巴塞爾資本協(xié)定與風險管理.ppt

,新巴塞爾資本協(xié)定與風險管理,主講人：財政部金融局 曾局長國烈,九十三年五月二十一日,目 錄,新巴塞爾資本協(xié)定 銀行的風險管理 金融局與銀行公會新巴塞爾資本協(xié)定共同研究小組,新巴塞爾資本協(xié)定的三大支柱,風險管理,PILLAR,PILLAR,PILLAR,新巴塞爾資本協(xié)定的目標 提昇銀行的風險管理,ASSETS (on- and off-balance sheet ),Credit Portfolio Trading Portfolio,LIABILITIES (on- and off-balance sheet ),Deposits & Debt,(Equity) Capital,Balance sheet risks due to (maturity) mismatches in Interest rates Exchange rates Liquidity,Transaction risks Credit risk、Market risk、Operational risk,銀行風險的型態(tài),Monitor Identify and avoid,Limit Management,Stress Testing Scenario Analysis Market VaR, Credit VaR,Risk Analysis,Facilitate Pricing Allocate Economic Capital,RAROC,Active Portfolio Management,風險管理的步驟,INTEGRATED RISK MANAGEMENT,Strategy,Organization,Operations/Reporting,銀行風險管理面臨關鍵的六項挑戰(zhàn),2. Establish an independent firm-wide risk management function.,1. Transition from a risk- control culture to value-based management.,3. Establish a common risk language. 4. Develop a capital allocation framework.,5. Specify key information requirements for senior management. 6. Develop an integrated systems infrastructure to support information delivery.,Measurement,Growth,Value Creation,Risk,StrategyBalance risks and return,Growth measures include: Volume increases Quality of asset base Geographic penetration Percent revenue increase - over a five-year period,Absolute exposure Exposures adjusted for market volatility and product sensitivity: Basis point measure Value at Risk measure Integration of financial risk Capital at Risk measure,Investor profitability measures: P/E ratio RoE/RoA Value-based measures: Economic Value Added (EVA),Profitability,Organization- the pyramid of risk management,Transactions,Global risk return targets,Poles, subsidiaries.,Business units,Top-down Revenues and risk (capital) allocations,Bottom-up Aggregate risks and profitability and monitor,3 sides: Target revenue Risk limits Guidelines applicable to business unit policies,Measurementfrom traditional measures of risk to VaR,Market risk,-Risk measures volatilities sensitivities “Greek letters” -Market values,Credit risk,-Rating / Maturities/ Industries -Watch lists -Concentration -Portfolio monitoring,Interest rate risk,-Gaps Liquidity Interest rate Duration gaps,Other risk,VaR,12,Operations / Reporting,1.Guidelines: Limits Delegations Target return,2.decision-making: Ex ante New transactions Hedging Portfolio R&R enhancement,3.Monitoring: ex post Follow-up Reporting R&R Corrective actions,目的：推廣銀行業(yè)者對於新巴塞爾資本協(xié)定之重視，強化銀行業(yè)之風險管理以提升銀行業(yè)之競爭力。 目標：研究新巴塞爾資本協(xié)定之內(nèi)容、對於我國風險管理之影響與挑戰(zhàn)及考量我國之金融環(huán)境，研提適用我國銀行業(yè)者之新巴塞爾資本協(xié)定之內(nèi)容，修訂銀行資本適足性管理辦法等相關法令之提案。,財政部金融局與銀行公會新巴塞爾資本協(xié)定共同研究小組,共同研究小組工作進度（第一階段）,共同研究小組工作進度（第二階段）,共同研究小組工作進度（第三階段）,共同研究小組工作進度（第四階段）,共同研究小組工作進度（第五階段）,第一階段研究報告（CP2) 第一階段修正研究報告（CP3) 第一階段初步試算(CP3) 第二階段研究報告（CP3),共同研究小組截至93.4之研究成果:,第一階段之初步試算,試算對象：標準法組9家參與銀行 試算版本：第三版諮詢文件(CP3) 試算基準日：民國91年6月30日 試算項目：僅包括對銀行資本適足率影響比 較明顯之項目，包括消費性貸款、 企業(yè)放款、國家主權(quán)、逾期放款、 銀行/保險公司/證券公司、保證/ 信用衍生性商品及作業(yè)風險計七 大項目。,試算結(jié)果對銀行資本適足率總影響,9家參與試算行庫之資本適足率平均提升 0.1812%，變動率為1.5873%。整體而言，新協(xié)定之標準法是有可能提升銀行之資本適足率，但最後結(jié)果仍視各銀行之資產(chǎn)品質(zhì)而定。,試算結(jié)果明細,試算結(jié)果說明,1.提升資本適足率之主要項目： A.傳統(tǒng)大型行庫在企業(yè)放款具有較多的風險抵減效果，至於全體參與銀行之平均影響數(shù)則為提高適足率0.32。 B.新銀行則在消費性放款具有較多的風險抵減效果，而全體參與銀行之平均影響數(shù)則為提高資本適足率0.62。 2.降低資本適足率主要項目： A.新增作業(yè)風險之資本計提對各銀行皆有明顯負面影響，全體參與銀行平均影響數(shù)為資本適足率降低0.57。 B.逾期放款