財(cái)政研究論文-中國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的理論思考及實(shí)證分?jǐn)?doc

財(cái)政研究論文-中國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的理論思考及實(shí)證分?jǐn)匾?、?cái)政風(fēng)險(xiǎn)的理論分析筆者認(rèn)為，必須從資源配置、社會(huì)產(chǎn)品分配、財(cái)政資金的具體管理三個(gè)層次進(jìn)行分析，分別研究財(cái)政的核心風(fēng)險(xiǎn)、分配性風(fēng)險(xiǎn)和磨擦性風(fēng)險(xiǎn)，才能全面認(rèn)識(shí)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。在整個(gè)分析過(guò)程中，筆者嚴(yán)格假定貨幣幣值完全穩(wěn)定。（一）財(cái)政的核心風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的是資源配置的科學(xué)，資源配置要體現(xiàn)效率的原則；只有社會(huì)資源得到了合理配置，社會(huì)福利才能實(shí)現(xiàn)最大化，才能從根本上為財(cái)政的健康發(fā)展創(chuàng)造條件。財(cái)政是社會(huì)資源配置的一個(gè)基本渠道，如果通過(guò)財(cái)政配置的資源是不合理的，則必將帶來(lái)效率損失，筆者認(rèn)為，這就是根本意義上的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，即財(cái)政的核心風(fēng)險(xiǎn)，其效率損失的具體數(shù)量就是財(cái)政的核心風(fēng)險(xiǎn)的量化指標(biāo)。根據(jù)現(xiàn)代公共財(cái)政理論，財(cái)政的核心風(fēng)險(xiǎn)及其量化在理論上是可以推導(dǎo)出來(lái)的。假定社會(huì)上只有“財(cái)政”和“私人”兩者，“稅費(fèi)”的收取將影響“稅費(fèi)”繳納者的實(shí)際效用獲得能力，“稅費(fèi)”繳納者將因此產(chǎn)生負(fù)效用：“稅費(fèi)”繳納者在消費(fèi)財(cái)政提供的公共產(chǎn)品的時(shí)候，將會(huì)獲得效用；當(dāng)“稅費(fèi)”繳納者的邊際“稅費(fèi)”負(fù)效用等于其消費(fèi)公共產(chǎn)品的邊際效用時(shí)，祠：會(huì)的資源在財(cái)政和私人之間的配置達(dá)到最優(yōu)化，此時(shí)的財(cái)政規(guī)模為最佳規(guī)模。財(cái)政資金的規(guī)模過(guò)大或過(guò)小帶來(lái)的效率損失，就是財(cái)政的核心風(fēng)險(xiǎn)?？梢哉J(rèn)為，如果財(cái)政的核心風(fēng)險(xiǎn)非常小之時(shí)，財(cái)政總體上就不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)；而財(cái)政的核心風(fēng)險(xiǎn)比較大的時(shí)候，財(cái)政的平衡實(shí)際上是不可能的。（二）分配性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)政部門（指大的財(cái)政部門概念，即政府部門）和私人部門實(shí)現(xiàn)資源合理配置的基礎(chǔ)上，財(cái)政部門和私人部門內(nèi)部也將進(jìn)行財(cái)富的合理配置。財(cái)政部門內(nèi)部橫向和縱向的資源分配造成的效率損失形成財(cái)政的體制性風(fēng)險(xiǎn)；私人部門的收入分配格局如果不合理，將加大財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的壓力，從而導(dǎo)源于私人部門內(nèi)部的分配性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。一是財(cái)政部門內(nèi)部的分配性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)由縱向和橫向兩個(gè)方面構(gòu)成。其橫向風(fēng)險(xiǎn)可以表示為財(cái)政行政管理單位和其它各類財(cái)政性資金管理單位之間的資金配置關(guān)系。財(cái)政資金的橫向合理配置，意味著這些財(cái)政資金的使用是有效率的，其效率的增加就是財(cái)政支出壓力的減少量；反之，就是財(cái)政支出壓力的增加量；財(cái)政資金的橫向合理配置規(guī)模取決于各個(gè)橫向財(cái)政資金使用單位職能的合理確定，而且合理的標(biāo)準(zhǔn)是這些單位提供的邊際公共產(chǎn)品效用相等，從而這些單位提供的社會(huì)總公共產(chǎn)品的效用實(shí)現(xiàn)最大化，相應(yīng)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)就為0.同樣的道理，其縱向風(fēng)險(xiǎn)表示的是中央和地方財(cái)政之間的財(cái)力劃分關(guān)系；如果財(cái)力得不到合理劃分，則會(huì)產(chǎn)生資金使用效率損失，這些效率損失必將反映在財(cái)政收支的壓力上；中央和地方的財(cái)力劃分必須以中央和地方的職能為基礎(chǔ)，由于中央和地方財(cái)政資金提供的均為公共產(chǎn)品，而公共產(chǎn)品具有層次性，這又為其職能劃分提供了一個(gè)科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)；凡因?yàn)闆](méi)有符合公共產(chǎn)品層次性配置縱向財(cái)力造成的效率損失，就是縱向風(fēng)險(xiǎn)。這樣就可以計(jì)算出財(cái)政部門內(nèi)部分配性財(cái)政總風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際規(guī)模了。二是導(dǎo)源于私人部門的分配性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較容易界定。根據(jù)N卡爾多和M卡萊茨基的分配理論，隨著要素比重的不斷加大，市場(chǎng)分配天然具有不利于社會(huì)公平的特點(diǎn)，為了保證社會(huì)穩(wěn)定，這就必然要求財(cái)政提供轉(zhuǎn)移支付。由此而帶來(lái)的新增財(cái)政支出數(shù)則為導(dǎo)源于私人部門的分配性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。其具體確定可以通過(guò)三個(gè)步驟來(lái)實(shí)現(xiàn)。第一步是根據(jù)洛倫茨曲線和基尼系數(shù)確定社會(huì)的實(shí)際公平狀況；第二步是通過(guò)收入約束下的社會(huì)總效用最優(yōu)化理論，假設(shè)社會(huì)只有高收入者A中等收入者B和低收入者C三人，在滿足MUA=MUB=MUc（三者的邊際效用最大化條件）時(shí)，就可以得到社會(huì)合理收入結(jié)構(gòu)；第三步是根據(jù)前兩者計(jì)算出社會(huì)最大的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付規(guī)模。值得注意的是，筆者的理論分析只是為國(guó)民收入在導(dǎo)源于私人部門的分配性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的推導(dǎo)提供思路，具體的情況遠(yuǎn)不會(huì)有如此簡(jiǎn)單，具體采取何種轉(zhuǎn)移支付規(guī)模，要根據(jù)實(shí)際確定標(biāo)準(zhǔn)。（三）磨擦性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。由于這一層次的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是在資源配置格局和財(cái)政性資金管理體制確定后產(chǎn)生的，因此其產(chǎn)生機(jī)理類似機(jī)器運(yùn)行的磨擦損耗，故稱之為磨擦性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。由產(chǎn)生原因區(qū)分，磨擦性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)總體上可以分為技術(shù)性和社會(huì)性兩大類。一是技術(shù)性磨擦風(fēng)險(xiǎn)。所謂技術(shù)性磨擦風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)政性資金由于管理制度不健全、實(shí)際執(zhí)行者出現(xiàn)差錯(cuò)等原因，導(dǎo)致財(cái)政資金管理低效率而使原有的資金規(guī)模難以滿足實(shí)際支出需要而增加的財(cái)政支出。這主要體現(xiàn)在稅收征收的低效率、財(cái)政資金的撥付低效率、財(cái)務(wù)制度不健全等方面，那些出納和會(huì)計(jì)人員勾結(jié)套用財(cái)政資金的案件，筆者認(rèn)為，均屬于技術(shù)性磨擦風(fēng)險(xiǎn)。這一指標(biāo)可以通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析得出，年度如有變化，結(jié)合實(shí)際調(diào)整也比較方便。二是社會(huì)性磨擦風(fēng)險(xiǎn)。所謂社會(huì)性磨擦風(fēng)險(xiǎn)是指由于“設(shè)租、尋租”等腐敗方面的原因帶來(lái)的財(cái)政性資金損耗。和技術(shù)性磨擦風(fēng)險(xiǎn)一樣，這一指標(biāo)可以通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析得出，年度如有變化，結(jié)合實(shí)際調(diào)整也比較方便。（四）財(cái)政總風(fēng)險(xiǎn)及其層次關(guān)系。根據(jù)以上分析，可以假定財(cái)政總風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政的核心風(fēng)險(xiǎn)、分配性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、磨擦性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)分別為GPFR、PFR1、PFR2、PFR3，則GPFR可以通過(guò)建立回歸模型進(jìn)行測(cè)算：GPFR=a+a1PFR1+a2PFR2+a3PFR3（11）通過(guò)式11，我們可以得到GPFR.如果要測(cè)算我國(guó)這種尚未完全市場(chǎng)化國(guó)家（實(shí)際上完全市場(chǎng)化只是一個(gè)理想而已）的財(cái)政總風(fēng)險(xiǎn)，可以將國(guó)有企業(yè)、國(guó)有銀行、外債等財(cái)政或有負(fù)債的因素假設(shè)為PFR4，則我國(guó)的GPFR可以表示為：GPFR=a+a1PFR1a2PFR2a3PFR3a4PFR4（12）根據(jù)式1-1和式1-2，我們又可以提出一個(gè)重要工具或理論，即財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的層次組合：設(shè)：Ro=PFR1（13）R1=b+blRo+b2PFR2（14）R2=c+c1R1c2PFR3（15）R3=d+d1R2+d2PFR4（15）以上等式的參數(shù)可以在實(shí)際建立模型中確定，這并不影響其可以確定財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的層次關(guān)系及其相互之間的量的關(guān)系的功能。財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的層次組合，在實(shí)際運(yùn)用中具有三個(gè)優(yōu)點(diǎn)：一是可以提供一個(gè)比較簡(jiǎn)潔的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)表達(dá)式。成熟的理論在很大程度上是體現(xiàn)在其概括性方面，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)層次劃分的簡(jiǎn)潔特點(diǎn)，使之便于在學(xué)術(shù)研究和政策研究中廣泛使用，正如“貨幣層次論”關(guān)于Mo、M1、M2、M3等的劃分在世界范圍內(nèi)得到廣泛運(yùn)用一樣。二是為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的分析提供一個(gè)操作性較強(qiáng)的工具?，F(xiàn)有的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系中，寬口徑風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容比較雜亂，窄口徑風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容則過(guò)于簡(jiǎn)單，理論上又說(shuō)不通。而以R0、Rl、R2、凡來(lái)劃分財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，則既可以從總量上把握財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，又可以比較準(zhǔn)確的確定風(fēng)險(xiǎn)的所在區(qū)域，也可以根據(jù)需要比較方便地進(jìn)一步確定財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的子區(qū)域，各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)和量之間的關(guān)系也清楚明了。三是使防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)政策的制定變得更具可行性。由于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的總量及其具體分布比較清晰，因此，防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的政策就可以“有的放矢”或“對(duì)癥下藥”了，政府制定的復(fù)雜性就可以因此大大簡(jiǎn)化，“空調(diào)”、“誤調(diào)”等政策風(fēng)險(xiǎn)也可以因此大大減少。二、對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)理論的實(shí)證分析筆者在分析我國(guó)已有的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上提出的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)理論