《股票知識培訓(xùn)》PPT課件.ppt

股票知識培訓(xùn),股票到底是什么？,股票是股份證書的簡稱，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。,股票到底是什么？,每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權(quán)。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣或作價抵押，是資金市場的主要長期信用工具。,股票的作用有三點,（1）股票是一種出資證明，當一個自然人或法人向股份有限公司參股投資時，便可獲得股票作為出資的憑證；,股票的作用有三點,（2）股票的持有者憑借股票來證明自己的股東身份，參加股份公司的股東大會，對股份公司的經(jīng)營發(fā)表意見；,股票的作用有三點,（3）股票持有者憑借股票參加股份發(fā)行企業(yè)的利潤分配，也就是通常所說的分紅，以此獲得一定的經(jīng)濟利益。,股票和債券的區(qū)別,1.發(fā)行主體不同 2.收益穩(wěn)定性不同 3.保本能力不同 4.經(jīng)濟利益關(guān)系不同 5.風險性不同,風險,所謂風險，是指遭受損失或損害的可能性。就證券投資而言，風險就是投資者的收益和本金遭受損失的可能性。,證券投資的風險,證券投資的風險是指證券預(yù)期收益變動的可能性及變動幅度。與證券投資相關(guān)的所有風險稱為總風險，總風險可以分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。,投資風險主要有兩種情況：,一種是投資者的收益和本金的可能性損失； 另一種是投資者的收益和本金的購買力的可能性損失。,證券投資風險,從風險產(chǎn)生的根源來看，證券投資風險可以區(qū)分為：企業(yè)風險、貨幣市場風險、市場價格風險和購買力風險。,證券投資風險,從風險與收益的關(guān)系來看，證券投資風險可分為市場風險（Market Risk，又稱系統(tǒng)風險）和非市場風險（Non-market Risk，又稱非系統(tǒng)風險）兩種。,系統(tǒng)風險主要的形式,購買力風險 匯率風險 社會、政治風險,利率風險 宏觀經(jīng)濟風險 市場風險,非系統(tǒng)風險主要的形式,金融風險 經(jīng)營風險 流動性風險 操作性風險,股票投資風險的控制,回避風險原則 減少風險原則 留置風險原則,風險控制的基本原則,股票投資風險的控制,正確的認識和評價自己 充分及時掌握各種股票信息 培養(yǎng)市場感覺,風險控制的基本措施,股票投資風險的控制,技術(shù)分析法 投資組合法,風險控制的技巧,股票投資風險的控制,限制和避免過度交易 掌握投資和技術(shù)方向 及時止損斬斷損失,風險控制三法則,由淺入深看線,線是描述股價運行軌跡的專業(yè)化工具。 線是股市技術(shù)分析的基本工具，可以說不會看線，技術(shù)分析就無法入門。 線走勢是判斷和選擇買賣點的最重要的依據(jù) 。反轉(zhuǎn)形態(tài)、整理形態(tài)和缺口和趨向線等。,線圖形態(tài),反轉(zhuǎn)形態(tài)、整理形態(tài)和缺口和趨向線等。,線圖形態(tài)可分為,線圖形態(tài),在K線圖中中間的矩形長條叫實體，如果開盤價高于收盤價，則實體為陰線或黑線；反之，收盤價高于開盤價，則實體為陽線或紅線。,陽線（紅線）和陰線（黑線）,線圖形態(tài),在K線圖中，從實體向上延伸的細線叫上影線。在陽線中，它是當日最高價與收盤價之差；在陰線中，它是當日最高價與開盤價之差。由此，帶有上影線的線形態(tài)，可分為帶上影線的陽線、帶上影線的陰線和十字星。不同的形態(tài)，多空力量的判斷是有區(qū)別的。,上影線,線圖形態(tài),在K線圖中，從實體向下延伸的細線叫下影線。在陽線中，它是當日開盤價與最低價之差；在陰線中，它是當日收盤價與最低價之差。帶有下影線的線形態(tài)，可分為帶下影線的陽線、帶下影線的陰線和十字星。要更為精確的判斷多空雙方力量，還要根據(jù)不同的形態(tài)做出判斷。,下影線,線圖形態(tài),光頭陽線和光頭陰線就是沒有上影線的陽線和陰線。,光頭陽線和光頭陰線,線圖形態(tài),光腳陽線和光腳陰線就是沒有下影線的陽線和陰線。,光腳陽線和光腳陰線,線圖形態(tài),光頭光腳的陽線和陰線就是既沒有上影線又沒有下影線的陽線和陰線。當收盤價和開盤價分別與最高價和最低價中的一個相等時，就會出現(xiàn)這種K線。,光頭光腳的陽線和陰線,線圖形態(tài),此種圖表示最高價與開盤價相同，最低價與收盤價一樣。上下沒有影線。從一開始，賣方就占優(yōu)勢。股市處于低潮。握有股票者不限價瘋狂拋出，造成恐慌心理。市場呈一面倒，直到收盤、價格始終下跌，表示強烈的跌勢。,光頭光腳的陰線,線圖形態(tài),此種圖表示最高價與收盤價相同，最低價與開盤價一樣，上下沒有影線。從一開盤，買方始終占優(yōu)勢，使價格一路上揚，直至收盤。表示強烈的漲勢，股市呈現(xiàn)高潮，買方瘋狂涌進，不限價買進。握有股票者，因看到買氣的旺盛，不愿拋售，出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。,光頭光腳的陽線,線圖形態(tài),當收盤價與開盤價相同時，就會出現(xiàn)這種K線，它的特點是沒有實體。,十字型K線,線圖形態(tài),沒有上影線的十字型K線。,T字型,線圖形態(tài),沒有下影線的十字型K線。,倒T字型,神奇十字,當開盤價與收盤價處于相同價位的時候，K線圖上表現(xiàn)為十字形態(tài)，有時也把開盤價、收盤價相差不大且上下影線較長的K線視為十字。線是描述股價運行軌跡的專業(yè)化工具。,神奇十字,單純十字，反映出市場猶豫不決，多空雙方達到暫時平衡，往往預(yù)示著股價可能會出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢，因此稱之為神奇十字。具體可分為十字星、十字胎、長十字、垂死十字。,結(jié)合早晨與黃昏之星，有早晨十字星與黃昏十字星兩種。,十字星,神奇十字,黃昏十字星表現(xiàn)為，在上升過程中出現(xiàn)中或巨陽，第二日又跳空向上但收出陽或陰十字，第三日出現(xiàn)暴挫。,黃昏十字星,神奇十字,黃昏十字星為重要的見頂信號，如果第三日出現(xiàn)向下跳空或陰包陽，轉(zhuǎn)勢效果更佳。ST吉發(fā)（600893）在2003年2月19日、百花村（600721）在2003年3月3日就是以黃昏十字星見頂?shù)摹?黃昏十字星,神奇十字,早晨十字星表現(xiàn)為，在下跌過程中出現(xiàn)中或巨陰，第二日又跳空向下但收出陽或陰十字，第三日轉(zhuǎn)身上攻收出中陽或巨陽。,早晨十字星,神奇十字,早晨十字星為重要的見底回升組合，如果第三日能跳空向上或陽包陰，其轉(zhuǎn)勢的準確性將更高。百花村（600721）在2003年1月2日就是以早晨十字星觸底。,早晨十字星,神奇十字,十字胎為重要的轉(zhuǎn)勢信號，既可在頭部出現(xiàn)也可在底部出現(xiàn)，不過實戰(zhàn)中出現(xiàn)的較少。見頂十字胎表現(xiàn)為，在上漲過程中出現(xiàn)中或巨陽，隨后突然出現(xiàn)跳空低開并收出陰或陽十字，為重要的見頂信號。見底十字胎表現(xiàn)為，在下跌過程中出現(xiàn)中或巨陰，隨后突然出現(xiàn)跳空高開并收出陰或陽十字，為重要的見底信號。,十字胎,神奇十字,平高電氣（600312）在2003年1月29日就是以十字胎見底的。十字胎與十字星有相似之處，其區(qū)別在于十字出現(xiàn)的位置不同，十字胎的十字就如孕婦肚中的嬰兒隱藏在前一根K線實體之中。十字胎的轉(zhuǎn)勢準確性低于十字星，實戰(zhàn)中需結(jié)合之后K線進行研判。,十字胎舉例,神奇十字,長十字指上下影線特別長的十字，無明確的定量規(guī)定，原則上能碰到前幾日的高或低點就可認為長十字。在上升中后期時，單獨出現(xiàn)較長的上下影線時，顯示出股價已失去了方向感，往往為見頂回落的信號。,長十字,神奇十字,科達機電（600499）在2003年3月3日就是以長十字見頂。長十字在底部區(qū)域出現(xiàn)時見底效果并不顯著。,長十字舉例,神奇十字,垂死十字是重要的見頂回落信號，它在上升中后期出現(xiàn)，其轉(zhuǎn)勢可靠性相當高。 其特點為開盤價與收盤價不但處于同一水平，并且近似于全日的最低價，也就是說有長上影線而無下影線，類似于墓碑陰氣逼人。,垂死十字,神奇十字,豐華股份（600615）在2003年1月21日就是以垂死十字終結(jié)反彈的。,垂死十字舉例,神奇十字,K線的形態(tài)分析,形態(tài)分析在技術(shù)分析中占有非常重要的位置，是技術(shù)分析中最經(jīng)典的組成部分。,持續(xù)整理形態(tài) 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。突破形態(tài)有向上突破和向下突破,股價移動的兩種形態(tài)類型：,K線的形態(tài)分析,三角形 矩形 旗形 楔形,持續(xù)整理形態(tài),K線的形態(tài)分析,雙重頂和雙重底 頭肩頂和頭肩底 三重頂（底）形態(tài),反轉(zhuǎn)突破形態(tài),K線的形態(tài)分析,圓弧形態(tài) 喇叭形態(tài) 菱形 V型反轉(zhuǎn),雙重頂和雙重底,雙重頂和雙重底,頭肩頂和頭肩底,頭肩頂和頭肩底,三重頂（底）形態(tài),三重頂（底）形態(tài),圓弧形態(tài),喇叭形態(tài),菱形,V型反轉(zhuǎn),一般情況下頭肩式是一個轉(zhuǎn)向型態(tài)，當它出現(xiàn)時即表示過去的趨勢已告一段落，未來大市（或股價）將朝著相反的方向移動。,頭肩式,K線的形態(tài)分析,頭肩頂升市中出現(xiàn) 頭肩底市中出現(xiàn),頭肩式整理型態(tài),K線的形態(tài)分析,頭肩頂?shù)兄谐霈F(xiàn) 頭肩底升市中出現(xiàn),頭肩式轉(zhuǎn)向型態(tài),K線的形態(tài)分析,頭肩頂是一個高價派發(fā)性沽售的區(qū)域，而跌市中出現(xiàn)的頭肩整理型態(tài)（頭肩頂），驟看股價在某水平（即頸線）似乎呈現(xiàn)強大支持，其實只是另一次沽售機會，是部分大戶正在托價出貨，那些趕不及在跌市來臨前沽出的投資者，正趁機脫身。,頭肩頂,K線的形態(tài)分析,頭肩頂?shù)男螤畛尸F(xiàn)三個明顯的高峰，其中位于中間的一個高峰較其他兩個高峰的高點略高。至于成交量方面，則出現(xiàn)梯級型的下降。,頭肩頂,K線的形態(tài)分析,頭肩底是一個低價收集性買入的區(qū)域，而升市中出現(xiàn)的頭肩整理型態(tài)（頭肩底）則可說是一個中途收集性買入?yún)^(qū)域，是那些錯過了第一次買入機會的人作另一次買入的良機！走勢驟然看來，似乎是多次到頂不破，上升阻力十分強大，其實是壓價進貨而已！,頭肩底,K線的形態(tài)分析,頭肩底的意義和頭肩頂沒有兩樣，它告訴我們過去的長期性趨勢已扭轉(zhuǎn)過來，股價一次再一次的下跌，第二次的低點（頭部）顯然較先前的一個低點為低，但很快地掉頭彈升，接下來的一次下跌股價末跌到上次的低點水平已獲得支持而回升，反映出看好的力量正逐步改變市場過去向淡的形勢。,K線的形態(tài)分析,當兩次反彈的高點阻力線（頸線）打破后，顯示看好的一方已完全把淡方擊倒，買方代替賣方完全控制整個市場。,K線的形態(tài)分析,任何頭肩型，特別是頭部超過肩部不夠多時，可稱為三重頂（底）型。三重頂型態(tài)也和雙重頂十分相似，只是多一個頂，且各頂分得很開、很深。成交量在上升期間一次比一次少。三重底則是倒轉(zhuǎn)的三重頂，分析含義一樣。,三重頂,K線的形態(tài)分析,型走勢，可分為三個部分： 下跌階段：通常型的左方跌勢十分陡峭，而且持續(xù)一段短時間。,型,K線的形態(tài)分析,轉(zhuǎn)勢點：型的底部十分尖銳，一般來說形成這轉(zhuǎn)勢點的時間僅三、兩個交易日，而且成交在這低點明顯增多。有時候轉(zhuǎn)勢點就在恐慌交易日中出現(xiàn)。 回升階段：接著股價從低點回升，成交量亦隨之而增加。,型,K線的形態(tài)分析,矩形是股價由一連串在二條水平的上下界線之間變動而成的型態(tài)。股價在其范圍之內(nèi)出