān)的客戶(hù)。,滿(mǎn)足借款人因應(yīng)收賬款占用造成短期流動(dòng)資金不足的融資需求，優(yōu)化客戶(hù)財(cái)務(wù)報(bào)表。,案例：渣打銀行應(yīng)收帳款融資成功案例：,LWB公司為專(zhuān)業(yè)化工產(chǎn)品出口企業(yè)，客戶(hù)多在南非與歐洲。日前最大兩位買(mǎi)家先后提出將貿(mào)易結(jié)算方式改為賒銷(xiāo)，即發(fā)貨后90天再TT匯款。 該公司很苦惱，同意則怕資金積壓過(guò)大，不同意又怕失去這兩家資質(zhì)很好的貿(mào)易伙伴。 該公司的問(wèn)題在渣打銀行輕松獲得了解決。經(jīng)調(diào)查，這兩家國(guó)外進(jìn)口商具有較好的商業(yè)信譽(yù)，故此渣打銀行同意給予這兩家公司共計(jì)100萬(wàn)美元的應(yīng)收賬款額度。額度內(nèi)LWB公司一發(fā)貨就可憑發(fā)票和提單等獲得90%的貨款，資金獲得了最大限度的利用，銷(xiāo)售額也得以擴(kuò)大；國(guó)外買(mǎi)家也應(yīng)獲得了更為寬松的付款條件而感到非常滿(mǎn)意。,案例：訂單帶來(lái)融資，解決資金困境,某企業(yè)從事移動(dòng)手機(jī)配件設(shè)計(jì)和制造，成立于2003年，企業(yè)生產(chǎn)、銷(xiāo)售已達(dá)到一定規(guī)模，2009年，隨著手機(jī)支付概念的推出，企業(yè)芯片獲得了大型央企的大量訂單，企業(yè)處于再次大發(fā)展的階段，但是現(xiàn)有資金無(wú)法應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的訂單周轉(zhuǎn)，同時(shí)面對(duì)上游企業(yè)款到發(fā)貨，下游企業(yè)90天賬期的情況，企業(yè)急需獲得流動(dòng)資金用于完成訂單生產(chǎn)。但是該企業(yè)是一家輕資產(chǎn)公司，沒(méi)有傳統(tǒng)的抵押物作擔(dān)保向銀行融資。 浦發(fā)銀行通過(guò)實(shí)地調(diào)查，了解企業(yè)過(guò)往歷史交易，分析了企業(yè)生產(chǎn)成本、利潤(rùn)空間，調(diào)查了上下游的貿(mào)易背景、過(guò)往資金往來(lái)記錄，對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品和市場(chǎng)銷(xiāo)售的前景做出了前瞻性的判斷，向企業(yè)提出了訂單融資方案：以企業(yè)與購(gòu)買(mǎi)方的交易為還款來(lái)源基礎(chǔ)，以上游原材料采購(gòu)合同為融資依據(jù)，控制企業(yè)回款賬戶(hù)，向企業(yè)累計(jì)發(fā)放了1800萬(wàn)元貸款，直接用于支付上游企業(yè)貨款，解決了企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)的資金困境。2010年企業(yè)預(yù)計(jì)比2009年增加銷(xiāo)售2億元，發(fā)展走上快速通道。,小結(jié)：,從近幾年我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)上看，基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)蓬勃興起，基于貿(mào)易合同的物流金融業(yè)務(wù)（應(yīng)收賬款融資）處于由國(guó)外大型物流企業(yè)引進(jìn)過(guò)程中，基于貿(mào)易合同的物流金融業(yè)務(wù)（訂單融資）則處于探索之中。 從參與主體的角度看，貸款方由單純的商業(yè)銀行向銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等聯(lián)合體方向發(fā)展，物流企業(yè)由單純的擁有倉(cāng)庫(kù)資產(chǎn)的企業(yè)向第三方物流企業(yè)、中介公司、特許連鎖經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展，而申請(qǐng)貸款的企業(yè)則由流通企業(yè)向流通、生產(chǎn)企業(yè)的更廣范疇發(fā)展。 從基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式發(fā)展看，質(zhì)押物品的監(jiān)管方式也正在發(fā)生著變化，動(dòng)態(tài)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)已成為主要監(jiān)管方式。 從國(guó)際上企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式的演變上看，以銷(xiāo)定產(chǎn)已經(jīng)成為主流趨勢(shì)，因此基于貿(mào)易合同的物流金融業(yè)務(wù)在我國(guó)將具有更大的發(fā)展前景。,還沒(méi)有形成科學(xué)、標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)性保管， 對(duì)存貨的保管方式多以公共倉(cāng)儲(chǔ)為主。,分類(lèi)別、帳齡和風(fēng)險(xiǎn)保管應(yīng)收帳款；封閉 式保管監(jiān)督訂單；質(zhì)押存貨采用就地倉(cāng)儲(chǔ)。,物流金融的主要操作模式 一、代客結(jié)算,代客結(jié)算分為兩個(gè)模式：墊付貨款和代收貨款。,1. 墊付貨款模式,（1）墊付貨款模式一,圖2-1 墊付貨款模式一,操作流程：發(fā)貨人委托第三方物流供應(yīng)商送貨，第三方物流供應(yīng)商墊付扣除物流費(fèi)用的部分或者全部貨款，第三物流供應(yīng)商向提貨人交貨，根據(jù)發(fā)貨人的委托同時(shí)向提貨人收取發(fā)貨人的應(yīng)收賬款，最后第三方物流供應(yīng)商與發(fā)貨人結(jié)清貨款。除了發(fā)貨人與提貨人簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同之外，第三方物流供應(yīng)商還應(yīng)該與發(fā)貨人簽訂物流服務(wù)合同，在該合同中發(fā)貨人應(yīng)無(wú)條件承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。,通過(guò)墊付貨款既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾，又可以讓兩頭放心。 對(duì)第三方物流供應(yīng)商而言，其贏利點(diǎn)就在于將客戶(hù)與自己的利害關(guān)系連在一起。,（2）墊付貨款模式二,如果第三方物流供應(yīng)商沒(méi)有雄厚的資金實(shí)力，就需要引入銀行作為第四方。在貨物運(yùn)輸過(guò)程中，發(fā)貨人將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)市場(chǎng)情況按一定比例提供融資。當(dāng)提貨人向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流供應(yīng)商發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)還給提貨人。當(dāng)然，如果提貨人不能在規(guī)定的期間內(nèi)向銀行償還貨款，銀行可以在國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上拍賣(mài)掌握在銀行手中的貨物或者要求發(fā)貨人承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。,圖2-2 墊付貨款模式二,2. 代收貨款模式,圖2-3 代收貨款模式,第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后，代發(fā)貨方收取貨款，并在一定時(shí)間內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方。 第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后，由于時(shí)空、技術(shù)條件等限制，一般需要滯后一段時(shí)間向供方返款，隨著不斷的收款付款業(yè)務(wù)的開(kāi)展，在一定的時(shí)間后就會(huì)積淀下相當(dāng)規(guī)模的資金，不僅方便了客戶(hù)，而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。而且，通過(guò)提供這樣的服務(wù)，物流企業(yè)和交易雙方成為利益相關(guān)者，有利于形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。 代收貨款模式常見(jiàn)于B to C業(yè)務(wù)，并且在郵政物流系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應(yīng)商中廣泛開(kāi)展。,二、融通倉(cāng),內(nèi)涵：第三方物流企業(yè)依托銀行，以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，以中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在第三方物流企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)為基礎(chǔ)，涵蓋中小企業(yè)信用整合、商品配送與傳統(tǒng)商業(yè)流通的綜合性融資平臺(tái)。,“融”指金融，“通” 指物資的流通，“倉(cāng)”指物流的倉(cāng)儲(chǔ)。,運(yùn)作機(jī)制：中小生產(chǎn)企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)作為質(zhì)押物或反擔(dān)保品存入第三方物流企業(yè)的融通倉(cāng)，從而獲得第三物流企業(yè)提供的銀行信用擔(dān)保，解決中小企業(yè)的資金短缺問(wèn)題，中小企業(yè)后續(xù)生產(chǎn)過(guò)程中分期付款。第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)融通介質(zhì)的日常管理、價(jià)值評(píng)估、物流配送，信用擔(dān)保等服務(wù)，成為銀行與中小企業(yè)資金融通的紐帶。,主要操作模式：,倉(cāng)單質(zhì)押,保兌倉(cāng)（買(mǎi)方信貸）,2. 保兌倉(cāng),制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū)，經(jīng)銷(xiāo)商根據(jù)與制造商簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同，向銀行繳納一定比率的保證金，一般不少于經(jīng)銷(xiāo)商計(jì)劃向制造商此次提貨的價(jià)款，申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票，專(zhuān)項(xiàng)用于向制造商支付貨款，由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔(dān)保，經(jīng)銷(xiāo)商以貨物對(duì)第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保。第三方物流供應(yīng)商根據(jù)掌控貨物的銷(xiāo)售情況和庫(kù)存情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費(fèi)用。銀行給制造商開(kāi)出承兌匯票后，制造商向保兌倉(cāng)交貨，此時(shí)轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押。,是倉(cāng)單質(zhì)押的延伸。,圖2-7 保兌倉(cāng)模式,通過(guò)保兌倉(cāng)，大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力，提高了資金周轉(zhuǎn)，真正實(shí)現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、第三方物流和銀行的多贏。,三、海陸倉(cāng),海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)是指在傳統(tǒng)“倉(cāng)單質(zhì)押”融資模式基礎(chǔ)上，發(fā)展成為集“貨物在途運(yùn)輸質(zhì)押融資監(jiān)管”模式與“倉(cāng)單質(zhì)押”模式為一體的，從貨物啟運(yùn)地至目的地，“倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押監(jiān)管、陸路運(yùn)輸監(jiān)管、鐵路運(yùn)輸監(jiān)管、沿海運(yùn)輸監(jiān)管、遠(yuǎn)洋運(yùn)輸監(jiān)管”等任意組合的供應(yīng)鏈全程質(zhì)押融資監(jiān)管模式。,傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資模式遇到的問(wèn)題： （1）未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押： 廠(chǎng)商需承擔(dān)差額回購(gòu)或者階段性回購(gòu)之類(lèi)的責(zé)任，該客戶(hù)部分上游廠(chǎng)商過(guò)于強(qiáng)勢(shì)，不配合銀行進(jìn)行廠(chǎng)商銀模式合作，而部分廠(chǎng)商規(guī)模又較小，不符合我行對(duì)未來(lái)貨權(quán)模式下核心廠(chǎng)商資質(zhì)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)； （2）現(xiàn)貨質(zhì)押： 貨物必須進(jìn)入上海的監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)并辦完質(zhì)押手續(xù)后才能融資，在市場(chǎng)行情好的情況下，客戶(hù)會(huì)在非常短的時(shí)間內(nèi)完成銷(xiāo)售，這樣的融資周期變得很短，客戶(hù)往往不從銀行尋求融資。 問(wèn)題：客戶(hù)的整個(gè)采購(gòu)加上銷(xiāo)售的周期其中大約有80%的時(shí)間是貨物集港及運(yùn)輸途中，客戶(hù)有盤(pán)活在途貨物資金占用的需求，而傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資模式卻沒(méi)有滿(mǎn)足客戶(hù)需求的相應(yīng)的產(chǎn)品 。,引入海陸倉(cāng)模式 方案設(shè)計(jì)關(guān)鍵控制質(zhì)押物（誰(shuí)對(duì)貨物負(fù)責(zé)？） 廠(chǎng)商控制 監(jiān)管商控制 客戶(hù)控制 監(jiān)管商的監(jiān)管節(jié)點(diǎn)前移： 接貨 運(yùn)輸 上海碼頭 入庫(kù)監(jiān)管 贖貨 模式一般為動(dòng)態(tài),銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制方法： （1）銀行要求監(jiān)管商作為承運(yùn)人替客戶(hù)去上游廠(chǎng)商處接貨并負(fù)責(zé)運(yùn)輸至上海本地的監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)內(nèi)，監(jiān)管責(zé)任從接貨開(kāi)始直至貨物贖貨完畢為止； （2）監(jiān)管商在上游廠(chǎng)商處或廠(chǎng)商交貨的集港處，在接收并控制貨物時(shí)，即向銀行出具質(zhì)押倉(cāng)單（監(jiān)管財(cái)產(chǎn)清單），代表貨物已處于質(zhì)押監(jiān)管之下，銀行據(jù)此可以為客戶(hù)辦理放款手續(xù)。,操作流程,第一，三方簽訂進(jìn)口貨物監(jiān)管和質(zhì)押協(xié)議書(shū),第三方物流接受銀行委托, 根據(jù)協(xié)議內(nèi)容承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。 第二，進(jìn)口商向銀行提交相關(guān)資料, 申請(qǐng)授信額度。 第三，經(jīng)銀行有關(guān)審批部門(mén)核定授信額度,與進(jìn)口商簽訂授信協(xié)議, 同時(shí)進(jìn)口商提交一定金額的保證金, 申請(qǐng)開(kāi)立信用證。 第四, 國(guó)內(nèi)第三方物流企業(yè)需與其國(guó)外裝貨港代理公司聯(lián)系, 國(guó)內(nèi)銀行也該與國(guó)外通知行保持聯(lián)系。 第五，國(guó)外出口商將貨送至港口, 按信用證要求發(fā)貨, 國(guó)外物流代理公司進(jìn)行裝貨, 裝完船后, 出口商并向進(jìn)口商銀行寄送全套單據(jù), 第三方物流企業(yè)便開(kāi)始進(jìn)行在途監(jiān)管。 第六, 進(jìn)口商銀行收到并持有全套單據(jù), 經(jīng)進(jìn)口商確認(rèn)后, 銀行簽發(fā)單據(jù)交接通知并第三方物流企業(yè)簽收, 信用證項(xiàng)下, 銀行辦理付款。 第七, 貨物在途監(jiān)管過(guò)程中, 第三方物流企業(yè)需確保貨物的安全。在船舶抵港前, 船代需進(jìn)行船舶進(jìn)港申報(bào), 等船舶靠岸后由貨代安排船舶卸貨、換單、進(jìn)口清關(guān)商檢等事宜。 第八, 進(jìn)口商銀行可在進(jìn)口商需要時(shí), 向其提供一定量的貸款, 以作為通關(guān)繳稅的費(fèi)用。 第九, 收到貨物后, 第三方物流企業(yè)履行貨物報(bào)檢及通關(guān)手續(xù), 將貨物運(yùn)至指定倉(cāng)儲(chǔ)地點(diǎn)。 第十, 第三方物流企業(yè)簽發(fā)以銀行作為質(zhì)權(quán)人的進(jìn)倉(cāng)單, 銀行與進(jìn)口商共同在第三方物流企業(yè)辦理交接登記, 由第三方物流企業(yè)按照合同規(guī)定監(jiān)管質(zhì)押貨物, 進(jìn)入現(xiàn)貨質(zhì)押流程。 第十一, 進(jìn)口商根據(jù)其生產(chǎn)/銷(xiāo)售計(jì)劃安排提貨, 在提貨前都必須歸還銀行相對(duì)應(yīng)的貨款, 第三方物流企業(yè)在審核銀行簽發(fā)的出庫(kù)單無(wú)誤后, 放行相應(yīng)貨物。,經(jīng)過(guò)銀行與監(jiān)管商中遠(yuǎn)物流的溝通，以貨物運(yùn)輸見(jiàn)長(zhǎng)的中遠(yuǎn)物流也有意向?qū)⒑ｊ憘}(cāng)模式進(jìn)行推廣，最終，客戶(hù)、銀行與中遠(yuǎn)物流三方達(dá)成一致，順利操作了上海分行首筆海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)。 7-10月份，銀行操作了多筆海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)，出賬金額已超過(guò)2億元，后續(xù)還有多家客戶(hù)有海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)的需求。,1、與未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押相比： 同樣是從鋼廠(chǎng)拿貨，我行融資節(jié)點(diǎn)在鋼廠(chǎng)排產(chǎn)并生產(chǎn)完畢后，鋼廠(chǎng)不能按時(shí)交貨的風(fēng)險(xiǎn)被排除了，同時(shí)也由于這段時(shí)間被排除，客戶(hù)的贖單時(shí)間也會(huì)相應(yīng)縮短，從而提高我行派生存款量，提高收益；該模式將可合作的上游鋼廠(chǎng)的范圍大大擴(kuò)充了，擴(kuò)大了我行業(yè)務(wù)覆蓋面； 2、與現(xiàn)貨質(zhì)押相比： *融資節(jié)點(diǎn)提前到貨物集港起運(yùn)處，擴(kuò)大了我行對(duì)客戶(hù)的融資空間，使原本沒(méi)有融資需求或無(wú)法融資的客戶(hù)得到了融資，實(shí)現(xiàn)了雙贏； *海陸倉(cāng)模式本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨質(zhì)押的范疇，但由于直接從上游鋼廠(chǎng)接貨，基本規(guī)避了重復(fù)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)，貨權(quán)清晰； *傳統(tǒng)現(xiàn)貨質(zhì)押很可能質(zhì)押物是滯銷(xiāo)貨，而海陸倉(cāng)模式的質(zhì)押物一般都是暢銷(xiāo)貨，我行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。,海陸倉(cāng)模式的優(yōu)點(diǎn),3、擴(kuò)展了質(zhì)押品的種類(lèi)和數(shù)量 適用的押品：黑色金屬（鋼材、鐵礦石等）、有色金屬、煤炭、石油化工產(chǎn)品（成品油、燃料油）、有機(jī)化工產(chǎn)品（塑料、橡膠、化肥）等，由于在途運(yùn)輸突破了傳統(tǒng)倉(cāng)庫(kù)條件的限制，所以，原則上運(yùn)輸時(shí)間較長(zhǎng)、銷(xiāo)路較好、符合我行押品要求的貨物都可以成為海陸倉(cāng)模式的質(zhì)押物。 4、通過(guò)監(jiān)管商中遠(yuǎn)物流從集貨、運(yùn)輸?shù)絺}(cāng)儲(chǔ)各個(gè)階段的監(jiān)管，事實(shí)上實(shí)現(xiàn)了全流程監(jiān)管，中遠(yuǎn)作為運(yùn)輸商來(lái)說(shuō)也比一般的運(yùn)輸商資質(zhì)好，從而有效防范了業(yè)務(wù)操作過(guò)程中可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，從而保證我行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)可控。,海陸倉(cāng)模式的收益： 收益方面，比傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資模式略高， 一般派生存款比例與授信敞口比例可達(dá)到1：1，還可向客戶(hù)收取海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)和敞口額度占用費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入。,1、開(kāi)創(chuàng)了全流程監(jiān)管的新思路 傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資模式基本都是半流程監(jiān)管，而海陸倉(cāng)模式是全流程監(jiān)管， 為動(dòng)產(chǎn)融資的發(fā)展帶來(lái)了新思路。 2、營(yíng)銷(xiāo)機(jī)會(huì)好 由于海陸倉(cāng)模式在市場(chǎng)中需求量大，而現(xiàn)階段，銀行介入的比例并不大，各家銀行對(duì)該模式尚處于起步階段，所以目前海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)成本也不大，市場(chǎng)空間還相當(dāng)大，而且，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，客戶(hù)的經(jīng)銷(xiāo)周轉(zhuǎn)都會(huì)加快，更顯出了海陸倉(cāng)盤(pán)活在途資金占用的實(shí)用性。,開(kāi)展海陸倉(cāng)的意義,供應(yīng)鏈上的物流金融業(yè)務(wù)模式,未來(lái)貨權(quán)開(kāi)證模式,概念：銀行根據(jù)購(gòu)貨商申請(qǐng)為其提供融資，用于支付上游供貨商貨款，由供貨商按照銀行指令進(jìn)行發(fā)貨的業(yè)務(wù)。 產(chǎn)品功能 解決購(gòu)貨商因傳統(tǒng)擔(dān)保不足情況下的融資需求。 幫助購(gòu)貨商以較少的自有資金獲得較大的訂單，享受批量定貨的折扣優(yōu)惠。 幫助購(gòu)貨商利用供貨商實(shí)力進(jìn)行信用增級(jí)，方便取得銀行融資支持。 幫助供貨商在貨款及時(shí)回籠的前提下擴(kuò)大銷(xiāo)售量，搶占市場(chǎng)份額，扶持經(jīng)銷(xiāo)商共同發(fā)展。 幫助供貨商提前確定銷(xiāo)售規(guī)模，穩(wěn)定客戶(hù)關(guān)系。 產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 融資方式多樣包括流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、保函等。 手續(xù)簡(jiǎn)便一般情況下，無(wú)需購(gòu)貨商提供其它的擔(dān)保。 融資效率高借款人在授信期限內(nèi)可以根據(jù)自己的購(gòu)銷(xiāo)狀況循環(huán)使用額度。 提貨方便首次保證金可以用以提貨。,未來(lái)提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)保兌倉(cāng)模式,1、授信申請(qǐng)。申請(qǐng)人向銀行各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提出業(yè)務(wù)申請(qǐng)，并提供以下資料： 購(gòu)貨商提供的資料： 公司證明文件等資料； 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及產(chǎn)供銷(xiāo)的基本情況； 銀行要求的財(cái)務(wù)報(bào)告（含報(bào)表附注）； 銀行要求的其他文件。 供貨商提供的資料： 公司的證明文件等資料； 銀行要求的其它文件。 2、簽訂三方協(xié)議。授信申請(qǐng)被批準(zhǔn)后銀行、供貨商、購(gòu)貨商簽訂未來(lái)提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū)。 3、放款。根據(jù)購(gòu)銷(xiāo)合同，簽訂具體融資協(xié)議，落實(shí)放款條件后銀行予以放款，此款項(xiàng)根據(jù)約定用于直接向供貨商支付貨款。 4、申請(qǐng)?zhí)嶝?。?gòu)貨商追加保證金或償還借款后，向銀行申請(qǐng)?zhí)嶝洝?5、發(fā)貨通知。銀行同意后向供貨商發(fā)出發(fā)貨通知。 6、發(fā)貨。供貨商根據(jù)銀行指令向購(gòu)貨商發(fā)送貨物。 7、到期保證金補(bǔ)足或全額償還貸款本息后，本筆業(yè)務(wù)正常結(jié)束。,未來(lái)提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管模式,概念：銀行根據(jù)申請(qǐng)向購(gòu)貨商提供融資，用于支付供貨商貨款，由供貨商根據(jù)約定直接發(fā)貨到銀行指定的倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管單位或目的地，轉(zhuǎn)化為銀行質(zhì)物的業(yè)務(wù)操作模式。 功能 解決購(gòu)貨商因傳統(tǒng)擔(dān)保不足情況下的融資需求。 幫助購(gòu)貨商以較少的自有資金獲得較大的訂單，享受批量定貨的折扣優(yōu)惠。 幫助購(gòu)貨商在貨物未形成質(zhì)押物時(shí)即取得融資。 幫助供貨商在貨款及時(shí)回籠的前提下擴(kuò)大銷(xiāo)售量，搶占市場(chǎng)份額，扶持經(jīng)銷(xiāo)商共 同發(fā)展。 幫助供貨商提前確定銷(xiāo)售規(guī)模，穩(wěn)定客戶(hù)關(guān)系。 優(yōu)勢(shì)： 融資方式多樣包括流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、保函等。 手續(xù)簡(jiǎn)便一般情況下，無(wú)需購(gòu)貨商提供其它的擔(dān)保。 融資效率高借款人在授信期限內(nèi)可以根據(jù)自己的購(gòu)銷(xiāo)狀況循環(huán)使用額度。 提貨方便貨物形成質(zhì)押后、可以通過(guò)追加保證金或償還借款來(lái)提取質(zhì)物。,1、授信申請(qǐng)。申請(qǐng)人向銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提出融資申請(qǐng)，并提供以下資料： 購(gòu)貨商提供的資料： 公司證明文件等資料； 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及產(chǎn)供銷(xiāo)的基本情況； 銀行要求的財(cái)務(wù)報(bào)告（含報(bào)表附注）； 銀行要求的其他文件。 供貨商提供的資料： 公司的證明文件等資料； 銀行要求的其它文件。 2、簽訂三方協(xié)議。授信申請(qǐng)被批準(zhǔn)后銀行、供貨商、購(gòu)貨商簽訂未來(lái)提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū)。銀行、購(gòu)貨商、倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)簽訂貨物質(zhì)押監(jiān)管合作協(xié)議（倉(cāng)單質(zhì)押監(jiān)管合作協(xié)議）。 3、放款支付。根據(jù)購(gòu)銷(xiāo)合同，簽訂具體融資協(xié)議，放款條件落實(shí)后銀行予以放款，銀行根據(jù)約定直接向供貨商支付貨款。 4、供貨商按照約定將貨物發(fā)送到華夏銀行指定的倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 5、申請(qǐng)?zhí)嶝?。?gòu)貨商追加保證金或償還借款后，向銀行申請(qǐng)?zhí)嶝洝?6、通知發(fā)貨。銀行同意發(fā)貨后向倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)發(fā)出發(fā)貨通知。 7、發(fā)貨。倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)銀行指令向購(gòu)貨商發(fā)送貨物。,未來(lái)貨權(quán)開(kāi)證,概念：是指銀行根據(jù)進(jìn)口商的申請(qǐng)，在進(jìn)口商交納一定比例的保證金后，對(duì)無(wú)擔(dān)保部分以控制信用證項(xiàng)下未來(lái)提貨權(quán)為手段，為進(jìn)口商開(kāi)立信用證，提供融資支持。 功能 拓寬融資渠道解決進(jìn)口商傳統(tǒng)擔(dān)保方式不足時(shí)的進(jìn)口融資需求。 規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)幫助進(jìn)口商合理安排進(jìn)口，規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 解決資金困難幫助進(jìn)口商以較少的自有資金，擴(kuò)大進(jìn)口規(guī)模。 優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)為進(jìn)口商進(jìn)口、生產(chǎn)、銷(xiāo)售過(guò)程提供全程融資服務(wù)。 優(yōu)勢(shì) 多種融資支持未來(lái)貨權(quán)開(kāi)證可以配套進(jìn)口開(kāi)證、進(jìn)口押匯、進(jìn)口代付等融資方式。 渠道廣泛暢通華夏銀行與中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司等倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)開(kāi)展了合作。 融資便利快捷納入貿(mào)易融資共用授信額度，實(shí)現(xiàn)額度共享。,未來(lái)貨權(quán)開(kāi)證模式流程,1、進(jìn)口商向銀行提出未來(lái)貨權(quán)開(kāi)證申請(qǐng)。 2、銀行經(jīng)審批后，對(duì)外開(kāi)立信用證。 3、供貨商按照信用證規(guī)定發(fā)運(yùn)貨物，并通過(guò)議付行向開(kāi)證行寄單。 4、銀行收到進(jìn)口單據(jù)后，進(jìn)行審核并通知進(jìn)口商。 如單據(jù)先到，由進(jìn)口商付款贖單，或待貨到后轉(zhuǎn)為貨物質(zhì)押。 如貨物先到，進(jìn)口商可申請(qǐng)辦理?yè)?dān)保提貨。 5、辦理貨物質(zhì)押的，由銀行委托倉(cāng)儲(chǔ)公司監(jiān)管，進(jìn)口商付款提貨。 6、對(duì)外支付，信用證到期，銀行對(duì)外付款。,申請(qǐng)材料 1、開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)； 2、進(jìn)口商品屬配額、許可證、備案制度管理的，提供相應(yīng)的配額批文、許可證和備案表； 3、進(jìn)口合同、內(nèi)銷(xiāo)合同（如有）、代理合同（如有）； 4、貨物質(zhì)押監(jiān)管合作協(xié)議； 5、保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓書(shū)，如價(jià)格條款為CNF（成本加運(yùn)費(fèi)價(jià)）或FOB（離岸價(jià)），還應(yīng)提交全套保險(xiǎn)單正本； 6、如需要辦理進(jìn)口押匯，應(yīng)在開(kāi)證時(shí)提交進(jìn)口押匯申請(qǐng)書(shū)； 7、銀行要求的其他材料。,貨物質(zhì)押融資業(yè)務(wù),核定貨值貨物質(zhì)押融資業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)描述 核定貨值貨物質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是指華夏銀行根據(jù)客戶(hù)的申請(qǐng)，以客戶(hù)合法擁有的貨物為質(zhì)押物的融資授信業(yè)務(wù)，銀行委托第三方倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)對(duì)貨物在銀行確定的最低價(jià)值范圍內(nèi)進(jìn)行監(jiān)管，超過(guò)銀行確定的最低價(jià)值的部分可由倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)自行決定放貨。 產(chǎn)品功能 解決客戶(hù)因傳統(tǒng)擔(dān)保不足情況下的融資需求。 解決客戶(hù)在貨物存儲(chǔ)過(guò)程中的大量資金占用的問(wèn)題。 幫助客戶(hù)根據(jù)貨物的價(jià)值，在不影響貨物周轉(zhuǎn)使用的情況下取得融資。 幫助客戶(hù)擴(kuò)大自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。 產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 融資靈活客戶(hù)根據(jù)自身的質(zhì)押貨物及經(jīng)營(yíng)情況，靈活掌握融資的時(shí)間及額度。 融資方式多樣包括流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、保函等。 融資效率高借款人在授信期限內(nèi)可以根據(jù)資金的購(gòu)銷(xiāo)狀況循環(huán)使用額度。 提貨簡(jiǎn)便客戶(hù)在銀行確定的最低價(jià)值以上的貨物無(wú)需經(jīng)過(guò)銀行同意，極大的方便客戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。 幣種及期限 貨權(quán)質(zhì)押融資模式目前僅限于人民幣業(yè)務(wù)，質(zhì)押率最高不超過(guò)70%，期限最長(zhǎng)不超過(guò)一年。,非核定貨值貨物質(zhì)押融資業(yè)務(wù) 非核定貨值貨物質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是指銀行根據(jù)客戶(hù)的申請(qǐng)，以客戶(hù)合法擁有的貨物為質(zhì)押物的融資授信業(yè)務(wù)，銀行委托第三方倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)對(duì)貨物進(jìn)行監(jiān)管，并憑銀行簽發(fā)的指令處理每一筆放貨業(yè)務(wù)。 產(chǎn)品特點(diǎn) 1、解決客戶(hù)因傳統(tǒng)擔(dān)保不足情況下的融資需求。 2、解決客戶(hù)在貨物存儲(chǔ)過(guò)程中大量資金占用問(wèn)題。 3、幫助客戶(hù)在基本不影響貨物周轉(zhuǎn)使用的情況下取得融資。 4、幫助客戶(hù)擴(kuò)大自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。 適用客戶(hù) 合法擁有銀行認(rèn)可的質(zhì)押貨物，并在質(zhì)押期間有提、換貨需求的客戶(hù)。 融資期限 期限最長(zhǎng)不超過(guò)一年。 申請(qǐng)材料 授信申請(qǐng)時(shí)申請(qǐng)人向銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提出融資授信申請(qǐng)，并提供以下資料： （1）公司證明文件等資料； （2）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及產(chǎn)供銷(xiāo)的基本情況； （3）最近一年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告（含報(bào)表附注）； （4）公司有權(quán)決策機(jī)構(gòu)（人）同意辦理貨物質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的決議； （5）擬質(zhì)押貨物的情況；,物流企業(yè)的物流金融參與模式,一、代理模式,第三方物流企業(yè)代理銀行對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管， 并收取一定的管理費(fèi)用。 第三方物流企業(yè)提供驗(yàn)收、 價(jià)值評(píng)估、 倉(cāng)儲(chǔ)保管、 貨款流向監(jiān)管及質(zhì)押物的拍賣(mài)處理等服務(wù)， 不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 一般包括倉(cāng)單質(zhì)押和保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)。,銀行可以將質(zhì)物監(jiān)管、 變現(xiàn)等業(yè)務(wù)委托給第三方物流企業(yè)， 發(fā)揮其網(wǎng)絡(luò)和信息的優(yōu)勢(shì)， 以其專(zhuān)業(yè)性代理銀行進(jìn)行質(zhì)物監(jiān)控。銀行專(zhuān)注于其擅長(zhǎng)的金融運(yùn)作， 能更加有效利用資源。 有實(shí)力的物流企業(yè)能脫穎而出獲得更大的市場(chǎng)份額和業(yè)務(wù)量。由于參與更有附加值的服務(wù)中， 經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)也能得到相應(yīng)的提高， 避免與小型運(yùn)輸、 倉(cāng)儲(chǔ)公司在低層次的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)， 另外通過(guò)與銀行的合作鞏固了第三方物流企業(yè)與借款企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)系， 建立自身較為穩(wěn)定的客戶(hù)群， 并且增加了對(duì)潛在客戶(hù)的吸引力。 借款企業(yè)一般是為數(shù)眾多的中小企業(yè)， 由第三方物流企業(yè)憑借良好的信用及與銀行的合作關(guān)系， 來(lái)幫助借款企業(yè)獲得銀行的貸款， 起到了很好的橋梁作用。,收益,第三方物流企業(yè)承擔(dān)較少的風(fēng)險(xiǎn)， 借款企業(yè)主要是承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)， 而銀行由于在業(yè)務(wù)中起著主導(dǎo)的作用， 其承擔(dān)了更多的風(fēng)險(xiǎn)。 第三方物流企業(yè)需對(duì)新質(zhì)物進(jìn)行估值， 避免借款企業(yè)以次充好而產(chǎn)生壞貨風(fēng)險(xiǎn)， 需印證借款企業(yè)提貨單的真?zhèn)危?另外在動(dòng)態(tài)質(zhì)押中貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)也要給予關(guān)注， 要避免多重質(zhì)押和非法的質(zhì)押物。 銀行首先在借款企業(yè)交納一定保證金后向供應(yīng)商開(kāi)具銀行承兌匯票， 這本身就有一定的風(fēng)險(xiǎn)。其次， 銀行還要減少第三方物流企業(yè)與借款企業(yè)合謀騙取銀行貸款的可能性。,風(fēng)險(xiǎn),二、擔(dān)保模式,第三方物流企業(yè)向銀行提供信用擔(dān)保以獲得銀行的統(tǒng)一授信， 根據(jù)客戶(hù)的需求進(jìn)行靈活放貸和結(jié)算， 需承擔(dān)客戶(hù)違約等造成的風(fēng)險(xiǎn)損失。,從銀行角度， 銀行可以節(jié)省本來(lái)要對(duì)眾多中小借款企業(yè)進(jìn)行調(diào)查評(píng)估的成本，由于銀行給 3PL 統(tǒng)一授信的額度一般較大，符合銀行降低放貸成本的要求，同時(shí)又獲得對(duì)中小企業(yè)融資市場(chǎng)的占有，擴(kuò)大業(yè)務(wù)量從而提高收益。 從物流企業(yè)角度，資產(chǎn)性的收入提高了總體業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率 同時(shí)這項(xiàng)物流金融服務(wù)在時(shí)間勞動(dòng)力及服務(wù)費(fèi)用上獲得了節(jié)約，從而使之更加有競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而能占領(lǐng)更多的市場(chǎng)份額。 從借款企業(yè)角度，流程的簡(jiǎn)化能降低其服務(wù)費(fèi)用的負(fù)擔(dān)，更重要的是時(shí)間的節(jié)省和運(yùn)營(yíng)效率的提高， 企業(yè)通過(guò)統(tǒng)一授信服務(wù)能更加及時(shí)獲得資金和釋放質(zhì)押物， 增加企業(yè)對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)的靈敏性，從而增加企業(yè)收益。,收益,銀行承擔(dān)較少的風(fēng)險(xiǎn)， 而第三方物流企業(yè)由于在業(yè)務(wù)中起著主導(dǎo)的作用，其承擔(dān)了更多的風(fēng)險(xiǎn)。 銀行的風(fēng)險(xiǎn)在于第三方物流企業(yè)能否按期償還貸款本息及其他金融服務(wù)的費(fèi)用。 第三方物流企業(yè)利用銀行的授信額度內(nèi)的資金自主選擇物流金融服務(wù)對(duì)象并全程監(jiān)控服務(wù)過(guò)程，需防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及防范借款企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)等。,風(fēng)險(xiǎn),三、自營(yíng)模式,第三方物流企業(yè)集貸款與物流服務(wù)于一身， 包括墊資、 代收貨款等資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式的服務(wù)及將物流與銀行業(yè)務(wù)一體化的綜合模式， 國(guó)內(nèi)目前還不允許金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，主要是開(kāi)展墊資