財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)第五章債權(quán)性與權(quán)益性投資.ppt

,第五章 債權(quán)性與權(quán)益性投資,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)精髓：對(duì)外提供客觀、相關(guān)的會(huì)計(jì)信息,目 錄,,第一節(jié) 概述,投資,廣義的投資： 包括權(quán)益性投資、債權(quán)性投資、期貨投資、房地產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資、存貨投資等。,狹義的投資 一般僅包括對(duì)外投資，而不包括對(duì)內(nèi)投資。,（1）對(duì)內(nèi)投資，如固定資產(chǎn)投資、存貨投資等； （2）對(duì)外投資，如權(quán)益性投資、債權(quán)性投資等。,投資，指企業(yè)為通過(guò)分配來(lái)增加財(cái)富，或?yàn)橹\求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項(xiàng)資產(chǎn)。,,債權(quán)性投資，是指為取得債權(quán)所作的投資。,權(quán)益性投資，是指為獲取另一企業(yè)的權(quán)益或凈資產(chǎn)所作的投資。,交易性金融資產(chǎn)/可供出售金融資產(chǎn)/持有 至到期投資/長(zhǎng)期股權(quán)投資,第三節(jié) 持有至到期投資,持有至到期投資，指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。 其特點(diǎn)：從定義中把握。,,一、持有至到期投資取得方式,,購(gòu)入方式：平價(jià)購(gòu)入；溢價(jià)購(gòu)入；折價(jià)購(gòu)入,原因：債券票面利率與市場(chǎng)實(shí)際利率水平的偏離。,為什么票面利率與市場(chǎng)利率不一致？,票面利率又稱名義利率，是發(fā)行者一年向投資者支付的利息占票面金額的比率。市場(chǎng)利率是指由資金市場(chǎng)上供求關(guān)系決定的利率。,債券溢價(jià)或折價(jià)實(shí)質(zhì)上是為平衡債券投資人的利息收入和債券發(fā)行人的利息費(fèi)用，據(jù)以保障雙方利益而事先對(duì)利息收支做出的調(diào)整。,,二、初始投資成本的確定,初始投資成本=公允價(jià)值（買價(jià)）+相關(guān)交易費(fèi)用 注意：交易費(fèi)用計(jì)入初始投資成本 （與交易性金融資產(chǎn)不同） 交易費(fèi)用=手續(xù)費(fèi)+傭金+其他必要支出 （不包括：債券溢價(jià)、折價(jià)、融資費(fèi)用、內(nèi)部管理成本及其他與交易不直接相關(guān)的費(fèi)用） 溢折價(jià)計(jì)入初始投資成本中（都是利息調(diào)整明細(xì)科目）,,三、持有至到期投資的取得,賬戶設(shè)置： 總賬：“持有至到期投資”賬戶 明細(xì)賬戶： “成本”： 投資面值。 “應(yīng)計(jì)利息”：一次還本付息債券應(yīng)收利息。 “利息調(diào)整”：初始投資成本扣除債券面值、應(yīng)計(jì)利息 后的差額。 利息調(diào)整=初始投資成本債券面值應(yīng)計(jì)利息,,1.已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息； 2.分期付息、到期還本的 債券利息,10,取得投資一般處理方法,借：持有至到期投資成本（面值） 應(yīng)收利息 持有至到期投資應(yīng)計(jì)利息 貸：銀行存款（實(shí)際支付的價(jià)款） 持有至到期投資利息調(diào)整（折價(jià)） 注意： 若溢價(jià)購(gòu)入，應(yīng)借記“持有至到期投資利息調(diào)整”,到期還本付息的債券利息,,0,1/4,發(fā)行日,購(gòu)買日,面值 180 000 投資入賬價(jià)值 184 435 利息調(diào)整借差 4 435,應(yīng)收利息3 600,4 435 在持有期間攤銷,每期票面利息利息調(diào)整借差攤銷 7200 - 804,直線法804 實(shí)際利率法758,五、利息調(diào)整攤銷方法與投資收益的確定,（一） “利息調(diào)整借差”與“利息調(diào)整貸差” 1.利息調(diào)整借差 利息調(diào)整借差，是指取得投資支付的全部?jī)r(jià)款扣除一次付息債券應(yīng)計(jì)利息后的金額大于債券面值的差額 計(jì)算方法： 利息調(diào)整借差=債券溢價(jià)金額+初始直接費(fèi)用 實(shí)質(zhì)：,,五、利息調(diào)整攤銷方法與投資收益的確定,2. 利息調(diào)整貸差（債券折價(jià)的主體） 利息調(diào)整貸差，是指企業(yè)取得投資支付的全部?jī)r(jià)款扣除一次付息債券應(yīng)計(jì)利息后的金額小于債券面值的差額。 計(jì)算方法 利息調(diào)整貸差=債券折價(jià)金額 初始直接費(fèi)用 實(shí)質(zhì)： 總之，利息調(diào)整借、貸差的攤銷是對(duì)票面利息的調(diào)整，以此來(lái)確定投資收益。,,利息調(diào)整貸差=面值實(shí)際支付款項(xiàng) 100-（價(jià)款93+初始直接費(fèi)用2）=95 折價(jià)=100-93=97 利息調(diào)整貸差=折價(jià)7-初始直接費(fèi)用2=5,五、利息調(diào)整攤銷方法與投資收益的確定,利息調(diào)整攤銷方法有直線法和實(shí)際利率法。 （二）利息調(diào)整攤銷方法直線法 1.定義 直線法這是將利息調(diào)整借差或利息調(diào)整貸差按債券償還期限平均攤銷的一種方法。 2.特點(diǎn)：經(jīng)過(guò)攤銷，投資企業(yè)各期獲得的實(shí)際利息收益保持不變。,,（二）利息調(diào)整攤銷方法直線法,利息調(diào)整借差攤銷的方法（溢價(jià)） （1）票面利息=面值利率期限 （2）溢價(jià)攤銷額=溢價(jià)金額攤銷次數(shù)或期數(shù) （3）投資收益=票面利息溢價(jià)攤銷額 利息調(diào)整貸差攤銷的方法（折價(jià)） （1）、（2）同上。 （3）投資收益=票面利息+折價(jià)攤銷額,,（三）利息調(diào)整攤銷方法實(shí)際利率法,實(shí)際利率法，指按照持有至到期投資的實(shí)際利率計(jì)算其攤余成本及各期利息收入或利息費(fèi)用的方法。 計(jì)算實(shí)際利率 應(yīng)收利息債券面值票面利率（票面利息） （1） 實(shí)際利息收入期初債券攤余成本實(shí)際利率（2） 利息調(diào)整的攤銷=（1）（2）,,攤余成本，是指該金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果；(1)扣除已償還的本金；(2)加上或減去采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額；(3)扣除已發(fā)生的減值損失(僅適用于金融資產(chǎn))。 攤余成本，是指初始投資成本調(diào)整應(yīng)計(jì)利息和溢折價(jià)以后的余額。,,利息調(diào)整的實(shí)際利率法（溢價(jià)）,（1）如果持有至到期投資為分期付息、一次還本債券投資的 借：應(yīng)收利息【債券面值票面利率】 貸：投資收益【期初債券攤余成本實(shí)際利率】 持有至到期投資利息調(diào)整【差額】 （2）如果持有至到期投資為一次還本付息債券投資的 借：持有至到期投資應(yīng)計(jì)利息【債券面值票面利率】 貸：投資收益【期初債券攤余成本實(shí)際利率】 持有至到期投資利息調(diào)整【差額】,,利息調(diào)整的實(shí)際利率法（折價(jià)）,（1）如果持有至到期投資為分期付息、一次還本債券投資的 借：應(yīng)收利息【債券面值票面利率】 持有至到期投資利息調(diào)整【差額】 貸：投資收益【期初債券攤余成本實(shí)際利率】 （2）如果持有至到期投資為一次還本付息債券投資的 借：持有至到期投資應(yīng)計(jì)利息【債券面值票面利率】 持有至到期投資利息調(diào)整【差額】 貸：投資收益【期初債券攤余成本實(shí)際利率】,,,20,測(cè)試,207年1月1日，甲公司自證券市場(chǎng)購(gòu)入面值總額為2000萬(wàn)元的債券。購(gòu)入時(shí)實(shí)際支付價(jià)款2078.98萬(wàn)元，另外支付交易費(fèi)用10萬(wàn)元。該債券發(fā)行日為207年1月1日，系分期付息、到期還本債券，期限為5年，票面年利率為5%，年實(shí)際利率為4%，每年12月31日支付當(dāng)年利息。甲公司將該債券作為持有至到期投資核算。假定不考慮其他因素，該持有至到期投資207年12月31日的賬面價(jià)值為（ ）。 A.2062.14萬(wàn)元 B.2068.98萬(wàn)元 C.2072.54萬(wàn)元 D.2083.43萬(wàn)元 （ CPA 2007） 【參考答案】C 答案解析：207年溢價(jià)攤銷額200052088.98416.4408（萬(wàn)元） 207年12月31日賬面價(jià)值2088.9816.44082072.54（萬(wàn)元）。,持有至到期投資出售,借：銀行存款【實(shí)際收到的金額】 投資收益【差額】 貸：持有至到期投資 成本、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息【賬面余額】 投資收益【差額】 注意：已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，還應(yīng)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)減值準(zhǔn)備。,,第四節(jié)可供出售金融資產(chǎn),一、可供出售金融資產(chǎn)概念 可供出售金融資產(chǎn)，指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)。 特點(diǎn)： （一）是持有意圖不十分明確而被直接指定 ，其價(jià)值變化不太可能真實(shí)地在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)； （二）可供出售金融資產(chǎn)內(nèi)容。,,（一）取得股票投資 借：可供出售金融資產(chǎn)成本 （公允價(jià)值與交易費(fèi)用之和） 應(yīng)收股利（已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利） 貸：銀行存款等 （二）取得債券投資 借：可供出售金融資產(chǎn)成本 （面值） 應(yīng)收利息（已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息） 可供出售金融資產(chǎn)利息調(diào)整（差額，也可能在貸方） 貸：銀行存款等,二、可供出售金融資產(chǎn)的初始計(jì)量,二、可供出售金融資產(chǎn)的初始計(jì)量,（三）將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn) 借：可供出售金融資產(chǎn)（重分類日按其公允價(jià)值） （資本公積其他資本公積） 貸：持有至到期投資成本 利息調(diào)整 資本公積其他資本公積,,三、可供出售金融資產(chǎn)的期末計(jì)價(jià),（一）資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值變動(dòng) 1公允價(jià)值上升 借：可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng) 貸：資本公積其他資本公積 2公允價(jià)值下降 借：資本公積其他資本公積 貸：可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng),,三、可供出售金融資產(chǎn)的期末計(jì)價(jià),（二）資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)算債券投資利息 （指?jìng)?，與溢價(jià)、折價(jià)攤銷相同，只是使用科目不同） 借：應(yīng)收利息 可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)計(jì)利息 （可供出售金融資產(chǎn)利息調(diào)整） 貸：投資收益（期初攤余成本實(shí)際利率） 可供出售金融資產(chǎn)利息調(diào)整,四、可供出售金融資產(chǎn)的減值,0,初始成本,上期期末公允價(jià)值,借：可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng) 貸：資本公積其他資本公積,期末公允價(jià)值,計(jì)入投資收益,借：資本公積其他資本公積 投資收益 貸：可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng),轉(zhuǎn)出的累計(jì)損失=（初始取得成本已收回本金已攤余金額） 當(dāng)前公允價(jià)值原已計(jì)入損益的減值損失,對(duì)于已確認(rèn)減值損失轉(zhuǎn)回： （1）債券投資 借：可供出售金融資產(chǎn)債券投資（公允價(jià)值變動(dòng)） 貸：資產(chǎn)減值損失 （2）股票投資 借：可供出售金融資產(chǎn) 股票投資（公允價(jià)值變動(dòng)） 貸：資本公積 其他資本公積,,五、可供出售金融資產(chǎn)的處置,借：銀行存款 貸：可供出售金融資產(chǎn)成本 公允價(jià)值變動(dòng) 利息調(diào)整 應(yīng)計(jì)利息 （或借）投資收益 同時(shí)， 借記（或貸記）：資本公積其他資本公積 貸記(或借記)：投資收益,課堂練習(xí),207年1月1日，甲企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)支付價(jià)款1 020 000元(含已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息20 000元)購(gòu)入某公司發(fā)行的債券，另發(fā)生交易費(fèi)用20000元。該債券面值1 000 000元，剩余期限為2年，票面年利率為4%，每半年付息一次，甲企業(yè)將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。其他資料如下: (1)207年1月5日，收到該債券206年下半年利息20 000元; (2)207年6月30日，該債券的公允價(jià)值為1 150 000元(不含利息); (3)207年7月5日，收到該債券半年利息; (4)207年12月31日，該債券的公允價(jià)值為1 100 OOO元(不含利息); (5)208年1月5日，收到該債券207年下半年利息; (6)208年3月31日，甲企業(yè)將該債券出售，取得價(jià)款1 180 000元(含1季度利息10 000元)。,,(1)207年1月1日，購(gòu)入債券 借:交易性金融資產(chǎn)成本 1000 000 應(yīng)收利息 20 000 投資收益 20 000 貸:銀行存款 1 040 000 (2)207年1月5日，收到該債券206年下半年利息 借:銀行存款 20 000 貸:應(yīng)收利息,,(3)207年6月30日，確認(rèn)債券公允價(jià)值變動(dòng)和投資收益 借:交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng) 150 000 貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益 150 000 借:應(yīng)收股利 20 000 貸:投資收益 20 000 (4) 207年7月5日，收到該債券半年利息 借：銀行存款 20 000 貸：應(yīng)收利息 20 000,,(5)207年12月31日，確認(rèn)債券公允價(jià)值變動(dòng)和投資收益 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 50 000 貸：交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng) 50 000 借：應(yīng)收利息 20 000 貸：投資收益 20 000 (6) 208年1月5日，收到該債券207年下半年利息 借：銀行存款 20 000 貸：應(yīng)收利息 20 000 （7）208年3月31日，將該債券予以出售 借：銀行存款 1 180 000 公允價(jià)值變動(dòng)損益 100 000 貸：交易性金融資產(chǎn)成本 1 000 000 公允價(jià)值變動(dòng) 100 000 投資收益 180 000,,（1）乙公司于206年7月13日從二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)入股票100萬(wàn)股，每股市價(jià)15元，手續(xù)費(fèi)3萬(wàn)元；初始確認(rèn)時(shí)，該股票劃分為可供出售金融資產(chǎn)。 206年7月13日，購(gòu)入股票 借：可供出售金額資產(chǎn)成本 1 503 貸：銀行存款 1 503,課堂練習(xí),（2）乙公司至206年12月31日仍持有該股票，該股票當(dāng)時(shí)的市價(jià)為每股16元。 206年12月31日，確認(rèn)股票價(jià)格變動(dòng) 借：可供出售金額資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng) 97 貸：資本公積其他資本公積 97,207年2月1日，乙公司將該股票售出，售價(jià)為每股13元，另支付交易費(fèi)用1.3萬(wàn)元。 207年2月1日，出售股票 借：銀行存款 1 298.7 資本公積其他資本公積 97 投資收益 204.3 貸:可供出售金額資產(chǎn)成本 1 503 公允價(jià)值變動(dòng) 97,,第五節(jié)長(zhǎng)期股權(quán)投資,資產(chǎn)負(fù)債表（乙公司）,資產(chǎn)負(fù)債表（甲公司）,權(quán)益性投資，指為獲取另一企業(yè)的權(quán)益或凈資產(chǎn)所作的投資。,第五節(jié)長(zhǎng)期股權(quán)投資,一、長(zhǎng)期股權(quán)投資的類型,,長(zhǎng)期股權(quán)投資按投資企業(yè)對(duì)被投資單位影響力的大小分類：,第五節(jié)長(zhǎng)期股權(quán)投資,一、長(zhǎng)期股權(quán)投資的類型 1.對(duì)子公司投資,,通過(guò)擁有另一方半數(shù)以上表決權(quán)資本達(dá)到控制的目的,不擁有另一方表決權(quán)資本的控制權(quán)，但通過(guò)法律或協(xié)議形式實(shí)質(zhì)上能夠控制另一方,決定子公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能從子公司中獲取利益,第五節(jié)長(zhǎng)期股權(quán)投資,一、長(zhǎng)期股權(quán)投資的類型 2.對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資,,第五節(jié) 長(zhǎng)期股權(quán)投資,3.對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資,,4.其他權(quán)益投資 企業(yè)對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場(chǎng)上沒有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。,,43,投資分類,第五節(jié) 長(zhǎng)期股權(quán)投資,44,第五節(jié) 長(zhǎng)期股權(quán)投資,,成本法,權(quán)益法,總賬,明細(xì)賬,明細(xì)賬,賬戶體系,第五節(jié) 長(zhǎng)期股權(quán)投資,（一）企業(yè)以支付現(xiàn)金方式取得 以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購(gòu)買價(jià)款作為初始投資成本。 初始投資成本=買價(jià)+ 費(fèi)用+稅金+其他必要支出 實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)核算，不計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資成本。,,第五節(jié)長(zhǎng)期股權(quán)投資,（二）以發(fā)行權(quán)益性證券方式取得長(zhǎng)期股權(quán)投資 初始投資成本發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值,,,增發(fā)普通股,(股票投資增加）,(股東）,(股東）,股東增加,第五節(jié)長(zhǎng)期股權(quán)投資,,M公司增發(fā)普通股45 000 000股（每股面值1元）取得N公司20的股權(quán)。該批股份的公允價(jià)值為78 000 000元。,M公司,N公司,借：長(zhǎng)期股權(quán)投資N公司成本 7 800萬(wàn)元 貸：股本N公司 4 500 萬(wàn)元 資本公積 3 300 萬(wàn)元,借:資本公積 貸:銀行存款,證券 承銷機(jī)構(gòu),(支付的傭金和手續(xù)費(fèi)),（三）投資者投入長(zhǎng)期股權(quán)投資 初始投資成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值確定。,,持對(duì)A公司的投資出資,借: