財務報表涉稅分析修訂版.ppt

張新光,遼寧國稅興城培訓中心 渤海財稅培訓學校,財務報表涉稅分析,電話授課大綱,財務（會計）報表分析的目的 財務報表分析的方法及應用 財務報表的涉稅分析,財務報表涉稅分析,財務（會計）報表分析的目的,財務報表分析，主要是利用資產(chǎn)負債表和利潤表等財務報告對其財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行的分析研究。,財務報表涉稅分析,財務報表分析的背景,19世紀后期到20世紀初期最先由美國銀行家所倡導。 銀行家以企業(yè)經(jīng)營者個人信譽進行放款 企業(yè)具有足夠的償還能力 20世紀30年代經(jīng)濟危機“黑色倒閉” 償債能力不足，是“黑色倒閉”企業(yè)的致命傷。這樣，盈利能力與償債能力的綜合分析開始在企業(yè)內(nèi)部盛行起來。,財務報表涉稅分析,黑色星期五源于西方的宗教信仰，耶穌基督死在星期五，而13是不吉利的數(shù)字。兩者的結(jié)合令人相信當天會發(fā)生不幸的事情。星期五和數(shù)字13都代表著壞運氣，兩個不幸的個體最后結(jié)合成超級不幸的一天。所以，不管哪個月的十三日又恰逢星期五就叫“黑色星期五”。,財務報表涉稅分析,百年老店雷曼倒閉 2008年9月15日，僅繼美國第五大投行貝爾斯登被兼并之后不足數(shù)月，擁有158年悠久歷史的華爾街第四大投行雷曼兄弟控股公司（Lehman Brothers Holdings Inc.下稱“雷曼”），最終未能逃脫被次貸危機擊潰的厄運，宣布申請破產(chǎn)保護，成為美國有史以來倒閉的最大金融公司。,財務報表涉稅分析,杜邦分析體系 杜邦公司發(fā)源于1802年美國德拉瓦州白蘭地河邊的火藥廠。 杜邦模型最顯著的特點： 是將若干個用以評價企業(yè)經(jīng)營效率和財務狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系有機地結(jié)合起來，形成一個完整的指標體系，并最終通過權(quán)益收益率來綜合反映。采用這一方法，可使財務比率分析的層次更清晰、條理更突出，為報表分析者全面仔細地了解企業(yè)的經(jīng)營和盈利狀況提供方便。,財務報表涉稅分析,財務報表涉稅分析,財務分析的核心： 償債能力指標; 營運能力指標; 盈利能力指標。,財務報表涉稅分析,財務報表分析的方法及應用,（一）短期償債能力指標 1.流動比率 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債100% 一般情況下，流動比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強。國際上通常認為，流動比率的下限為100%，而流動比率等于200%時較為適當。,財務報表涉稅分析,償債能力指標,2.速動比率 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債100% 一般情況下，速動比率越高，表明企業(yè)償還流動負債的能力越強。國際上通常認為，速動比率等于100%時較為適當。 速動資產(chǎn)=貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應收票據(jù)應收賬款 3.現(xiàn)金流動負債比率 現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債100% 該指標越大表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務。,財務報表涉稅分析,（二）長期償債能力指標 長期償債能力的衡量指標主要有：資產(chǎn)負債率、或有負債比率、產(chǎn)權(quán)比率和已獲利息倍數(shù)和帶息負債比率。 1.資產(chǎn)負債率 資產(chǎn)負債率負債總額/資產(chǎn)總額100% 一般情況下，資產(chǎn)負債率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強。如果該指標過小則表明企業(yè)對財務杠桿利用不夠。國際上認為資產(chǎn)負債率為60%合適。,財務報表涉稅分析,2.產(chǎn)權(quán)比率（所有者權(quán)益負債率） 產(chǎn)權(quán)比率負債總額/所有者權(quán)益總額100% 一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔的風險越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負債的財務杠桿效應,財務報表涉稅分析,3.或有負債比率 反映所有者權(quán)益應對可能發(fā)生的或有負債的保障程度。 或有負債比率或有負債余額/所有者權(quán)益總額 或有負債余額已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額對外擔保金額未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現(xiàn)與擔保引起的訴訟或仲裁）其他或有負債金額 。 一般情況下，或有負債比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強，所有者權(quán)益應對或有負債的保障程度越高；或有負債比率越高，表明企業(yè)承擔的相關(guān)風險越大。,財務報表涉稅分析,4.已獲利息倍數(shù)（利息保障倍數(shù)） 反映獲利能力對債務償付的保證程度。 已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息支出 其中：息稅前利潤總額利潤總額利息支出凈利潤所得稅利息支出 （1）已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大?。ㄆ渌蛩夭蛔儯撝笜嗽礁弑砻飨⒍惽袄麧櫾酱?，即獲利能力越大），而且反映了獲利能力對償還到期債務的保證程度。 （2）一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，表明企業(yè)長期償債能力越強。國際上通常認為，該指標為3時較為適當。從長期來看，若要維持正常償債能力，利息保障倍數(shù)至少應當大于1。,財務報表涉稅分析,帶息負債比率，是指企業(yè)某一時點的帶息負債總額與負債總額的比率，反映企業(yè)負債中帶息負債的比重，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)未來的償債（尤其是償還利息）壓力。其計算公式如下： 帶息負債比率=帶息負債總額/負債總額 帶息負債總額短期借款一年內(nèi)到期的長期負債長期借款應付債券應付利息 （1）該指標屬于構(gòu)成比率；（2）一般情況下，該指標越低，表明企業(yè)的償債壓力越低。,財務報表涉稅分析,一、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析 反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標主要有應收帳款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)宰和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。,營運能力,財務報表涉稅分析,（1）應收賬款周轉(zhuǎn)率。 應收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)收入/平均應收賬款余額 其中，平均應收賬款余額=（應收賬款余額年初數(shù)+應收賬款余額年末數(shù)）/2 應收賬款周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=平均應收賬款余額360/營業(yè)收入 一般情況下，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，應收賬示周轉(zhuǎn)率高，表明收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強；可以減少壞賬損失等。,（2）存貨周轉(zhuǎn)率。 存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)成本/平均存貨余額 其中，平均存貨余額=（存貨余額年初數(shù)+存貨余額年末數(shù)）/2 存貨周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=平均存貨余額360/營業(yè)成本 一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。存貨周轉(zhuǎn)率高，表明存貨變現(xiàn)的速度快；周轉(zhuǎn)額較大，表明資金占用水平較低。,（3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)總額 其中，平均流動資產(chǎn)總額=（流動資產(chǎn)總額年初數(shù)+流動資產(chǎn)總額年末數(shù)）/2 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=平均流動資產(chǎn)總額360/營業(yè)收入 一般情況下，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額較多，流動資產(chǎn)利用效果較好。,2、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況 反映固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，它是企業(yè)一定時期營業(yè)收入與平均固定資產(chǎn)凈值的比值。其計算公式為： 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值 其中，平均固定資產(chǎn)凈值=（固定資產(chǎn)凈值年初數(shù)+固定資產(chǎn)凈值年末數(shù)）/2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=平均固定資產(chǎn)凈值360/營業(yè)收入 一般情況下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率較高。,3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況 反映總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，它是企業(yè)一定時期營業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額的比值。其計算公式為： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額 其中，平均資產(chǎn)總額=（資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù)）/2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=平均資產(chǎn)總額360/營業(yè)收入 一般情況下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率較高。,(1) 營業(yè)（銷售）毛利率 營業(yè)毛利率=營業(yè)毛利營業(yè)收入 (2) 營業(yè)（銷售）利潤率 (3)成本費用利潤率 成本費用率=期間費用/本期主營業(yè)務成本 成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額 其中：成本費用總額=主營業(yè)務成本總額+費用總額。,盈利能力指標,(4)凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤/凈資產(chǎn)平均余額 =凈利潤/平均所有者權(quán)益 =營業(yè)（銷售）凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) (5)資本收益率 資本收益率 =凈利潤/實收資本,財務報表涉稅分析,整 體 資 本,債權(quán)性投資,權(quán)益性投資,財務報表涉稅分析,整 體 資 本,債權(quán)性投資,權(quán)益性投資,資本 市場,金融,日常的經(jīng)營,關(guān)聯(lián)方,財務報表涉稅分析,日常的經(jīng)營,財務報表涉稅分析,金融,資本化,資本 市場,財務報表涉稅分析,未分配利潤,資本弱化,關(guān)聯(lián)方,財務報表涉稅分析,關(guān)注明細科目,檢查業(yè)務實質(zhì),資金池,大家共同分析這是什么途徑？ 國稅函2009777號,財務報表涉稅分析,整 體 資 本,債權(quán)性投資,權(quán)益性投資,財務報表涉稅分析,分析企業(yè)的償債能力資金結(jié)構(gòu)是否合理,有無資本弱化的現(xiàn)象。 （2）評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力資金使用效果是否與盈利能力匹配，判斷收益的真實性。 （3）評價企業(yè)的盈利能力與企業(yè)納稅情況是否匹配，判斷收益的真實性。,財務報表涉稅分析,財務報表分析方法主要有： 趨勢分析法 比率分析法 因素分析法,財務報表涉稅分析,財務報表的生成,1、財務報表生成的基本理論 2、財務軟件報表生成理論 3、ERP系統(tǒng)報表生成理論,當前財務報表生成的三條途徑,財務報表生成的基本理論,交 易 行 為 發(fā) 生,取 得 憑 據(jù),會 計 憑 證,明 細 賬,總 賬,會 計 報 表,財務軟件,交 易 行 為 發(fā) 生,取 得 憑 據(jù),會 計 憑 證,明細賬,過賬,總賬,報表,相關(guān)數(shù)據(jù)分析,ERP系統(tǒng),生 成 財 務 數(shù) 據(jù),業(yè) 務 發(fā) 生 發(fā) 生,財 務 審 核,會 計 憑 證,明細賬,過賬,總賬,報表,相關(guān)數(shù)據(jù)分析,會計報表的金子塔圖形 會計報表數(shù)據(jù)來源,企業(yè)財務報表體系的構(gòu)成,1、資產(chǎn)負債表 2、利潤表 3、現(xiàn)金流量表 4、所有者權(quán)益變動表 5、會計報表附注說明 6、稅務報表,是企業(yè)忽略的報表,有難度的報表,新增,新舊報表排序的比較,1、資產(chǎn)負債表 3、現(xiàn)金流量表 2、利潤表 4、所有者權(quán)益變動表 5、會計報表附注說明,2、利潤表 1、資產(chǎn)負債表 3、現(xiàn)金流量表 4、會計報表附注說明,報表具體內(nèi)容的變化,一、確認和計量的變化 1、固定資產(chǎn) 2、長期股權(quán)投資 3、無形資產(chǎn) 4、非貨幣性交易 5、債務重組 6、借款費用 7、所得稅會計 8、可轉(zhuǎn)換債券,全新變化,二、會計科目的變化 刪除科目 1、長期債權(quán)投資 2、待攤費用 3、短期投資 4、應付工資 5、應付福利費 6、預提費用,增加科目 1、交易性金融資產(chǎn) 2、可供出售金融資產(chǎn) 3、持有至到期投資 4、長期應收款 5、生物資產(chǎn) 6、油氣資產(chǎn) 7、遞延所得稅資產(chǎn) 8、遞延所得稅負債,資產(chǎn)負債表的編制,總的原則 1.根據(jù)總賬科目余額填列。 2.根據(jù)明細科目余額計算填列。 3.根據(jù)總賬科目和明細賬科目余額分析計算填列。 4.根據(jù)有關(guān)科目余額減去其備抵科目余額后的凈額填列。 5.綜合運用上述填列方法分析填列。,根據(jù)總賬科目余額填列,直接填列： 應收利息 、應收股利 、其他流動資產(chǎn) 、固定資產(chǎn)清理 、開發(fā)支出 、遞延所得稅資產(chǎn) 、其他長期資產(chǎn) 、短期借款 、交易性金融負債 、應付票據(jù) 、應付職工薪酬 、應交稅費 、應付利息 、應付股利 、長期借款 、預計負債 、遞延所得稅負債 、股本 、資本公積 、盈余公積 、未分配利潤 等。 合計填列 貨幣資金、存貨,根據(jù)明細科目余額計算填列,這只是一個過渡性的方法，在填制報表時沒有完全按照明細賬科目余額填列的科目。 根據(jù)明細科目填列需要與總賬科目配合填列。,根據(jù)總賬科目和明細賬科目余額 分析計算填列,長期借款；本項目應根據(jù)“長期借款”賬戶的期末余額減去一年內(nèi)到期部分的金額填列。 長期待攤費用；本項目應根據(jù)“長期待攤費用”賬戶的期末余額減去將于1年內(nèi)（含1年）攤銷的數(shù)額后的金額填列。 應付債券 ；本項目根據(jù)“應付債券”賬戶期末余額減去一年內(nèi)到期部分的金額填列。,根據(jù)有關(guān)科目余額減去其備抵科目余額后的凈額填列,固定資產(chǎn)、應收票據(jù) 、長期股權(quán)投資、 在建工程、無形資產(chǎn) 根據(jù)賬戶期末余額，減去“折舊”或“資產(chǎn)減值準備”賬戶期末余額后填列。,綜合填列方法分析填列,應收賬款與預收賬款 應付賬款與預付賬款 其他應收款與其他應付款 待攤費用與預付賬款 預提費用與預收賬款,“應收賬款”項目，應根據(jù)“應收賬款”和“預收賬款”科目所屬各明細科目的期末借方余額合計數(shù)，減去“壞賬準備”科目中有關(guān)應收賬款計提的壞賬準備期末余額后的金額填列； “預付款項”項目，應根據(jù)“預付賬款”和“應付賬款”科目所屬各明細科目的期末借方余額合計數(shù)，減去“壞賬準備”科目中有關(guān)預付款項計提的壞賬準備期末余額后的金額填列； “存貨”項目，應根據(jù)“材料采購”、“原材料”、“發(fā)出商品”、“庫存商品”、“周轉(zhuǎn)材料”、“委托加工物資”、“生產(chǎn)成本”、“受托代銷商品”等科目期末余額合計，減去“受托代銷商品款”、“存貨跌價準備”科目期末余額后的金額填列。,利潤表的編制,舊表 主營業(yè)